עולם הקריפטו חווה שינוי בכוחות כשקרן ה-Bitcoin ETF של BlackRock (בלקרוק) עקפה את זו של Grayscale (גרייסקייל) וצברה אחזקות עצומות של 19.68 מיליארד דולר.
במקביל גברה הציפייה להשקה אפשרית של ETF על Ether ולפקיעת אופציות הביטקוין הקרובה בהיקף של 6.5 מיליארד דולר, שעשויה להשפיע משמעותית על דינמיקת השוק.
בנוסף עלו חששות סביב ההעברה העצומה של ביטקוין מ-Mt. Gox לפני החזר הכספים לנושים, ואילו Binance France עברה שינויים מבניים על רקע בחינה רגולטורית, מה שמדגיש את האתגרים המתמשכים של התעשייה.
קרן ה-ETF על ביטקוין של BlackRock (בלקרוק) עוקפת את Grayscale (גרייסקייל)
בהתפתחות משמעותית, קרן הסל (ETF) הספוט על ביטקוין של BlackRock (בלקרוק) עקפה לפי הדיווחים את Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). כעת היא נושאת בתואר ה-ETF הגדול בעולם שעוקב אחר מחיר הביטקוין.
בסוף המסחר ב-28 במאי התרחש שינוי בולט. iShares Bitcoin Trust (IBIT) של BlackRock (בלקרוק) רשמה זרימה נכנסת ניכרת של 102.5 מיליון דולר, ואילו GBTC חוותה יציאה של 105 מיליון דולר. “יש מלך חדש בארץ קרנות ה-ETF של ביטקוין & זו BlackRock (בלקרוק)”, הכריזה HODL15Capital.
הזרימה הזו דחפה את קרן ה-ETF הספוט על ביטקוין של BlackRock (בלקרוק) לאחזקה כוללת של 288,670 ביטקוין (BTC). לעומת זאת, Grayscale (גרייסקייל) מחזיקה כעת ב-287,450 BTC, ירידה משמעותית מ-620,000 ה-BTC הראשוניים שלה בעת ההמרה בינואר, לפי נתונים מ-HODL15Capital ומ-Apollo Bitcoin Tracker.
זרקור על נוף קרנות ה-ETF של ביטקוין
דוח מ-29 במאי של Bloomberg (בלומברג), בהסתמך על הנתונים שאספה, קבע שלקרן IBIT היו אחזקות ביטקוין בשווי של 19.68 מיליארד דולר נכון ליום שלישי. ל-Grayscale היו 19.65 מיליארד דולר, ואילו הצעת ה-ETF של Fidelity (פידליטי) פיגרה עם 11.1 מיליארד דולר.
גם IBIT וגם GBTC הושקו בו-זמנית בינואר, ובכל זאת ה-ETF של BlackRock (בלקרוק) היה אחראי מאז לנתח הארי של הזרימות בכל אחת עשרה קרנות ה-ETF הספוט על ביטקוין. מחיר הביטקוין רשם עלייה של 1.1% ביום והוא עומד כעת על 68,550 דולר, לפי נתוני CoinMarketCap (קוינמרקטקאפ).
יתרה מכך, הגשות רגולטוריות עדכניות חושפות שקרנות ההכנסה והאג״ח של BlackRock (בלקרוק) קנו מניות של קרן ה-ETF הספוט על ביטקוין שלה ברבעון הראשון. Strategic Income Opportunities Fund (BSIIX) של BlackRock (בלקרוק) רכשה iShares Bitcoin Trust (IBIT) בשווי של 3.56 מיליון דולר. Strategic Global Bond Fund (MAWIX) שלה ביצעה רכישה של 485,000 דולר, לפי הגשות ל-Securities and Exchange Commission מ-28 במאי.
ציפייה לקרנות ETF על Ether
ברחבי העולם, קרנות ETF ספוט על ביטקוין מחזיקות כעת יותר ממיליון BTC בשווי של יותר מ-68 מיליארד דולר, המהווים כמעט 5.10% מההיצע במחזור של ביטקוין. בינתיים גוברת הציפייה להשקה אפשרית של קרנות ETF ספוט על Ether (ETH), שלפי תחזיות האנליסטים עשויה להתרחש כבר באמצע יוני.
קרנות ה-ETF האלה נמצאות כעת בתהליך אישור S-1, המכשול האחרון הנדרש לפני שיוכלו להתחיל להיסחר בבורסות המניות המתאימות להן. ככל שנוף הקריפטו מתפתח, התחרות בין הצעות ה-ETF מתחזקת, וכל העיניים נשואות להתפתחות המרכזית הבאה.
