هذا الأسبوع في الكريبتو، حاملو Bitcoin على المدى الطويل يبيعون مع تصاعد حجم تداول NFT على Blur

شهد هذا الأسبوع ارتفاعًا في إجمالي القيمة المقفلة (TVL) في عدة منصات DeFi، وزيادة في حجم تداول الرموز المختلفة وأسعارها. وأخيرًا، حقق حاملو Bitcoin على المدى الطويل (LTHs) أرباحًا من ارتفاع BTC عبر تسييل استثماراتهم.

تابعوا معي لنتعمق أكثر في هذه المستجدات.

حاملو Bitcoin على المدى الطويل يسيّلون استثماراتهم بربح 326%

مع استمرار Bitcoin (BTC) في ارتفاعه اللافت، يبادر حاملوه على المدى الطويل (LTHs) إلى تسييل استثماراتهم. وقد حقق لهم ذلك مكاسب بنحو 326% على استثماراتهم، بمتوسط سعر دخول بلغ 23.4 ألف دولار.

وبالتالي، زادت موجة جني الأرباح هذه من ضغط البيع في السوق. ويتوافق ذلك مع أنماط تاريخية سابقة تؤدي فيها الارتفاعات الكبيرة في الأسعار إلى جني الأرباح. غير أن موجة البيع هذه أكثر استراتيجية من كونها ردة فعل.

ومع تداول BTC فوق أساس تكلفة حاملي العملة على المدى الطويل، يختار كثير من المتداولين تقليل المخاطر في ظل حالة عدم اليقين في الاقتصاد الكلي. ومن ذلك احتمال تغير أسعار الفائدة ومخاوف سيولة السوق. وقد تؤدي طبيعة أحداث تنصيف Bitcoin دورًا في ذلك أيضًا، إذ يتوقع بعض هؤلاء الحاملين تراجعًا مؤقتًا.

ورغم الضغط الهائل، أظهر BTC مرونة بإعادة التوزيع بدلًا من البيع المفاجئ. وقد يتحكم هذا الاختلاف في ديناميكيات السوق في السردية المتعلقة بمسار BTC على المدى القريب. 

كيف؟

مستثمرون جدد يمتصون المعروض من BTC

عادةً ما يُظهر الارتفاع الأخير في سعر BTC تحولًا أصبح فيه الطلب، لا العرض، هو ما يقود نموه. وبالتالي، أدى المستثمرون الجدد، وخصوصًا من يستفيدون من أصول مالية مثل صناديق Bitcoin المتداولة (ETFs)، دورًا أساسيًا في امتصاص المعروض المتاح.

ومن الأمثلة على ذلك صندوق iShares Bitcoin Trust من BlackRock، الذي جمع أصولًا مُدارة (AUM) بقيمة 10 مليارات دولار خلال سبعة أسابيع، أي أكثر من 40% من أحجام الصناديق الفورية المتداولة. وقد أدى هذا التبني السريع إلى توقعات بأن تتجاوز صناديق Bitcoin المتداولة قريبًا صناديق الذهب المتداولة في إجمالي الأصول.

وقد يزداد تأثيرهم أكثر مع توجيه صناديق Bitcoin المتداولة 75% من الاستثمارات الجديدة في BTC. وبالتالي، فإن توقع انخفاض المعروض مع ازدياد الطلب يجعل المستثمرين الجدد محركات حيوية لزخم سعر Bitcoin.

إذن، ما التالي بالنسبة إلى BTC؟

ومع تعامل BTC مع ضغط بيع متزايد من حاملي العملة على المدى الطويل، يبدو أن الطريق المقبل تتأثر به مستجدات حاسمة. 

أولًا، شدّد حدث التنصيف المعروض من BTC وزاد من ندرته. ثانيًا، قد يؤدي الاهتمام المؤسسي، وخصوصًا عبر صناديق Bitcoin الفورية المتداولة، إلى استقرار الطلب وتعزيز مزيد من التبني. ومع ذلك، يبقى الوضوح التنظيمي حيويًا لتحقيق اعتراف واسع بـ BTC.

ارتباط Bitcoin باتجاهات الاقتصاد الكلي والأصول التقليدية يجعله أصلًا مضاربيًا وناضجًا في آن واحد. وتعتمد قدرته على مواصلة النمو أو اجتياز التقلبات على تحقيق التوازن بين الابتكار والتبني والفجوة بين الندرة والسيولة.

