השבוע בקריפטו – ETF אתריום ו-FIT21 אושרו, וקנסות על פריצות סייבר מטלטלים את נוף הקריפטו

נוף הקריפטו היה עד לסדרת התפתחויות משמעותיות כשרשות ניירות הערך והבורסות של ארה״ב (SEC) אישרה קרנות סל נסחרות בבורסה (ETF) ספוט על איתר, ציון דרך לאימוץ מוסדי.

במקביל, הפיקוח הרגולטורי התחזק כשגוף הפרטיות של הונג קונג נקט צעדים נגד Worldcoin בגלל חששות בנוגע לנתונים ביומטריים, וממשל ביידן התנגד להצעת חוק הקריפטו FIT21 לקראת הצבעה מכרעת בבית הנבחרים. 

בתוך האירועים האלה, הקנס של 10 מיליון דולר שהטילה ה-SEC על Intercontinental Exchange (ICE) בגלל דיווח מאוחר על פריצת סייבר ביטא את הערנות של הרגולטור, בזמן שהתעשייה התכוננה להחלטות שעשויות לשנות את הנוף ולעצב את עתיד הנכסים הדיגיטליים.

ה-SEC נותנת אישור לקרנות סל ספוט על איתר

רשות ניירות הערך והבורסות של ארה״ב (SEC) קיבלה החלטה פורצת דרך כשנתנה אישור רגולטורי להנפקה ולמסחר של קרנות סל נסחרות בבורסה (ETF) ספוט על איתר בארצות הברית.

מנפיקות קרנות סל שאושרו

בהגשה מ-23 במאי נתנה ה-SEC אור ירוק למספר חברות בולטות, ובהן VanEck (ואן אק), BlackRock (בלקרוק), Fidelity (פידליטי), Grayscale (גרייסקייל), Franklin Templeton (פרנקלין טמפלטון), ARK 21Shares, Invesco Galaxy (אינבסקו גלקסי) ו-Bitwise, להשיק קרנות סל ספוט על איתר.

סיווג אפשרי של איתר כנייר ערך

המהלך מגיע למרות השמועות שה-SEC בוחנת אם לסווג את איתר (ETH) כנייר ערך.

הצעדים הבאים למסחר

אף שהבקשות 19b-4 של החברות אושרו, ה-SEC עדיין צריכה לאשר את הצהרות הרישום S-1 שלהן לפני שהקרנות יוכלו להתחיל לסחור רשמית. לפי מומחי תעשייה, התהליך עשוי להימשך מימים עד חודשים. יש לציין שה-SEC הורתה לפי הדיווחים למגישים להאיץ את בקשות ה-19b-4 שלהם ב-20 במאי, כשהסרת הסטייקינג הייתה תיקון בולט בכמה מהבקשות.

מצב בקשת הקרן של Hashdex (האשדקס)

באופן מעניין, ה-SEC לא הודיעה על אישור לבקשת הקרן הספוט על איתר של Hashdex (האשדקס), אף שמועד ההגשה של מנהלת הנכסים נקבע ל-30 במאי, לפני חברות אחרות כמו Grayscale (גרייסקייל), Invesco Galaxy (אינבסקו גלקסי), BlackRock (בלקרוק) ו-Fidelity. עדיין לא ברור אם ה-SEC תאשר בסופו של דבר את הקרן של Hashdex (האשדקס).

בהירות רגולטורית והשפעה על השוק

החלטת ה-SEC הזו מגיעה יום אחרי שבית הנבחרים של ארה״ב הצביע בעד חוק החדשנות הפיננסית והטכנולוגיה למאה ה-21, שמטרתו לספק בהירות רגולטורית לתעשיית הקריפטו על ידי תיחום התפקידים של ה-SEC ושל נציבות סחר העתידיים בסחורות.

בעקבות הודעת ה-SEC, מחיר ה-ETH זינק תחילה מעל 3,900 דולר לפני שהתייצב סביב 3,759 דולר בזמן הפרסום, לפי נתונים מ-Cointelegraph Markets Pro.

