什麼是DeFi借貸？去中心化加密貨幣貸款新手指南

去中心化金融（DeFi）市場，開創了加密貨幣與區塊鏈技術一個獨特的分支，讓人們能像在傳統世界一樣取得金融服務。如今，投資人甚至能取得借貸等加密貨幣貸款服務。

DeFi借貸讓需要額外加密貨幣進行交易或投資的投資人，能從DeFi借貸協議暫時取得資金，再連本帶利償還。本文將詳細探討DeFi借貸及其運作方式，我們馬上開始。 

What is DeFi Lending?

借貸是我們財務生活中重要的一環。無論是直接或間接進行，我們都或多或少地向他人借款或放款。加密貨幣世界也是如此，人們可以將自己的加密資產借給需要額外資金進行交易或投資的借款人。 

與現實世界相同，這些加密貨幣借款人願意連本帶利償還貸款，放款人也因此賺取額外收益。 

然而，兩個世界之間的主要差異在於，加密貨幣世界的借貸並非由銀行或其他集中式系統所控管。一切都是透過去中心化的DeFi借貸平台進行。 

DeFi借貸如何運作？

隨著人們對DeFi借貸的興趣日益提升，目前Compound、Aave、UniSwap與MakerDAO等DeFi協議中，鎖定的資金已超過200億美元，這一點也不令人意外。但這種借貸方式究竟是如何運作的呢？

如先前所述，DeFi借貸是去中心化的。一切運作都發生在DeFi借貸池中，而非由銀行等金融機構控管。這些借貸池是建構於區塊鏈上、透明、無需許可且開源的金融服務系統。 

在這些系統中，放款人會將代幣鎖定一段特定期間，供借款人使用，借款人再連本帶利償還。舉例來說，若您手上有多餘的Solana（SOL）或Ethereum（ETH），您可以將它們送往DeFi借貸平台賺取被動收益，而不是放在加密貨幣錢包裡閒置。

然而，借貸流程採用點對點（P2P）的架構，讓放款人能像銀行一樣，直接向借款人提供貸款。個人可以在DeFi借貸池中，直接輕鬆將自己的資產借給他人，確保資金能快速分配。

資金分配由智能合約控管，將整個流程自動化，省去了中間人，也免除了傳統金融世界所需的信用評分等嚴格審核與背景資料要求。

同樣地，DeFi借貸所使用的擔保品也是加密貨幣。借款人可以用價值高於欲借入代幣的其他代幣作為擔保品，有時甚至可能是貸款價值的1.5倍或3倍。 

DeFi借貸的優點 

您可能會好奇，為什麼人們要借入價值低於自己擔保品的加密貨幣貸款？用更多的錢，換取更少的資金，這是為什麼呢？讓我們一起來看看DeFi貸款的一些優點。 

潛在收益

部分投資人借入加密貨幣貸款，是希望自己的加密資產能隨時間增值。因此，他們不會直接花掉目前持有的加密貨幣，而是將其作為擔保品，換取更多資金來分散投資。 

來自擔保品與投資貸款的潛在漲幅加總起來，既能償還貸款，也能幫助他們賺取更多收益。

Leveraged Trading 

此外，部分投資人借入加密貨幣，是為了將資金用作進階金融市場中不同交易部位的槓桿。舉例來說，您可以借入加密貨幣貸款，用於期貨或槓桿交易。 

長期貸款

DeFi貸款的另一項優點，是償還借款沒有時間限制。只要您擔保品的價值持續高於借款金額，貸款就能盡可能一直持續下去。 

DeFi借貸相關的風險 

與其他所有投資一樣，DeFi借貸並非毫無風險。以下是一些值得留意的陷阱：

DeFi Liquidation 

理想情況下，申請DeFi貸款需要提供擔保品，且其價值應高於申請的貸款金額。這是為了防範可能發生的市場波動，多出的部分能用來應對價格下跌的情況。

然而，若擔保品的價值跌破預先設定的金額，或低於貸款的初始價值，智能合約便會自動清算擔保品，這就稱為DeFi清算。簡單來說，這代表您擔保品的價值下降，導致貸款金額相對提高，因此您可能需要存入更多加密貨幣，以符合目前的價值要求。 

網路不穩定

區塊鏈與DeFi平台有時會遇到網路故障。這種意外的不穩定情況，可能源自網路升級或其他結構性變動，進而增加投資人的風險曝露。有時，智能合約本身也可能出現故障。 

Security Breaches 

DeFi資金池或協議也可能遭受駭客攻擊或其他形式的攻擊，導致資金損失。這正是為什麼加入信譽良好、安全可靠的DeFi平台至關重要。 

Conclusion 

去中心化金融體系，透過DeFi借貸，為投資人創造了一種取得加密貨幣貸款的有效方式。這套系統讓人們無需信用審核，就能立即取得加密貨幣貸款。 

然而，DeFi借貸也存在清算與資安漏洞等風險。請務必做好充分研究，並謹慎看待DeFi借貸。 

與Zypto一起打造您的DeFi借貸協議 

如果您想打造自己的DeFi借貸協議，或擴展現有協議，您可以運用Zypto的客製化Web3開發服務，將您的專案付諸實現。歡迎造訪Zypto網站，了解更多資訊。