Cette semaine dans la crypto : la TVL de la DeFi bondit à 133 milliards de dollars alors que les transactions Ethereum s’envolent

Cette semaine a été riche en jalons, alors que le marché crypto bourdonne encore de l'exploit monumental de Bitcoin, qui a atteint la barre des 100 000 dollars. L'écosystème crypto mondial est globalement en hausse, ce qui a un effet positif sur divers actifs.

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Les entrées d'investissement en crypto atteignent 41 milliards de dollars depuis le début de l'année

Les produits d'investissement en crypto ont atteint des sommets remarquables en enregistrant des entrées hebdomadaires de 3,85 milliards de dollars. 

Selon le dernier rapport de CoinShares, cette hausse a porté les entrées depuis le début de l'année à 41 milliards de dollars et les actifs sous gestion (AuM) à 165 milliards de dollars.

Cela signifie que les entrées ont dépassé les précédents records établis en 2021, avec 10,6 milliards de dollars d'entrées totales et 83 milliards de dollars d'actifs sous gestion.

Comment les cryptos s'en sont-elles sorties ?

Les actifs axés sur Bitcoin (BTC) ont enregistré 2,56 milliards de dollars, tandis que les produits axés sur Ethereum (ETH) ont attiré 1,15 milliard de dollars d'entrées. Sans surprise, ces deux-là étaient les principaux coins.

Le rapport indique :

« Bitcoin a enregistré 2,5 milliards de dollars d'entrées, portant les entrées depuis le début de l'année à 36,5 milliards de dollars. Le Bitcoin short a vu des entrées timides de 6,2 millions de dollars, alors qu'on observe historiquement des entrées bien plus élevées après de fortes hausses de prix, ce qui laisse penser que les investisseurs restent prudents à l'idée de parier contre la forte dynamique de prix récente. »

Par ailleurs, les produits d'investissement Ripple (XRP) ont enregistré des entrées remarquables de 134,4 millions de dollars la semaine dernière, soit près de la moitié des 275 millions de dollars cumulés depuis le début de l'année.

Ensuite, les produits d'investissement sur l'ADA de Cardano ont suscité une attention majeure. Ils ont obtenu 5,2 millions de dollars d'entrées et représenté un quart du total des entrées de l'année pour ces actifs.

Des altcoins comme Binance (BNB), Litecoin (LTC) et Chainlink (LINK) ont aussi reçu des investissements, avec des entrées allant de 0,7 à 2,2 millions de dollars. Enfin, les produits short sur Bitcoin ont enregistré 6,2 millions de dollars d'entrées, ce qui reflète un sentiment de marché varié.

Les transactions des baleines d'Ethereum augmentent de 300%

Ethereum a enregistré une croissance notable des grosses transactions. Le 6 décembre, ses volumes hebdomadaires ont progressé de plus de 300% pour atteindre 17,15 milliards de dollars, avant de retomber à 7 milliards de dollars.

Cette hausse a suscité de la curiosité quant aux implications de ces grosses transactions, principalement parce que le prix de l'Ether (ETH) approche de niveaux psychologiques clés.

Par ailleurs, le graphique des grosses transactions de Santiment montre un pic du nombre de transactions dépassant 100 000 dollars, ce qui laisse supposer une activité de baleines. 

Cette activité institutionnelle coïncide avec la hausse de l'Ether (ETH) à 4 000 dollars, ce qui suggère que certaines baleines prennent peut-être leurs profits ou redistribuent leurs avoirs. Elle montre aussi que le graphique des transactions de baleines met en évidence des pics périodiques, soulignant des mouvements stratégiques durant les phases de prix volatiles.

Alors que les flux nets des plateformes d'échange indiquent une pression vendeuse réduite, le marché vise des résistances psychologiques clés, avec une dynamique haussière et des niveaux de support solides qui façonnent les perspectives.

Le graphique des flux nets des plateformes d'échange montre une alternance d'entrées et de sorties, les sorties massives indiquant une pression vendeuse réduite. L'analyse du graphique a révélé un flux net négatif de plus de 17 000. 

