이번 주 가상자산, 이더리움 거래 급증에 힘입어 DeFi TVL 1330억 달러로 급등

이번 주에는 많은 이정표가 세워졌고, 가상자산 시장은 아직도 Bitcoin이 10만 달러에 도달한 기념비적인 성과에 들떠 있다. 글로벌 가상자산 생태계는 전반적인 상승세를 타며 다양한 자산에 긍정적인 영향을 주고 있다.

가상자산 생태계의 최신 소식을 함께 이야기해 보자.

가상자산 투자 자금 유입, 연초 대비 410억 달러 돌파

가상자산 투자 상품이 주간 38억 5,000만 달러의 자금 유입을 기록하며 놀라운 수준에 도달했다. 

CoinShares의 최신 보고서에 따르면 이 급등으로 연초 이후 자금 유입은 410억 달러, 운용 자산(AuM)은 1,650억 달러로 늘었다.

이는 유입액이 2021년에 세워진 기존 기준, 즉 총 유입액 106억 달러와 운용 자산(AuM) 830억 달러를 넘어섰다는 뜻이다.

각 가상자산은 어떤 성과를 냈을까?

Bitcoin(BTC) 중심 자산은 25억 6,000만 달러를 기록했고, Ethereum(ETH) 중심 상품은 11억 5,000만 달러가 유입되었다. 예상대로 이 둘이 선두 코인이었다.

보고서는 다음과 같이 밝혔다.

“Bitcoin에는 25억 달러가 유입되어 연초 대비 유입액이 365억 달러가 되었다. Bitcoin 숏에는 620만 달러의 미지근한 유입이 있었는데, 역사적으로 급격한 가격 상승 이후에는 훨씬 더 많은 자금이 유입되었던 만큼, 투자자들은 최근의 강한 가격 모멘텀에 맞서 베팅하는 데 여전히 신중하다는 것을 시사한다.”

또한 Ripple(XRP) 투자 상품은 지난주 1억 3,440만 달러의 뛰어난 자금 유입을 기록했으며, 이는 올해 누적 2억 7,500만 달러의 거의 절반에 해당한다.

이어서 Cardano의 ADA 투자 상품이 큰 주목을 받았다. 520만 달러의 자금이 유입되었고, 이는 해당 자산의 올해 전체 유입액의 4분의 1에 기여했다.

Binance(BNB), Litecoin(LTC), Chainlink(LINK) 같은 알트코인에도 투자가 이어져 70만 달러에서 220만 달러 사이의 자금이 유입되었다. 마지막으로 Bitcoin 숏 상품에는 620만 달러가 유입되어 다양한 시장 심리를 보여 주었다.

Ethereum 고래 거래 300% 증가

Ethereum은 대규모 거래에서 눈에 띄는 성장을 기록했다. 12월 6일 주간 거래량이 300% 넘게 늘어 171억 5,000만 달러까지 올랐다가 70억 달러로 내려왔다.

이러한 증가세는 대규모 거래가 어떤 의미를 지니는지에 대한 궁금증으로 이어졌는데, 주된 이유는 Ether(ETH)의 가격이 중요한 심리적 가격대에 다가서고 있기 때문이다.

또한 Santiment의 대규모 거래 차트를 보면 가치가 10만 달러를 넘는 거래의 수가 급증했으며, 이는 고래의 활동을 의미한다. 

이러한 기관 활동은 Ether(ETH)가 4,000달러까지 상승한 시점과 맞물려 있으며, 일부 고래가 차익을 실현하거나 보유 물량을 재분배하고 있을 가능성을 시사한다. 또한 고래 거래 차트에서 주기적인 정점이 나타나는데, 이는 변동성이 큰 가격 국면에서 전략적인 움직임이 있었음을 보여 준다.

거래소 순유출입 지표가 매도 압력 감소를 나타내는 가운데, 시장은 핵심 심리적 저항선을 노리고 있으며 강세 모멘텀과 탄탄한 지지 수준이 전망을 좌우하고 있다.

거래소 순유출입 차트는 유입과 유출이 번갈아 나타나는 모습을 보여 주며, 대규모 유출은 매도 압력이 줄었음을 나타낸다. 차트를 분석한 결과 순유출이 1만 7,000 이상의 마이너스를 기록했다. 

트레이더들이 자산을 보관 상태로 옮기고 있다는 점에서 이러한 움직임은 자연스럽게 강세 심리를 나타낸다. 그럼에도 가격은 4,000달러 부근의 저항에 부딪혔는데, 이는 심리적 장벽과 차익 실현 활동이 겹치는 지점이다.

