Krajobraz kryptowalut przeżył zmianę układu sił, gdy ETF na Bitcoina BlackRock wyprzedził ETF Grayscale, gromadząc kolosalne 19,68 mld USD aktywów.
Jednocześnie rosło oczekiwanie na potencjalne uruchomienie ETF na Ether i zbliżające się wygaśnięcie opcji na Bitcoina o wartości 6,5 mld USD, które mogłoby znacząco wpłynąć na dynamikę rynku.
Dodatkowo pojawiły się obawy dotyczące ogromnego transferu Bitcoinów z Mt. Gox przed spłatą wierzycieli, a Binance France przeszło zmiany strukturalne w obliczu nadzoru regulacyjnego, co podkreśla trwające wyzwania branży.
ETF na Bitcoina BlackRock wyprzedza Grayscale
W istotnym wydarzeniu spotowy fundusz ETF na Bitcoina BlackRock podobno wyprzedził Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). Obecnie jest największym na świecie ETF śledzącym cenę Bitcoina.
Na zamknięciu handlu 28 maja nastąpiła zauważalna zmiana. iShares Bitcoin Trust (IBIT) BlackRock odnotował znaczny napływ 102,5 mln USD, podczas gdy GBTC doświadczył odpływu 105 mln USD. „W krainie ETF-ów na Bitcoina pojawił się nowy król & to BlackRock”, ogłosił HODL15Capital.
Ten napływ wywindował spotowy ETF na Bitcoina BlackRock do łącznych zasobów 288 670 Bitcoinów (BTC). Dla porównania Grayscale posiada obecnie 287 450 BTC, co oznacza znaczący spadek względem początkowych 620 000 BTC w momencie konwersji w styczniu, według danych HODL15Capital i Apollo Bitcoin Tracker.
Pod lupą krajobraz ETF-ów na Bitcoina
Raport Bloomberga z 29 maja, powołujący się na zebrane dane, podał, że IBIT posiadał we wtorek Bitcoina o wartości 19,68 mld USD. Grayscale posiadało 19,65 mld USD, a oferta ETF Fidelity zamykała stawkę z 11,1 mld USD.
IBIT i GBTC zostały uruchomione jednocześnie w styczniu, jednak ETF BlackRock odpowiada od tego czasu za lwią część napływów do wszystkich jedenastu spotowych ETF-ów na Bitcoina. Cena Bitcoina wzrosła tego dnia o 1,1% i wynosi obecnie 68 550 USD, według danych CoinMarketCap.
Ponadto niedawne dokumenty regulacyjne ujawniają, że fundusze BlackRock skoncentrowane na dochodzie i obligacjach kupiły w pierwszym kwartale udziały w jego spotowym ETF na Bitcoina. Strategic Income Opportunities Fund (BSIIX) BlackRock nabył iShares Bitcoin Trust (IBIT) o wartości 3,56 mln USD. Jego Strategic Global Bond Fund (MAWIX) dokonał zakupu za 485 000 USD, według dokumentów złożonych do Securities and Exchange Commission 28 maja.
Oczekiwanie na ETF na Ether
Na całym świecie spotowe ETF-y na Bitcoina posiadają obecnie ponad milion BTC o wartości ponad 68 mld USD, co odpowiada niemal 5,10% podaży Bitcoina w obiegu. Tymczasem rośnie oczekiwanie na potencjalne uruchomienie spotowych ETF-ów na Ether (ETH), które według analityków mogłoby nastąpić już w połowie czerwca.
Te ETF-y przechodzą obecnie proces zatwierdzania S-1, ostatnią przeszkodę wymaganą przed rozpoczęciem handlu na ich giełdach. Wraz z ewolucją krajobrazu kryptowalut rośnie konkurencja wśród ofert ETF, a wszystkie oczy zwrócone są na kolejne ważne wydarzenie.
Wygaśnięcie opcji na Bitcoina o wartości 6,5 mld USD 31 maja
Gdy zbliża się termin 31 maja, kiedy wygasają opcje na Bitcoina o wartości 6,5 mld USD, inwestorzy pozostają byczo nastawieni mimo wielu nieudanych prób utrzymania cen powyżej 71 000 USD. Zakłady na instrumenty pochodne na poziomach 80 000 i 90 000 USD wciąż się mnożą, napędzane oczekiwaniami wydarzeń o wysokiej zmienności i rosnącą adopcją Bitcoina przez firmy.
