هذا الأسبوع في الكريبتو، تدفقات صناديق Bitcoin المتداولة ترتفع بينما تكدّس حيتان Solana ما قيمته 35 مليون دولار من SOL

كان هذا الأسبوع حافلًا بالأحداث في مجال العملات المشفرة. 

دخلت شبكة Base التاريخ إذ تصدرت لفترة وجيزة Solana وTron وغيرها من شبكات البلوكتشين في حجم المعاملات. واشترى حيتان Solana رمز SOL بقيمة 35 مليون دولار، ومع بقاء بضعة أشهر حافلة من العام، قد يرتفع سعر الرمز. وتزداد تدفقات صناديق Bitcoin ETF الداخلة بفعل نشاط المستثمرين، ويتجاوز GRASS دولارًا واحدًا بعد إدراجه علنًا.

دعونا نتعمق في القصص بشكل مناسب.

شبكة Base تتصدر معاملات العملات المستقرة والنشاط اليومي

سجلت Base بعض الإنجازات اللافتة مع الطفرة الأخيرة في النشاط خلال أكتوبر. وهيمنت شبكة الطبقة الثانية على Ethereum التي طورتها Coinbase على مقاييس حيوية مختلفة خلال الإطار الزمني نفسه.

Base تتصدر حجم العملات المستقرة بحصة سوقية 30%

وفقًا لبيانات من Artemis Terminal، سجلت Base لفترة وجيزة أعلى حجم يومي لمعاملات العملات المستقرة. ورغم أنه إنجاز لحظي، فإن هذا التقدم في حجم العملات المستقرة دليل على الزخم الحالي لـ Base في نشاط المعاملات وجاذبيتها داخل منظومة التمويل اللامركزي.

سلط المحلل المعروف بيتر شرودر الضوء على النشاط اللافت لـ Base في منشور بتاريخ 27 أكتوبر على X (تويتر سابقًا)

بحصة سوقية تتجاوز 30% من حجم العملات المستقرة، تفوقت Base على منصات راسخة مثل Solana وEthereum وTron. ولم تكن Solana بعيدة بنسبة 25%، بينما بلغت Ethereum وTron نسبتي 20% و16.7% على التوالي.

كان معظم الحجم المحوّل بعملة USDC المستقرة من Circle، التي تجاوزت قيمة رموزها البالغة 37.3 مليار دولار 62% من الحجم. وتلتها، بنحو 30% من الحجم، رموز USDT التابعة لـ Tether بقيمة تقارب 18 مليار دولار، ثم العملات المستقرة DAI في المرتبة الثالثة بـ 4.5 مليار دولار، بما يعكس 7.4% فقط من الإجمالي.

لم يمر الصعود المفاجئ لـ Base مرور الكرام على الشخصيات البارزة في القطاع. فقد لجأ الرئيس التنفيذي لـ Circle جيريمي أليير إلى X لمشاركة رأيه، مشيرًا إلى أنه إذا استمر اتجاه حجم العملات المستقرة على Base، فقد تصل USD Coin (USDC) وحدها إلى حجم معاملات سنوي قدره 6.6 تريليون دولار على Base.

وأدلى بعض أصحاب المصلحة المعروفين في القطاع برأيهم في هذا الإعلان. 

نشر جيريمي أليير، الرئيس التنفيذي لـ Circle، على X مؤكدًا أنه إذا استمر اتجاه حجم Base، فقد تصل USDC إلى حجم معاملات سنوي قدره 6.6 تريليون دولار على الشبكة.

ونشر مستخدم X ورئيس قسم DeFi في Base، Johnny_TVL، منشورًا.

«توفر العملات المستقرة فرصة عظيمة لزيادة الحرية الاقتصادية. [Base] تمكّن المطورين من ابتكار منتجات رائعة باستخدام العملات المستقرة، وتكتسب هذه المنتجات زخمًا بسرعة.»

علاوة على ذلك، ووفقًا لبيانات DeFiLama، بلغ حجم العملات المستقرة على Base أعلى مستوى له على الإطلاق عند نحو 3.77 مليار دولار في منتصف أكتوبر تقريبًا. وحتى كتابة هذا التقرير، يبلغ الحجم نحو 3.75 مليار دولار.

