이번 주 가상자산, 비트코인 장기 보유자들이 현금화에 나서고 Blur NFT(블러 엔에프티) 거래량 급증

이번 주에는 여러 DeFi 플랫폼의 총 예치 자산(TVL)이 급증했고 다양한 토큰의 거래량과 가격이 올랐다. 마지막으로 Bitcoin 장기 보유자(LTH)들은 BTC 랠리를 타고 투자금을 현금화해 수익을 거뒀다.

이러한 소식을 함께 더 깊이 살펴보자.

Bitcoin 장기 보유자, 326% 수익에 현금화

Bitcoin(BTC)이 뛰어난 랠리를 이어 가면서 장기 보유자(LTH)들이 앞장서서 현금화에 나서고 있다. 평균 매수가 2만 3,400달러를 기준으로 투자금 대비 약 326%의 수익을 거둔 셈이다.

그 결과 이러한 차익 실현의 급증이 시장의 매도 압력을 키웠다. 이는 큰 폭의 가격 상승이 차익 실현을 부르던 과거의 패턴과 맞아떨어진다. 그럼에도 이번 매도 물결은 반응적이라기보다 전략적이다.

BTC가 장기 보유자 취득 단가보다 높은 가격에 거래되면서 많은 트레이더가 거시경제 불확실성 속에서 위험을 줄이는 쪽을 택한다. 여기에는 금리 변동 가능성과 시장 유동성에 대한 우려가 포함된다. Bitcoin 반감기의 특성도 이에 한몫할 수 있으며, 일부 장기 보유자는 일시적인 하락을 예상한다.

엄청난 압력에도 BTC는 갑작스럽게 매도하기보다 물량을 재분배하며 회복력을 보여 왔다. 이러한 시장 역학의 차이가 BTC의 단기 궤적에 관한 이야기를 좌우할 수 있다. 

어떻게?

신규 투자자들이 BTC 공급량을 흡수하고 있다

일반적으로 최근 BTC 가격의 급등은 성장을 이끄는 힘이 공급이 아니라 수요로 옮겨 갔음을 보여 준다. 따라서 신규 투자자, 특히 Bitcoin ETF 같은 금융 자산을 활용하는 투자자들이 시장에 나온 물량을 흡수하는 데 중요한 역할을 했다.

한 예가 BlackRock의 iShares Bitcoin Trust로, 7주 만에 운용 자산(AUM) 100억 달러를 모았으며 이는 현물 ETF 거래량의 40%가 넘는다. 이처럼 빠른 도입으로 Bitcoin ETF가 머지않아 총 자산에서 금 ETF를 넘어설 수 있다는 전망이 나온다.

Bitcoin ETF가 신규 BTC 투자의 75%를 흡수하면서 이들의 영향력은 더욱 커질 수 있다. 따라서 수요가 늘어나는 가운데 공급이 줄어들 것이라는 기대는 신규 투자자들을 Bitcoin 가격 모멘텀의 핵심 동력으로 자리매김하게 한다.

그렇다면 BTC의 다음 행보는?

BTC가 장기 보유자들의 늘어난 매도 압력을 헤쳐 나가는 가운데, 앞으로의 길은 몇 가지 중요한 소식의 영향을 받을 것으로 보인다. 

먼저 반감기 이벤트로 BTC 공급이 줄어 희소성이 커졌다. 그다음으로 주로 현물 Bitcoin ETF를 통한 기관의 관심이 수요를 안정시키고 더 많은 도입을 이끌 수 있다. 그럼에도 BTC가 주류로 인정받으려면 규제의 명확성이 여전히 중요하다.

거시경제 흐름과 전통 자산에 연결되면서 Bitcoin은 투기적이면서도 성숙해 가는 자산으로 자리매김하고 있다. 성장을 이어 가거나 변동성을 헤쳐 나갈 수 있는지는 혁신, 도입, 그리고 희소성과 유동성 사이의 간극 사이에서 균형을 잡는 데 달려 있다.

Bitcoin의 다음 목표는 10만 3,000달러

지난주 미국의 물가와 고용 데이터가 나온 뒤, 가상자산 시장은 12월 18일 열리는 다음 연준 금리 결정에서 25bp 추가 인하 가능성을 96%로 반영하고 있었다.

최근 Bitcoin(BTC)은 10만 달러를 웃돌았지만, 연준의 금리 결정이 이후 인하 방향의 결정을 좌우할 수 있다. 그중 하나는 BTC 트레이더 Cryp Nuevo에 따르면 10만 3,000달러에서 10만 4,000달러 사이에서 유동성 사냥이 일어날 가능성이다.

