什麼是質押與收益？

一旦擁有加密貨幣，您就會聽到怎麼讓它賺錢：質押、收益、APY、被動收入。其中有些是真實而有用的，有些則是陷阱。以下說明質押和收益實際上是什麼、報酬從哪裡來，以及怎麼分辨一個穩健的機會和一個即將讓您付出代價的機會。

質押：協助網路運作來賺取報酬

許多區塊鏈靠人們鎖住自己的幣來維持安全，這套機制叫做權益證明。當您質押時，您把一部分加密貨幣投入，協助驗證交易、讓網路保持誠實，而網路會為此付給您獎勵，有點像利息。那些幣還是您的；只是被投入一段時間。Ethereum、Solana 和許多其他網路都是這樣運作的。這份獎勵是真實的，因為它來自網路本身，是為了您協助它運作而付的。

收益：更廣義的報酬

收益是更廣義的說法，指您在加密貨幣上賺到的任何報酬，而質押只是其中一種。其他的存在於 DeFi 裡：把穩定幣借出去，讓借款人付您利息；或是把代幣提供給交易池，換取它部分的手續費。每一種情況下，您獲得報酬，都是因為您的加密貨幣在做某件有用的事：保護網路、被借出去，或提供流動性。APY（年化收益率）就只是年利率，和銀行的存款利率是同一個概念。

讓你保持安全的那一個問題

在追逐任何收益之前，先問一件事：這份報酬到底從哪裡來？穩健的收益有清楚的來源，可能是網路獎勵、來自真實借款人的利息，或是交易手續費。如果沒有人能解釋錢從哪裡來，或者利率遠高於其他所有選項，就把它當成警訊，而不是機會。無法持續的收益，往往是用新進來的存款支付的，直到整個結構崩塌，而這正是很多人在加密貨幣裡虧錢的原因。

哪些地方可能出錯

靠加密貨幣賺收益，不是儲蓄帳戶。要知道其中的取捨：

• 代幣本身可能下跌。一個幣跌了 40%，就算給您 10% 的收益，結果還是虧損。報酬是用那個代幣計算的，不是用美元。
• 鎖倉期。有些質押會把您的幣綁住一段時間，所以您沒辦法立刻動用它們。
• 智能合約與平台風險。DeFi 的收益帶著上一課提到的程式碼風險；由公司經營的「賺取收益」產品，則帶著那家公司的風險。
• 罰沒。在某些網路上，透過不良的驗證者質押，可能讓您損失一部分質押的幣。

從小額開始、選擇成熟的方案，而且絕不要質押或存入超過您鎖得起、也賠得起的金額。

這不是投資建議。收益沒有保證，您也可能虧損。

這對您的意義

只要您了解報酬從哪裡來，而且過程中始終握有自己的私鑰，質押和收益就是讓手上的加密貨幣多做點事的真實方法。Zypto App本身不經營質押或收益產品。它給您的是入口：透過 WalletConnect 和內建的 Web3 瀏覽器，您可以連接到自己選擇的任何質押或 DeFi 平台，以自托管的方式使用它，私鑰始終留在您手上。您的錢，只屬於您。

繼續前進

想知道大部分收益在哪裡，請看在 DeFi 裡您可以做什麼；想認識常被用來賺取收益的資產，請看什麼是穩定幣；任何名詞都可以查加密貨幣詞彙表。這是這條路上的最後一課，所以隨時歡迎回頭看整個課程。