Le paysage crypto a connu un basculement de pouvoir : l'ETF Bitcoin de BlackRock a dépassé celui de Grayscale, en accumulant la somme colossale de 19,68 milliards de dollars d'avoirs.
Parallèlement, l'attente grandissait autour d'un éventuel lancement d'un ETF Ether et de l'expiration imminente de 6,5 milliards de dollars d'options Bitcoin, qui pourrait avoir un impact significatif sur la dynamique du marché.
Par ailleurs, des inquiétudes sont apparues au sujet du transfert massif de Bitcoin de Mt. Gox avant le remboursement de ses créanciers, tandis que Binance France a subi des changements structurels sous l'œil des régulateurs, ce qui met en évidence les défis persistants du secteur.
L'ETF Bitcoin de BlackRock dépasse celui de Grayscale
Dans une évolution marquante, l'ETF Bitcoin au comptant de BlackRock a, selon les informations, dépassé le Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). Il détient désormais le titre de plus grand ETF au monde répliquant le prix du Bitcoin.
À la clôture des échanges le 28 mai, un changement notable s'est produit. L'iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock a enregistré un afflux substantiel de 102,5 millions de dollars, tandis que le GBTC a subi une sortie de 105 millions de dollars. « Il y a un nouveau roi au pays des ETF Bitcoin & c'est BlackRock », a déclaré HODL15Capital.
Cet afflux a porté l'ETF Bitcoin au comptant de BlackRock à un total de 288 670 bitcoins (BTC). En comparaison, Grayscale en détient désormais 287 450, soit une baisse significative par rapport aux 620 000 BTC initiaux au moment de la conversion en janvier, selon les données de HODL15Capital et de l'Apollo Bitcoin Tracker.
Zoom sur le paysage des ETF Bitcoin
Un rapport de Bloomberg du 29 mai, citant ses données compilées, indiquait que l'IBIT détenait pour 19,68 milliards de dollars de Bitcoin mardi. Grayscale en détenait 19,65 milliards de dollars, tandis que l'ETF de Fidelity restait en retrait à 11,1 milliards de dollars.
IBIT et GBTC ont été lancés simultanément en janvier, mais l'ETF de BlackRock a depuis capté la part du lion des entrées sur l'ensemble des onze ETF Bitcoin au comptant. Le prix du Bitcoin a gagné 1,1% sur la journée et s'établit actuellement à 68 550 $, selon les données de CoinMarketCap.
De plus, des dépôts réglementaires récents révèlent que les fonds de revenus et d'obligations de BlackRock ont acheté des parts de son ETF Bitcoin au comptant au premier trimestre. Le BlackRock Strategic Income Opportunities Fund (BSIIX) a acquis pour 3,56 millions de dollars d'iShares Bitcoin Trust (IBIT). Son Strategic Global Bond Fund (MAWIX) a effectué un achat de 485 000 $, selon des dépôts auprès de la Securities and Exchange Commission datés du 28 mai.
L'attente autour d'un ETF Ether
À l'échelle mondiale, les ETF Bitcoin au comptant détiennent désormais plus d'un million de BTC pour plus de 68 milliards de dollars, soit près de 5,10% de l'offre en circulation de Bitcoin. Parallèlement, l'attente monte autour du lancement possible d'ETF Ether (ETH) au comptant, qui, selon les analystes, pourrait intervenir dès la mi-juin.
Ces ETF sont actuellement en cours de processus d'approbation S-1, ultime obstacle avant de pouvoir commencer à être échangés sur leurs places boursières respectives. À mesure que le paysage crypto évolue, la concurrence entre les offres d'ETF s'intensifie, tous les regards étant tournés vers la prochaine évolution majeure.
Expiration de 6,5 milliards de dollars d'options Bitcoin le 31 mai
À l'approche de l'échéance du 31 mai pour l'expiration de 6,5 milliards de dollars d'options Bitcoin, les investisseurs restent optimistes malgré de multiples tentatives infructueuses de maintenir les prix au-dessus de 71 000 $. Les paris dérivés sur 80 000 $ et 90 000 $ continuent de se multiplier, portés par l'attente d'événements à forte volatilité et d'une adoption accrue du Bitcoin par les entreprises.