Ce comportement signale naturellement un sentiment haussier, les traders déplaçant leurs actifs vers un stockage. Néanmoins, le prix a rencontré une résistance proche de 4 000 dollars, qui coïncide avec la barrière psychologique et les prises de bénéfices.

Comment évolue le prix de l'ETH ?

Le graphique du prix de l'Ether (ETH) reflète une tendance haussière continue depuis début novembre, la moyenne mobile sur 50 jours offrant un support solide. Le récent rallye jusqu'à 4 000 dollars s'est accompagné d'un volume accru, ce qui indique une forte participation du marché.

Pourtant, les principaux niveaux de support se situent à 3 800 dollars et 3 500 dollars, en phase avec la moyenne mobile sur 50 jours. Les anciens niveaux de résistance sont désormais devenus des supports. Cette poussée des grosses transactions dessine un intérêt et une activité croissants chez les baleines, probablement portés par le sentiment haussier autour d'Ethereum.

Dans l'ensemble, l'évolution des prix indique qu'Ethereum est dans une tendance haussière saine. Les principaux niveaux de support tiennent bon, et les indicateurs de dynamique plaident pour de nouvelles hausses. Néanmoins, la résistance à 4 000 dollars doit être surveillée de près, car le marché pourrait temporairement se refroidir avant de viser des niveaux plus élevés.

Le TVL d'Algorand bondit de plus de 300% en un mois

Algorand a connu une hausse remarquable de sa valeur totale verrouillée (TVL), avec plus de 300% de croissance au cours du dernier mois. D'après les données de DeFiLlama, la TVL d'Algorand a bondi à 244,74 millions de dollars, son deuxième niveau le plus élevé de son histoire.

Le protocole DeFi Folks Finance a mené cette croissance, qui a augmenté de 289% au cours du dernier mois, avec plus de 284 millions de dollars d'actifs verrouillés. D'autres protocoles DeFi sur Algorand ont aussi contribué à son développement, ce qui indique un intérêt accru pour l'écosystème d'Algorand.

Bien que la TVL d'Algorand (ALGO) soit légèrement redescendue autour de 184,5 millions de dollars, sa croissance globale suggère une dynamique haussière, une trajectoire ascendante et une activité accrue sur le réseau.

Quel impact cela a-t-il eu sur le prix de l'ALGO ?

L'ALGO, le token natif d'Algorand, a affiché des indicateurs on-chain positifs et des gains de prix considérables. Il s'échangeait à 0,4966 dollar, en léger recul par rapport à ses récents sommets, mais en conservant une forte tendance haussière.

Par ailleurs, la récente performance de la valeur totale verrouillée (TVL) d'Algorand est soutenue par son volume d'échanges substantiel, qui a bondi à 27,36 millions de dollars le 8 décembre. 

DefiLlama a indiqué que le volume du réseau d'Algorand a considérablement augmenté, avec un pic de 2,33 milliards d'ALGO fin novembre. Cela va de pair avec la croissance de la TVL enregistrée sur Folks Finance, ce qui signifie une activité accrue sur la blockchain d'Algorand.

Bien qu'il soit depuis retombé à environ 788,44 millions de dollars, ces niveaux élevés témoignent tout de même d'une activité accrue sur le réseau.

Pourtant, alors que ces deux indicateurs reculent par rapport à leurs récents sommets, la question est de savoir si le réseau peut maintenir sa dynamique récente ou si une correction se profile à l'horizon.

Les taux de financement d'Ethereum montrent un sentiment haussier

Les taux de financement d'Ethereum ont marqué un moment essentiel dans la dynamique du marché. D'après un graphique de CryptoQuant, ils ont atteint 0,03%, ce qui indique un sentiment haussier et un intérêt croissant du marché. 