Base تسجل رقمًا قياسيًا في حجم المعاملات

إلى جانب تسجيل أعلى حجم لمعاملات العملات المستقرة بين شبكات البلوكتشين، سجلت Base إنجازًا آخر. 

وفقًا لـ Dune Analytics، سجلت Base رقمًا قياسيًا بلغ 5.6 مليون معاملة يوميًا، بزيادة 20% عن الشهر الماضي. ولم يكن ذلك مفاجئًا إذ جاء ضمن اتجاه لزيادة المعاملات اليومية طوال شهر أكتوبر الحافل.

علاوة على ذلك، أظهرت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) لـ Base اتجاهًا تصاعديًا قويًا. ورغم انخفاضها قليلًا عن ذروتها البالغة 2.54 مليار دولار في 21 أكتوبر، فإن TVL لا تزال قريبة من 2.5 مليار دولار. وهي ثاني أكبر TVL بين منصات الطبقة الثانية، خلف Arbitrum فقط.

يشير الارتفاع الأخير في حجم المعاملات إلى زيادة التبني ويدل على أن Base تتحول سريعًا إلى حل مفضل من الطبقة الثانية لإجراء المعاملات الكبيرة. 

منذ إطلاقها، أصبحت Base طبقة جذابة للمطورين والمستخدمين النهائيين. ويعود ذلك إلى رسومها المنخفضة وميزات أخرى من Ethereum، مثل قابلية التوسع والأمان والاستقرار. ومع ذلك، لا تزال Base متأخرة عن الكبار في إجمالي حجم العملات المستقرة.

ما الطريق إلى الأمام لـ Base؟

ورغم أن نمو Base الأخير لافت، فإن أمامها بعض الطريق لتنافس بالكامل سلاسل البلوكتشين الأكثر رسوخًا.

للسياق، حتى يونيو 2024، عالجت Solana أكثر من 8.6 تريليون دولار من حجم العملات المستقرة، متقدمة على Ethereum بـ 6.1 تريليون دولار. وكانت الأولى مسؤولة عن 60% من إجمالي حجم العملات المستقرة عبر جميع شبكات البلوكتشين المهمة. 

Base بعيدة عن هذه الأرقام. ومع ذلك، يشير نمو Base التدريجي، المتمثل في ارتفاع حجم المعاملات وTVL، إلى تغيير محتمل في القيادة. وقد تواجه هيمنة Solana التاريخية على معاملات العملات المستقرة تحديًا في هذه المرحلة.

حيتان Solana يشترون SOL بقيمة 35 مليون دولار

نشرت أداة تتبع المعاملات المعتمدة على البلوكتشين Lookonchain على X أن حيتان Solana جمعت 202,400 SOL ضخمة بقيمة 35 مليون دولار في الأسبوع السابق. كما قامت الحيتان أيضًا بـستيكنغ رموز SOL الخاصة بها، مما يشير إلى التفاؤل بين المتداولين.

ثلاثة حيتان فقط أجروا عمليات شراء SOL اللافتة هذه. وإضافة إلى ذلك، جرت عمليات السحب من منصتي تداول العملات المشفرة Binance وKraken.

سحب عنوان محفظة الحوت «AA21BS» أكثر من 153,511 SOL بقيمة 26.4 مليون دولار. وسحب آخر، «EHax»، 35,498 SOL بقيمة 6.12 مليون دولار، وسحب العنوان الأخير «EGzi» ما مقداره 13,000.8 SOL بقيمة 2.3 مليون دولار.

تشير البيانات إلى أن مضاربي الصعود يهيمنون على SOL، أي أن الرهانات على المراكز الطويلة تتركز في الجانب المرتفع. لكن ما تأثير ذلك على سعر SOL؟

ماذا تقول المقاييس؟ 

حتى مع وجهة النظر المتفائلة، تشير مقاييس SOL على السلسلة إلى معنويات متباينة. 

وفقًا لـ Coinglass، تبلغ نسبة المراكز الطويلة إلى القصيرة لـ SOL ما قيمته 1.03، مما يوحي بمعنويات صعودية. ومع ذلك، انخفضت فوائدها المفتوحة بنسبة 7%، مما يعني احتمال تصفية المراكز القصيرة حتى مع الارتفاع الحالي.

