השבוע בקריפטו – Trump יוצר רזרבת קריפטו אסטרטגית בארצות הברית

השבוע שלטה האופטימיות בשוק הקריפטו, החל בהכרזת הנשיא טראמפ על רזרבת קריפטו וכלה בנטישת תביעה על ידי ה-SEC. מנגד, Binance (בינאנס) החליטה סוף סוף להסיר את USDT באירופה, בעוד אנו בוחנים מה קורה עם Solana.

בואו נרד לעומקם של הדברים.

טראמפ מקים רזרבה אסטרטגית של קריפטו בארה״ב

ב-3 במרץ הכריז הנשיא דונלד טראמפ על הקמת רזרבה אסטרטגית של קריפטו עבור ארצות הברית. כתוצאה מכך זינק שווי השוק של הקריפטו ב-7.43% ל-3.05 טריליון דולר.

רזרבה אסטרטגית של קריפטו בארה״ב תפעל כתיק של נכסים דיגיטליים שיסייע ליציבות פיננסית, יגדר מפני תנודתיות בשוק ויתמוך בהשקעות עתידיות. היא עשויה גם להיות המקבילה הדיגיטלית של רזרבות הזהב של המדינה.

הוא פרסם את ההכרזה בחשבון ה-Truth Social שלו, ופירט את תוכניותיו להקים רזרבה של מטבעות קריפטו, ובהם ביטקוין (BTC), אתר (ETH), Ripple (XRP), Cardano (ADA) ו-Solana (SOL). טראמפ הצהיר,

“אני אדאג שארה״ב תהיה בירת הקריפטו של העולם.”

הדבר השפיע לטובה על כל המטבעות: XRP זינק ב-33%, SOL עלה ב-25%, ADA המריא ביותר מ-60%, ו-ETH ו-BTC עלו ב-13% וב-10% בהתאמה. 

בזמן הכתיבה הונפקו עוד USDT בשווי מיליארד דולר. הנפקת סטייבלקוינים מעידה בדרך כלל על ביקוש גובר לנכסי קריפטו, מכיוון שהם מספקים מסלול לרכישת טוקנים בשוק.

כמו כן, הון קריפטו בשווי של יותר מ-330 מיליארד דולר נוסף לשוק.

באותו אופן, מדד הפחד והחמדנות (Fear & Greed) משקף את הסנטימנט השורי הזה, ועבר ממצב של פחד (22) למצב ניטרלי (40). השינוי הזה מאותת על אופטימיות גוברת בקרב סוחרים.

כשטראמפ מארח את פסגת הקריפטו הראשונה בבית הלבן ב-7 במרץ, המשקיעים ירצו מאוד ללמוד עוד על תוכניות הרזרבה.

משקיעי הקריפטו נשארים זהירים

למרות ההתלהבות הכללית, חלק ממנהיגי התעשייה עדיין לא בטוחים לגבי ההשפעה ארוכת הטווח של רזרבה אסטרטגית של קריפטו. בעל העניין בקריפטו דיוויד סאקס רמז על התפתחויות נוספות, בעיקר בפסגת הקריפטו הקרובה בבית הלבן.

זה הוביל שתי דמויות מוכרות בתעשייה לשתף את מחשבותיהן.

בריאן ארמסטרונג, מנכ״ל Coinbase (קוינבייס), טען שרזרבה של ביטקוין בלבד תהיה הגישה היעילה ביותר, ואמר,

“ביטקוין בלבד כנראה יהיה האפשרות הטובה ביותר: הפשוטה ביותר ויורש ברור לזהב.”

הוא הוסיף שאם הביקוש לרזרבה רחבה יותר של קריפטו יימשך, יצירת מדד נכסי קריפטו משוקלל לפי שווי שוק תהיה הדרך הטובה ביותר להבטיח ניטרליות.

ארתור הייז, מייסד שותף של BitMEX, הזהיר שהתהליך עשוי להיות ארוך ומורכב ולדרוש כמה שלבים של בחינה. הוא אמר,

“יידרש אישור של הקונגרס כדי ללוות כסף או כדי לערוך שערוך של הזהב כלפי מעלה. בלי זה, אין להם כספים לקנות את הנכסים האלה.”

אף שהאופטימיות נמשכת, משקיעי הקריפטו נשארים זהירים, מה שמעיד שהקבלה הרחבה בשוק עדיין לא אושרה במלואה.

