هذا الأسبوع في الكريبتو: صندوق البيتكوين المتداول، وتحويل Mt. Gox لبيتكوين، وتغييرات في Binance (بينانس)، وترقب صندوق الإيثر المتداول يهزّ السوق

شهد مشهد الكريبتو تحولًا في موازين القوة بعدما تفوّق صندوق Bitcoin المتداول من BlackRock على صندوق Grayscale، إذ جمع حيازات هائلة بلغت 19.68 مليار دولار.

وفي الوقت نفسه، تصاعد الترقب لإطلاق محتمل لصندوق Ether المتداول ولانتهاء صلاحية خيارات Bitcoin الوشيك بقيمة 6.5 مليار دولار، وهو ما قد يؤثر تأثيرًا كبيرًا في ديناميكيات السوق.

بالإضافة إلى ذلك، أثيرت مخاوف بشأن النقل الضخم لـBitcoin من Mt. Gox قبل سداد الدائنين، بينما خضعت Binance فرنسا لتغييرات هيكلية وسط تدقيق تنظيمي، مما يبرز التحديات المستمرة في الصناعة.

صندوق Bitcoin المتداول من BlackRock يتفوق على Grayscale

في تطور مهم، تفوّق صندوق Bitcoin الفوري المتداول في البورصة (ETF) من BlackRock، بحسب ما ذُكر، على Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). وهو الآن يحمل لقب أكبر صندوق متداول في العالم يتتبع سعر Bitcoin.

في ختام التداول يوم 28 مايو، حدث تحول لافت. فقد سجّل iShares Bitcoin Trust (IBIT) من BlackRock تدفقًا واردًا كبيرًا بلغ 102.5 مليون دولار، بينما شهد GBTC تدفقًا صادرًا بلغ 105 ملايين دولار. وأعلن HODL15Capital: «هناك ملك جديد في أرض صناديق Bitcoin المتداولة وهو BlackRock».

دفعت هذه التدفقات الواردة صندوق Bitcoin الفوري المتداول من BlackRock إلى إجمالي حيازات بلغ 288,670 Bitcoin (BTC). وفي المقابل، تملك Grayscale الآن 287,450 BTC، وهو انخفاض كبير عن حيازتها الأولية البالغة 620,000 BTC وقت التحويل في يناير، بحسب بيانات من HODL15Capital وApollo Bitcoin Tracker.

تسليط الضوء على مشهد صناديق Bitcoin المتداولة

ذكر تقرير من Bloomberg في 29 مايو، استنادًا إلى بياناتها المجمعة، أن IBIT كان يحتفظ بـBitcoin بقيمة 19.68 مليار دولار اعتبارًا من يوم الثلاثاء. وبلغت حيازة Grayscale 19.65 مليار دولار، بينما جاء صندوق Fidelity المتداول في المرتبة التالية بقيمة 11.1 مليار دولار.

أُطلق IBIT وGBTC في الوقت نفسه في يناير، ومع ذلك استحوذ صندوق BlackRock منذ ذلك الحين على حصة الأسد من التدفقات الواردة عبر جميع صناديق Bitcoin الفورية المتداولة الأحد عشر. وشهد سعر Bitcoin زيادة بنسبة 1.1% في اليوم، ويبلغ حاليًا 68,550 دولارًا، بحسب بيانات CoinMarketCap.

علاوة على ذلك، تكشف الإيداعات التنظيمية الأخيرة أن صناديق BlackRock المركزة على الدخل والسندات اشترت أسهمًا في صندوق Bitcoin الفوري المتداول التابع لها خلال الربع الأول. فقد استحوذ BlackRock Strategic Income Opportunities Fund (BSIIX) على iShares Bitcoin Trust (IBIT) بقيمة 3.56 مليون دولار. وأجرى Strategic Global Bond Fund (MAWIX) التابع لها عملية شراء بقيمة 485,000 دولار، بحسب إيداعات هيئة الأوراق المالية والبورصات في 28 مايو.

ترقب صناديق Ether المتداولة

عالميًا، تملك صناديق Bitcoin الفورية المتداولة الآن أكثر من مليون BTC تتجاوز قيمتها 68 مليار دولار، أي ما يعادل نحو 5.10% من المعروض المتداول من Bitcoin. وفي الوقت نفسه، يتصاعد الترقب لإطلاق محتمل لـصناديق Ether (ETH) الفورية المتداولة، التي يتوقع المحللون أن يحدث في أقرب وقت منتصف يونيو.

تخضع هذه الصناديق حاليًا لعملية الموافقة على S-1، وهي العقبة الأخيرة المطلوبة قبل أن تتمكن من بدء التداول في بورصاتها. ومع تطور مشهد الكريبتو، تشتد المنافسة بين عروض الصناديق المتداولة، وتتجه كل الأنظار إلى التطور الكبير التالي.