ETH 가격은 어떤 흐름을 보이고 있나?

Ether(ETH)의 가격 차트는 11월 초부터 꾸준한 상승 추세를 보여 주며, 50일 이동평균선이 탄탄한 지지를 제공하고 있다. 최근 4,000달러까지 오른 상승은 거래량 증가를 동반했는데, 이는 시장 참여가 활발함을 나타낸다.

그럼에도 핵심 지지 수준은 3,800달러와 3,500달러에 있으며, 이는 50일 이동평균선과 일치한다. 이전의 저항 수준은 이제 지지로 바뀌었다. 대규모 거래의 급증은 고래들 사이에서 관심과 활동이 커지고 있음을 보여 주며, 이는 Ethereum의 강세 심리가 이끌었을 가능성이 크다.

전반적으로 가격 움직임은 Ethereum이 건강한 상승 추세에 있음을 나타낸다. 핵심 지지 수준은 굳건히 유지되고 있고, 모멘텀 지표도 추가 상승을 뒷받침한다. 그럼에도 시장이 더 높은 수준을 노리기 전에 잠시 식을 수 있으므로 4,000달러의 저항은 면밀히 지켜봐야 한다.

Algorand TVL, 한 달 만에 300% 넘게 급증

Algorand는 총 예치 자산(TVL)이 지난 한 달 동안 300% 넘게 늘어나며 눈에 띄는 증가세를 누렸다. DeFiLlama(디파이라마) 데이터에 따르면 Algorand의 TVL은 2억 4,474만 달러까지 급증해 역대 두 번째로 높은 수준을 기록했다.

DeFi 프로토콜인 Folks Finance가 성장을 주도했다. 지난 한 달 동안 289% 늘어나 2억 8,400만 달러가 넘는 자산이 예치되었다. Algorand의 다른 DeFi 프로토콜도 성장에 기여했으며, 이는 Algorand 생태계에 대한 관심이 높아졌음을 나타낸다.

Algorand(ALGO)의 TVL은 약 1억 8,450만 달러로 소폭 되돌려졌지만, 전반적인 성장세는 강세 모멘텀과 상승 궤도, 그리고 네트워크 활동 증가를 시사한다.

ALGO의 가격에는 어떤 영향이 있었나?

Algorand의 네이티브 토큰인 ALGO는 긍정적인 온체인 지표와 상당한 가격 상승을 보여 왔다. 최근 고점에서 소폭 내려와 0.4966달러에 거래되고 있지만 강한 상승 추세는 유지하고 있다.

또한 Algorand의 최근 총 예치 자산(TVL) 실적은 12월 8일 2,736만 달러까지 급증한 상당한 거래량이 뒷받침하고 있다. 

DefiLlama는 Algorand의 네트워크 거래량이 크게 늘어 11월 말에 23억 3,000만 ALGO로 정점을 찍었다고 밝혔다. 이는 Folks Finance에서 기록된 TVL 성장과 궤를 같이하며, Algorand 블록체인의 활동이 늘었음을 의미한다.

이후 약 7억 8,844만 달러로 되돌려졌지만, 여전히 높은 수준은 네트워크 활동이 늘었음을 나타낸다.

그럼에도 두 지표가 모두 최근 고점에서 내려온 만큼, 네트워크가 최근의 모멘텀을 유지할 수 있을지, 아니면 조정이 다가오고 있는지 지켜봐야 한다.

Ethereum 펀딩 비율, 강세 심리를 나타내다

Ethereum의 펀딩 비율이 시장 흐름에서 중요한 순간을 기록했다. CryptoQuant(크립토퀀트) 차트에 따르면 펀딩 비율은 0.03%에 도달해 강세 심리와 시장의 관심 증가를 나타냈다. 

펀딩 비율은 수개월 만의 최고 수준으로 올랐는데, 이는 Ether(ETH)가 88% 상승 랠리를 겪었던 2024년 1월 이후 처음 보는 수준이다. 이러한 핵심 수준에는 모멘텀이 쌓이는 가운데 3,800달러 저항과 3,700달러 지지가 포함된다. 

이러한 급등은 미결제약정 증가와 트레이더 포지션 변화가 이끈 파생상품 시장의 강세 심리 확대를 보여 준다. 이 지표들은 시장이 핵심 가격대를 주시하는 가운데 Ethereum의 상승 모멘텀 가능성을 시사한다.

