本周迎来许多里程碑，加密货币市场仍在热议比特币达到 10 万美元的重大成就。全球加密货币生态系统整体呈上升趋势，对多种资产产生了积极影响。
欢迎和我们一起探讨加密货币生态系统的最新动态。
加密投资资金流入年初至今达到 410 亿美元
加密投资产品创下了惊人的高点，单周录得 38.5 亿美元的流入。
根据 CoinShares（科恩夏尔斯） 最新的报告，这一涨势使年初至今的流入额达到 410 亿美元，管理资产规模（AuM）达到 1,650 亿美元。
这意味着，流入额已超过 2021 年设定的此前基准，当时总流入额为 106 亿美元，管理资产规模为 830 亿美元。
各种加密货币表现如何？
专注于比特币（BTC）的资产录得 25.6 亿美元，而专注于以太坊（ETH）的产品则吸引了 11.5 亿美元的流入。不出所料，这两者是领先的币种。
该报告称：
“比特币录得 25 亿美元流入，使年初至今的流入额达到 365 亿美元。做空比特币的产品流入平淡，仅为 620 万美元；从历史上看，价格大幅上涨之后我们见到的流入要高得多，这表明投资者仍对押注反对近期强劲的价格势头持谨慎态度。”
此外，Ripple（XRP）的投资产品上周录得出色的流入额 1.344 亿美元，几乎占年初至今总额 2.75 亿美元的一半。
随后，Cardano 的 ADA 投资产品吸引了大量关注。它们获得了 520 万美元的流入，占这些资产今年总流入额的四分之一。
币安（BNB）、莱特币（LTC）和 Chainlink（LINK）等山寨币也获得了投资，流入额在 70 万美元至 220 万美元之间。最后，做空比特币的产品录得 620 万美元流入，反映出市场情绪不一。
以太坊鲸鱼交易增长 300%
以太坊的大额交易显著增长。12 月 6 日，其周交易量增长超过 300%，达到 171.5 亿美元，随后回落至 70 亿美元。
这一上升引发了人们对这些大额交易影响的好奇，主要是因为以太币（ETH）的价格正逼近关键的心理关口。
此外，Santiment（桑蒂门特） 上的大额交易图表显示，价值超过 100,000 美元的交易数量激增，意味着有巨鲸在活动。
这种机构活动与以太币（ETH）上涨至 4,000 美元同时出现，表明一些鲸鱼可能正在获利了结或重新分配持仓。它也显示出鲸鱼交易图表如何呈现周期性峰值，凸显了在价格波动阶段的策略性操作。
随着交易所净流量显示卖压减轻，市场正瞄准关键的心理阻力位，看涨动能与稳固的支撑位共同塑造着后市走向。
交易所净流量图表显示资金流入与流出交替出现，其中大规模流出表明卖压减轻。对该图表的分析显示，净流量为负，超过 17,000。
这种表现自然会释放看涨情绪，因为交易者正把资产转入自行保管。不过，价格在接近 4,000 美元处遇到了阻力，这一位置恰好与心理关口和获利了结的活动相吻合。
ETH 的价格表现如何？
以太币（ETH）的价格图表显示，自 11 月初以来一直处于持续上升趋势，50 日移动平均线提供了稳固支撑。近期上涨至 4,000 美元的过程伴随着成交量增加，表明市场参与度强劲。
不过，关键支撑位在 3,800 美元和 3,500 美元，与 50 日移动平均线相吻合。此前的阻力位现已转为支撑位。大额交易的激增表明巨鲸的兴趣和活跃度不断上升，这很可能是由以太坊的看涨情绪所带动。
总体而言，价格走势表明以太坊正处于健康的上升趋势。关键支撑位保持稳固，动能指标也支持进一步上行。不过，必须密切关注 4,000 美元处的阻力，因为市场在冲击更高价位之前可能会暂时降温。
Algorand 的总锁仓价值（TVL）在一个月内飙升超过 300%
Algorand 的总锁仓价值（TVL）出现了显著增长，在过去一个月内录得超过 300% 的增幅。根据 DeFiLlama（德菲拉玛） 的数据，Algorand 的 TVL 飙升至 2.4474 亿美元，为其历史第二高水平。
DeFi 协议 Folks Finance（福克斯金融） 引领了这一增长，其过去一个月增长了 289%，锁定了超过 2.84 亿美元的资产。Algorand 上的其他 DeFi 协议也推动了其发展，这表明人们对 Algorand 生态系统的兴趣有所升温。
尽管 Algorand（ALGO）的 TVL 略有回落至约 1.845 亿美元，但其整体增长表明了看涨势头、上升轨迹，以及更活跃的网络活动。
这对 ALGO 的价格产生了什么影响？
Algorand 的原生代币 ALGO 展现出积极的链上指标和可观的价格涨幅。它的交易价格为 0.4966 美元，较近期高点略有回落，但仍保持强劲的上升趋势。
