สัปดาห์นี้ในโลกคริปโต – Bitcoin แตะ 1 พันล้านธุรกรรม กระเป๋า BTC ยุคซาโตชิตื่นขึ้นมา และรายงาน stablecoin ของ Visa

อยากรู้ว่าสัปดาห์นี้เกิดอะไรขึ้นในวงการคริปโต? นี่คือข่าวล่าสุดเกี่ยวกับแนวโน้มและเหตุการณ์รายสัปดาห์ที่ส่งผลต่อ Bitcoin, บล็อกเชน, DeFi, NFT, Web3 และการกำกับดูแลคริปโต

Bitcoin ทำสถิติครั้งประวัติศาสตร์ทะลุหนึ่งพันล้านธุรกรรมนับตั้งแต่เริ่มใช้งาน FTX ตลาดแลกเปลี่ยนคริปโตที่ล้มละลายวางแผนจ่ายคืนเจ้าหนี้เกิน 100% ของข้อเรียกร้อง โดยแผนยังรอการอนุมัติจากศาล

ขณะเดียวกัน Robinhood (โรบินฮู้ด) กำลังเผชิญความเสี่ยงที่จะเป็นตลาดแลกเปลี่ยนรายต่อไปที่ถูก SEC สหรัฐฯ จัดการ และตลาด ETH เผชิญความผันผวนรุนแรงขณะที่ Grayscale (เกรย์สเกล) ถอนข้อเสนอ ETF ฟิวเจอร์ส Ethereum

Bitcoin ทะลุหลักหนึ่งพันล้านธุรกรรม

Bitcoin คริปโตเคอร์เรนซีแรกและใหญ่ที่สุดของโลก ทำก้าวสำคัญได้เมื่อวันที่ 5 พฤษภาคม 2024 ซึ่งเป็นวันที่ 5,603 ของการดำรงอยู่ 

เครือข่าย Bitcoin ประมวลผลธุรกรรมที่หนึ่งพันล้าน ถือเป็นวาระสำคัญของเทคโนโลยีบล็อกเชนบุกเบิก 15 ปีหลังถูกสร้างขึ้นโดย Satoshi Nakamoto ผู้ใช้นามแฝง

ธุรกรรมที่หนึ่งพันล้านถูกประมวลผลในบล็อก 842,241 เมื่อเวลา 21:34 น. UTC ตามแดชบอร์ด Clark Moody’s Bitcoin ตลอดอายุการใช้งาน เครือข่าย Bitcoin มีธุรกรรมเฉลี่ย 178,475 รายการต่อวัน แสดงถึงความยืดหยุ่นและการนำไปใช้อย่างกว้างขวาง

แม้ Bitcoin จะทำก้าวสำคัญนี้ได้ แต่ควรสังเกตว่า Ethereum คู่แข่งที่ใกล้เคียงที่สุด ประมวลผลธุรกรรมไปแล้วกว่าสองพันล้านรายการนับตั้งแต่เปิดตัวในเดือนกรกฎาคม 2015 ตามข้อมูลของ Etherscan (อีเธอร์สแกน)

การมีส่วนร่วมของ Lightning Network

Lightning Network โซลูชันขยายขนาดเลเยอร์สองของ Bitcoin มีบทบาทสำคัญในการช่วยให้ธุรกรรมเร็วขึ้นและถูกลง 

ข้อมูลจากตลาดแลกเปลี่ยนที่รองรับเฉพาะ Bitcoin อย่าง River เผยว่า Lightning Network ประมวลผลธุรกรรมอย่างน้อยประมาณ 6.6 ล้านรายการในเดือนสิงหาคม 2023 เดือนเดียว

นี่บ่งชี้ว่ามีธุรกรรมหลายร้อยล้านรายการเกิดขึ้นบน Lightning Network นับตั้งแต่เปิดตัวในเดือนมกราคม 2018 ซึ่งช่วยเพิ่มปริมาณงานธุรกรรมของ Bitcoin ยิ่งขึ้น