Nadmiernie optymistyczne zakłady
Jednak biorąc pod uwagę, że w ciągu ostatniego tygodnia byki nie zdołały przebić oporu na poziomie 70 000 USD, jest prawdopodobne, że te nadmiernie optymistyczne opcje call (kupna) staną się bezwartościowe. Co istotne, 91% tych instrumentów zostało ustawionych na poziomie 72 000 USD lub wyższym, co wskazuje, że byki liczyły na utrzymany rajd przed 31 maja.
Przekroczenie przez indeks Nasdaq Composite swojego historycznego maksimum powyżej 17 000 punktów 28 maja sugeruje, że inwestorzy mają większe zaufanie do planu miękkiego lądowania amerykańskiej Rezerwy Federalnej. Ten scenariusz tworzy pozytywne perspektywy dla aktywów typu risk-on, takich jak Bitcoin, ponieważ spodziewane są obniżki stóp procentowych.
Dynamika wygaśnięcia i implikacje
Zagregowane dane przewidują 270 mln USD zysku dla byków, jeśli Bitcoin będzie notowany powyżej 70 000 USD 31 maja. Jeśli jednak BTC pozostanie w pobliżu 67 800 USD, otwarte zaangażowanie w opcje call i put będzie dość zrównoważone, a byki i niedźwiedzie będą miały bodźce, by wpływać na cenę.
Przy mniej niż trzech dniach pozostałych do miesięcznego wygaśnięcia i braku krótkoterminowych katalizatorów zaskoczeniem byłoby, gdyby byki zdołały wypchnąć cenę Bitcoina powyżej 70 000 USD. Dlatego szanse sprzyjają neutralnemu wynikowi w pobliżu 68 000 USD.
Nadmiernie optymistyczne zakłady odzwierciedlają 25% zysków, gdy BTC wzrósł z 56 883 do 71 417 USD w ciągu pierwszych 20 dni maja. Ten rajd nie okazał się jednak trwały, zwłaszcza po zatwierdzeniu spotowego ETF na Ethereum w USA, co stworzyło konkurencję dla środków inwestorów instytucjonalnych.
Bitcoin traci 2%, gdy portfele Mt. Gox przenoszą ponad 7 mld USD do nieznanego portfela
Bitcoin (BTC) spadł o 2% 28 maja po tym, jak portfele oznaczone jako należące do upadłej giełdy kryptowalut Mt. Gox przeniosły 107 547 BTC o wartości prawie 7,3 mld USD do nieznanego portfela, a kolejne transakcje napływają z godziny na godzinę.
Ogromny transfer Bitcoinów z Mt. Gox
Ruch ten poprzedza plan nieistniejącej już giełdy kryptowalut dotyczący zwrotu posiadanych BTC wierzycielom przed październikiem. Konto śledzące blockchain, Whale Alert, opublikowało informacje o tych ruchach we wpisach z 28 maja, odnotowując sześć transakcji on-chain o wartości od 3 999 BTC do 32 499 BTC w ciągu kilku godzin.
Eksplorator blockchain Arkham Intelligence pokazuje, że hashe transakcji od 1:41 do 4:46 UTC obejmują transfery z wielu zimnych portfeli Mt. Gox, przy czym większość przenosiła po 2 000 BTC naraz. Wszystkie transakcje wskazywały na jeden nieoznaczony adres, który w momencie pisania przechowuje 107 547 BTC o wartości prawie 7,29 mld USD.
Wpływ na cenę i spłata wierzycieli
Bitcoin spadł o około 2% po przeniesieniu BTC z Mt. Gox i jest obecnie notowany po 67 875 USD wobec 69 374 USD w momencie pierwszego transferu, według CoinMarketCap. Bitcoin traci tego dnia około 1,4%.
W zeszłym miesiącu analitycy K33 Research ostrzegali, że ruch Bitcoinów z czasów Mt. Gox „wystraszy rynek” i wywrze presję cenową na kryptowalutę. Bitcoiny o wartości ponad 9,4 mld USD są winne niektórym z 127 000 wierzycieli Mt. Gox, którzy czekają na ich zwrot od ponad dziesięciu lat, od upadku giełdy w 2014 roku po wielu niezauważonych włamaniach.