Les taux de financement ont grimpé à des plus hauts depuis plusieurs mois, à des niveaux observés pour la dernière fois en janvier 2024, lorsque l'Ether (ETH) avait connu un rallye haussier de 88%. Ces niveaux clés comprennent une résistance à 3 800 dollars et un support à 3 700 dollars à mesure que la dynamique se renforce. 

Cette poussée montre un sentiment haussier croissant sur le marché des produits dérivés, porté par une hausse de l'intérêt ouvert et des changements dans les positions des traders. Ces indicateurs laissent entrevoir une possible dynamique haussière pour Ethereum alors que le marché surveille des niveaux de prix critiques.

En général, des taux de financement élevés indiquent une préférence des traders pour les positions longues, reflétant des attentes de nouvelle hausse des prix. Si les schémas historiques se confirment, ce palier des taux de financement pourrait annoncer des développements à venir.

Quel est le degré de ce sentiment haussier ?

Selon Coinglass, le ratio long/short était de 0,9301% au moment de la rédaction, les positions longues représentant 48,18% et les positions courtes 51,81%, respectivement. Pourtant, l'analyse du nombre de comptes de traders a révélé une différence significative.

Les 81,47% de comptes long et les 18,53% de comptes short donnent un ratio long/short de 4,40. Cet écart dessine un marché où moins de traders détiennent de grosses positions courtes, tandis qu'une écrasante majorité est confiante dans la croissance à long terme du prix d'Ethereum.

Une telle inégalité pourrait accroître la volatilité, car toute liquidation notable pourrait déclencher de fortes variations de prix.

De plus, l'intérêt ouvert d'Ethereum a dépassé 19,5 milliards de dollars, reflétant une activité de trading accrue et un intérêt croissant des investisseurs pour les produits dérivés sur l'ETH. Cette hausse constante de l'intérêt ouvert, associée à des taux de financement d'Ethereum plus élevés, indique une forte entrée de capitaux sur le marché.

En général, de telles conditions ont précédé des mouvements de prix importants, et la tendance actuelle laisse penser qu'Ethereum pourrait se préparer à un nouveau rallye massif.

Pourtant, l'intérêt ouvert a fortement diminué. L'analyse a révélé un recul d'environ 17,5 milliards de dollars. Même avec cette baisse, le sentiment haussier reste élevé.

Que cela signifie-t-il pour la valeur d'Ethereum ?

L'Ether (ETH) s'échange à 3 722,55 dollars au moment de la rédaction, affichant une dynamique positive. Le graphique journalier reflète une structure haussière, avec des indicateurs techniques essentiels qui s'alignent pour soutenir une croissance supplémentaire.

Son volume d'échanges a lui aussi augmenté, de pair avec l'intérêt ouvert, un ratio long/short et les taux de financement d'Ethereum, ce qui montre une forte participation du marché et réduit la probabilité de fausses cassures. Cela renforce le scénario haussier pour l'évolution du prix d'Ethereum. 

Bien que les tendances historiques laissent présager un possible rallye, les traders doivent se méfier de la volatilité induite par les positions suracheteuses à effet de levier. La capacité d'Ethereum à franchir les principaux niveaux de résistance déterminera si cette dynamique haussière peut se maintenir prochainement.

La TVL de la DeFi grimpe à 133 milliards de dollars 

La valeur totale verrouillée (TVL) de la finance décentralisée (DeFi) a bondi à environ 133 milliards de dollars. Ce net regain s'est poursuivi tout au long de 2024, principalement au troisième trimestre.

Si elle est depuis retombée à 127,7 milliards de dollars au moment de la rédaction, les 133 milliards de dollars constituaient le niveau le plus proche du record historique de 171 milliards de dollars, établi en 2021, depuis sa chute en 2022.

Quelles plateformes sont à l'origine de la croissance de la TVL de la DeFi ?

Selon les données de DefiLlama, les plateformes de staking liquide et de prêt ont joué le rôle le plus important dans la hausse de la TVL.

