Cette semaine dans la crypto : baleines d'Ethereum, activité de Tron, réserve de Solana, l'offre entreprise de Zypto et plus encore…

Bienvenue dans le premier rapport d'actu crypto de septembre.

Les spéculations vont bon train sur une réserve Solana d'un milliard de dollars, les entrées de stablecoins influencent les blockchains de couche 1, et Sony lance une nouvelle fonction blockchain. Les baleines du Bitcoin et de Ripple sont de retour, tandis que Tron enregistre une activité du réseau.

On plonge ?

Une réserve Solana d'un milliard de dollars est-elle en préparation ?

Un récent rapport de Bloomberg note que trois grandes entreprises crypto cherchent à lever 1 milliard de dollars pour constituer la plus grande trésorerie Solana jamais vue. Il s'agit de Galaxy Digital, Multicoin Capital et Jump Crypto.

Ces grandes entreprises soutiennent un vaste plan de trésorerie Solana qui pourrait faire pâlir toutes les réserves existantes. Initiative audacieuse, le projet pourrait faire du SOL un actif sérieux pour les portefeuilles institutionnels. En cas de succès, la réserve d'un milliard de dollars éclipserait largement les trésoreries SOL d'entreprise existantes.

Le plus gros détenteur aujourd'hui est Upexi (une marque de gestion de chaîne d'approvisionnement), qui a récemment déclaré posséder plus de 2 millions de SOL (environ 400 millions de dollars). Vient ensuite DeFi Development Corporation, avec 1,29 million de SOL (environ 240 millions de dollars). Enfin, le mineur de BTC Bit Mining s'est tourné vers Solana, en annonçant son intention de lever 300 millions de dollars pour sa propre réserve.

Par rapport à ceux-ci, cette initiative ferait plus que doubler la réserve d'Upexi, créant une réserve Solana d'entreprise sans équivalent. La solidité du marché de Solana apporte du contexte : sixième plus grande cryptomonnaie par capitalisation, s'échangeant près de 200 $, avec un volume quotidien de DEX de 7,93 milliards de dollars.

Ces entreprises prévoiraient de prendre le contrôle d'une entité cotée en bourse pour constituer une société de trésorerie d'actifs numériques axée uniquement sur Solana. De plus, l'effort bénéficie du soutien de la Solana Foundation, ce qui pourrait apporter une grande crédibilité à Solana comme actif de trésorerie.

C'est important pour plusieurs raisons.

D'abord, cela consoliderait la position de Solana comme prétendant sérieux dans l'espace des trésoreries d'entreprise. Ensuite, cela donne de l'élan au redressement de Solana après l'effondrement de FTX, qui avait lourdement pesé sur l'écosystème. 

En définitive, la participation de grands noms prouve aux investisseurs de la finance traditionnelle (TradFi) comme à ceux issus de la crypto que Solana est là pour durer. 

Les entrées de stablecoins influencent la course des prix des L1

L'offre de stablecoins a plus que doublé en moins de deux ans. Depuis janvier 2024, l'offre en circulation est passée de 130 milliards à 270 milliards de dollars. 

Parmi les raisons, on trouve une loi historique, d'importantes prises de parts de marché et des lancements nationaux indexés sur les monnaies locales.

Les quatre principaux émetteurs contrôlent désormais 96 % du marché. Il s'agit de Tether (USDT), qui mène le peloton, de Circle (USDC), d'Ethena (ENA) et de Sky (SKY).

L'offre de stablecoins a explosé sur les blockchains depuis 2018, creusant un net écart de dominance entre les chaînes de couche 1 (L1). Le récit change désormais : les L1 se disputent ces flux de stablecoins. Pourrait-il donc être à l'origine des récentes divergences de prix des L1 ?

Notamment, Ethereum (ETH) et Tron (TRX) mènent le peloton, contrôlant ensemble 90 % de l'offre totale, tandis que Solana (SOL) a franchi le seuil des 10 milliards de dollars, s'assurant la troisième place dans l'adoption des stablecoins.

Pendant ce temps, des chaînes plus petites et des couches 2 comme BNB Chain, Avalanche, Arbitrum One, Base et zkSync Era progressent régulièrement, captant peu à peu des flux de stablecoins supplémentaires.

En somme, les L1 se disputent clairement le capital en stablecoins. Cet écart grandissant entre L1 sur les stablecoins façonne la circulation de l'argent et, au final, influence la découverte des prix. Une part de marché plus élevée signifie davantage de liquidité qui reste sur le réseau, ce qui alimente l'activité DeFi, les flux de staking et la demande de transactions, ce qui peut faire monter les prix à mesure que la pression côté acheteurs s'accumule.

On-chain, la dominance des stablecoins s'aligne clairement sur l'analyse technique. 

Tron (TRX), par exemple, a absorbé près de 20 milliards de dollars de stablecoins cette année, portant l'offre totale à un record de 82 milliards de dollars. Le jeton progresse de près de 80 % à 0,36 $. À l'inverse, Solana (SOL) a ajouté environ 8 milliards de dollars de stablecoins sur son réseau, mais reste en baisse de 2 % par rapport à son cours d'ouverture annuel de 213 $.