Des paris trop optimistes
Cependant, compte tenu de l'incapacité des haussiers à franchir la résistance des 70 000 $ la semaine dernière, il est probable que ces options d'achat (call) excessivement optimistes deviennent sans valeur. Notamment, 91% de ces instruments ont été placés à 72 000 $ ou plus, ce qui indique que les haussiers comptaient sur un rallye soutenu avant le 31 mai.
Le fait que l'indice Nasdaq Composite ait battu son record historique au-dessus de 17 000 points le 28 mai suggère que les investisseurs sont plus confiants dans le plan d'atterrissage en douceur de la Réserve fédérale américaine. Ce scénario crée une perspective positive pour les actifs à risque comme le Bitcoin, car une baisse des taux d'intérêt est attendue.
Dynamique de l'expiration et implications
Les données agrégées prévoient un bénéfice de 270 millions de dollars pour les haussiers si le Bitcoin s'échange au-dessus de 70 000 $ le 31 mai. Toutefois, si le BTC reste autour de 67 800 $, l'open interest des options d'achat et de vente sera assez équilibré, haussiers et baissiers ayant tous deux intérêt à influencer le prix.
À moins de trois jours de l'expiration mensuelle et en l'absence de catalyseurs à court terme, il serait surprenant que les haussiers parviennent à pousser le prix du Bitcoin au-dessus de 70 000 $. Les probabilités penchent donc pour un résultat neutre autour de 68 000 $.
Ces paris trop optimistes reflètent les 25% de gains lorsque le BTC est passé de 56 883 $ à 71 417 $ au cours des 20 premiers jours de mai. Cependant, ce rallye ne s'est pas avéré durable, surtout après l'approbation de l'ETF Ethereum au comptant aux États-Unis, qui crée une concurrence pour les fonds des investisseurs institutionnels.
Le Bitcoin recule de 2% alors que des portefeuilles de Mt. Gox déplacent plus de 7 milliards de dollars vers un portefeuille inconnu
Le Bitcoin (BTC) a reculé de 2% le 28 mai après que des portefeuilles identifiés comme appartenant à la plateforme d'échange crypto en faillite Mt. Gox ont déplacé 107 547 BTC, d'une valeur de près de 7,3 milliards de dollars, vers un portefeuille inconnu, avec d'autres transactions qui arrivent d'heure en heure.
Transfert massif de Bitcoin de Mt. Gox
Ce mouvement précède le plan de la plateforme d'échange disparue visant à restituer les BTC détenus à ses créanciers avant octobre. Le compte de suivi de la blockchain Whale Alert a publié ces mouvements dans des messages du 28 mai, signalant six transactions on-chain comprises entre 3 999 BTC et 32 499 BTC en l'espace de quelques heures.
L'explorateur de blockchain Arkham Intelligence montre que les hachages de transactions de 1 h 41 à 4 h 46 UTC comprennent des transferts depuis plusieurs cold wallets de Mt. Gox, la plupart déplaçant 2 000 BTC à la fois. Toutes les transactions pointaient vers une seule adresse non étiquetée qui détient 107 547 BTC, soit près de 7,29 milliards de dollars au moment de la rédaction.
Impact sur le prix et remboursement des créanciers
Le Bitcoin a chuté d'environ 2% après le déplacement des BTC de Mt. Gox et s'échange désormais à 67 875 $, contre 69 374 $ au moment du premier transfert, selon CoinMarketCap. Le Bitcoin est en baisse d'environ 1,4% sur la journée.
Le mois dernier, des analystes de K33 Research ont averti que le déplacement de bitcoins de l'époque de Mt. Gox « effraierait le marché » et exercerait une pression sur le prix de la cryptomonnaie. Plus de 9,4 milliards de dollars de Bitcoin sont dus à certains des 127 000 créanciers de Mt. Gox, qui attendent de les récupérer depuis plus de dix ans, la plateforme d'échange s'étant effondrée en 2014 après de multiples piratages passés inaperçus.