Lido (LDO), une plateforme de staking liquide, affiche actuellement la valeur la plus élevée, avec 39 milliards de dollars de TVL, soit près de 30% de la valeur totale de la DeFi. Vient ensuite Aave (AAVE), une plateforme de prêt avec près de 22 milliards de dollars, tandis qu'Eigenlayer (EIGEN), une plateforme axée sur le staking, suit de près avec plus de 18,5 milliards de dollars.

L'essor de ces plateformes illustre une tendance croissante chez les utilisateurs en quête d'opportunités de rendement tout en conservant leur liquidité. Leur domination souligne un changement des priorités de la DeFi à mesure que les plateformes proposant des solutions de staking deviennent essentielles.

Par ailleurs, Bitcoin (BTC) a aussi, grâce à l'adoption rapide de ses réseaux de couche 2 (L2), contribué à la croissance de la TVL de la DeFi. Cela reflète un intérêt croissant pour les solutions DeFi basées sur Bitcoin.

La TVL de Bitcoin a récemment atteint un record historique de plus de 3,7 milliards de dollars, dépassant 2% de part du marché de la DeFi. Si ce chiffre a légèrement reculé à 3,5 milliards de dollars, Bitcoin reste dominant.

De plus, la popularité croissante des réseaux L2 de Bitcoin, comme le Lightning Network, favorise une nouvelle vague de cas d'usage DeFi pour la crypto. Cela aide Bitcoin (BTC) à dépasser son rôle habituel de réserve de valeur et à développer davantage de cas d'usage pratiques.

Comment les blockchains se comparent-elles dans la TVL de la DeFi ?

La répartition de la TVL de la DeFi par blockchain montre Ethereum en tête, posant les bases des plateformes les plus en vue. Les autres chaînes se disputent les places restantes, avec une répartition presque égale entre les quatre blockchains suivantes les mieux classées.

Ethereum représente plus de 58% de la TVL totale de la DeFi, avec près de 74 milliards de dollars verrouillés. C'est la blockchain de référence pour les activités de staking, de prêt et de trading.

Solana arrive en deuxième position, avec près de 9 milliards de dollars de TVL totale et 7% de la TVL totale. Tron la suit de près avec 7,4 milliards de dollars, soit 5,8%. BNB SmartChain complète le top quatre avec 4,33%.

Dans l'ensemble, le récent regain de croissance de la TVL de la DeFi témoigne d'un écosystème qui gagne en maturité. L'essor du staking liquide, des plateformes de prêt et de l'adoption sur des blockchains comme Ethereum, Solana et Bitcoin le conforte. Ainsi, l'avenir de la DeFi est bien placé pour connaître une croissance encore plus forte.

Bien que l'on ne sache pas encore si le record historique (ATH) de 2021 sera dépassé, la dynamique constante offre une perspective optimiste pour la DeFi, qui attire de plus en plus d'investisseurs, de capitaux et d'utilisateurs. 

Mot de la fin

Tout d'abord, il n'est pas surprenant que les investissements en crypto dépassent aujourd'hui les repères établis en 2021. Comme prévu, les actifs centrés sur Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH) ouvrent la voie, suivis de près par des altcoins comme Ripple (XRP), Cardano (ADA) et Binance (BNB). 

Ensuite, l'activité des baleines d'Ethereum a fait grimper le pic hebdomadaire de plus de 300%. Pour beaucoup, c'est une déclaration d'intention avant le rallye de l'Ether (ETH) vers 4 000 dollars. De même, les taux de financement d'Ethereum ont eux aussi atteint 0,03%, indiquant un sentiment haussier et un intérêt croissant du marché.

Enfin, la TVL d'Algorand a bondi à 244,74 millions de dollars, son deuxième niveau le plus élevé de son histoire, principalement grâce au protocole DeFi Folks Finance. De même, la valeur totale verrouillée (TVL) de la finance décentralisée (DeFi) a progressé jusqu'à environ 133 milliards de dollars, principalement grâce aux plateformes de staking liquide et de prêt comme Lido (LDO), Aave (AAVE) et Eigenlayer (EIGEN).

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