השבוע בקריפטו: זרימות הכסף לקרנות ה-ETF של Bitcoin מזנקות ולווייתני Solana צוברים SOL בשווי 35 מיליון דולר

השבוע בעולם הקריפטו היה עמוס באירועים. 

רשת Base עשתה היסטוריה כשעקפה לזמן קצר את Solana, את Tron ורשתות בלוקצ'יין אחרות בנפח עסקאות. לווייתני Solana רכשו SOL בשווי 35 מיליון דולר, ומאחר שנותרו עוד כמה חודשים עמוסים בשנה, מחיר הטוקן עשוי לזנק. התזרימים לקרנות הסל של ביטקוין גדלים בשל פעילות המשקיעים, ו-GRASS חוצה את רף ה-1 דולר לאחר שנרשם בבורסות לציבור.

בואו נצלול לסיפורים כראוי.

Base מובילה בעסקאות סטייבלקוין ובפעילות היומית

Base סימנה אבני דרך בולטות עם זינוק אחרון בפעילות באוקטובר. רשת שכבה 2 של Ethereum שפיתחה Coinbase (קוינבייס) הייתה דומיננטית במדדים חיוניים שונים באותו פרק זמן.

Base מובילה בנפח הסטייבלקוין עם נתח שוק של 30%

לפי נתונים מ-Artemis Terminal (ארטמיס טרמינל), Base הגיעה לזמן קצר לנפח עסקאות הסטייבלקוין היומי הגבוה ביותר. אף שמדובר בהישג רגעי, היתרון הזה בנפח הסטייבלקוין מעיד על המומנטום הנוכחי של Base בפעילות העסקאות ועל כוח המשיכה שלה באקוסיסטם ה-DeFi.

פיטר שרדר, אנליסט מוערך, שפך אור על הפעילות המרשימה של Base בפוסט מ-27 באוקטובר ב-X (לשעבר Twitter)

עם נתח שוק של יותר מ-30% מנפח הסטייבלקוין, Base הייתה גבוהה מפלטפורמות מבוססות כמו Solana, Ethereum ו-Tron. Solana לא הייתה רחוקה, עם 25%, ואילו ל-Ethereum ול-Tron היו 20% ו-16.7% בהתאמה.

רוב הנפח שהועבר היה בסטייבלקוין USDC של Circle (סירקל), שטוקנים בשווי 37.3 מיליארד דולר ממנו היוו יותר מ-62% מהנפח. אחריו, עם כמעט 30% מהנפח, הגיעו טוקני USDT של Tether בשווי כמעט 18 מיליארד דולר, ואחריהם סטייבלקוינים של DAI עם 4.5 מיליארד דולר, שהם רק 7.4% מהסך הכול.

העלייה הפתאומית של Base לא נעלמה מעיניהן של דמויות בולטות בענף. מנכ״ל Circle (סירקל) ג'רמי אלייר פנה ל-X כדי לשתף את נקודת מבטו, והדגיש שאם מגמת נפח הסטייבלקוין של Base תימשך, USD Coin (USDC) לבדו עשוי להגיע בה לנפח עסקאות שנתי של 6.6 טריליון דולר.

כמה בעלי עניין בולטים בענף הגיבו להכרזה. 

מנכ״ל Circle (סירקל) ג'רמי אלייר פרסם ב-X שאם מגמת הנפח של Base תימשך, USDC עשוי להגיע ברשת לנפח עסקאות שנתי של 6.6 טריליון דולר.

משתמש X וראש ה-DeFi של Base, Johnny_TVL, פרסם.

“סטייבלקוינים מספקים הזדמנות מצוינת להגדיל את החופש הכלכלי. [Base] מאפשרת לבונים ליצור מוצרים מצוינים באמצעות סטייבלקוינים, והמוצרים האלה צוברים אחיזה במהירות.”

יתר על כן, לפי נתונים מ-DeFiLama (דפילאמה), נפח הסטייבלקוין ב-Base הגיע לשיא של כל הזמנים של כ-3.77 מיליארד דולר בסביבות אמצע אוקטובר. נכון לזמן הכתיבה, הנפח עומד על כ-3.75 מיליארד דולר.