Bitcoin يستهدف 103 آلاف دولار تاليًا

بعد بيانات التضخم وسوق العمل في الولايات المتحدة الأسبوع الماضي، كان سوق الكريبتو يسعّر احتمالًا بنسبة 96% لخفض آخر لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في قرار الاحتياطي الفيدرالي المقبل بشأن الفائدة في 18 ديسمبر.

في الآونة الأخيرة، ظل Bitcoin (BTC) أعلى من 100 ألف دولار، لكن سعر الفائدة الفيدرالي قد يحدد اتجاه قراره التالي بالخفض. ومن ذلك احتمال وجود عملية صيد للسيولة عند 103 آلاف/104 آلاف دولار، بحسب متداول BTC المعروف باسم Cryp Nuevo.

حلّل على منصة X (المعروفة سابقًا باسم Twitter):

وقت كتابة هذا المقال، كانت لا تزال هناك مراكز بيع كبيرة بالرافعة المالية عند 103-104 آلاف دولار، مما عزز توقع المحلل. وعلى الرسم البياني لمدة 12 ساعة، يتماسك BTC حول منتصف نطاق قناته الصاعدة. وكان هدف 103 آلاف/104 آلاف دولار يبعد نحو 2% عن منتصف النطاق.

وكان هدف القناة العلوية عند 107 آلاف دولار يبعد 5% عن مستوى منتصف النطاق، لكن سيولته أقل وقد لا يجذب حركة السعر عند مستوى 103 آلاف دولار. وإذا حدث ذلك، فقد يصل BTC إلى أهداف 103 آلاف/104 آلاف دولار بدفع من كنس للسيولة، ثم يتراجع بدرجة أقل.

أوقف أدنى نطاقه عمليات التراجع السابقة، وقد يخف التراجع المحتمل عند 97 ألف دولار. وبعد ذلك، قد يواصل BTC حركته ضمن النطاق. وأيّد مؤشر تراجع المراكز الشرائية العالمية احتمال الانزلاق إلى أدنى النطاق بعد بلوغ 103 آلاف دولار. 

يرتفع المذبذب دائمًا عندما ينخفض BTC ويهبط عندما يرتفع BTC بقوة. وقت كتابة هذا المقال، اقترب المؤشر من قاعه وقد ينعكس، مما يشير إلى تراجع محتمل في BTC وفخ للثيران.

مخطط قوس قزح لـ Bitcoin يلمّح إلى ذروة 500 ألف دولار في هذه الدورة

أحيا مخطط قوس قزح الخاص بـ Bitcoin (BTC) الآمال بوصول السعر إلى ذروة 500 ألف دولار في هذه الدورة. وأشارت الاتجاهات الكلية المواتية مؤخرًا ونمو الشبكة إلى مسار أطول من الدورات السابقة.

على عكس الدورة الأخيرة التي تأخرت قبل «المرحلة المتطرفة»، أظهرت التطورات الحالية زخمًا أقوى. ومنذ الشهر الماضي، عززت مؤشرات أساسية وديناميكيات سوق متطورة الحجة لوصول Bitcoin إلى قمم جديدة وربما بلوغ 500 ألف دولار.

كيف يمكن لـ BTC الوصول إلى قمته التاريخية التالية؟

أولًا، منذ نوفمبر، أبرزت تطورات Bitcoin تنامي شرعيته كأصل مالي. وتشمل ما يلي:

1. زادت صناديق الثروة السيادية وصناديق التقاعد انكشافها عليه.
2. اجتذب صندوق iShares IBIT Bitcoin ETF من BlackRock تدفقات تجاوزت 17 مليار دولار، مما يُظهر طلبًا مؤسسيًا متزايدًا. 
3. كما دفعت صناديق BTC الفورية المتداولة عالميًا السيولة إلى الأمام، مما أتاح سهولة الوصول وربط التمويل التقليدي بالكريبتو.
4. توفر Lightning Network معاملات سريعة ومنخفضة التكلفة لحالات الاستخدام العملية.
5. عززت المخاوف من التضخم وضعف الدولار الأمريكي دور BTC كمخزن لامركزي للقيمة.