انتهاء صلاحية خيارات Bitcoin بقيمة 6.5 مليار دولار في 31 مايو

ومع اقتراب الموعد النهائي في 31 مايو لانتهاء صلاحية خيارات Bitcoin بقيمة 6.5 مليار دولار، يظل المستثمرون متفائلين رغم محاولات متعددة فاشلة للحفاظ على الأسعار فوق 71,000 دولار. وتواصل المشتقات المراهنة على 80,000 و90,000 دولار الانتشار، مدفوعة بتوقعات أحداث عالية التقلب وزيادة تبني الشركات لـBitcoin.

رهانات مفرطة في التفاؤل

ومع ذلك، ونظرًا لعجز الثيران عن كسر مقاومة 70,000 دولار خلال الأسبوع الماضي، فمن المرجح أن تصبح خيارات الشراء (call) المفرطة في التفاؤل هذه عديمة القيمة. والجدير بالذكر أن 91% من هذه الأدوات وُضعت عند 72,000 دولار أو أعلى، مما يشير إلى أن الثيران كانوا يعوّلون على ارتفاع مستدام قبل 31 مايو.

يشير كسر مؤشر Nasdaq Composite لأعلى مستوى له على الإطلاق فوق 17,000 نقطة في 28 مايو إلى أن المستثمرين أكثر ثقة بخطة الهبوط الناعم لدى الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. ويخلق هذا السيناريو نظرة إيجابية للأصول عالية المخاطر مثل Bitcoin، إذ يُتوقع خفض أسعار الفائدة.

ديناميكيات انتهاء الصلاحية وتداعياتها

تتوقع البيانات المجمعة أرباحًا قدرها 270 مليون دولار للثيران إذا تداول Bitcoin فوق 70,000 دولار في 31 مايو. ومع ذلك، إذا ظل BTC قرب 67,800 دولار، فستكون الفائدة المفتوحة لخيارات الشراء والبيع متوازنة إلى حد كبير، ولدى الثيران والدببة حوافز للتأثير في السعر.

ومع بقاء أقل من ثلاثة أيام على الانتهاء الشهري وغياب محفزات قصيرة الأجل، سيكون من المفاجئ أن ينجح الثيران في دفع سعر Bitcoin فوق 70,000 دولار. لذلك، ترجّح الاحتمالات نتيجة محايدة قرب 68,000 دولار.

وتعكس الرهانات المفرطة في التفاؤل المكاسب البالغة 25% مع قفز BTC من 56,883 إلى 71,417 دولارًا في أول 20 يومًا من مايو. ومع ذلك، لم يثبت أن هذا الارتفاع مستدام، خاصة بعد الموافقة على صندوق Ethereum الفوري المتداول في الولايات المتحدة، مما خلق منافسة على أموال المستثمرين المؤسسيين.

Bitcoin يتراجع 2% مع نقل محافظ Mt. Gox أكثر من 7 مليارات دولار إلى محفظة مجهولة

تراجع Bitcoin (BTC) بنسبة 2% في 28 مايو بعد أن نقلت محافظ موسومة على أنها تعود إلى منصة تداول العملات المشفرة المنهارة Mt. Gox ما مقداره 107,547 BTC تبلغ قيمتها نحو 7.3 مليار دولار إلى محفظة مجهولة، مع ورود المزيد من المعاملات كل ساعة.

النقل الضخم لـBitcoin من Mt. Gox

تأتي هذه الخطوة قبل خطة منصة التداول المنهارة لإعادة حيازات BTC إلى الدائنين قبل أكتوبر. ونشر حساب تتبع البلوكتشين Whale Alert هذه التحركات في منشورات 28 مايو، مشيرًا إلى ست معاملات على السلسلة تتراوح بين 3,999 BTC و32,499 BTC خلال ساعات.

ويُظهر مستكشف البلوكتشين Arkham Intelligence أن تجزئات المعاملات من الساعة 1:41 صباحًا إلى 4:46 صباحًا بالتوقيت العالمي المنسق تتضمن تحويلات من محافظ باردة متعددة تابعة لـMt. Gox، ومعظمها ينقل 2,000 BTC في كل مرة. وأشارت جميع المعاملات إلى عنوان واحد غير موسوم يحتوي على 107,547 BTC تبلغ قيمتها نحو 7.29 مليار دولار وقت الكتابة.

التأثير على السعر وسداد الدائنين

انخفض Bitcoin بنحو 2% في أعقاب تحريك BTC الخاصة بـMt. Gox، ويتداول الآن عند 67,875 دولارًا مقارنةً بـ69,374 دولارًا وقت التحويل الأول، بحسب CoinMarketCap. وانخفض Bitcoin بنحو 1.4% في اليوم.

في الشهر الماضي، حذّر محللو K33 Research من أن تحريك Bitcoin من عهد Mt. Gox «سيُفزع السوق» ويضغط على سعر العملة المشفرة. وتُستحق أكثر من 9.4 مليار دولار من Bitcoin لبعض دائني Mt. Gox البالغ عددهم 127,000 ممن انتظروا استردادها أكثر من عشر سنوات بعد انهيار المنصة في 2014 إثر عمليات اختراق متعددة لم يلاحظها أحد.