Base קבעה שיא בנפח העסקאות

מלבד תיעוד נפח עסקאות הסטייבלקוין הגבוה ביותר בין רשתות הבלוקצ'יין, Base תיעדה גם אבן דרך נוספת. 

לפי Dune Analytics (דיון אנליטיקס), Base הגיעה לשיא של 5.6 מיליון עסקאות יומיות, עלייה של 20% לעומת החודש הקודם. זה לא היה מפתיע, מאחר שזה בא בעקבות מגמה של עלייה בעסקאות היומיות לאורך החודש העמוס של אוקטובר.

יתר על כן, הערך הכולל הנעול (TVL) של Base הראה מגמת עלייה יציבה. אף שהוא נמוך מעט משיאו של 2.54 מיליארד דולר ב-21 באוקטובר, ה-TVL נשאר קרוב ל-2.5 מיליארד דולר. זה ה-TVL השני בגודלו בין פלטפורמות שכבה 2, אחרי Arbitrum בלבד.

הזינוק האחרון בנפח העסקאות מעיד על אימוץ מוגבר ומרמז ש-Base הופכת במהירות לפתרון שכבה 2 מועדף לביצוע עסקאות גדולות. 

מאז השקתה הפכה Base לשכבה אטרקטיבית למפתחים ולמשתמשי קצה. הדבר נובע מהעמלות הנמוכות שלה ומתכונות אחרות של Ethereum, כמו יכולת הרחבה, אבטחה ויציבות. עם זאת, Base עדיין מפגרת אחרי השחקניות הגדולות מבחינת סך נפח הסטייבלקוין.

מה הדרך קדימה של Base?

אף שהצמיחה האחרונה של Base יוצאת דופן, עדיין נותרה לה דרך עד שתתחרה במלואה בבלוקצ'יינים מבוססים יותר.

להקשר: עד יוני 2024 עיבדה Solana יותר מ-8.6 טריליון דולר בנפח סטייבלקוין, לפני Ethereum עם 6.1 טריליון דולר. הראשונה אחראית ל-60% מסך נפח הסטייבלקוין בכל רשתות הבלוקצ'יין המשמעותיות. 

Base רחוקה מהמספרים האלה. עם זאת, הצמיחה ההדרגתית של Base – נפח עסקאות גבוה ו-TVL – מצביעה על שינוי משמרות אפשרי. ייתכן שהדומיננטיות ההיסטורית של Solana בעסקאות סטייבלקוין תיאתגר בנקודה זו.

לווייתני Solana רוכשים SOL בשווי 35 מיליון דולר

Lookonchain (לוקאונצ'יין), כלי מעקב עסקאות מבוסס בלוקצ'יין, פרסם ב-X שלווייתני Solana צברו 202,400 SOL בשווי 35 מיליון דולר בשבוע הקודם. הלווייתנים גם הפקידו בסטייקינג את טוקני ה-SOL שלהם, מה שמעיד על אופטימיות בקרב סוחרים.

רק שלושה לווייתנים ביצעו את רכישות ה-SOL המרשימות האלה. בנוסף, המשיכות בוצעו מבורסות הקריפטו Binance (בינאנס) ו-Kraken.

כתובת הארנק של הלווייתן “AA21BS” משכה יותר מ-153,511 SOL בשווי 26.4 מיליון דולר. כתובת נוספת, “EHax”, משכה 35,498 SOL בשווי 6.12 מיליון דולר, והכתובת האחרונה, “EGzi”, משכה 13,000.8 SOL בשווי 2.3 מיליון דולר.

הנתונים מצביעים על כך שהשוורים שולטים ב-SOL, כלומר ההימורים על עלייה גבוהים בעיקר. אך איזו השפעה יש לכך על מחיר ה-SOL?

מה אומרים המדדים? 

גם עם נקודת המבט האופטימית, מדדי ה-on-chain של SOL מצביעים על סנטימנט מעורב. 

