链上分析新手速成指南：您需要了解的一切

许多加密货币交易者在交易前会使用基本面分析和技术分析来了解市场数据与价格走势。虽然这些方法在预测价格走势和判断市场情绪方面确实有效，但精明的投资者和市场分析师还会使用链上分析。

借助链上分析，交易者和投资者可以直接从区块链中提取并分析数据，从而确定最佳的入场与离场时机。

然而，这一过程对初学者来说可能比较复杂，因此我们整理了这份指南，帮助您理解链上分析，并将其纳入您的加密货币市场分析中。 

什么是链上分析？

顾名思义，链上分析是对从区块链中提取的数据进行拆解的过程。它也被称为区块链分析，简单来说，就是对某条特定区块链网络中收集到的各类数据进行审查的任何流程。

现在，让我们逐一拆解。 

当您执行一笔加密货币交易时，其数据会被存储在区块链上。例如，如果您买卖BTC，或使用比特币进行在线购物，任何人都可以在比特币区块链上追踪并定位这笔交易，因为它是开源且无需许可的。

如果有人这样做，就能获取诸如您的地址(作为发送方)和接收方地址、交易金额以及交易发生时间等信息。然而，存储在区块链上的不仅仅是交易数据。在进行链上分析时，您还会发现以下其他信息：

• 钱包数据，显示用户钱包地址、地址余额及其他钱包相关活动的详细信息。

这些数据可以帮助分析师识别加密巨鲸或大型市场推动者，尤其是机构投资者或具有影响力的人物，以及他们的行动动向。

• 区块数据，突出显示每个交易区块的详细信息，包括区块大小、矿工或验证者奖励，以及每个区块中的交易总数。

• 支持智能合约的权益证明区块链的智能合约数据。其中的详细信息包括该区块链与去中心化应用（dApp）、去中心化金融（DeFi）平台和协议之间的交互。

所有这些数据共同构成了链上数据。因此，与技术分析、基本面分析、市场情绪和新闻等链下数据不同，链上数据具有可追溯、可验证且准确的特点。 

链上分析对交易者为何如此重要？

加密货币交易者，尤其是新手，应考虑将链上分析纳入自己的交易策略，原因如下：

更深入的市场洞察 

借助链上数据，您的市场研究可以超越基础价格图表或基本面分析。您可以通过区块链对独立交易验证的支持程度，判断其透明度；也可以通过钱包资金流动和交易量等数据，更深入地洞察市场情绪。 

此外，您还可以从历史链上数据中识别短期与长期趋势，并发现交易量骤变等可能暗示市场操纵的异常活动。 

总的来说，这些洞察能帮助您做出有数据支撑的预测，从而确定最佳的入场与离场时机，并做出明智的投资选择。 

巨鲸观察 

如前所述，链上数据能让您了解特定区块链网络上的重要市场动向和钱包活动。监控这些大额钱包有助于您了解加密巨鲸及其他主要市场影响者的行为模式，以及他们的行动如何影响整个加密货币市场。 

例如，如果某条区块链的链上数据显示巨鲸正在大量买入某种代币，这可能预示着即将到来的牛市，届时价格将出现大幅上涨。您可以根据这一预测迅速进行投资，并从持续的巨鲸活动中获利。

同样，当巨鲸大量抛售某项资产时，说明他们正在退出市场，价格即将大幅下跌。有了这一信息，您可以迅速卖出受影响的加密货币持仓，以避免重大损失。 

更好的风险管理 

加密货币市场存在风险，但充分的链上数据可以帮助您管理这些风险。在投资某种特定加密货币之前，分析其链上数据有助于您识别潜在风险和警示信号。 

这些信息包括低波动性、网络不稳定、用户活跃度不佳、潜在的网络漏洞或安全事件，以及整体网络健康状况。有了这些信息，您就能做出战略性决策，例如从不稳定或不安全的网络中撤出投资、调整风险承受能力，以及做出其他明智的投资决定。