การพุ่งขึ้นและลดลงของธุรกรรมรายวัน

จำนวนธุรกรรมรายวันของ Bitcoin พุ่งขึ้นช่วงที่เครือข่ายเกิดเหตุการณ์ halving ครั้งที่สี่ในวันที่ 20 เมษายน 2024 โดยทำสถิติสูงสุดที่ 926,000 ธุรกรรมที่ประมวลผลเมื่อวันที่ 23 เมษายน 

การพุ่งขึ้นของความต้องการนี้ส่วนใหญ่มาจากการเปิดตัวโปรโตคอล Runes ที่บล็อก 840,000 อย่างไรก็ตาม จำนวนธุรกรรมรายวันได้ลดความร้อนแรงลงเหลือ 660,260 รายการในวันที่ 4 พฤษภาคม 2024

ก้าวสำคัญของเทคโนโลยีบล็อกเชน

การประมวลผลธุรกรรมหนึ่งพันล้านรายการบนเครือข่าย Bitcoin เป็นความสำเร็จสำคัญของเทคโนโลยีบล็อกเชนบุกเบิก ซึ่งสะท้อนความยืดหยุ่น ความสามารถในการขยายขนาด และการนำไปใช้อย่างกว้างขวางของเครือข่ายตลอด 15 ปีที่ผ่านมา 

เมื่อระบบนิเวศคริปโตเคอร์เรนซีพัฒนาต่อไป ก้าวสำคัญเช่นนี้จะเป็นประจักษ์พยานถึงศักยภาพในการเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินดิจิทัลแบบกระจายศูนย์และเทคโนโลยีบล็อกเชนที่อยู่เบื้องหลัง

กระเป๋า BTC ยุค Satoshi ที่หลับใหลตื่นขึ้นหลัง 10 ปี

เมื่อวันที่ 6 พฤษภาคม 2024 กระเป๋า Bitcoin ที่หลับใหลซึ่งย้อนไปถึงยุคที่ Satoshi Nakamoto ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ ได้โอนทรัพย์สินที่ถือครอง 687 BTC (มูลค่าประมาณ 43.9 ล้านดอลลาร์) ไปยังกระเป๋าสองใบที่แตกต่างกัน

คำว่า “ยุค Satoshi” หมายถึงช่วงแรกเริ่มหลัง Bitcoin ถูกสร้างขึ้น เมื่อ Nakamoto ยังกระตือรือร้นในฟอรัมออนไลน์ 

แม้บางคนคาดเดาว่ากระเป๋าเก่าเหล่านี้อาจเกี่ยวข้องกับ Satoshi เอง แต่ผู้เชี่ยวชาญชี้ว่ามีแนวโน้มเกี่ยวข้องกับนักขุดยุคแรกหรือผู้ซื้อที่ต้องการทำกำไรจากทรัพย์สินที่ถือครอง

ตามรายงานของ Chainalysis (เชนอะนาลิซิส) มีแอดเดรส Bitcoin ที่หลับใหลรวม 1.75 ล้านแอดเดรสที่ไม่มีการเคลื่อนไหวมานานกว่าทศวรรษ กระเป๋าเหล่านี้หลายใบมี BTC จำนวนมาก คาดว่ามีมูลค่าราว 121 พันล้านดอลลาร์ตามราคาปัจจุบัน 

Bitcoin เหล่านี้น่าจะได้มาในช่วงที่ราคาซื้อขายอยู่ในระดับสองหลัก ซึ่งหมายถึงมูลค่าที่เพิ่มขึ้นอย่างมากสำหรับผู้ถือ

ในช่วงสองสามปีที่ผ่านมา กระเป๋ายุค Satoshi จำนวนมากถูกเปิดใช้งาน โดยโอน BTC ที่ถือครองไปยังแอดเดรสใหม่หรือตลาดแลกเปลี่ยนคริปโต ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ใช้ยุคแรกบางรายต้องการเก็บเกี่ยวผลตอบแทนจากการลงทุนหลังจากไม่เคลื่อนไหวมานานเกือบทศวรรษ