לפי Coinglass (קוינגלאס), יחס הלונג/שורט של SOL הוא 1.03, מה שמרמז על סנטימנט שורי. עם זאת, העניין הפתוח שלו ירד ב-7%, מה שמרמז על חיסול אפשרי של פוזיציות שורט גם עם העלייה הנוכחית.

בינתיים רמות ההתנגדות העיקריות הן 172.9 דולר מלמטה ו-178 דולר מלמעלה.

אם הסנטימנט ב-SOL יישאר שלם והערך שלו יעלה ל-178 דולר, יחוסלו פוזיציות שורט בשווי כמעט 16.70 מיליון דולר. מצד שני, אם הסנטימנט ישתנה והמחיר ירד ל-172.9 דולר, יחוסלו פוזיציות לונג בשווי של כ-36.1 מיליון דולר.

התזרימים לקרנות הסל של ביטקוין עולים ל-22%

מאז שקרנות סל (ETF) של ביטקוין (BTC) הוצגו לאקוסיסטם, הפופולריות שלהן עלתה מאוד.

כעת קרן הסל של ביטקוין צברה תזרימים שעברו 22 מיליארד דולר. בין קרנות הסל הפעילות ביותר IBIT של BlackRock (בלקרוק), עם תזרים של 23 מיליארד דולר, ו-GBTC של Grayscale (גרייסקייל), עם יציאות של עד 20 מיליארד דולר.

כפי שקורה לאחרונה, המומנטום האחרון בקרנות הסל של BTC נמשך, עם תזרים נטו של כמעט מיליארד דולר שתועד בשבוע שעבר. זהו הביקוש הבולט ביותר שנרשם בשישה החודשים האחרונים.

באופן לא מפתיע, בכירים בענף הוסיפו את שני הסנט שלהם.

נייט גרצי, נשיא ETF Store (איי טי אף סטור), שיתף את מחשבותיו ב-X (לשעבר Twitter):

צ'ארלס אדוארדס, מייסד Capriole Investments (קפריולה אינבסטמנטס) ו-The Ref, ציין גם הוא ב-X:

מה עומד מאחורי הזינוק?

לפי דוח מעמיק של בורסת הקריפטו Binance (בינאנס), משקיעים קמעונאיים עומדים מאחורי הביקוש הגובר לקרנות סל של ביטקוין. לפי הדוח, משקיעים קמעונאיים מחזיקים 80% עצומים מסך הנכסים בקרנות האלה.

הדוח תיעד: 

“קרנות סל (“ETFs”) של ביטקוין (“BTC”) ספוט צברו יותר מ-938.7 אלף BTC (63.3 מיליארד דולר), וכשכוללים קרנות דומות אחרות, נתון זה מהווה 5.2% מההיצע הכולל של הביטקוין.”

עלייה זו בתזרימים מוכיחה את חשיבותם של משקיעים קמעונאיים במצב השוק הנוכחי. יתר על כן, היא משרטטת התפתחות בנוף ההשקעות, שבו משקיעים פעילים יותר כיום ומעוררים עניין משמעותי בביטקוין באמצעות נכסים פיננסיים.

בנוסף, הדוח הדגיש עלייה בולטת בפעילות בקרנות סל של קריפטו, כשהתזרימים נטו עוברים 312,500 BTC (כ-18.9 מיליארד דולר) ותזרימים חיוביים נרשמו ב-24 מתוך 40 השבועות האחרונים.

קרנות הסל האלה מפחיתות 1,100 BTC ביום מהכמות במחזור – גישת רכישה אגרסיבית. כתוצאה מכך, הירידה הזו בהיצע, בצירוף ביקוש גובר, עלולה לדחוף את מחירי הביטקוין למעלה ולהרחיב את הקבלה של השקעות בביטקוין באמצעות קרנות סל.

יתר על כן, הדוח מציין גם שקרנות סל של BTC ספוט עקפו לגמרי את קרנות הסל המוקדמות של זהב, ותיעדו תזרימים נטו של כ-18.9 מיליארד דולר בתוך שנה, לעומת 1.5 מיליארד דולר בלבד בקרנות סל של זהב. הדבר משך יותר מ-1,200 משקיעים לקרנות סל של ביטקוין – עלייה של 95% לעומת השנה הראשונה של הזהב.