그는 X(옛 Twitter)에서 분석했다;

기사 작성 시점에도 10만 3,000~10만 4,000달러 구간에는 상당한 레버리지 숏 포지션이 남아 있어 이 분석가의 예측을 뒷받침했다. 12시간 차트에서 BTC는 상승 채널의 중간 구간 부근에서 횡보하고 있었다. 10만 3,000~10만 4,000달러 목표는 중간 구간에서 약 2% 떨어져 있었다.

채널 상단 목표인 10만 7,000달러는 중간 구간에서 5% 떨어져 있었지만 유동성이 더 적어 10만 3,000달러 수준에서 가격 움직임을 끌어당기지 못할 수 있다. 그렇게 되면 BTC는 유동성 스윕에 밀려 10만 3,000~10만 4,000달러 목표에 닿은 뒤 되돌림은 더 작을 수 있다.

채널 하단은 앞선 되돌림을 막아 왔으며, 가능한 조정은 9만 7,000달러에서 완화될 수 있다. 그 뒤 BTC는 박스권 움직임을 이어 갈 수 있다. 줄어드는 글로벌 롱 지표는 10만 3,000달러에 도달한 뒤 박스권 하단으로 미끄러질 가능성을 뒷받침했다. 

이 오실레이터는 BTC가 하락하면 항상 오르고 BTC가 급등하면 내려간다. 기사 작성 시점에 이 지표는 바닥에 가까워졌으며 반전할 수 있었는데, 이는 BTC가 되돌림을 겪고 불 트랩에 빠질 가능성을 나타낸다.

Bitcoin 레인보우 차트, 이번 사이클에서 50만 달러 정점 시사

Bitcoin(BTC)의 레인보우 차트는 이번 사이클에서 50만 달러의 가격 정점에 대한 기대를 다시 키웠다. 최근의 우호적인 거시 흐름과 네트워크 성장은 이전 사이클보다 긴 궤적을 나타냈다.

‘극단 국면’ 전에 지연되었던 지난 사이클과 달리, 현재의 전개는 더 강력한 모멘텀을 보여 주었다. 지난달부터 핵심 지표와 변화하는 시장 역학은 Bitcoin이 신고가를 쓰고 50만 달러에 이를 수 있다는 근거를 강화했다.

BTC는 어떻게 다음 사상 최고가에 도달할 수 있을까?

먼저 11월 이후 Bitcoin의 전개는 금융 자산으로서의 정당성이 커지고 있음을 보여 주었다. 여기에는 다음이 포함된다.

1. 국부펀드와 연기금이 투자 비중을 늘렸다.
2. BlackRock의 iShares IBIT Bitcoin ETF에는 170억 달러가 넘는 자금이 유입되어 기관 수요가 급증했음을 보여 주었다. 
3. 전 세계 현물 BTC ETF도 유동성을 끌어올려 접근성을 높이고 전통 금융과 가상자산을 이어 주었다.
4. Lightning Network는 실용적인 활용 사례를 위한 빠르고 저렴한 거래를 제공한다.
5. 물가 우려와 약세인 미국 달러는 탈중앙화된 가치 저장 수단으로서 BTC의 역할을 강화했다.

규제의 명확성, 우호적인 거시 흐름, 추가적인 발전이 맞물리면 BTC는 계속 성장할 수 있다. 따라서 이러한 요인들은 50만 달러라는 슈퍼사이클 목표에 대한 전망을 뒷받침한다.

더 나아가 BTC의 과거 사이클은 2013년과 2017년에 볼 수 있듯 붉은색 ‘최대 버블 영역’을 뚫고 포물선을 그리며 오르는 뚜렷한 패턴을 보여 준다. 하지만 2021년 사이클은 거시경제 역풍과 덜한 투기 열풍 덕분에 ‘FOMO 심화’ 국면에서 멈추며 달랐다.

이러한 이탈은 기관 참여와 규제 감시가 극단적인 변동성을 줄여 온 BTC의 변화하는 시장 역학을 보여 주었다.

이번 사이클에서는 현물 BTC ETF와 국부펀드의 관심이 이끄는 기관 자금 유입의 증가가 BTC를 더 지속 가능한 방식으로 ‘극단 국면’에 밀어 넣을 수 있다. BTC가 레인보우의 붉은 구간을 다시 찾는다면, 이는 투기적인 블로오프 톱이 아니라 슈퍼사이클 가설에 맞는 더 안정적인 상승을 나타낼 수 있다.