일반적으로 펀딩 비율이 높으면 트레이더들이 롱 포지션을 선호한다는 뜻이며, 이는 추가 가격 상승에 대한 기대를 반영한다. 과거의 패턴이 이어진다면 이번 펀딩 비율 이정표는 앞으로 있을 일을 시사하는 것일 수 있다.

강세 심리는 얼마나 강할까?

Coinglass에 따르면 기사 작성 시점의 롱/숏 비율은 0.9301%였으며, 롱 포지션이 48.18%, 숏 포지션이 51.81%를 차지했다. 그럼에도 트레이더 계정 수를 분석하면 상당한 차이가 나타났다.

롱 계정이 81.47%, 숏 계정이 18.53%로 롱 대 숏 비율은 4.40이 된다. 이 격차는 대규모 숏 포지션을 보유한 트레이더는 적고, 상당수의 압도적 다수는 Ethereum의 장기적인 가격 상승을 확신하는 시장을 보여 준다.

이러한 불균형은 변동성을 키울 수 있는데, 눈에 띄는 청산이 한 번만 발생해도 급격한 가격 변동을 불러올 수 있기 때문이다.

또한 Ethereum의 미결제약정은 195억 달러를 넘어서며 거래 활동의 증가와 ETH 파생상품에 대한 투자자 관심의 확대를 반영했다. 미결제약정의 이러한 꾸준한 증가와 높아진 Ethereum 펀딩 비율은 시장에 강한 자본 유입이 있음을 나타낸다.

일반적으로 이러한 조건은 큰 가격 변동에 앞서 나타났으며, 현재의 흐름은 Ethereum이 또 한 번의 대규모 랠리를 준비하고 있을 수 있음을 시사한다.

하지만 미결제약정은 크게 줄었다. 분석 결과 약 175억 달러 감소한 것으로 나타났다. 이처럼 줄었는데도 강세 심리는 여전히 높다.

이는 Ethereum의 가치에 어떤 의미가 있을까?

Ether(ETH)는 이 글을 쓰는 시점에 3,722.55달러에 거래되고 있으며 긍정적인 모멘텀을 보이고 있다. 일봉 차트는 강세 구조를 보여 주며, 핵심 기술 지표들이 추가 성장을 뒷받침하는 방향으로 맞춰지고 있다.

거래량도 미결제약정, 롱/숏 비율, Ethereum 펀딩 비율과 함께 늘어, 강한 시장 참여를 보여 주고 거짓 돌파의 가능성을 낮춘다. 이는 Ethereum 가격 움직임에 대한 강세 시나리오를 뒷받침한다. 

과거의 흐름은 랠리 가능성을 시사하지만, 트레이더들은 과도한 레버리지 포지션이 부르는 변동성을 경계해야 한다. Ethereum이 핵심 저항 수준을 뚫고 올라갈 수 있는지에 따라 이 강세 모멘텀이 가까운 시일에 이어질 수 있을지가 결정된다.

DeFi TVL, 1,330억 달러로 급증 

탈중앙화 금융(DeFi)의 총 예치 자산(TVL)이 약 1,330억 달러로 급증했다. 이처럼 눈에 띄는 반등은 2024년 내내, 특히 3분기에 이어졌다.

이후 이 글을 쓰는 시점에는 1,277억 달러로 내려왔지만, 1,330억 달러는 2022년 하락 이후 2021년에 세운 역대 최고치 1,710억 달러에 가장 가까운 수준이었다.

DeFi의 TVL 성장을 이끄는 플랫폼은 어디일까?

DefiLlama(디파이라마) 데이터에 따르면 TVL 증가에서 가장 큰 역할을 한 것은 리퀴드 스테이킹과 대출 플랫폼이다.

리퀴드 스테이킹 플랫폼인 Lido(LDO)가 TVL 390억 달러로 현재 가장 높은 가치를 보유하고 있으며, 이는 전체 DeFi 가치의 약 30%에 해당한다. 그다음은 220억 달러에 가까운 대출 플랫폼 Aave(AAVE)이고, 스테이킹 중심 플랫폼인 Eigenlayer(EIGEN)가 185억 달러 넘게 보유하며 바짝 뒤를 쫓고 있다.