此外，Algorand 近期在总锁仓价值（TVL）方面的表现得到了其可观交易量的支撑，12 月 8 日交易量激增至 2,736 万美元。
DefiLlama（德菲拉玛） 表示，Algorand 的网络交易量大幅攀升，在 11 月下旬达到 23.3 亿枚 ALGO 的峰值。这与 Folks Finance（福克斯金融） 上录得的 TVL 增长相一致，意味着 Algorand 区块链上的活动有所增加。
虽然此后已回落至约 7.8844 亿美元，但依然偏高的水平仍表明网络活跃度有所提升。
不过，随着这两项指标都从近期高点回落，该网络究竟能否保持近期的势头，还是即将迎来回调，尚待观察。
以太坊资金费率显示看涨情绪
以太坊的资金费率在市场动态中创下了一个重要时刻。根据 CryptoQuant（克里普托匡特） 的图表，它们升至 0.03%，表明看涨情绪和市场兴趣不断升温。
资金费率升至数月来的高位，这一水平上次出现还是在 2024 年 1 月，当时以太币（ETH）上涨了 88%。随着动能增强，这些关键价位包括 3,800 美元的阻力位和 3,700 美元的支撑位。
这一飙升表明衍生品市场的看涨情绪不断升温，主要由未平仓合约增加和交易者仓位变化所推动。这些指标暗示以太坊可能具备上行动能，同时市场也在关注关键价位。
通常，资金费率升高表明交易者偏好多头仓位，反映出对价格进一步上涨的预期。如果历史规律成立，这一资金费率里程碑可能预示着未来的某些走向。
看涨情绪有多强？
据 Coinglass（科恩格拉斯） 数据，截至发稿时，多空比为 0.9301%，其中多头仓位占 48.18%，空头仓位占 51.81%。不过，对交易者账户数量的分析显示出显著差异。
81.47% 的多头账户和 18.53% 的空头账户使多空账户比达到 4.40。这种差异勾勒出这样一个市场：持有大额空头仓位的交易者较少，而相当大的多数人对以太坊的长期价格增长充满信心。
这种不均衡可能加剧波动，因为任何较大规模的清算都可能引发价格剧烈波动。
此外，以太坊的未平仓合约升至超过 195 亿美元，反映出交易活动升温以及投资者对 ETH 衍生品的兴趣不断扩大。未平仓合约的持续增长和以太坊资金费率的走高，表明有大量资金流入市场。
通常，此类情况会先于显著的价格波动出现，当前趋势表明以太坊可能正在为又一轮大幅上涨做准备。
不过，未平仓合约已大幅下降。分析显示下降了约 175 亿美元。即便出现下滑，看涨情绪依然高涨。
这对以太坊的价值意味着什么？
撰写本文时，以太币（ETH）的交易价格为 3,722.55 美元，呈现积极动能。日线图反映出看涨结构，关键技术指标相互印证，支持进一步上涨。
其交易量也随着未平仓合约、多空比和以太坊资金费率一同增加，显示出市场参与度强劲，并降低了假突破的可能性。这支持了以太坊价格走势的看涨论点。
尽管历史趋势暗示可能出现上涨，但交易者应警惕过度杠杆仓位引发的波动。以太坊能否突破关键阻力位，将决定这股看涨动能能否在短期内持续。
DeFi 总锁仓价值飙升至 1330 亿美元
去中心化金融（DeFi）的总锁仓价值（TVL）飙升至约 1330 亿美元。这一显著反弹贯穿了 2024 年，主要集中在第三季度。
虽然截至撰写本文时已回落至 1277 亿美元，但 1330 亿美元是自 2022 年下跌以来最接近 2021 年创下的 1710 亿美元历史高点的水平。
哪些平台推动了 DeFi 的 TVL 增长？
根据 DefiLlama（德菲拉玛） 的数据，流动性质押和借贷平台在 TVL 增长中发挥了最重要的作用。
流动性质押平台 Lido（LDO）目前价值最高，TVL 为 390 亿美元，占 DeFi 总价值近 30%。其次是借贷平台 Aave（AAVE），接近 220 亿美元，而专注于质押的平台 Eigenlayer（EIGEN）紧随其后，超过 185 亿美元。
这些平台的崛起，反映出越来越多的用户在保持流动性的同时寻求赚取收益的机会。它们的主导地位凸显了 DeFi 优先事项的转变，提供质押解决方案的平台变得至关重要。
此外，比特币（BTC）通过快速采用其二层网络（L2），也为 DeFi 的 TVL 增长发挥了作用。这反映出人们对基于比特币的 DeFi 解决方案的兴趣日益增长。
比特币的 TVL 近期创下超过 37 亿美元的历史新高，在 DeFi 市场中的占比超过 2%。虽然这一数字已小幅回落至 35 亿美元，但仍占据主导地位。