في الوقت الحالي، مستويات المقاومة الرئيسية هي 172.9 دولار في الجانب الأدنى و178 دولارًا في الجانب الأعلى.

إذا ظلت معنويات SOL قائمة وارتفعت قيمتها إلى 178 دولارًا، فستُصفّى مراكز قصيرة بقيمة نحو 16.70 مليون دولار. وفي المقابل، إذا تغيرت المعنويات وانخفض السعر إلى 172.9 دولار، فستُصفّى مراكز طويلة بقيمة نحو 36.1 مليون دولار تقريبًا.

تدفقات صناديق Bitcoin ETF تزداد إلى 22%

منذ إدخال صناديق Bitcoin (BTC) المتداولة في البورصة (ETF) إلى المنظومة، زادت شعبيتها بشكل هائل.

والآن، جمعت صناديق Bitcoin ETF تدفقات داخلة تجاوزت 22 مليار دولار. ومن أكثر الصناديق نشاطًا صندوق IBIT التابع لـ BlackRock، الذي لديه 23 مليار دولار من التدفقات الداخلة، وصندوق GBTC التابع لـ Grayscale، الذي شهد تدفقات خارجة تصل إلى 20 مليار دولار.

وكما كان يحدث، استمر الزخم الأخير في صناديق BTC ETF، مع تسجيل ما يقرب من مليار دولار من صافي التدفقات الداخلة الأسبوع الماضي. وهذا يجعله أبرز طلب سُجّل خلال الأشهر الستة السابقة.

ومن غير المستغرب أن يدلي المسؤولون التنفيذيون في القطاع بدلوهم.

شارك نيت جيراسي، رئيس ETF Store، أفكاره على X (تويتر سابقًا):

وأشار تشارلز إدواردز، مؤسس Capriole Investments وThe Ref، على X أيضًا:

ما سبب هذه الطفرة؟

استنادًا إلى تقرير مفيد من منصة تداول العملات المشفرة Binance، يقف المستثمرون الأفراد وراء الطلب المتزايد على صناديق Bitcoin ETF. ووفق التقرير، يحتفظ المستثمرون الأفراد بنسبة ضخمة تبلغ 80% من إجمالي الأصول في هذه الصناديق.

وثّق التقرير، 

«تجاوزت صناديق Bitcoin الفورية (“BTC”) المتداولة في البورصة (“ETFs”) 938.7 ألف BTC (63.3 مليار دولار أمريكي)، وعند احتساب الصناديق المماثلة الأخرى، تشكل هذه الكمية 5.2% من إجمالي معروض Bitcoin.»

يثبت هذا الارتفاع في التدفقات الداخلة أهمية المستثمرين الأفراد في وضع السوق الحالي. وعلاوة على ذلك، يبرز تطورًا في مشهد الاستثمار، حيث أصبح المستثمرون أكثر نشاطًا ويؤثرون في الاهتمام الكبير بـ Bitcoin عبر الأصول المالية.

وبالإضافة إلى ذلك، أبرز التقرير زيادة ملحوظة في النشاط داخل صناديق العملات المشفرة المتداولة إذ يتجاوز صافي التدفقات الداخلة 312,500 BTC (نحو 18.9 مليار دولار) وسُجلت تدفقات داخلة إيجابية في 24 أسبوعًا من آخر 40 أسبوعًا.

وتقلل هذه الصناديق المعروض اليومي من BTC المتداول بمقدار 1,100، وهو نهج شراء عدواني. وبالتالي، قد يدفع هذا الانخفاض في المعروض، إلى جانب الطلب المتزايد، أسعار Bitcoin إلى الارتفاع ويوسع قبول استثمارات Bitcoin عبر صناديق ETF.

علاوة على ذلك، يوضح التقرير أيضًا أن صناديق BTC ETF الفورية تفوقت تمامًا على صناديق الذهب ETF المبكرة، إذ سجلت صافي تدفقات داخلة بنحو 18.9 مليار دولار خلال عام، مقارنة بـ 1.5 مليار دولار فقط لصناديق الذهب ETF. وقد جذب ذلك أكثر من 1,200 مستثمر إلى صناديق Bitcoin ETF، بزيادة 95% عن العام الأول للذهب.