개인 투자자의 도취가 이끌었던 이전의 상승과 달리, 이번 사이클의 절제된 모멘텀은 더 깊은 유동성과 더 나은 시장 인프라를 보여 준다. BTC 도입이 혁신적인 기술을 통해 빨라지면서 이번 상승은 갑작스러운 정점과 조정이 더 적게 나타날 수 있다.

마지막으로, BTC의 낙관적인 궤적에도 몇 가지 중요한 과제가 남아 있다. 규제 불확실성, 정부 정책, 거시경제 충격, 온체인 지표, 그리고 새롭게 부상하는 블록체인 기술과의 경쟁이다.

Blur NFT 시장 거래량 5배 급증

지난달인 11월에 Blur(BLUR) NFT 마켓플레이스의 일일 거래량이 5배 넘게 급증했다. 이는 거래량 기준으로 가장 큰 증가폭이었으며 3,500만 달러를 넘어섰다.

거래량 급증은 갑작스럽고 불규칙한 폭발의 형태로 나타났으며, 이는 반응적인 거래 행태를 나타낸다. 이 급증은 활동 증가와 맞물렸는데, NFT 플랫폼에 대한 관심이 커지고 있음을 보여 주며 BLUR 토큰의 가격에도 영향을 주었을 수 있다.

NFT 활동 증가가 이어진다면 BLUR의 가격은 거래량 정점과 비슷하게 긍정적으로 반응할 수 있다. 반대로 이는 다른 조건과 Blur 플랫폼에서의 거래에 대한 지속적인 관심에 달려 있을 수 있다. 

이는 BLUR가 NFT 분야에서 중요한 주체로 떠오르고 있었음을 시사한다. 

또한 지난주 BLUR의 숏 매도 활동은 가격의 급등을 불렀고, 빠른 반등으로 숏 포지션이 갇혔다. 이는 주문이 한곳에 몰려 있음을 보여 주었으며, 숏 거래가 붐비고 있다는 신호였다.

그 뒤 새로운 숏 포지션이 시장에 들어왔지만, 가격이 빠르게 올라 약 0.44달러로 정점을 찍으면서 다시 갇히고 말았다. 갇힌 숏 포지션은 변동성과 강한 BLUR 상승 추세에 맞서 베팅하는 데 따르는 위험을 보여 주었다.

이러한 활동은 숏이 진입한 지점과 청산 지점을 보여 주었으며, 숏이 갇히는 흐름이 이어지면 숏 스퀴즈가 일어나 가격을 더 끌어올릴 수 있어 상승이 이어질 가능성을 시사한다.

BLUR 전망  

12월 중순까지 BLUR는 월초 0.25달러에서 출발해 빠르게 0.45달러에 가깝게 올랐다. NFT 시장의 반등에 대한 이러한 강한 반응은 더 많은 트레이더를 끌어들였을 가능성이 크다.

BLUR는 50일 이동평균선과 200일 이동평균선을 모두 꾸준히 웃돌며 강세 추세를 보였고, 이는 강한 상승 모멘텀을 나타낸다. MACD가 가격 아래에 있다는 점은 계속 플러스를 유지했기에 강세 심리를 확인해 주었다.

600만 달러를 넘는 자금 유출이 BLUR의 가치 급등과 겹쳤으며, 이는 강한 매수 관심 또는 거래소에서의 인출을 시사한다.

순유출입은 비교적 안정적으로 유지되다가 빠른 유출이 이어졌고, 이는 연간 기준으로 높은 변동성을 나타낸다. 이러한 패턴은 유입과 유출이 중요했음을 시사했다. 이 흐름이 이어지면 BLUR는 거래소로 들어가고 나가는 대규모 이체로 인해 추가적인 가격 변동성을 겪을 수 있다.

SUI TVL, 17억 달러 돌파

Sui Network(SUI)의 DeFi 생태계가 최근 총 예치 자산(TVL)에서 이정표를 세웠다. TVL의 급증은 SUI 생태계에 대한 도입과 투자가 늘고 있음을 보여 주었다.

DefiLlama의 차트에 따르면 TVL을 분석한 결과 기사 작성 시점에 17억 9,000만 달러였다. 이후 12월 12일에는 사상 최고치인 18억 달러에 도달했다. 

TVL 차트는 지난 1년간 SUI의 엄청난 성장을 보여 주었다. 미약한 출발에서 SUI는 꾸준히 올라 높은 활동성을 보였다.

SUI의 성장 배경은 무엇일까?