Échéance et actions du syndic
La date limite du remboursement final de Mt. Gox est fixée au 31 octobre. Le cabinet du syndic, Nagashima Ohno and Tsunematsu, n'a pas répondu immédiatement à une demande sur l'endroit et la raison du déplacement des bitcoins. Le syndic a commencé à contacter les créanciers en janvier pour confirmer leur identité et leurs comptes d'échange en vue du remboursement.
Le transfert massif des avoirs en bitcoins de Mt. Gox a suscité des inquiétudes quant à un possible impact sur le marché, les analystes mettant en garde contre une pression sur les prix et la volatilité du marché. Pendant ce temps, les créanciers attendent avec impatience le processus de remboursement tant attendu, qui devrait s'achever d'ici fin octobre.
Binance France a de nouveaux propriétaires après des problèmes réglementaires
Binance France a introduit de nouveaux actionnaires qui détiennent à parts égales 100% de l'entreprise. Cette démarche était nécessaire après l'avertissement adressé à l'entreprise en décembre par l'Autorité des marchés financiers (AMF) française.
Selon un billet de blog, l'AMF a informé Binance France qu'elle devait agir en raison de problèmes survenus entre le bénéficiaire effectif d'origine et des autorités américaines comme le département de la Justice, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) et le Financial Crimes Enforcement Network du Trésor. Cela signifiait que l'ancien PDG de Binance, Changpeng Zhao, ne pouvait plus détenir l'entreprise.
Le départ de Zhao et les nouveaux propriétaires
Le billet indiquait que Zhao s'était déjà retiré de l'entreprise. Il a plaidé coupable aux chefs d'accusation américains en novembre et a été condamné à quatre mois de prison, bien qu'il n'ait pas encore commencé à purger sa peine.
Binance France n'a pas révélé les noms des nouveaux bénéficiaires, mais a indiqué qu'ils étaient tous deux membres de l'équipe fondatrice de Binance. Selon certaines informations, il s'agirait de Lihua He et Yulong Yan, sur lesquels peu d'informations publiques sont disponibles.
Défis réglementaires et obstacles à l'expansion
En vertu de la réglementation Markets in Crypto-Assets (MiCA), une entreprise agréée dans un pays de l'Union européenne peut exercer dans les 27 États membres. Binance aurait obtenu l'approbation de l'AMF en mai 2022 après avoir exercé illégalement en France depuis 2020. Elle faisait toutefois aussi l'objet d'une enquête pour des violations en matière de lutte contre le blanchiment d'argent avant que Zhao ne soit poursuivi aux États-Unis.
Binance France a eu du mal à trouver un partenaire bancaire en France après que la CFTC a poursuivi l'entreprise en mars 2023. Sa directrice exécutive Stéphanie Cabossioras a rejoint une vague de dirigeants partis en octobre 2023.
En outre, Binance s'est vu refuser une licence de prestataire de services d'actifs virtuels aux Pays-Bas en juin et a vu ses activités belges fermées par les régulateurs le même mois.
Mot de la fin
Alors que l'industrie crypto navigue dans un paysage réglementaire en évolution, de grands acteurs comme BlackRock et Binance France s'adaptent pour rester en conformité et atténuer les risques.
Le lancement imminent d'un ETF Ether et l'expiration des options Bitcoin pourraient redessiner la dynamique du marché, tandis que le processus de remboursement de Mt. Gox promet d'être un événement charnière, susceptible d'influencer la volatilité des prix.
Dans ce contexte, la résilience du secteur et sa capacité à répondre aux préoccupations réglementaires tout en favorisant l'innovation seront mises à l'épreuve, et façonneront la trajectoire de cet écosystème financier en plein essor.