Termin i działania kuratora
Ostateczny termin spłaty Mt. Gox przypada na 31 października. Firma kuratora Nagashima Ohno and Tsunematsu nie odpowiedziała od razu na zapytanie, gdzie i dlaczego przeniesiono Bitcoiny. Kurator zaczął kontaktować się z wierzycielami w styczniu, aby potwierdzić ich tożsamość i konta giełdowe do spłaty.
Ogromny transfer zasobów Bitcoina z Mt. Gox wzbudził obawy o potencjalny wpływ na rynek, a analitycy ostrzegają przed presją na cenę i zmiennością rynku. Tymczasem wierzyciele z niecierpliwością czekają na długo oczekiwany proces spłaty, który ma się zakończyć do końca października.
Binance France ma nowych właścicieli po problemach regulacyjnych
Binance France przedstawiło nowych udziałowców, którzy posiadają po równo 100% spółki. Ten ruch był konieczny po ostrzeżeniu, które francuski organ nadzoru rynków finansowych (AMF) wysłał spółce w grudniu.
Według wpisu na blogu AMF poinformował Binance France, że musi podjąć działania z powodu problemów, które pojawiły się między pierwotnym beneficjentem rzeczywistym a amerykańskimi organami, takimi jak Departament Sprawiedliwości, Commodity Futures Trading Commission (CFTC) i Financial Crimes Enforcement Network Departamentu Skarbu. Oznaczało to, że były prezes Binance Changpeng Zhao nie mógł już być właścicielem spółki.
Odejście Zhao i nowi właściciele
We wpisie wskazano, że Zhao już wycofał się ze spółki. W listopadzie przyznał się do winy w zarzutach postawionych w USA i został skazany na cztery miesiące więzienia, choć jeszcze nie rozpoczął odbywania kary.
Binance France nie ujawniło nazwisk nowych beneficjentów, ale oświadczyło, że obaj byli członkami zespołu założycielskiego Binance. Doniesienia sugerują, że są to Lihua He i Yulong Yan, o których dostępnych jest niewiele informacji publicznych.
Wyzwania regulacyjne i przeszkody w ekspansji
Zgodnie z przepisami Markets in Crypto-Assets (MiCA) spółka licencjonowana w jednym kraju Unii Europejskiej może działać we wszystkich 27 państwach członkowskich. Binance podobno otrzymało zgodę AMF w maju 2022 roku po tym, jak od 2020 roku działało we Francji nielegalnie. Było jednak również objęte dochodzeniem w sprawie naruszeń przepisów dotyczących przeciwdziałania praniu pieniędzy, zanim Zhao stanął przed zarzutami w USA.
Binance France napotkało trudności ze znalezieniem partnera bankowego we Francji po tym, jak CFTC pozwała spółkę w marcu 2023 roku. Jego dyrektor wykonawcza Stéphanie Cabossioras dołączyła do fali menedżerów, którzy odeszli w październiku 2023 roku.
Ponadto Binance odmówiono licencji dostawcy usług w zakresie aktywów wirtualnych w Holandii w czerwcu, a jego belgijska działalność została zamknięta przez regulatorów w tym samym miesiącu.
Podsumowanie
Gdy branża kryptowalutowa porusza się po zmieniającym się krajobrazie regulacyjnym, wielcy gracze, tacy jak BlackRock i Binance France, dostosowują się, aby zachować zgodność z przepisami i ograniczyć ryzyko.
Nadchodzące uruchomienie ETF na Ether i wygaśnięcie opcji na Bitcoina mogą zmienić dynamikę rynku, a proces spłaty Mt. Gox zapowiada się na kluczowe wydarzenie, potencjalnie wpływające na zmienność cen.
W obliczu tych wydarzeń odporność branży i jej zdolność do reagowania na obawy regulacyjne przy jednoczesnym wspieraniu innowacji zostaną poddane próbie, kształtując trajektorię tego rozwijającego się ekosystemu finansowego.