此外，闪电网络等比特币二层网络日益受到欢迎，为这种币带来了新一轮 DeFi 用例。这有助于比特币（BTC）超越其典型的价值储存角色，发展出更多实用场景。
各区块链在 DeFi TVL 中的对比如何？
DeFi TVL 的区块链分布显示以太坊遥遥领先，为最突出的平台奠定了基础。其他区块链争夺剩余的位置，排名最高的后四条区块链之间的分布几乎相当。
以太坊占 DeFi 总 TVL 的 58% 以上，锁仓近 740 亿美元。它是质押、借贷和交易活动的首选区块链。
第二是 Solana，总 TVL 近 90 亿美元，占总 TVL 的 7%。Tron 紧随其后，为 74 亿美元，占 5.8%。BNB SmartChain 以 4.33% 位列前四。
总体而言，DeFi 的 TVL 近期的重新增长表明生态系统日趋成熟。流动性质押、借贷平台的兴起，以及以太坊、Solana 和比特币等区块链上的采用，都为此提供了助力。因此，DeFi 的未来已为更多增长做好准备。
尽管 2021 年的历史高点（ATH）是否会被超越仍有待确定，但持续的势头为 DeFi 描绘了乐观的前景，因为它吸引了更多投资者、资金和消费者。
结语
首先，如今加密投资正在超越 2021 年设定的基准，这并不令人意外。正如预期，以比特币（BTC）和以太坊（ETH）为主的资产领跑，Ripple（XRP）、Cardano（ADA）和币安（BNB）等山寨币紧随其后。
随后，以太坊的巨鲸活动使周增幅提高了 300% 以上。对许多人来说，这是以太币（ETH）上涨至 4,000 美元之前的一种意向宣示。同样，以太坊的资金费率也升至 0.03%，表明看涨情绪和市场兴趣不断升温。
最后，Algorand 的 TVL 飙升至 2.4474 亿美元，为其历史第二高水平，主要得益于 DeFi 协议 Folks Finance（福克斯金融）。同样，去中心化金融（DeFi）的总锁仓价值（TVL）飙升至约 1330 亿美元，主要归功于 Lido（LDO）、Aave（AAVE）和 Eigenlayer（EIGEN）等流动性质押和借贷平台。
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构成 DeFi TVL 增长的顶级区块链有哪些？
推动 DeFi TVL 增长的前五大区块链包括以太坊、Solana、Tron 和 BNB SmartChain，占比分别为 58%、7%、5.8% 和 4.33%。
是什么推动了以太坊 300% 的飙升？
由于超过 10 万美元的巨鲸交易，以太币（ETH）的周交易量增长超过 300%，达到 171.5 亿美元。
Algorand 的 TVL 是如何飙升超过 300% 的？
Algorand 的 TVL 增长源于 DeFi 协议的增长，主要是 Folks Finance（福克斯金融），其在过去一个月增长了 289%。
以太坊资金费率是如何显示看涨情绪的？
根据 CryptoQuant（克里普托匡特） 的图表，以太坊资金费率升至 0.03%，表明看涨情绪和市场兴趣不断升温。
是什么推动 DeFi 的 TVL 飙升至 1330 亿美元？
流动性质押和借贷平台在 DeFi TVL 的增长中发挥了最重要的作用。前三大平台包括 Lido（LDO）、Aave（AAVE）和 Eigenlayer（EIGEN）。
常见问题
构成 DeFi TVL 增长的顶级区块链有哪些？
推动 DeFi TVL 增长的前五大区块链包括以太坊、Solana、Tron 和 BNB SmartChain，占比分别为 58%、7%、5.8% 和 4.33%。
是什么推动了以太坊 300% 的飙升？
由于超过 10 万美元的巨鲸交易，以太币（ETH）的周交易量增长超过 300%，达到 171.5 亿美元。
Algorand 的 TVL 是如何飙升超过 300% 的？
Algorand 的 TVL 增长源于 DeFi 协议的增长，主要是 Folks Finance（福克斯金融），其在过去一个月增长了 289%。
以太坊资金费率是如何显示看涨情绪的？
根据 CryptoQuant（克里普托匡特） 的图表，以太坊资金费率升至 0.03%，表明看涨情绪和市场兴趣不断升温。
是什么推动 DeFi 的 TVL 飙升至 1330 亿美元？
流动性质押和借贷平台在 DeFi TVL 的增长中发挥了最重要的作用。前三大平台包括 Lido（LDO）、Aave（AAVE）和 Eigenlayer（EIGEN）。