L'ether (ETH), de son côté, fait mieux que le reste du marché. Comme le montre le graphique, le réseau a accueilli près de 30 milliards de dollars de stablecoins. 

Cette divergence montre que les entrées de stablecoins se traduisent de façon inégale dans l'évolution des prix.

Sony lance un nouveau système de score blockchain

Soneium, l'aventure blockchain de Sony, a lancé un système de score innovant. La plateforme récompense les contributions authentiques à l'écosystème blockchain tout en répondant aux difficultés d'engagement du Web3.

Le Soneium Score, récemment lancé, transforme l'engagement sur la blockchain en utilisant des algorithmes avancés pour évaluer les contributions réelles dans tout l'écosystème. Il dépasse les modèles de récompense fondés sur les jetons qui ont dominé l'espace.

Système complet de suivi de l'activité, ce mécanisme s'attaque à deux grands problèmes du Web3. D'abord, il comble l'absence de méthodes cohérentes pour évaluer les utilisateurs. Ensuite, il aide les projets à maintenir un engagement durable de leur communauté. 

Il transforme aussi la façon dont les réseaux mesurent et récompensent la participation des utilisateurs. Il suit précisément les activités on-chain vérifiables : les utilisateurs gagnent des points pour les swaps d'actifs, les protocoles de staking et les transactions NFT. En outre, il récompense la fourniture de liquidité sur les plateformes d'échange décentralisées. Cela crée une vue complète de la participation des utilisateurs qui va au-delà des volumes de transactions.

Sony Block Solutions Labs (SBSL) a développé ce réseau de couche 2 d'Ethereum avant que la coentreprise entre Sony Group et Startale Labs ne termine des tests approfondis. Plus de 14 millions de portefeuilles y ont participé avant le lancement du mainnet en janvier 2025.

Des partenariats stratégiques avec Uniswap et AAVE inscrivent le système dans l'écosystème DeFi au sens large, réduisant les obstacles à l'adoption pour les développeurs tout en renforçant l'utilité des applications décentralisées. 

La première saison promet une intégration avec divers projets DeFi, de jeux et de NFT. Le système délivre des badges Soulbound Token (SBT) non transférables, selon le niveau de contribution.

Une baleine du Bitcoin mise 3,8 Md$ sur Ethereum

Une importante baleine du Bitcoin a accumulé 3,8 milliards de dollars en Ethereum. Le légendaire « Bitcoin OG », qui a commencé en août à convertir son trésor de 11,4 milliards de dollars en Ethereum, n'a montré aucun signe de ralentissement pendant le week-end. 

Les données on-chain ont révélé que la baleine a vendu 4 000 BTC, soit environ 435 millions de dollars, contre 96 859 ETH en seulement 12 heures. Cette opération porte la réserve d'ether de la baleine à 3,8 milliards de dollars, ce qui en fait l'un des plus gros détenteurs individuels d'ETH du marché.

Pour renforcer l'élan, la baleine a transféré 1 000 BTC de plus vers la plateforme d'échange décentralisée Hyperliquid (HYPE) le 1er septembre, de sorte que d'autres achats d'ether pourraient suivre.

Ce n'est pas le seul gros mouvement. Neuf autres adresses de baleines ont acquis pour 456,8 millions de dollars d'ETH via BitGo et Galaxy Digital OTC.

Le nombre de transactions de baleines supérieures à 1 million de dollars a bondi tout au long du mois d'août, en même temps que l'ETH franchissait les 4 300 $. Les gros acteurs se repositionnent activement, ce qui amplifie l'élan.

Dans le même temps, l'intérêt ouvert des contrats à terme sur l'ETH a dépassé 70 milliards de dollars avant de se stabiliser autour de 60 milliards. Les marchés de dérivés et le marché au comptant s'alignent derrière Ethereum, les baleines fournissant de la liquidité d'un côté et les traders augmentant leur exposition de l'autre.

C'est le genre de mouvement qui change le sentiment du marché et fait s'interroger sur ce qu'il pourrait signifier pour le prochain chapitre d'Ethereum (ETH).

Et avec des signaux de marché au vert, le moment n'aurait pas pu être plus intéressant.

Tron atteint 2,5 millions d'adresses actives 

Au moment de la rédaction, la blockchain Tron a enregistré environ 2,5 millions d'adresses actives au cours des dernières 24 heures. Elle devance ainsi d'autres grands réseaux comme BNB Smart Chain (2,4 millions) et Solana (2,2 millions).

La hausse de l'optimisme s'explique par deux raisons principales. 

D'abord, elle fait suite à la décision de Tron de réduire de 60 % les frais du réseau vendredi dernier, après un vote de la communauté, comme l'a annoncé son fondateur Justin Sun. C'est une réponse à la hausse des coûts de transaction au cours de l'année écoulée, qui avait limité la participation, en particulier pour les transferts de stablecoins, où Tron domine avec l'USDT de Tether.

Justin Sun a souligné que la baisse des frais pourrait réduire les revenus à court terme, mais que ce changement stimulerait l'adoption et la croissance des transactions, renforçant au final la rentabilité à long terme du réseau et son avantage concurrentiel.