Fini les goulets d'étranglement bancaires et les frais qui s'envolent. Libérez la puissance des paiements blockchain sans frontières avec Zypto. Acceptez facilement des cryptos de clients du monde entier, convertissez-les instantanément en monnaie locale et dépensez avec des cartes crypto virtuelles, fini les tracas transfrontaliers dépassés.
Rendez-vous sur zypto.com pour commencer votre parcours crypto.
Combien coûte l'ETF Bitcoin ?
Le prix d'un ETF Bitcoin (Exchange-Traded Fund, ou fonds négocié en bourse) varie selon l'ETF concerné et la valeur de marché actuelle du Bitcoin. Par exemple, le ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO), un ETF Bitcoin basé sur des contrats à terme, s'échange sur des places boursières traditionnelles comme le NYSE.
Son prix fluctue tout au long de la séance en fonction des variations des prix des contrats à terme sur Bitcoin. Pour connaître le prix exact, vous devez consulter le prix de marché actuel de l'ETF Bitcoin précis qui vous intéresse.
Que signifie un ETF Bitcoin pour Ethereum ?
L'approbation et le succès d'un ETF Bitcoin pourraient ouvrir la voie à l'approbation d'un ETF Ethereum. Cela témoigne d'une acceptation croissante des cryptomonnaies sur les marchés financiers traditionnels, ce qui pourrait susciter un intérêt et des investissements accrus dans Ethereum.
Un ETF Ethereum permettrait aux investisseurs institutionnels et particuliers d'avoir plus facilement une exposition à Ethereum sans avoir à détenir l'actif lui-même, ce qui pourrait faire monter la demande et, par conséquent, son prix.
L'ETF BTC sera-t-il coté sur Binance ?
Les ETF Bitcoin sont généralement cotés sur des places boursières traditionnelles comme le NYSE ou le NASDAQ, plutôt que sur des plateformes d'échange de cryptomonnaies comme Binance.
Binance se concentre sur le trading au comptant, les contrats à terme et d'autres produits liés à la crypto, mais les ETF, qui sont des produits financiers réglementés, ne sont généralement pas négociés sur les plateformes d'échange crypto. Il est donc peu probable qu'un ETF BTC soit coté directement sur Binance.
Sujets liés
FAQ
Combien coûte l'ETF Bitcoin ?
Le prix d'un ETF Bitcoin (Exchange-Traded Fund, ou fonds négocié en bourse) varie selon l'ETF concerné et la valeur de marché actuelle du Bitcoin. Par exemple, le ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO), un ETF Bitcoin basé sur des contrats à terme, s'échange sur des places boursières traditionnelles comme le NYSE. Son prix fluctue tout au long de la séance en fonction des variations des prix des contrats à terme sur Bitcoin. Pour connaître le prix exact, vous devez consulter le prix de marché actuel de l'ETF Bitcoin précis qui vous intéresse.
Que signifie un ETF Bitcoin pour Ethereum ?
L'approbation et le succès d'un ETF Bitcoin pourraient ouvrir la voie à l'approbation d'un ETF Ethereum. Cela témoigne d'une acceptation croissante des cryptomonnaies sur les marchés financiers traditionnels, ce qui pourrait susciter un intérêt et des investissements accrus dans Ethereum. Un ETF Ethereum permettrait aux investisseurs institutionnels et particuliers d'avoir plus facilement une exposition à Ethereum sans avoir à détenir l'actif lui-même, ce qui pourrait faire monter la demande et, par conséquent, son prix.
L'ETF BTC sera-t-il coté sur Binance ?
Les ETF Bitcoin sont généralement cotés sur des places boursières traditionnelles comme le NYSE ou le NASDAQ, plutôt que sur des plateformes d'échange de cryptomonnaies comme Binance. Binance se concentre sur le trading au comptant, les contrats à terme et d'autres produits liés à la crypto, mais les ETF, qui sont des produits financiers réglementés, ne sont généralement pas négociés sur les plateformes d'échange crypto. Il est donc peu probable qu'un ETF BTC soit coté directement sur Binance.