לעומת זאת, קרנות הסל של Ethereum (ETH) התקשו, ורשמו יציאות של כ-43,700 ETH (כ-103.1 מיליון דולר) ותזרימים שליליים בשמונה מתוך אחד עשר השבועות האחרונים.

בהתאם לכך, לקרנות הסל של ביטקוין יש השפעה משמעותית יותר על דינמיקת השוק כשמתאימים אותן לנפח המסחר בספוט. הדבר משקף ביקוש חזק יותר מצד מוסדות ואימוץ גובר. 

מחיר GRASS עובר את ה-1 דולר לאחר הרישום 

GRASS, פרויקט ה-DePin, החל רשמית להיסחר בבורסות קריפטו שונות בעקבות האיירדרופ שלו. עד כה נסחר GRASS בכ-0.73 דולר בטרום שוק, אך מאז הרישום המחיר זינק ל-1.10 דולר.

העלייה הזו מעידה ששוק הקריפטו העריך את השווי המדולל המלא (FDV) של GRASS ביותר ממיליארד דולר. להקשר, FDV הוא שווי השוק הכולל של פרויקט קריפטו כשכל הטוקנים שלו, בצירוף אלה שעדיין לא במחזור, מוערכים.

לאחר ההתרגשות מחציית ה-1 דולר, GRASS ירד בחזרה ל-0.95 דולר. עם זאת, מחיר זה נותר גבוה מרמתו בטרום שוק, מה שמעיד על אופטימיות מתמשכת של משקיעים כלפי הטוקן החדש שהושק.

בהתאם לכך, GRASS נהנה מסנטימנט שוק חיובי, אף שפעילויות שחרור יומיות עשויות להשפיע על מחירו. עם נפח מסחר של מעל 200 מיליון דולר, הוא עקף את Render (RENDER), Bittensor (TAO), Filecoin (FIL) ואחרים.

עם זאת, לא הכול היה ורוד עבור הטוקן, שכן הייתה מעט מחלוקת בנוגע להיצע במחזור הראשוני. 

לפי לוח זמני חלוקת הטוקנים של GRASS החודשי, ההיצע במחזור הראשוני של GRASS הוא 25% מתוך 1 מיליארד GRASS בסך הכול. עם זאת, ניתוח עדכני של משקיע מעיד שההיצע במחזור בפועל עשוי להיות נמוך יותר.

הערת סיום

כש-Base מובילה את רשתות הבלוקצ'יין בעסקאות סטייבלקוין ובפעילות יומית, רבים תוהים אם היא עלולה להוות איום משמעותי על הדומיננטיות של רשתות כמו Solana ו-Ethereum.

עם המספר הגדול של טוקני SOL שרכשו שוורי Solana, ייתכנו פעולות שוריות נוספות. הדבר עשוי להגביר את התנודתיות ואת הסנטימנט החיובי בשוק.

לבסוף, העלייה בתזרימים לקרנות הסל של ביטקוין מצביעה על כך שמשקיעים פעילים יותר כיום ומעוררים עניין משמעותי בביטקוין באמצעות נכסים פיננסיים. האם זה יוביל להשפעה ישירה על מחיר הביטקוין? הזמן יגיד.

Zypto מחויבת להציע לכם את שירותי הקריפטו הטובים והמאובטחים ביותר. שירותי הקריפטו שלנו מותאמים לכל הצרכים שלכם, עם תהליך הצטרפות חלק ומהיר שיתחיל אתכם בעולם הקריפטו.

עם אפליקציית Zypto הרב-גונית אפשר ליהנות מגישה קלה לאלפי מטבעות קריפטו ופיאט, המרות חוצות-רשתות מהירות ובונוסי הפניה, בין היתר.

בנוסף, עם Zypto Pay אתם מקבלים שער תשלומי קריפטו מתקדם לעסק שלכם עם עמלות נמוכות, שמשתלב בקלות בקופות מקוונות או בקופות POS ומבצע עסקאות מהירות.