Il avait révélé plus tôt cette année que son équipe développait un cadre de transactions sans frais pour les stablecoins, afin de favoriser leur adoption. Cela se comprend, car la chaîne est massivement utilisée pour le transfert de stablecoins, en particulier l'USDT (70 milliards de dollars) et l'ETH (30 milliards de dollars). 

Ensuite, l'optimisme est venu de l'annonce du département du Commerce des États-Unis, qui a désigné Tron parmi les neuf blockchains choisies pour enregistrer la publication des données du produit intérieur brut (PIB) du pays pour le deuxième trimestre 2025.

Cette reconnaissance renforce la portée mondiale de Tron et sa crédibilité en tant que réseau prêt pour les entreprises, capable d'héberger des données essentielles. Après l'annonce, l'activité de marché de Tron a augmenté, son volume d'échanges sur 24 heures bondissant de 40 % pour atteindre 687 millions de dollars. 

Les baleines s'offrent 962 M$ de XRP 

Lors de la récente baisse des prix, certains investisseurs ont accumulé du XRP, probablement en prévision d'une remontée. Les données de Santiment montrent que pendant ces deux semaines de repli, les baleines ont acheté 340 millions de XRP pour 962 millions de dollars à 2,83 $.

Cette accumulation à grande échelle laisse penser que les baleines ont vu dans la baisse du marché une occasion d'acheter en gros. Les investisseurs au comptant ont également suivi. Les données du Spot Exchange Netflow de CoinGlass montrent que 268 millions de dollars de XRP ont été retirés des plateformes d'échange au cours des dix derniers jours. 

Une telle accumulation soutient souvent un actif et lui permet de monter plus haut, ce qui peut alimenter de possibles rallyes. Si de nouvelles liquidités affluent sur l'ensemble du marché crypto, le XRP pourrait profiter de cet élan.

Les baleines ne sont pas les seules à investir dans Ripple : les investisseurs institutionnels restent intéressés. Aucun plus que l'entreprise japonaise de jeux et de blockchain Gumi, qui a misé 17 millions de dollars sur le XRP.

Le 29 août, l'entreprise cotée à Tokyo a annoncé l'approbation par son conseil d'un investissement de 17 millions de dollars dans Ripple. Cela a montré que les entreprises japonaises restent attirées à la fois par le Bitcoin et les altcoins malgré l'évolution du sentiment des investisseurs mondiaux.

L'investissement est prévu de septembre 2025 à février 2026. Selon plusieurs sources, l'entreprise a aussi précisé que cette démarche dépasse les motivations spéculatives et traduit une stratégie délibérée visant à prendre pied dans l'écosystème XRP. 

L'entreprise a souligné que, tandis qu'Ethereum dominait l'actualité mondiale avec l'afflux d'institutions et d'investisseurs individuels, sa propre décision de privilégier le XRP découlait de son alignement avec son principal actionnaire, SBI Holdings.

SBI soutient Ripple, l'émetteur du XRP, de longue date et promeut activement l'usage du jeton dans les paiements transfrontaliers et les solutions de liquidité. En adoptant le XRP, Gumi entend tirer parti de cette synergie stratégique et se positionner dans un écosystème où l'utilité et l'adoption dans les services financiers progressent rapidement.

Des paiements à la marque blanche : Zypto garde le B2B prêt pour la crypto

Zypto continue d'avancer dans le secteur B2B avec sa gamme établie de solutions crypto pour les entreprises.

Des passerelles de paiement on-chain avec conversion de stablecoins aux portefeuilles et cartes en marque blanche, la plateforme donne aux entreprises l'infrastructure nécessaire pour intégrer directement les actifs numériques à leurs activités.

Alors que les entreprises cherchent à gagner en efficacité et à investir les marchés du Web3, les offres de Zypto continuent de faire partie de la boîte à outils croissante qui façonne l'adoption de la crypto à grande échelle.

En savoir plus ici.

Mot de la fin

Si le projet de trésorerie aboutit, Solana pourrait devenir une référence sur la manière dont les entreprises traitent les jetons blockchain comme des actifs stratégiques à long terme. Par ailleurs, avec 90 % de l'offre concentrée sur deux réseaux (Ethereum et Tron), les L1 qui dominent la liquidité entraînent clairement les plus fortes variations de prix.

Le score Soneium évalue la régularité de l'activité quotidienne, les contributions à la liquidité, les NFT détenus et les bonus de projets partenaires. Cela ressemble à une évolution prometteuse pour le secteur.

Pour les traders et les investisseurs, l'activité du réseau Tron et les rapports gouvernementaux constituent à la fois un catalyseur lié à l'actualité et une validation potentielle à long terme du rôle de Tron dans l'adoption institutionnelle.

Pour Gumi, sa dernière initiative traduit une vision de croissance à moyen et long terme, le XRP jouant un rôle essentiel dans la stratégie de finance numérique en évolution de l'entreprise.

Enfin, la suite d'outils crypto de Zypto pour les entreprises continue d'offrir une voie pratique et performante aux sociétés qui veulent transformer les actifs numériques en utilité concrète.