Pożegnaj bankowe wąskie gardła i rosnące opłaty. Uwolnij moc płatności blockchain bez granic z Zypto. Łatwo przyjmuj kryptowaluty od klientów z całego świata, natychmiast przeliczaj je na walutę lokalną i wydawaj za pomocą wirtualnych kart krypto – koniec z przestarzałymi uciążliwościami transgranicznymi.
Odwiedź zypto.com, aby rozpocząć swoją podróż z kryptowalutami.
Ile kosztuje ETF na Bitcoina?
Cena ETF na Bitcoina (Exchange-Traded Fund) zależy od konkretnego ETF i bieżącej wartości rynkowej Bitcoina. Na przykład ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO), będący opartym na kontraktach futures ETF na Bitcoina, jest notowany na tradycyjnych giełdach, takich jak NYSE.
Jego cena zmienia się w ciągu dnia handlowego w odpowiedzi na zmiany cen kontraktów futures na Bitcoina. Aby poznać dokładną cenę, musisz sprawdzić bieżącą cenę rynkową konkretnego ETF na Bitcoina, który Cię interesuje.
Co ETF na Bitcoina oznacza dla Ethereum?
Zatwierdzenie i sukces ETF na Bitcoina mogłyby utorować drogę do zatwierdzenia ETF na Ethereum. Sygnalizuje to rosnącą akceptację kryptowalut na głównych rynkach finansowych, co może prowadzić do większego zainteresowania Ethereum i inwestycji w nie.
ETF na Ethereum ułatwiłby inwestorom instytucjonalnym i detalicznym uzyskanie ekspozycji na Ethereum bez konieczności posiadania samego aktywa, co mogłoby zwiększyć popyt, a w konsekwencji jego cenę.
Czy ETF na BTC będzie notowany na Binance?
ETF-y na Bitcoina są zazwyczaj notowane na tradycyjnych giełdach, takich jak NYSE lub NASDAQ, a nie na giełdach kryptowalut, takich jak Binance.
Binance koncentruje się na handlu spotowym, kontraktach futures i innych produktach związanych z kryptowalutami, ale ETF-y, będące regulowanymi produktami finansowymi, zazwyczaj nie są przedmiotem obrotu na giełdach kryptowalut. Jest więc mało prawdopodobne, by ETF na BTC był notowany bezpośrednio na Binance.
Powiązane tematy
FAQ
Ile kosztuje ETF na Bitcoina?
Cena ETF na Bitcoina (Exchange-Traded Fund) zależy od konkretnego ETF i bieżącej wartości rynkowej Bitcoina. Na przykład ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO), będący opartym na kontraktach futures ETF na Bitcoina, jest notowany na tradycyjnych giełdach, takich jak NYSE. Jego cena zmienia się w ciągu dnia handlowego w odpowiedzi na zmiany cen kontraktów futures na Bitcoina. Aby poznać dokładną cenę, musisz sprawdzić bieżącą cenę rynkową konkretnego ETF na Bitcoina, który Cię interesuje.
Co ETF na Bitcoina oznacza dla Ethereum?
Zatwierdzenie i sukces ETF na Bitcoina mogłyby utorować drogę do zatwierdzenia ETF na Ethereum. Sygnalizuje to rosnącą akceptację kryptowalut na głównych rynkach finansowych, co może prowadzić do większego zainteresowania Ethereum i inwestycji w nie. ETF na Ethereum ułatwiłby inwestorom instytucjonalnym i detalicznym uzyskanie ekspozycji na Ethereum bez konieczności posiadania samego aktywa, co mogłoby zwiększyć popyt, a w konsekwencji jego cenę.
Czy ETF na BTC będzie notowany na Binance?
ETF-y na Bitcoina są zazwyczaj notowane na tradycyjnych giełdach, takich jak NYSE lub NASDAQ, a nie na giełdach kryptowalut, takich jak Binance. Binance koncentruje się na handlu spotowym, kontraktach futures i innych produktach związanych z kryptowalutami, ale ETF-y, będące regulowanymi produktami finansowymi, zazwyczaj nie są przedmiotem obrotu na giełdach kryptowalut. Jest więc mało prawdopodobne, by ETF na BTC był notowany bezpośrednio na Binance.