ה-SEC האמריקאית תפסיק את התביעה נגד Kraken (קראקן)

רשות ניירות הערך והבורסות של ארצות הברית (SEC) הסכימה להפסיק את תביעתה נגד בורסת הקריפטו האמריקאית הבולטת Kraken (קראקן). בפוסט בבלוג בשם “ניצחון להגינות”, הצהירה Kraken (קראקן),

“היום הוא רגע מכריע עבור Kraken (קראקן). באופן עקרוני, צוות ה-SEC הסכים לדחות את תביעתו נגד Kraken (קראקן) באופן סופי, ללא הודאה בעוולה, ללא קנסות וללא שינויים בעסק שלנו.”

ה-SEC הגישה תביעה בנובמבר 2023 נגד בורסת הקריפטו בטענה להפרת חוקי ניירות הערך. Kraken (קראקן) הואשמה גם בערבוב נכסי לקוחות בשווי 33 מיליון דולר, בכשל בעמידה בדרישות ניהול הרישומים ובאי-הגנה מפני ניגודי עניינים.

מעניין לציין שזו אינה התביעה הראשונה הקשורה לקריפטו שה-SEC זנחה לאחרונה. בחודש שעבר ויתרה ה-SEC על המאבק המשפטי שלה נגד שחקנים בולטים בעולם הקריפטו: Coinbase (קוינבייס), Gemini (ג'מיני) ו-Consensys.

בסך הכול, המהלך עולה בקנה אחד עם השינוי הרחב יותר בגישה של ממשלת ארה״ב כלפי שווקי הקריפטו. Kraken (קראקן) מיהרה לציין זאת והוסיפה,

“אנו מעריכים את ההנהגה החדשה בבית הלבן ובוועדה שהובילה לשינוי הזה. ההנהגה הנועזת והמתחשבת שלהם תוביל לעידן חדש של חדשנות קריפטו אמריקאית.”

מה קורה עם Solana?

בחודש האחרון Solana (SOL) התקשתה בשל לחץ מכירות, עסקאות של לווייתנים ופעילות רשת מופחתת. מחירה ירד משיאי פברואר של 224 דולר לקצת מעל 140 דולר.

בניסיון לשמור על המומנטום, נפח ההעברות של Solana ירד מ-1.99 מיליארד דולר ל-14.57 מיליון דולר בלבד. גם הערך הנעול הכולל (TVL) שלה ירד, וצלל מתחת ל-9 מיליארד דולר לראשונה מאז נובמבר 2024. 

הדבר הזין סנטימנט דובי, כי החששות לגבי המעורבות במערכת האקולוגית רבים. יותר מ-500 מיליון דולר בנזילות הועברו לרשתות בלוקצ'יין מתחרות, וכך הצטמצמה הדומיננטיות היחסית של Solana.

הליך פירוק פשיטת הרגל של FTX השפיע לאחרונה על חלק ניכר מתנועת המחיר של Solana. כתוצאה מכך נמכרו מיליוני SOL למשקיעים מוסדיים בהנחות עצומות.

FTX מפרקת יותר מ-11.2 מיליון SOL

ב-1 במרץ שחררה בורסת הקריפטו שקרסה FTX נעילה של 11.2 מיליון SOL, בשווי שבין 1.57 ל-2.03 מיליארד דולר. שחרור ה-Solana הזה הוא חלק מהליך פשיטת הרגל היקר והמתמשך שלה, שבו ההוצאות המשפטיות מצטברות ועוברות את המיליארד דולר.

המפרקים נתונים ללחץ להשיב כספים לנושים, ולנכס של FTX עדיין יש שני שחרורי SOL נוספים בחודשיים הקרובים: כ-12,700 SOL באפריל ו-73,700 SOL במאי.

ארתור צ'ונג, מייסד DeFiance Capital, שיתף את דעתו ברשתות החברתיות,

“השתתפתי בעסקת ה-OTC של SOL ב-64 דולר דרך Galaxy (גלקסי) וקיבלתי היום את השחרור החד-פעמי. לא מוכר אף אחד מהם. אני חושב שהמחיר יהיה גבוה משמעותית בעוד 3 חודשים.”

נתוני on-chain חשפו ש-SOL ששוחרר מהווה כ-2.2% מההיצע במחזור של Solana, שעומד כעת על 488 מיליון טוקנים.

למרות זאת, אנליסטים מזהירים שמכירות מתמשכות מצד הנכס של FTX או מצד משקיעים מוסדיים עלולות להוריד את SOL מתחת ל-125-130 דולר, רמות שצוינו כאזור התמיכה האפשרי הבא.