פקיעת אופציות הביטקוין בהיקף של 6.5 מיליארד דולר ב-31 במאי
כשמועד היעד של 31 במאי לפקיעת אופציות הביטקוין בהיקף של 6.5 מיליארד דולר מתקרב, המשקיעים נשארים שוריים למרות ניסיונות כושלים רבים לשמור על מחירים מעל 71,000 דולר. הימורי נגזרים על 80,000 ו-90,000 דולר ממשיכים להתרבות, בהנעת ציפיות לאירועי תנודתיות גבוהה ולאימוץ תאגידי מוגבר של ביטקוין.
הימורים אופטימיים מדי
עם זאת, בהינתן חוסר היכולת של השוורים לפרוץ את ההתנגדות ב-70,000 דולר במהלך השבוע האחרון, סביר שאופציות הקול (קנייה) האופטימיות מדי האלה יהפכו לחסרות ערך. יש לציין ש-91% מהמכשירים האלה הוצבו ב-72,000 דולר או יותר, מה שמעיד שהשוורים הסתמכו על ראלי מתמשך לפני 31 במאי.
שבירת השיא של מדד Nasdaq Composite מעל 17,000 נקודות ב-28 במאי מרמזת שהמשקיעים בטוחים יותר בתוכנית הנחיתה הרכה של ה-Federal Reserve האמריקאי. התרחיש הזה יוצר תחזית חיובית לנכסי risk-on כמו ביטקוין, שכן צפויות ריביות מופחתות.
דינמיקת הפקיעה והשלכותיה
נתונים מצטברים חוזים רווח של 270 מיליון דולר לשוורים אם ביטקוין ייסחר מעל 70,000 דולר ב-31 במאי. עם זאת, אם BTC יישאר קרוב ל-67,800 דולר, הריבית הפתוחה באופציות קול ופוט תהיה מאוזנת למדי, כשלשוורים ולדובים יש תמריצים להשפיע על המחיר.
כשנותרו פחות משלושה ימים לפקיעה החודשית וללא זרזים קצרי טווח, יהיה מפתיע אם השוורים יצליחו לדחוף את מחיר הביטקוין מעל 70,000 דולר. לכן הסיכויים מעדיפים תוצאה ניטרלית קרוב ל-68,000 דולר.
ההימורים האופטימיים מדי משקפים את הרווחים של 25% כש-BTC זינק מ-56,883 דולר ל-71,417 דולר ב-20 הימים הראשונים של מאי. עם זאת, הראלי הזה לא התגלה כבר-קיימא, במיוחד לאחר אישור ה-ETF הספוט על Ethereum בארה״ב, שיצר תחרות על כספי המשקיעים המוסדיים.
ביטקוין יורד ב-2% כשארנקי Mt. Gox מעבירים יותר מ-7 מיליארד דולר לארנק לא מזוהה
ביטקוין (BTC) ירד ב-2% ב-28 במאי לאחר שארנקים שסומנו כשייכים לבורסת הקריפטו שקרסה Mt. Gox העבירו 107,547 BTC בשווי של כמעט 7.3 מיליארד דולר לארנק לא מזוהה, ועוד עסקאות מגיעות מדי שעה.
העברה עצומה של ביטקוין מ-Mt. Gox
המהלך מקדים את התוכנית של בורסת הקריפטו שחדלה מלפעול להחזיר את אחזקות ה-BTC לנושים לפני אוקטובר. חשבון המעקב Whale Alert (וויל אלרט) של בלוקצ'יין פרסם את המהלכים בפוסטים מ-28 במאי, וציין שש עסקאות on-chain בין 3,999 BTC ל-32,499 BTC בתוך שעות.
סייר הבלוקצ'יין Arkham Intelligence (ארקהאם אינטליג'נס) מראה שגיבובי העסקאות מ-1:41 עד 4:46 לפנות בוקר UTC כוללים העברות ממספר ארנקים קרים של Mt. Gox, כשרובן מעבירות 2,000 BTC בכל פעם. כל העסקאות הצביעו על כתובת אחת ללא תווית שמחזיקה 107,547 BTC בשווי של כמעט 7.29 מיליארד דולר בעת הכתיבה.
השפעה על המחיר והחזר לנושים
ביטקוין ירד בכ-2% בעקבות העברת ה-BTC של Mt. Gox ונסחר כעת ב-67,875 דולר לעומת 69,374 דולר בעת ההעברה הראשונה, לפי CoinMarketCap (קוינמרקטקאפ). ביטקוין ירד בכ-1.4% ביום.