ومع الوضوح التنظيمي والاتجاهات الكلية المواتية واستمرار التطور، يمكن لـ BTC مواصلة النمو. وبالتالي، تدعم هذه العوامل التكهنات بشأن هدف الدورة الفائقة عند 500 ألف دولار.

علاوة على ذلك، تشير دورات BTC السابقة إلى أنماط واضحة من الارتفاعات الحادة التي تخترق «منطقة الفقاعة القصوى» الحمراء، كما حدث في عامي 2013 و2017. لكن دورة 2021 انحرفت عن ذلك، إذ توقفت عند مرحلة «اشتداد الخوف من فوات الفرصة (FOMO)» بسبب رياح الاقتصاد الكلي المعاكسة وتراجع الهوس المضاربي.

أبرز هذا الانحراف ديناميكيات السوق المتطورة لـ BTC، حيث قلّصت المشاركة المؤسسية والتدقيق التنظيمي التقلبات المتطرفة.

في هذه الدورة، قد تدفع التدفقات المؤسسية المتزايدة، بقيادة صناديق BTC الفورية المتداولة واهتمام الثروات السيادية، BTC إلى «المرحلة المتطرفة» بصورة أكثر استدامة. وإذا عاد BTC إلى المنطقة الحمراء من قوس قزح، فقد يشير ذلك إلى صعود أكثر استقرارًا، يتماشى مع فرضية الدورة الفائقة بدلًا من قمة مضاربية انفجارية.

على عكس موجات الصعود السابقة التي غذّتها نشوة المستثمرين الأفراد، يُظهر الزخم المتزن في هذه الدورة سيولة أعمق وبنية تحتية أفضل للسوق. ومع تسارع تبني BTC عبر تقنيات مبتكرة، قد يشهد الارتفاع قممًا وتصحيحات مفاجئة أقل.

وأخيرًا، ومع المسار المتفائل لـ BTC، تستمر بعض التحديات الأساسية: عدم اليقين التنظيمي، والسياسات الحكومية، وصدمات الاقتصاد الكلي، والمقاييس على السلسلة، والمنافسة من تقنيات البلوكتشين الناشئة.

قفزة بمقدار 5 أضعاف في حجم التداول في سوق NFT الخاص بـ Blur

ارتفع حجم التداول اليومي في سوق Blur (BLUR) لرموز NFT بأكثر من 5 أضعاف الشهر الماضي في نوفمبر. وكان ذلك أكبر ارتفاع في الحجم، إذ تجاوز 35 مليون دولار.

حدثت قفزات الحجم في موجات حادة وعشوائية، مما يدل على سلوك تداول تفاعلي. وتزامنت هذه القفزة مع زيادة النشاط، مما يشير إلى اهتمام متنامٍ بمنصات NFT، وربما أثّر ذلك في سعر رمز BLUR.

إذا استمر نشاط NFT المتزايد، فقد يستجيب سعر BLUR إيجابيًا، على غرار قمم الحجم. وفي المقابل، قد يعتمد ذلك على الظروف الأخرى واستمرار الاهتمام بالتداول على منصة Blur. 

وهذا يعني أن BLUR كان يصبح لاعبًا أساسيًا في مجال NFT. 

علاوة على ذلك، أدى نشاط البيع على المكشوف في BLUR خلال الأسبوع الماضي إلى قفزة سريعة في السعر، مما أوقع البائعين على المكشوف في فخ بسبب الارتداد السريع. وأبرز ذلك تركّز الأوامر، مما يشير إلى ازدحام صفقات البيع على المكشوف.

وبعد ذلك، دخل بائعون جدد على المكشوف إلى السوق، ليقعوا في الفخ مع ارتفاع السعر بسرعة ووصوله إلى ذروة نحو 0.44 دولار. وأشار البائعون العالقون إلى التقلب وإلى مخاطر المراهنة ضد اتجاه صعودي قوي في BLUR.

أشار هذا النشاط إلى مواضع دخول البائعين على المكشوف ونقاط خروجهم، مما يوحي باحتمال استمرار الاتجاه إذا استمر إيقاع البائعين في الفخ، وهو ما قد يؤدي إلى عمليات ضغط على البائعين تدفع الأسعار إلى مزيد من الارتفاع.