更明智的交易决策 

链上分析能帮助您识别潜在价格变动的预警信号。有了这些信息，您可以领先市场一步，在即将发生的活动出现、其他交易者跟进之前，及时调整交易策略。 

例如，当您观察到交易所资金流入出现急剧变化时，很可能预示着投资者中正酝酿着抛售压力。这可以促使您迅速根据当前市场状况调整投资组合。 

减少信息过载 

在处理技术分析和基本面数据时，您需要面对大量信息。从价格图表到K线图，再到专家预测、新闻和观点，需要梳理的内容非常多。

然而，借助链上分析，您可以过滤掉噪音，专注于真实数据，而非来自各方的大量情绪化观点和预测。 

例如，您可以通过链上数据判断普通投资者的平均行为模式。这有助于您就当前市场情绪和可能的价格走势得出自己的、有数据支撑的结论，而不必仅仅依赖外部信息。 

需要关注哪些关键链上指标？

与技术分析和基本面分析一样，链上分析也整合了多种数据，可能会让人应接不暇。作为新手，研究区块链数据时并不需要面面俱到。以下是分析区块链时最应关注的核心指标：

活跃钱包地址数 

通过识别在特定时期内于某条区块链上进行交易的独立钱包地址数量，您可以衡量该网络的用户活跃程度，从而做出明智的交易和投资决策。 

交易量 

一个网络的交易量反映了在特定时期内有多少加密货币在其中流转。较高的交易量通常表明网络使用活跃，而较低的交易量则说明用户活动有限。 

网络手续费 

分析某条区块链网络上的交易或Gas费，有助于您判断网络何时出现拥堵，以及当前的交易行为模式。有了这些信息，您就能决定在加密货币市场中的下一步行动。

适合新手的链上分析工具

市面上有许多链上分析工具，各自拥有独特功能，满足不同用户的需求。准备好开启您的链上分析之旅了吗？以下为您列出几款值得考虑的实用工具：

Glassnode 

Glassnode是一款链上市场情报工具，界面友好，让分析过程顺畅无阻。该平台为散户和机构投资者提供情境化的市场分析，通过数千项指标帮助用户预判市场趋势。 

其核心功能包括精确的钱包追踪、全面的交易所数据覆盖、直观的图表工具，以及针对比特币、以太坊、稳定币及DeFi与衍生品市场中各类加密货币的深度链上指标分析。

CoinMarketCap 

虽然CoinMarketCap并非严格意义上的链上分析工具，但它在了解基础区块链数据方面非常高效。该平台提供诸如代币市值、价格图表及历史走势等各类市场信息。 

它同时免费且易于使用，更适合希望了解区块链数据的新手。 

Dune 

Dune是一个由社区驱动的加密货币分析平台，拥有超过75万条洞察内容和社区仪表盘。与其他链上数据工具不同，Dune借助其社区成员提供的数据，为用户带来全面的市场分析。 

借助覆盖30多条区块链的数据，您可以追踪加密货币、DeFi项目以及非同质化代币(NFT)的核心指标。

链上分析实用技巧 

以下是一些专业建议，助您顺利进行链上分析：

• 仅从可信来源收集数据和洞察，以确保准确性 
• 不要仅仅依赖链上数据。持续关注市场动态，并在必要时及时做出调整
• 分析时坚持使用易于操作的平台
• 不要匆忙做决定，也不要仅凭一笔交易就下结论。不妨让市场行情稍作演变，以免自己陷入被动。 
• 如果需要帮助，可以向加密货币社区中经验丰富的交易者和投资者请教。 

局限性与挑战 

尽管链上分析在收集市场洞察、做出明智交易和投资决策方面非常高效，但它也存在局限性。 

首先，加密货币市场规模庞大，单一指标无法完全反映全貌。例如，中心化交易所(CEX)上的交易大多发生在链下，这意味着现有数据最终可能无法呈现完整情况。 

此外，区块链技术具有匿名性，很难识别钱包地址背后的具体人物，尤其是加密巨鲸。这使得追踪大额交易者变得复杂，因为您无法完全确定他们不是市场操纵者。 

最后需要注意的是，区块链数据并非定论，也未必会影响市场最终走向。请将链上分析视为一种预测工具，需要与其他分析方法相结合，才能获得更全面的结果。 

结语

链上分析是理解市场动态、做出明智决策以提升您在加密货币市场机会的高效工具，它能为您提供各类数据和预测作为指引。

然而，切勿将链上分析工具误认为是市场的决定因素。这些工具虽能辅助预测，但并不能左右投资者情绪或交易决策。归根结底，应将链上分析与其他形式的加密货币市场研究结合使用，以获得更好的效果。 

在投资任何加密货币项目之前，快速进行链上分析有助于您判断其供需状况和市场趋势，并发现潜在机会。例如，随着$ZYPTO代币持续吸引投资者，分析其链上数据可以帮助您在各大加密货币交易所交易该代币时做出明智决策。

您也可以访问Zypto官网，了解我们面向企业的加密货币服务，包括加密钱包解决方案、支付网关和项目开发。

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作为一名加密货币交易者，您对链上分析有什么看法？您认为它比技术分析和基本面分析更高效吗？欢迎在下方分享您的想法。