وفي المقابل، تعثرت صناديق Ethereum (ETH) ETF، إذ شهدت تدفقات خارجة بنحو 43,700 ETH (ما يقارب 103.1 مليون دولار) وتدفقات سلبية في ثمانية من الأسابيع الأحد عشر الماضية.

ولهذه الغاية، يكون لصناديق Bitcoin ETF أثر أكبر في ديناميكيات السوق عند تعديلها بحسب حجم التداول الفوري. ويعكس ذلك طلبًا أقوى من المؤسسات وتزايد التبني. 

سعر GRASS يتجاوز دولارًا واحدًا بعد الإدراج 

بدأ GRASS، مشروع DePin، التداول رسميًا على منصات تداول مختلفة للعملات المشفرة عقب الإيردروب الخاص به. وقبل ذلك، كان GRASS يتداول حول 0.73 دولار في ما قبل السوق، لكن منذ إدراجه ارتفع السعر إلى 1.10 دولار.

يشير هذا الارتفاع إلى أن سوق العملات المشفرة قيّم القيمة المخففة بالكامل (FDV) لـ GRASS بأكثر من مليار دولار. وللتوضيح، تشير FDV إلى إجمالي القيمة السوقية لمشروع عملة مشفرة عندما تُقيَّم جميع رموزه، إضافة إلى الرموز التي لم تُطرح للتداول بعد.

بعد نشوة تجاوز الدولار الواحد، تراجع GRASS إلى 0.95 دولار. ومع ذلك، لا يزال هذا السعر أعلى من مستواه قبل السوق، مما يشير إلى تفاؤل مستمر لدى المستثمرين بهذا الرمز المطلق حديثًا.

ولهذه الغاية، يتمتع GRASS بمعنويات سوق إيجابية، رغم أن عمليات فك القفل اليومية قد تؤثر في سعره. ومع تداول أكثر من 200 مليون دولار، تجاوز أمثال Render (RENDER) وBittensor (TAO) وFilecoin (FIL)، وغيرها.

ومع ذلك، لم يكن كل شيء ورديًا بالنسبة للرمز إذ ثار بعض الجدل بشأن المعروض المتداول الأولي. 

وفقًا لـجدول التوزيع الشهري لرمز GRASS، يبلغ المعروض المتداول الأولي من GRASS نسبة 25% من إجمالي مليار GRASS. غير أن تحليلًا حديثًا أجراه أحد المستثمرين يشير إلى أن المعروض المتداول الفعلي قد يكون أقل.

ملاحظة ختامية

ومع تصدر Base لشبكات البلوكتشين في معاملات العملات المستقرة والنشاط اليومي، يتساءل كثيرون عما إذا كانت تشكل تهديدًا كبيرًا لهيمنة أمثال Solana وEthereum.

مع العدد الكبير من رموز SOL التي اشتراها مضاربو الصعود في Solana، قد تحدث تحركات صعودية أخرى. وقد يزيد ذلك من التقلب ويعزز معنويات السوق الإيجابية.

وأخيرًا، تشير زيادة تدفقات Bitcoin ETF الداخلة إلى أن المستثمرين أصبحوا أكثر نشاطًا ويؤثرون في الاهتمام الكبير بـ Bitcoin عبر الأصول المالية. فهل سيؤدي ذلك إلى أثر مباشر في سعر Bitcoin؟ الوقت كفيل بالإجابة.

تلتزم Zypto بتقديم أفضل خدمات العملات المشفرة وأكثرها أمانًا. وقد صُممت خدماتنا لتلبية جميع احتياجاتك، مع عملية انضمام سلسة وسريعة لتبدأ في عالم العملات المشفرة.

مع Zypto App متعدد الوظائف، يمكنك الاستمتاع بوصول سهل إلى آلاف العملات المشفرة والعملات فيات، ومبادلات عبر السلاسل سريعة ومكافآت الإحالة، وغير ذلك.

علاوة على ذلك، مع Zypto Pay، تحصل على بوابة دفع بالعملات المشفرة متقدمة لعملك برسوم منخفضة، تتكامل بسهولة مع واجهات الدفع عبر الإنترنت أو نقاط البيع وتنفذ المعاملات بسرعة.