توقعات لـ BLUR  

بحلول منتصف ديسمبر، بدأ BLUR الشهر عند 0.25 دولار وارتفع بسرعة إلى نحو 0.45 دولار. وربما اجتذبت هذه الاستجابة القوية لانتعاش سوق NFT مزيدًا من المتداولين.

أظهر اتجاهًا صعوديًا، إذ ظل باستمرار فوق المتوسطين المتحركين البسيطين لـ 50 يومًا و200 يوم، مما يشير إلى زخم صعودي قوي. وأكد وجود MACD أسفل السعر المعنويات الصعودية، إذ ظل إيجابيًا طوال الفترة.

تزامن تدفق خارج للأموال تجاوز 6 ملايين دولار مع قفزة في قيمة BLUR، مما يوحي باهتمام شرائي قوي أو سحب من المنصات.

ظلت صافي التدفقات مستقرة نسبيًا، ثم أعقبها تدفق خارج سريع، مما يشير إلى تقلب مرتفع على مدار العام. وأوحت الأنماط بأن التدفقات الداخلة والخارجة كانت حاسمة. وإذا استمر هذا الاتجاه، فقد يشهد BLUR مزيدًا من تقلب السعر بسبب التحويلات الكبيرة من المنصات وإليها.

القيمة المقفلة في SUI تتجاوز 1.7 مليار دولار

حقق نظام DeFi البيئي في Sui Network (SUI) مؤخرًا إنجازًا جديدًا في إجمالي القيمة المقفلة (TVL). وأبرز الارتفاع في القيمة المقفلة تزايد التبني والاستثمار في منظومة SUI.

وفقًا لرسم بياني من DefiLlama، أظهر تحليل القيمة المقفلة أنها بلغت 1.79 مليار دولار وقت النشر. ثم وصلت في 12 ديسمبر إلى أعلى مستوى تاريخي لها عند 1.8 مليار دولار. 

أبرز الرسم البياني للقيمة المقفلة النمو الهائل لـ SUI خلال العام الماضي. فمن بدايات متواضعة، ظل SUI يرتفع باستمرار، مما يدل على نشاط مرتفع.

ما الذي يقف وراء نمو SUI؟

غذّت منصات الإقراض مثل Suilend وNAVI Lending نمو SUI بصورة رئيسية. وتشكّلان معًا نحو 58% من الأصول المقفلة في الشبكة، إذ بلغت القيمة المقفلة في Suilend نحو 552.5 مليون دولار وفي NAVI نحو 491.23 مليون دولار.

علاوة على ذلك، تقاطع حجم تداول SUI مع القيمة المقفلة. وقت كتابة هذا المقال، كان حجمه عادةً نحو 168 مليون دولار. لكن في 12 ديسمبر، قفز حجم الشبكة إلى أعلى مستوى له، متجاوزًا 551 مليون دولار.

تزامن ذلك مع بلوغ القيمة المقفلة قمتها التاريخية (ATH) في 12 ديسمبر أيضًا. وبالمثل، بلغ السعر قمته التاريخية في 13 ديسمبر عندما ارتفع إلى 4.76 دولار، أي بعد يوم من بلوغ حجم الشبكة وقيمتها المقفلة محطتيهما.

حاكى سعر SUI نمو منظومة DeFi الخاصة به، مرتفعًا بقوة خلال الأشهر الماضية. وأظهرت محطة 1.7 مليار دولار في القيمة المقفلة، التي غذّتها SuiLend وNAVI Lending، قدرات الشبكة. ولذلك يبدو SUI في موقع جيد لمزيد من النمو.

القيمة المقفلة في Aave ترتفع إلى 21 مليار دولار

تواصل Aave (AAVE) هيمنتها على قطاع الإقراض في DeFi، متصدرة بحصة سوقية تبلغ 45%. ويعكس هذا الموقع الذي لا ينازعها فيه أحد تزايد الحماس لمنصة Aave، إذ يُظهر كل من قيمتها المقفلة وسعر رمزها اتجاهًا صعوديًا قويًا.