ในเดือนสิงหาคม 2023 กระเป๋าที่หลับใหลมาเกือบ 14 ปีตื่นขึ้นและโอน 1,005 BTC ที่ขุดได้ในปี 2010 สร้างกระแสบนโซเชียลมีเดียพร้อมการคาดเดาว่าอาจเกี่ยวข้องกับ Satoshi 

อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญปฏิเสธความเป็นไปได้นี้ โดยระบุว่ามีแนวโน้มเกี่ยวข้องกับนักขุดหรือผู้ซื้อยุคแรกมากกว่า

ในทำนองเดียวกัน ในเดือนกรกฎาคม 2023 กระเป๋าที่หลับใหลมา 11 ปีโอน BTC มูลค่า 30 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ในเดือนพฤศจิกายน 2023 กระเป๋า BTC ยุค Satoshi สามใบโอน BTC รวมมูลค่า 230 ล้านดอลลาร์หลังหลับใหลมาหกปี 

เชื่อว่ากระเป๋าทั้งสามใบเกี่ยวข้องกับบุคคลหรือองค์กรเดียวกัน เนื่องจากทำธุรกรรมครั้งสุดท้ายในวันที่ 5 พฤศจิกายน 2017

การกลับมาตื่นของกระเป๋าที่หลับใหลเหล่านี้ไม่เพียงจุดประกายความสงสัย แต่ยังเน้นย้ำถึงความมั่งคั่งที่ผู้ใช้ Bitcoin ยุคแรกอาจสะสมไว้ ซึ่งซื้อทรัพย์สินที่ถือครองในราคาเพียงเศษเสี้ยวของราคาปัจจุบัน

งานวิจัยของ Visa พบว่า 90% ของธุรกรรม stablecoin ไม่ได้มาจากผู้ใช้จริง

แดชบอร์ดที่ Visa เพิ่งเปิดตัวจุดประกายการถกเถียงในชุมชนคริปโตเคอร์เรนซี โดยอ้างว่าธุรกรรม stablecoin สูงถึง 90% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมาไม่ได้ทำโดยผู้ใช้จริง 

บริษัทบัตรเครดิตร่วมมือกับ Allium Labs (อัลเลียม แล็บส์) พัฒนาตัวชี้วัดธุรกรรม stablecoin ที่ปรับแล้ว ซึ่งมุ่งขจัดความบิดเบือนที่อาจเกิดจากกิจกรรมของบอตและธุรกรรมอัตโนมัติโดยหน่วยงานต่าง ๆ เช่นตลาดแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์

การปรับสำหรับกิจกรรมที่ไม่เป็นธรรมชาติ

ตามแดชบอร์ดของ Visa ปริมาณธุรกรรม stablecoin รวมในเดือนเมษายนอยู่ที่ราว 2.2 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ปริมาณไม่ถึง 10% (149 พันล้านดอลลาร์) ถูกบริษัทบัตรเครดิตจัดว่าเป็นของจริง ส่วนที่เหลือถูกระบุว่ามาจากกิจกรรมของบอตและธุรกรรมอัตโนมัติ 

แดชบอร์ดใช้ตัวกรองสองแบบกับข้อมูล stablecoin ได้แก่ ตัวกรองปริมาณทิศทางเดียวที่นับเฉพาะจำนวน stablecoin ที่ใหญ่ที่สุดที่โอนภายในธุรกรรมเดียว และตัวกรองผู้ใช้ที่ไม่เป็นธรรมชาติซึ่งมุ่งขจัดกิจกรรมของบอตและธุรกรรมอัตโนมัติจากหน่วยงานขนาดใหญ่ เช่น ตลาดแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์