이러한 플랫폼의 부상은 유동성을 유지하면서 수익을 얻을 기회를 찾는 사용자가 늘고 있다는 흐름을 보여 준다. 이들 플랫폼이 두각을 나타내는 것은 스테이킹 솔루션을 제공하는 플랫폼이 핵심 역할을 하면서 DeFi의 우선순위가 바뀌고 있음을 강조한다.

더 나아가 Bitcoin(BTC)도 레이어 2(L2) 네트워크의 빠른 도입을 통해 DeFi TVL 성장에 한몫했다. 이는 Bitcoin 기반 DeFi 솔루션에 대한 관심이 커지고 있음을 반영한다.

Bitcoin의 TVL은 최근 37억 달러를 넘는 사상 최고치를 기록하며 DeFi 시장에서 2%가 넘는 비중에 올랐다. 이 수치는 35억 달러로 소폭 줄었지만 여전히 우위를 유지하고 있다.

또한 Lightning Network 같은 Bitcoin L2 네트워크의 인기가 높아지면서 Bitcoin을 위한 새로운 DeFi 활용 사례의 물결이 일고 있다. 이는 Bitcoin(BTC)이 가치 저장 수단이라는 전형적인 역할을 넘어 더 다양한 실용 사례로 발전하는 데 도움이 된다.

DeFi TVL에서 블록체인들은 어떻게 비교될까?

DeFi TVL의 블록체인별 구성을 보면 Ethereum이 선두에 서서 가장 대표적인 플랫폼들의 토대가 되고 있다. 나머지 체인들은 남은 자리를 놓고 경쟁하며, 이어지는 상위 네 개 블록체인은 거의 비슷한 비중으로 나뉜다.

Ethereum은 약 740억 달러가 예치되어 전체 DeFi TVL의 58% 넘게를 차지한다. 스테이킹, 대출, 거래 활동에서 가장 먼저 찾는 블록체인이다.

두 번째는 Solana로 총 TVL이 약 90억 달러이며 전체 TVL의 7%를 차지한다. Tron이 74억 달러, 5.8%로 바짝 뒤따른다. BNB SmartChain이 4.33%로 상위 네 곳을 마무리한다.

대체로 최근 DeFi TVL 성장의 반등은 생태계가 성숙하고 있음을 가리킨다. 리퀴드 스테이킹과 대출 플랫폼의 부상, 그리고 Ethereum, Solana, Bitcoin 같은 블록체인 전반의 도입이 이를 뒷받침한다. 따라서 DeFi의 미래는 앞으로 더 큰 성장을 맞을 준비가 되어 있다.

2021년의 역대 최고치(ATH)를 넘어설지는 아직 알 수 없지만, 꾸준한 모멘텀은 DeFi가 더 많은 투자자와 자본, 소비자를 끌어들이고 있다는 낙관적인 시각을 보여 준다. 

마무리

먼저, 가상자산 투자가 오늘날 2021년에 세워진 기준을 넘어서고 있다는 것은 놀랍지 않다. 예상대로 Bitcoin(BTC)과 Ethereum(ETH) 중심 자산이 선두에 섰고, Ripple(XRP), Cardano(ADA), Binance(BNB) 같은 알트코인이 바짝 뒤따랐다. 

이어서 Ethereum의 고래 활동은 주간 급증폭을 300% 넘게 끌어올렸다. 많은 이에게 이는 Ether(ETH)가 4,000달러까지 오르기에 앞선 의지의 표현이다. 마찬가지로 Ethereum의 펀딩 비율도 0.03%에 도달해 강세 심리와 시장의 관심 증가를 나타냈다.

마지막으로 Algorand의 TVL은 주로 DeFi 프로토콜 Folks Finance(포크스 파이낸스) 덕분에 2억 4,474만 달러까지 급증해 역대 두 번째로 높은 수준을 기록했다. 마찬가지로 탈중앙화 금융(DeFi)의 총 예치 자산(TVL)도 주로 Lido(LDO), Aave(AAVE), Eigenlayer(EIGEN) 같은 리퀴드 스테이킹과 대출 플랫폼 덕분에 약 1,330억 달러로 급증했다.

Zypto의 가상자산 팟캐스트를 놓치지 말자

Zypto 공동 창업자 Joe Parkin이 이번 가상자산 팟캐스트 에피소드에서 AOIZ Network의 Michel Wood를 인터뷰한다. 두 사람은 웹3와 AI, 스토리지, 스트리밍을 위한 dePIN 인프라의 개념, 그리고 이것이 크리에이터, 개발자, 기업, 사회에 미치는 영향을 살펴본다.