الموعد النهائي وإجراءات الأمين

الموعد النهائي الأخير لسداد Mt. Gox هو 31 أكتوبر. ولم تردّ الشركة الأمينة Nagashima Ohno and Tsunematsu فورًا على استفسار حول مكان نقل Bitcoin وسببه. وبدأ الأمين التواصل مع الدائنين في يناير لتأكيد هويتهم وحسابات التداول الخاصة بهم من أجل السداد.

أثار النقل الضخم لحيازات Bitcoin من Mt. Gox مخاوف بشأن التأثير المحتمل في السوق، إذ يحذر المحللون من ضغط على الأسعار وتقلب السوق. وفي الوقت نفسه، ينتظر الدائنون بشغف عملية السداد المتأخرة منذ زمن طويل، والمتوقع أن تكتمل بنهاية أكتوبر.

Binance فرنسا تحصل على مالكين جدد بعد مشكلات تنظيمية

قدمت Binance فرنسا مساهمين جددًا يملكون 100% من الشركة بالتساوي بينهم. وكانت هذه الخطوة ضرورية بعد أن أرسلت هيئة الأسواق المالية الفرنسية (AMF) تحذيرًا إلى الشركة في ديسمبر.

وفقًا لـمنشور مدونة، أبلغت AMF شركة Binance فرنسا بأنه يجب عليها اتخاذ إجراء بسبب مشكلات نشأت بين المالك المستفيد الأصلي والسلطات الأمريكية مثل وزارة العدل ولجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) وشبكة إنفاذ الجرائم المالية التابعة لوزارة الخزانة. وهذا يعني أن الرئيس التنفيذي السابق لـBinance، تشانغبينغ تشاو، لم يعد بإمكانه امتلاك الشركة.

رحيل تشاو والمالكون الجدد

وأشار المنشور إلى أن تشاو انسحب بالفعل من الشركة. فقد أقر بـالذنب في التهم الأمريكية في نوفمبر وحُكم عليه بالسجن أربعة أشهر، رغم أنه لم يبدأ مدة عقوبته بعد.

لم تكشف Binance فرنسا عن أسماء المستفيدين الجدد لكنها ذكرت أنهما عضوان في فريق Binance المؤسس. وتشير التقارير إلى أنهما Lihua He وYulong Yan، مع توفر معلومات عامة قليلة عنهما.

التحديات التنظيمية وعقبات التوسع

بموجب لوائح الأسواق في الأصول المشفرة (MiCA)، يمكن لشركة مرخصة في دولة واحدة من دول الاتحاد الأوروبي أن تعمل في جميع الدول الأعضاء الـ27. ويُقال إن Binance حصلت على موافقة AMF في مايو 2022 بعد أن عملت بصورة غير قانونية في فرنسا منذ 2020. ومع ذلك، كانت أيضًا قيد التحقيق بسبب انتهاكات مكافحة غسل الأموال قبل أن يواجه تشاو اتهامات في الولايات المتحدة.

واجهت Binance فرنسا تحديات في العثور على شريك مصرفي في فرنسا بعد أن رفعت CFTC دعوى ضد الشركة في مارس 2023. وانضمت مديرتها التنفيذية ستيفاني كابوسيوراس إلى موجة المسؤولين التنفيذيين الذين غادروا في أكتوبر 2023.

علاوة على ذلك، رُفض منح Binance ترخيص مزوّد خدمات الأصول الافتراضية في هولندا في يونيو، وأغلقت الجهات التنظيمية عملياتها في بلجيكا في الشهر نفسه.

ملاحظة ختامية

وبينما تتنقل صناعة الكريبتو في مشهد تنظيمي متطور، تتكيف الشركات الكبرى مثل BlackRock وBinance فرنسا للحفاظ على الامتثال والحد من المخاطر. 

قد يعيد الإطلاق الوشيك لصندوق Ether المتداول وانتهاء صلاحية خيارات Bitcoin تشكيل ديناميكيات السوق، بينما تَعِد عملية سداد Mt. Gox بأن تكون حدثًا محوريًا، وقد تؤثر في تقلب الأسعار. 

وسط هذه التطورات، سيُختبر صمود الصناعة وقدرتها على معالجة المخاوف التنظيمية مع تعزيز الابتكار، مما سيشكل مسار هذه المنظومة المالية الناشئة.

تخلَّص من اختناقات البنوك والرسوم المرتفعة. أطلق قوة مدفوعات البلوكتشين بلا حدود مع Zypto. اقبل الكريبتو بسهولة من العملاء حول العالم، وحوّله إلى العملة المحلية فورًا، وأنفق باستخدام بطاقات الكريبتو الافتراضية – دون متاعب التحويلات العابرة للحدود القديمة.

زر zypto.com للبدء في رحلتك مع الكريبتو.