SUI의 성장은 주로 Suilend와 NAVI Lending 같은 대출 플랫폼이 이끌었다. 두 곳을 합치면 네트워크 예치 자산의 약 58%를 차지하며, Suilend의 TVL은 5억 5,250만 달러, NAVI는 4억 9,123만 달러다.

또한 SUI의 거래량은 TVL과 맞물렸다. 이 글을 쓰는 시점에 거래량은 보통 약 1억 6,800만 달러였다. 하지만 12월 12일에는 네트워크 거래량이 5억 5,100만 달러가 넘으며 가장 높은 수준으로 급등했다.

이는 TVL도 12월 12일에 사상 최고치(ATH)를 기록한 때와 겹친다. 마찬가지로 가격도 네트워크 거래량과 TVL이 이정표를 세운 하루 뒤인 12월 13일에 4.76달러까지 올라 사상 최고치를 찍었다.

SUI의 가격은 DeFi 생태계의 성장을 따라가며 지난 몇 달 동안 크게 올랐다. SuiLend와 NAVI Lending이 이끈 17억 달러 TVL 이정표는 네트워크의 역량을 보여 주었다. 그런 만큼 SUI는 추가 성장에 유리한 위치에 있는 것으로 보인다.

Aave의 TVL, 210억 달러로 증가

Aave(AAVE)는 45%의 시장 점유율로 선두를 달리며 DeFi 대출 분야를 계속 장악하고 있다. 이처럼 확고한 위치는 TVL과 토큰 가격이 강한 상승 추세를 보이면서 Aave 플랫폼에 대한 열기가 높아지고 있음을 반영한다.

DeFiLlama(디파이라마) 차트는 Aave의 TVL이 210억 달러를 넘으며 눈에 띄게 급증했음을 강조했다. 이는 전체 대출 시장 가치에서 상당한 비중을 보여 주며, DeFi 분야에서 선도적인 목소리라는 Aave의 입지를 더욱 굳혔다.

지난 1년간 Aave의 TVL 추세를 더 분석한 결과, 특히 2024년 초부터 꾸준히 상승 성장하는 것으로 나타났다. 이는 현재의 TVL이 역대 가장 높은 수준임을 보여 준다.

이번 급증은 탈중앙화 대출 프로토콜에 대한 기관과 개인의 관심이 이끈 유동성 유입 증가와 맞물린다. IntoTheBlock의 점유율 차트는 선두 자리를 유지하는 Aave의 안정성과 회복력을 보여 준다.

다른 대출 플랫폼들이 다소 불안정했던 반면 Aave는 꾸준한 성장세를 보였으며, 최근에는 지난 성장 국면 대비 점유율이 눈에 띄게 올랐다. 이러한 전개는 Aave가 탈중앙화 대출과 차입에서 선호되는 선택지임을 보여 준다.

AAVE 가격은 무엇을 말해 주고 있나?

AAVE의 가격은 TVL의 급증을 반영했다. 현재 데이터에 따르면 토큰은 373.77달러에 거래되고 있다. 이는 최근 며칠 사이 뚜렷한 상승 추세를 나타내며, 추가 분석에서 12월 12일에는 21.20% 급등한 것으로 드러났다.

이러한 강세 모멘텀은 AAVE를 11월 이후 가파르게 끌어올리며 핵심 저항 수준을 돌파하게 했다. 거래량의 증가도 매수 활동을 시사하며 AAVE 가격의 돌파를 뒷받침한다. 따라서 모멘텀이 이어진다면 AAVE는 더 높은 수준에 도달할 수 있다.

탈중앙화 대출 분야에서 AAVE가 지닌 우위는 DeFi 분야에서 커지는 모멘텀을 활용하기에 유리한 위치에 서게 한다. 따라서 상승하는 TVL과 토큰 가격 성과는 머지않아 더 많은 기록으로 이어질 수 있는 유리한 궤적을 보여 준다. 

AAVE의 가격은 과매수 상태여서 단기 조정 가능성이 있지만, 지속적인 유동성 유입과 시장 심리가 성장을 뒷받침할 수 있다.

마무리

Blur의 거래량 급증은 활동 증가와 맞물리며 NFT 플랫폼에 대한 관심이 커지고 있음을 나타낸다. 이어서 SUI와 Aave의 TVL 급등은 DeFi 분야에서 이들에 대한 도입과 투자가 늘고 있음을 보여 주었다.

마지막으로 BTC가 투자자들을 거쳐 장기 보유자들의 늘어난 매도 압력을 헤쳐 나가는 가운데, 중요한 소식들이 앞으로의 길에 영향을 줄 것으로 보인다. 어떻게 전개될지는 시간이 말해 줄 것이다.

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