การนำ stablecoin ไปใช้และการแข่งขัน

แม้ตัวชี้วัดที่ปรับแล้วของ Visa จะก่อให้เกิดข้อกังวล แต่แดชบอร์ดรายงานว่าปริมาณธุรกรรม stablecoin รายเดือนรวม ทั้งที่เป็นของจริงและไม่จริง เพิ่มขึ้นเกือบสองเท่านับตั้งแต่ต้นปี 2024 โดยกิจกรรมส่วนใหญ่กระจุกตัวใน Tether (USDT)

การเติบโตของการนำ stablecoin ไปใช้นี้ดึงดูดความสนใจของยักษ์ใหญ่ด้านการชำระเงินรายอื่น โดย PayPal (เพย์พาล) เปิดตัว stablecoin PYUSD ในปี 2023 และ Stripe (สไตรพ์) ประกาศแผนให้ผู้ค้ารับ stablecoin สำหรับธุรกรรมออนไลน์ในเดือนเมษายน 

นอกจากนี้ Ripple ประกาศแผนเปิดตัว stablecoin ที่มีดอลลาร์สหรัฐหนุนหลังเพื่อแข่งขันกับผู้นำตลาด

ภาพรวมตลาด stablecoin

ตาม CoinGecko (คอยน์เจคโค) ปัจจุบันมูลค่าตลาด stablecoin อยู่ที่ราว 161 พันล้านดอลลาร์ โดยมีปริมาณซื้อขายรายวัน 37 พันล้านดอลลาร์ 

แม้ตัวชี้วัดที่ปรับแล้วของ Visa จะทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับความถูกต้องของธุรกรรม stablecoin แต่การเติบโตของการนำไปใช้และการแข่งขันในตลาด stablecoin ชี้ถึงความสนใจต่อเนื่องในสินทรัพย์ดิจิทัลเหล่านี้

Cointelegraph (คอยน์เทเลกราฟ) ติดต่อ Visa และ Tether ผู้ออก stablecoin รายใหญ่ เพื่อขอความเห็นเพิ่มเติม แต่ไม่ได้รับคำตอบทันที

Robinhood (โรบินฮู้ด) ได้รับ Wells notice จาก SEC สหรัฐฯ

คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ (SEC) ออก Wells notice ให้แพลตฟอร์มซื้อขายยอดนิยม Robinhood (โรบินฮู้ด) ซึ่งบ่งชี้ว่าหน่วยงานกำกับดูแลวางแผนยื่น “การดำเนินการบังคับใช้กฎหมาย” ต่อธุรกิจคริปโตเคอร์เรนซีของ Robinhood (โรบินฮู้ด) 

ข่าว Wells notice ซึ่งออกเมื่อวันที่ 4 พฤษภาคมตามเอกสารที่ยื่นต่อหน่วยงานกำกับดูแล ทำให้ราคาหุ้น Robinhood (โรบินฮู้ด) ลดลง 2.5% ในการซื้อขายก่อนตลาดเปิดเป็น 17.95 ดอลลาร์ ณ เวลา 12:50 น. UTC

Wells notice คือจดหมายที่ SEC ส่งเพื่อสรุปการสอบสวนผู้ถูกกล่าวหา และระบุผลการพิจารณาเบื้องต้นของหน่วยงานในการแนะนำให้ดำเนินการบังคับใช้กฎหมายที่เกี่ยวกับการฝ่าฝืนกฎหมายหลักทรัพย์ที่ถูกกล่าวหา

การตอบสนองของ Robinhood (โรบินฮู้ด) และข้อกังวลเรื่องความชัดเจนด้านกฎระเบียบ

ในการตอบสนองต่อ Wells notice Dan Gallagher หัวหน้าฝ่ายกฎหมาย การกำกับดูแล และกิจการองค์กรของ Robinhood Markets (โรบินฮู้ด มาร์เก็ตส์) แสดงความผิดหวังในบล็อกโพสต์เมื่อวันที่ 6 พฤษภาคม:

 “หลังจากพยายามด้วยความสุจริตมาหลายปีเพื่อทำงานร่วมกับ SEC เพื่อความชัดเจนด้านกฎระเบียบ รวมถึงความพยายามที่รู้จักกันดีของเราในการ ‘เข้ามาและลงทะเบียน’ เรารู้สึกผิดหวังที่หน่วยงานตัดสินใจออก Wells Notice ที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจคริปโตในสหรัฐฯ ของเรา”

Gallagher กล่าวเพิ่มเติมว่า Robinhood (โรบินฮู้ด) เชื่อมั่นอย่างหนักแน่นว่าสินทรัพย์ที่ขึ้นทะเบียนบนแพลตฟอร์มไม่ใช่หลักทรัพย์ และตั้งตารอที่จะหารือกับ SEC เพื่อชี้แจงจุดอ่อนในคดีใด ๆ ที่อาจเกิดขึ้นกับ Robinhood Crypto (โรบินฮู้ด คริปโต)

ความพยายามหลีกเลี่ยงการละเมิดกฎหมายหลักทรัพย์และความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบ

Robinhood (โรบินฮู้ด) พยายามหลีกเลี่ยงการละเมิดกฎหมายหลักทรัพย์อย่างแข็งขัน ด้วยการงดขึ้นทะเบียนโทเค็นบางตัว หรือให้บริการให้ยืมคริปโตและสเตก ซึ่ง SEC เคยกล่าวหาในคดีกับแพลตฟอร์มอื่นว่าเป็นการเสนอขายหลักทรัพย์

อย่างไรก็ตาม Gallagher ซึ่งเคยดำรงตำแหน่งกรรมาธิการ SEC ระหว่างปี 2011 ถึง 2015 ยอมรับถึงความท้าทายที่เกิดจากการขาดความชัดเจนด้านกฎระเบียบในระดับรัฐบาลกลาง ในการให้การต่อศาลเมื่อวันที่ 6 มิถุนายน เขากล่าวว่า:

 “น่าเสียดายที่ Robinhood (โรบินฮู้ด) และผู้เข้าร่วมตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลรายอื่นในสหรัฐฯ ต้องเผชิญกับกรอบกฎระเบียบของรัฐที่ปะปนกัน ซึ่งไม่ได้สอดคล้องกันทั้งหมด รวมถึงการขาดความชัดเจนด้านกฎระเบียบในระดับรัฐบาลกลาง ในหลายแง่ ภูมิทัศน์ด้านกฎระเบียบของสินทรัพย์ดิจิทัลเหมือนกับของตลาดหุ้นในปี 1932”

SEC และคณะกรรมการการค้าสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า (CFTC) ยังไม่ออกแนวทางที่ชัดเจนว่าสิ่งใดถือเป็นหลักทรัพย์และสินค้าโภคภัณฑ์เมื่อเกี่ยวกับสินทรัพย์ดิจิทัล ทำให้ผู้เข้าร่วมตลาดอยู่ในสนามแข่งขันที่ไม่เท่าเทียมและขัดขวางการนำคริปโตไปใช้ในวงกว้าง

FTX เสนอ ‘ค่าชดเชยหลายพันล้าน’ แต่ไม่ใช่ทุกคนจะพอใจ

FTX ตลาดแลกเปลี่ยนคริปโตที่ล้มละลาย เปิดเผยแผนจ่ายคืนข้อเรียกร้องทั้งหมดของเจ้าหนี้เต็มจำนวน พร้อม “ค่าชดเชยหลายพันล้านสำหรับมูลค่าตามเวลาของการลงทุนของพวกเขา” 

แผนที่เสนอซึ่งอยู่ระหว่างการสรุปและรอการอนุมัติจากศาลล้มละลายเดลาแวร์ มีเป้าหมายให้เจ้าหนี้ที่ถือข้อเรียกร้องต่ำกว่า 50,000 ดอลลาร์ได้รับการชำระคืน 118% ซึ่งเป็นกลุ่มที่ FTX ประเมินว่าคิดเป็น 98% ของเจ้าหนี้ทั้งหมดตามจำนวน