המשמעות לתעשיית הקריפטו

אישור קרנות סל ספוט על איתר מהווה ציון דרך משמעותי לתעשיית הקריפטו, ועשוי לסלול את הדרך לאימוץ מוסדי מוגבר ולקבלה רחבה של איתר ונכסים דיגיטליים אחרים.

גוף הפרטיות של הונג קונג פוסק נגד איסוף הנתונים הביומטריים של Worldcoin

המשרד של נציב הפרטיות לנתונים אישיים (PCPD) בהונג קונג סיים את בדיקתו בפרויקט Worldcoin וקבע שפעילותו בהונג קונג הפרה את פקודת הנתונים האישיים (פרטיות) (PDPO).

הודעת אכיפה והפסקת פעילות

בהודעה מ-22 במאי הוציאה נציבת הפרטיות Ada Chung Lai-ling הודעת אכיפה ל-Worldcoin, והורתה על הפסקה מיידית של כל פעילות הפרויקט בהונג קונג שכוללת סריקה ואיסוף של תמונות קשתית ופנים של הציבור באמצעות מכשירי סריקת קשתית.

חקירה וממצאים

ה-PCPD פתח בחקירה נגד פרויקט Worldcoin בינואר 2024 כדי לקבוע אם שיטות אימות הזהות שלו יצרו סיכונים חמורים לפרטיות הנתונים האישיים של האזרחים והפרו את דרישות ה-PDPO.

החקירה כללה 10 ביקורים סמויים בשישה מקומות שהיו מעורבים בהפעלת פרויקט Worldcoin, מדצמבר 2023 עד ינואר 2024.

לדברי ה-PCPD, איסוף תמונות פנים לא היה נחוץ לאימות האנושיות של המשתתפים, מכיוון שמפעילי מכשירי סריקת הקשתית כבר היו מסוגלים לבצע אימות זה באופן אישי במיקומי הפעילות, מה שהפך את הסריקה או איסוף תמונות הפנים לשלב מיותר.

חוסר שקיפות והסכמה מדעת

ה-PCPD ציין גם ש-Worldcoin לא סיפקה מידע מספק, ובכך מנעה קבלת החלטות מושכלות והסכמה אמיתית.

החקירה העלתה שהודעת הפרטיות של Worldcoin לא הייתה זמינה בסינית, כך שמשתתפים שאינם דוברי אנגלית לא יכלו להבין את המדיניות, הנהלים, התנאים וההגבלות של הפרויקט. ה-PCPD מסר:

“[…] מפעילי מכשירי סריקת הקשתית במיקומי הפעילות גם לא סיפקו הסבר ולא וידאו שהמשתתפים הבינו את המסמכים האמורים. הם גם לא יידעו את המשתתפים על הסיכונים האפשריים הכרוכים בחשיפת הנתונים הביומטריים שלהם, ולא ענו על שאלותיהם.”

שמירה בלתי מוצדקת של נתונים ביומטריים

ה-PCPD קבע ששמירת נתונים ביומטריים רגישים של Worldcoin למשך עד 10 שנים אך ורק לצורך אימון מודלים של בינה מלאכותית, כולל תמונות פנים וקשתית, אינה מוצדקת.

Worldcoin אישרה ש-8,302 אנשים עברו סריקה של הפנים והקשתית שלהם לצורך אימות בזמן פעילותה בהונג קונג.

פיקוח רגולטורי וחששות פרטיות

פרויקט Worldcoin, שהוכרז ב-2021, משך את תשומת הלב של רגולטורים במדינות רבות בגלל חששות פרטיות, ובעקבות זאת הושעו שירותים בקניה והופסקו סריקות קשתית בהודו. 

יותר משני מיליון איש נרשמו לפרויקט לפני ההשקה הרשמית שלו ביולי 2023.

ממצאי חקירת ה-PCPD של הונג קונג מדגישים את החששות הגוברים סביב איסוף נתונים ביומטריים ושימוש בהם, בפרט בהקשר של טכנולוגיות מתפתחות ופרויקטים שנוגעים לפרטיות הנתונים האישיים.