בחודש שעבר הזהירו אנליסטים של K33 Research (קיי33 ריסרץ') שהעברת ביטקוין מתקופת Mt. Gox “תבהיל את השוק” ותפעיל לחץ על מחיר המטבע. ביטקוין בשווי של יותר מ-9.4 מיליארד דולר חייב לחלק מ-127,000 הנושים של Mt. Gox, שממתינים לקבלו בחזרה יותר מעשר שנים אחרי שהבורסה קרסה ב-2014 בעקבות פריצות רבות שלא זוהו.
מועד אחרון ופעולות הנאמן
מועד היעד האחרון להחזר של Mt. Gox הוא 31 באוקטובר. חברת הנאמנות שלה Nagashima Ohno (נגשימה אוהנו) and Tsunematsu לא הגיבה מיד לפנייה בשאלה לאן ולמה הועבר הביטקוין. הנאמן החל ליצור קשר עם נושים בינואר כדי לאשר את זהותם וחשבונות הבורסה שלהם להחזר.
ההעברה העצומה של אחזקות הביטקוין של Mt. Gox עוררה חששות בנוגע להשפעה אפשרית על השוק, כשאנליסטים מזהירים מלחץ על המחיר ומתנודתיות בשוק. בינתיים הנושים ממתינים בקוצר רוח לתהליך ההחזר המתעכב מאוד, שצפוי להסתיים עד סוף אוקטובר.
Binance France מקבלת בעלים חדשים אחרי בעיות רגולטוריות
Binance France הציגה בעלי מניות חדשים שמחזיקים ב-100% מהחברה בחלקים שווים ביניהם. המהלך היה הכרחי לאחר ש-Financial Markets Authority (AMF) של צרפת שלחה לחברה אזהרה בדצמבר.
לפי פוסט בבלוג, ה-AMF הודיעה ל-Binance France שעליה לפעול בשל בעיות שהתעוררו בין הבעלים המוטב המקורי לרשויות אמריקאיות כמו משרד המשפטים, ה-Commodity Futures Trading Commission (CFTC) וה-Financial Crimes Enforcement Network של משרד האוצר. המשמעות הייתה שמנכ״ל Binance (בינאנס) לשעבר, Changpeng Zhao, לא יכול היה עוד להיות הבעלים של החברה.
עזיבתו של Zhao והבעלים החדשים
הפוסט ציין ש-Zhao כבר פרש מהחברה. הוא הודה בנובמבר באשמת אשמה בכתב אישום אמריקאי ונידון לארבעה חודשי מאסר, אם כי טרם החל לרצות את עונשו.
Binance France לא חשפה את שמות המוטבים החדשים אך מסרה ששניהם חברי צוות המייסדים של Binance (בינאנס). דיווחים מצביעים על כך שהם Lihua He ו-Yulong Yan, כשמעט מידע ציבורי זמין עליהם.
אתגרים רגולטוריים ומכשולי התרחבות
לפי תקנות Markets in Crypto-Assets (MiCA), חברה שקיבלה רישיון באחת ממדינות האיחוד האירופי יכולה לפעול בכל 27 המדינות החברות. Binance (בינאנס) קיבלה לפי הדיווחים אישור AMF במאי 2022 לאחר שפעלה באופן בלתי חוקי בצרפת מאז 2020. עם זאת, היא גם נחקרה בגין הפרות של איסור הלבנת הון לפני ש-Zhao הועמד לדין בארה״ב.
Binance France התמודדה עם אתגרים במציאת שותף בנקאי בצרפת לאחר שה-CFTC תבעה את החברה במרץ 2023. מנהלת המבצעים שלה Stéphanie Cabossioras הצטרפה לגל מנהלים שעזבו באוקטובר 2023.
יתרה מכך, ל-Binance נדחה רישיון ספק שירותי נכסים וירטואליים בהולנד ביוני, ורגולטורים סגרו את פעילותה בבלגיה באותו חודש.
הערת סיום
בעוד שתעשיית הקריפטו מנווטת בנוף רגולטורי מתפתח, שחקנים מרכזיים כמו BlackRock (בלקרוק) ו-Binance France מסתגלים כדי לשמור על ציות ולצמצם סיכונים.
ההשקה הקרובה של ETF על Ether ופקיעת אופציות הביטקוין עשויות לעצב מחדש את דינמיקת השוק, ואילו תהליך ההחזר של Mt. Gox הבטיח להיות אירוע מכריע שעשוי להשפיע על התנודתיות במחיר.
בתוך ההתפתחויות האלה יעמדו למבחן החוסן של התעשייה והיכולת שלה להתמודד עם חששות רגולטוריים תוך טיפוח חדשנות, ויעצבו את מסלול המערכת הפיננסית המתהווה הזו.