John J. Ray III ซีอีโอและหัวหน้าเจ้าหน้าที่ปรับโครงสร้างของ FTX แสดงความพอใจต่อแผน โดยกล่าวว่า “เรายินดีที่อยู่ในฐานะที่จะเสนอแผนตามมาตรา 11 ซึ่งพิจารณาคืนเงินข้อเรียกร้องล้มละลาย 100% พร้อมดอกเบี้ยให้กับเจ้าหนี้ที่ไม่ใช่หน่วยงานรัฐ”

การกระจายมูลค่าและปฏิกิริยาตอบโต้ที่อาจเกิดขึ้น

ตามประมาณการของ FTX มูลค่ารวมที่จะกระจายให้เจ้าหนี้อยู่ระหว่าง 14.5 ถึง 16.3 พันล้านดอลลาร์ 

อย่างไรก็ตาม แผนยังคงชดเชยเจ้าหนี้ตามมูลค่าสินทรัพย์ ณ เวลาที่ FTX ล้มละลายในเดือนพฤศจิกายน 2022 ซึ่งเป็นการตัดสินใจที่ถูกวิพากษ์วิจารณ์บนโซเชียลมีเดียบางส่วน

แม้ข้อเสนอให้ดอกเบี้ยโบนัส 18% แก่เจ้าหนี้รายเล็กที่มีข้อเรียกร้องต่ำกว่า 50,000 ดอลลาร์จะน่าสังเกต แต่ผลกระทบที่กว้างขึ้นของแผนและความเป็นไปได้ที่เจ้าหนี้รายใหญ่จะคัดค้านยังต้องรอดูต่อไป

การกู้คืนของเจ้าหนี้และกระบวนการล้มละลาย

คดีล้มละลายของ FTX ได้รับความสนใจอย่างมาก เนื่องจากการล่มสลายที่เป็นข่าวใหญ่และการเปิดเผยตามมาเกี่ยวกับการจัดการเงินของลูกค้าที่ผิดพลาด 

แผนจ่ายคืนเจ้าหนี้ที่เสนอเป็นก้าวสำคัญในกระบวนการล้มละลาย โดยมีเป้าหมายบรรเทาความเดือดร้อนให้กับผู้ได้รับผลกระทบจากการล่มสลายของตลาดแลกเปลี่ยน

อย่างไรก็ตาม ความสำเร็จของแผนขึ้นอยู่กับการอนุมัติจากศาลล้มละลายเดลาแวร์ และยังต้องรอดูว่าผู้มีส่วนได้ส่วนเสียต่าง ๆ รวมถึงเจ้าหนี้รายใหญ่และหน่วยงานกำกับดูแลจะตอบสนองต่อเงื่อนไขที่เสนออย่างไร

เมื่อกระบวนการล้มละลายดำเนินต่อไป ชุมชนคริปโตจะติดตามพัฒนาการเกี่ยวกับแผนจ่ายคืนเจ้าหนี้ของ FTX อย่างใกล้ชิด เพื่อมองหาความโปร่งใสและความรับผิดชอบหลังหนึ่งในการล่มสลายครั้งสำคัญที่สุดของอุตสาหกรรม

ปิดท้าย

อุตสาหกรรมคริปโตยังคงพัฒนาอย่างรวดเร็ว โดยมีก้าวสำคัญและความท้าทายใหญ่เกิดขึ้นเกือบทุกสัปดาห์ เมื่อวงการเติบโตเต็มที่ จะน่าสนใจที่ได้เห็นว่าผู้กำกับดูแล ผู้เล่นรายใหญ่ และโปรโตคอลที่สร้างสรรค์จะกำหนดอนาคตของการเงินแบบกระจายศูนย์และสินทรัพย์ดิจิทัลอย่างไร