בית הנבחרים של ארה״ב מעביר את הצעת חוק הקריפטו FIT21 בתמיכה דו-מפלגתית

בהתפתחות משמעותית לתעשיית הקריפטו, בית הנבחרים של ארצות הברית הצביע בעד העברת חוק החדשנות הפיננסית והטכנולוגיה למאה ה-21, הידוע בשם חוק FIT21, בתמיכה דו-מפלגתית.

הצבעה דו-מפלגתית ופרטים מרכזיים

הצעת החוק, H.R.4763, אושרה בהצבעה של 279 מול 136 ב-22 במאי, כש-71 דמוקרטים הצטרפו ל-208 רפובליקנים בתמיכה בחקיקה. אם הסנאט יעביר אותה והיא תיחתם לחוק, חוק FIT21 נועד ליצור בהירות רגולטורית לגבי נכסים דיגיטליים על ידי תיחום התפקידים של רשות ניירות הערך והבורסות (SEC) ושל נציבות סחר העתידיים בסחורות (CFTC) בפיקוח על תעשיית הקריפטו.

התומכים מדגישים חדשנות ובהירות רגולטורית

תומכי הצעת החוק, כמו חבר הקונגרס פטריק מקהנרי, טענו שמסגרת הרגולציה הנוכחית מעכבת את הפוטנציאל של חדשנות בנכסים דיגיטליים. “למרבה הצער, מסגרת הרגולציה הנוכחית שלנו מונעת מהחדשנות בנכסים דיגיטליים למצות את מלוא הפוטנציאל שלה”, אמר מקהנרי לפני ההצבעה בבית הנבחרים. “ה-SEC וה-CFTC מתקוטטות כרגע על השליטה בסוגי הנכסים האלה.”

ההתנגדות מעלה חששות מפני הפחתת רגולציה

עם זאת, הצעת החוק נתקלה בהתנגדות של מחוקקים כמו חברת הקונגרס מקסין ווטרס, שהביעה חששות מהפחתת רגולציה אפשרית ומחוסר יציבות בשוק. “זו אולי ההצעה הגרועה והמזיקה ביותר שראיתי זה זמן רב”, אמרה ווטרס. “הצעת החוק הזו תבטל רגולציה על קריפטו ועל ניירות ערך מסורתיים מסוימים במידה שבגללה אני ומומחים אחרים הבענו חששות חמורים שהצעת החוק תגרום לקריסת שוק אפשרית ולמיתון.”

חקיקה נוספת בנושא מטבעות דיגיטליים של בנקים מרכזיים (CBDC)

בנוסף לחוק FIT21, בית הנבחרים העביר גם הצעת חוק שאוסרת על הבנק המרכזי של ארה״ב (הפדרל ריזרב) להנפיק מטבע דיגיטלי של בנק מרכזי (CBDC) באמצעות מתווכים.

העברת חוק FIT21 בבית הנבחרים מהווה צעד משמעותי לקראת בהירות רגולטורית לתעשיית הקריפטו בארצות הברית. עם זאת, הצעת החוק עדיין צריכה לעבור בסנאט ולקבל את חתימת הנשיא כדי להפוך לחוק. התמיכה הדו-מפלגתית בבית הנבחרים מדגישה את ההכרה הגוברת בחשיבות הנכסים הדיגיטליים ובצורך במסגרת רגולטורית מוגדרת היטב.

ה-SEC מטילה על ICE קנס של 10 מיליון דולר על אי-דיווח על מתקפת סייבר

הבורסה הבין-יבשתית (ICE), החברה שמאחורי הרשת הגדולה בעולם של בורסות ובתי סליקה, כולל הבורסה של ניו יורק (NYSE), נקנסה ב-10 מיליון דולר על ידי רשות ניירות הערך והבורסות של ארה״ב (SEC) על כך שלא יידעה את הרשויות במהירות על חדירה סייבר.