הניחו בצד את צווארי הבקבוק הבנקאיים ואת העמלות המשתוללות. שחררו את הכוח של תשלומי בלוקצ'יין חסרי גבולות עם Zypto. קבלו בקלות קריפטו מלקוחות ברחבי העולם, המירו מיידית למטבע מקומי והוציאו באמצעות כרטיסי קריפטו וירטואליים, בלי עוד טרחות מיושנות של תשלומים בין-לאומיים.
בקרו ב-zypto.com כדי להתחיל את מסע הקריפטו שלכם.
כמה עולה ה-ETF על ביטקוין?
מחיר ETF על ביטקוין (Exchange-Traded Fund) משתנה בהתאם ל-ETF הספציפי ולשווי השוק הנוכחי של ביטקוין. לדוגמה, ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO), שהוא ETF על ביטקוין מבוסס חוזים עתידיים, נסחר בבורסות מניות מסורתיות כמו NYSE.
המחיר שלו משתנה לאורך יום המסחר בתגובה לשינויים במחירי חוזי הביטקוין העתידיים. כדי לדעת את המחיר המדויק, צריך לבדוק את מחיר השוק הנוכחי של ה-ETF הספציפי על ביטקוין שמעניין אתכם.
מה משמעות ה-ETF על ביטקוין עבור ethereum?
האישור וההצלחה של ETF על ביטקוין עשויים לסלול את הדרך לאישור ETF על Ethereum. הם מאותתים על קבלה גוברת של מטבעות קריפטו בשווקים פיננסיים מרכזיים, ועשויים להוביל לעניין והשקעה גדולים יותר ב-Ethereum.
ETF על Ethereum יקל על משקיעים מוסדיים ופרטיים לקבל חשיפה ל-Ethereum בלי צורך להחזיק בנכס עצמו, מה שעשוי להגביר את הביקוש ובהמשך את המחיר שלו.
האם ETF על BTC יירשם ב-Binance?
קרנות ETF על ביטקוין נרשמות בדרך כלל בבורסות מניות מסורתיות כמו NYSE או NASDAQ, ולא בבורסות קריפטו כמו Binance (בינאנס).
Binance (בינאנס) מתמקדת במסחר ספוט, חוזים עתידיים ומוצרים נוספים הקשורים לקריפטו, אך ETF, שהם מוצרים פיננסיים מוסדרים, אינם נסחרים בדרך כלל בבורסות קריפטו. לכן לא סביר ש-ETF על BTC יירשם ישירות ב-Binance.
נושאים קשורים
שאלות נפוצות
כמה עולה ה-ETF על ביטקוין?
מחיר ETF על ביטקוין (Exchange-Traded Fund) משתנה בהתאם ל-ETF הספציפי ולשווי השוק הנוכחי של ביטקוין. לדוגמה, ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO), שהוא ETF על ביטקוין מבוסס חוזים עתידיים, נסחר בבורסות מניות מסורתיות כמו NYSE. המחיר שלו משתנה לאורך יום המסחר בתגובה לשינויים במחירי חוזי הביטקוין העתידיים. כדי לדעת את המחיר המדויק, צריך לבדוק את מחיר השוק הנוכחי של ה-ETF הספציפי על ביטקוין שמעניין אתכם.
מה משמעות ה-ETF על ביטקוין עבור ethereum?
האישור וההצלחה של ETF על ביטקוין עשויים לסלול את הדרך לאישור ETF על Ethereum. הם מאותתים על קבלה גוברת של מטבעות קריפטו בשווקים פיננסיים מרכזיים, ועשויים להוביל לעניין והשקעה גדולים יותר ב-Ethereum. ETF על Ethereum יקל על משקיעים מוסדיים ופרטיים לקבל חשיפה ל-Ethereum בלי צורך להחזיק בנכס עצמו, מה שעשוי להגביר את הביקוש ובהמשך את המחיר שלו.
האם ETF על BTC יירשם ב-Binance?
קרנות ETF על ביטקוין נרשמות בדרך כלל בבורסות מניות מסורתיות כמו NYSE או NASDAQ, ולא בבורסות קריפטו כמו Binance (בינאנס). Binance (בינאנס) מתמקדת במסחר ספוט, חוזים עתידיים ומוצרים נוספים הקשורים לקריפטו, אך ETF, שהם מוצרים פיננסיים מוסדרים, אינם נסחרים בדרך כלל בבורסות קריפטו. לכן לא סביר ש-ETF על BTC יירשם ישירות ב-Binance.