أبرز رسم بياني من DeFiLlama ارتفاعًا لافتًا في القيمة المقفلة في Aave، التي بلغت أكثر من 21 مليار دولار. ويمثل ذلك جزءًا كبيرًا من إجمالي قيمة سوق الإقراض، مما يعزز مكانة Aave كصوت رائد في مجال DeFi.

كشف مزيد من التحليل لاتجاه القيمة المقفلة في Aave خلال العام الماضي عن نمو صعودي متواصل، وخصوصًا منذ بداية عام 2024. وهذا يدل على أن القيمة المقفلة الحالية هي الأعلى في التاريخ.

يتزامن الارتفاع الأخير مع تدفقات سيولة متزايدة بقيادة اهتمام المؤسسات والأفراد ببروتوكولات الإقراض اللامركزية. ويصوّر مخطط الهيمنة من IntoTheBlock استقرار Aave ومرونتها في الحفاظ على مركزها الريادي.

بينما شهدت منصات إقراض أخرى بعض التذبذب الطفيف، أظهرت Aave نموًا متواصلًا، وسجلت مؤخرًا زيادة بارزة في حصة الهيمنة مقارنة بفترة النمو السابقة. وتُظهر هذه التطورات أن Aave هي الخيار المفضل للاقتراض والإقراض اللامركزي.

ماذا يقول سعر AAVE؟

عكس سعر AAVE الارتفاع في القيمة المقفلة. وتُظهر البيانات الحالية أن الرمز يتداول عند 373.77 دولار. ويمثل ذلك اتجاهًا صعوديًا كبيرًا خلال الأيام الأخيرة، إذ كشف مزيد من التحليل عن قفزة بنسبة 21.20% في 12 ديسمبر.

دفع هذا الزخم الصعودي AAVE إلى الارتفاع بقوة منذ نوفمبر، مخترقًا مستويات مقاومة رئيسية. كما أن زيادة أحجام التداول تؤكد اختراق سعر AAVE، مما يوحي بنشاط شرائي. ولذلك، إذا استمر الزخم، فقد يصل AAVE إلى مستويات أعلى.

تضع هيمنة AAVE على قطاع الإقراض اللامركزي في موقع قوي يتيح لها الاستفادة من الزخم المتنامي في مجال DeFi. وبالتالي، يُظهر أداء القيمة المقفلة المتصاعدة وسعر الرمز مسارًا إيجابيًا قد يؤدي قريبًا إلى مزيد من الأرقام القياسية. 

ورغم أن سعر AAVE في منطقة التشبع الشرائي، مما يوحي بتصحيحات محتملة على المدى القصير، فإن استمرار تدفقات السيولة ومعنويات السوق قد يدعمان نموه.

ملاحظة ختامية

تزامنت قفزة حجم التداول في Blur مع زيادة النشاط وتشير إلى اهتمام متنامٍ بمنصات NFT. ثم أبرزت القفزات في القيمة المقفلة في SUI وAave تزايد تبنيهما والاستثمار فيهما في منظومة DeFi.

وأخيرًا، مع تعامل BTC مع ضغط بيع متزايد من حاملي العملة على المدى الطويل، عبر المستثمرين، يبدو أن مستجدات حاسمة تؤثر في الطريق المقبل. وسيكشف الوقت كيف سيتطور ذلك.

تلتزم Zypto بتقديم أفضل خدمات الكريبتو وأكثرها أمانًا. خدماتنا مصممة وفق احتياجاتك، ونوفر عملية تسجيل سلسة وسريعة لتبدأ رحلتك في عالم الكريبتو.

أطلقت Zypto للتو خدمة USDC إلى نقد ونقد إلى USDC عالميًا بالتعاون مع Stellar وMoneygram. تعرّف على خدمة الدخول والخروج العالمية الرئيسية هنا.

وسّعت Zypto أيضًا خدمة «ادفع فواتيرك بالكريبتو»، بإطلاق الدعم في الهند ومصر وماليزيا وباكستان وكوستاريكا وهندوراس وغواتيمالا. وهذا يتيح للمستخدمين دفع مبالغ لمجموعة واسعة من الشركات ومزودي الخدمات مباشرة من محفظة DeFi الخاصة بهم بعملات مشفرة مختلفة مثل Bitcoin (BTC) وEther (ETH) وSolana (SOL) وStellar Lumens (XLM) والمئات غيرها.

اعرف المزيد من هنا.