הפריצה ותגובת ICE

פריצת הסייבר, שהתגלתה באפריל 2021, כללה קוד זדוני שהוחדר להתקן VPN ואיפשר גישה בלתי מורשית לרשת התאגידית של ICE. אף ש-ICE זיהתה את האיום במהירות, לטענת ה-SEC החברה לא יידעה במשך כמה ימים גורמי משפט וציות בחברות הבת שלה, כולל NYSE.

תקנת Regulation Systems Compliance and Integrity (Regulation SCI) של ה-SEC מחייבת חברות ליידע את הרשות מיד על כל אירוע אבטחת סייבר משמעותי. מנהל האכיפה של ה-SEC, Gurbir S. 

Grewal הדגיש את החשיבות של דיווח בזמן, ואמר: “כשמדובר באבטחת סייבר, במיוחד באירועים אצל מתווכי שוק קריטיים, כל שנייה קובעת וארבעה ימים יכולים להיות נצח.”

חברות בת שנפגעו וקנסות

פעולת האכיפה של ה-SEC פגעה בכמה מחברות הבת של ICE, ובהן Archipelago Trading Services, Inc., New York Stock Exchange LLC, NYSE American LLC, NYSE Arca (נייס ארקה), Inc., ICE Clear Credit LLC, ICE Clear Europe Ltd., NYSE Chicago, Inc. ו-NYSE National, Inc. 

בנוסף, Securities Industry Automation Corporation הסכימה לצו הפסקה והימנעות, בנוסף לקנס הכספי.

קולות מתנגדים וביקורת

בתגובה לקנסות פרסמו נציבי ה-SEC הסטר פירס ומארק אויידה הצהרה שבה כינו את הקנס “תגובת יתר” ל“אירוע מינימלי”. 

הם טענו ש“העונש הגדול באופן לא מידתי על אי-דיווח מיידי על אירוע שחברות הבת SCI של ICE קבעו בסופו של דבר שהיה זניח מרמז לנו שהוועדה מעוניינת יותר ביצירת קנסות גדולים מאשר בהבטחה שגופי שוק חשובים יטפלו בפגיעויות טכנולוגיות.”

פירס ואויידה המשיכו וביקרו את גישת ה-SEC, וציינו שהקנס מחזק את התפיסה ש“משטר הקנסות של הוועדה הוא יותר כלי ליצירת מספרים לסטטיסטיקות סוף השנה ופחות אמצעי להשגת תוצאות שמשפרות את שלמות השוק.” הנציבים מתחו בעבר ביקורת על גישת ה-SEC כלפי חברות קריפטו.

השלכות ולקחים

פעולת האכיפה של ה-SEC נגד ICE מדגישה את הדגש של הרשות על דיווח בזמן על אירועי אבטחת סייבר, בפרט אצל מתווכי שוק קריטיים. 

אף שהנציבים המתנגדים העלו חששות לגבי המידתיות של הקנס, המקרה מדגיש את החשיבות של אמצעי אבטחת סייבר חזקים ושל עמידה בדרישות רגולטוריות בענף הפיננסים.

הערת סיום

כשעולם הקריפטו יוצא למסע חדש עם אישורי קרנות סל חדשות, שמירה על ציות וטיפול בחששות בנוגע להגנת הצרכן, פרטיות ואבטחה יהיו חיוניים. 

מציאת האיזון הנכון בין חדשנות לפיקוח נשארת האתגר הגדול ביותר של התעשייה, בזמן שהיא מנווטת עתיד לא ודאי שמעוצב על ידי רוחות פוליטיות משתנות ובקרה גוברת מצד גופי פיקוח עולמיים. 

ההשלכות של פסקי הדין והפעולות הקרובים יהדהדו במשך שנים, ויבחנו את החוסן והיכולת להסתגל של הקריפטו.

הצטרפו לשיחה

הניחו מאחור צווארי בקבוק בנקאיים ועמלות מאמירות. שחררו את הכוח של תשלומי בלוקצ'יין ללא גבולות עם Zypto. קבלו קריפטו בקלות מלקוחות ברחבי העולם, המירו למטבע מקומי באופן מיידי והוציאו באמצעות כרטיסי קריפטו וירטואליים, בלי הטרחה המיושנת של תשלומים חוצי גבולות.