בהמשך, Solana ניצבת בנקודת מפנה קריטית. השוק עוקב כעת בשלווה אחר תנועת המחיר של SOL ואחר תנועות מוסדיות. משקיעים שוקלים את ההשפעה של אסטרטגיית הפירוק של FTX, של השחרורים הקרובים ושל הסנטימנט הרחב בשוק הקריפטו.

בעוד שחלק מהמשקיעים, ובהם קונים מוסדיים גדולים, מחזיקים בפוזיציות שלהם, הירידות בנפח ההעברות ויציאות ההון מהמערכת האקולוגית של Solana מצביעות על אתגרים מתמשכים.

השבועות הקרובים יקבעו אם Solana תצליח להתייצב או שתתמודד עם לחץ ירידות נוסף.

לווייתני Solana נכנסים לפעולה

ב-Solana נרשמה פעילות משמעותית של ביטול סטייקינג מצד חשבונות לווייתנים. חמישה חשבונות לווייתנים גדולים ביטלו סטייקינג של 5.52 מיליון SOL (בשווי 810 מיליון דולר), ואילו 3.54 מיליון SOL (בשווי 516 מיליון דולר) הופקדו ב-Coinbase (קוינבייס) Prime.

בדרך כלל, תנועות כאלה מעידות על שינויים בסנטימנט המשקיעים ובמגמות הנזילות. הדבר העלה שאלות לגבי ההשפעה האפשרית שלו על השוק, ושווי הנעול הכולל (TVL) בפלטפורמות סטייקינג נזיל (LSTs) של Solana מספק תובנה חיונית על מגמות סטייקינג רחבות יותר.

בעוד שביטול הסטייקינג האחרון של לווייתנים מצביע על תנועה גדולה, ה-TVL הכולל של הסטייקינג נשאר יציב יחסית. משמעות הדבר היא שאין זה חלק מיציאה כללית אלא מהלך ממוקד של כמה מחזיקים גדולים.

למרות תנודות לטווח קצר, תרשים ה-TVL הדגיש עלייה יציבה ב-SOL שנעול בסטייקינג במהלך השנה האחרונה. הדבר העיד שבעוד שחלק מהלווייתנים אולי מתמקמים מחדש, העניין בסטייקינג במערכת האקולוגית נשאר שלם.

דפוסים קודמים הראו גם שאירועים משמעותיים של ביטול סטייקינג אינם מובילים למגמות ירידה ארוכות. אם ה-SOL שהופקד נשאר פסיבי בבורסות או עובר לערוצי השקעה אחרים, ההשפעה שלו על המחיר עשויה להצטמצם. זרמי סטייקינג חדשים עשויים לקזז את המשיכות האחרונות ולשמור על אבטחת הרשת ללא שינוי. 

בדרך כלל, תנועות גדולות כאלה מובילות ללחץ מכירות. לעומת זאת, הפעם SOL התייצב, מה שמעיד על ביקוש חזק בשוק ועל ביטחון בקרב סוחרים. הדבר מרמז שבעוד שחלק מקצים מחדש את הנכסים שלהם, הביטחון הכללי בשוק נשאר שלם.

אם SOL ישמור על יציבות המחיר שלו למרות ההעברות הגדולות, הדבר עשוי להעיד על ביקוש בסיסי חזק. 

עם זאת, אירועים משמעותיים נוספים של ביטול סטייקינג, ללא ביקוש מקזז מספיק, עלולים להוביל לתנודתיות לטווח קצר. SOL נמצא בשלב מכריע, בשיווי משקל בין רמות תמיכה חזקות לבין שינויים אפשריים בשוק שמונעים על ידי פעילות לווייתנים.

לפי הודעה לעיתונות של CME Group, שוק הנגזרים המוביל חשף תוכניות להשיק חוזים עתידיים על Solana ב-17 במרץ, בכפוף לבחינה רגולטורית. 

הדבר יאפשר למשתתפי השוק לסחור בחוזה בגודל מיקרו (25 SOL) ובחוזה גדול יותר (500 SOL). 

ראש מוצרי הקריפטו ב-CME Group הוסיף,

“עם השקת חוזי ה-SOL העתידיים החדשים שלנו, אנו נענים לביקוש גובר של לקוחות לקבוצה רחבה יותר של מוצרים מוסדרים לניהול סיכוני מחיר של קריפטו.”

כצפוי, המשקיעים קיבלו את ההכרזה הזו יפה, והלווייתנים החלו לצבור את האלטקוין. במילים פשוטות, הלווייתנים צוברים כעת SOL באופן פעיל.

לפי Lookonchain (לוקאונצ'יין), לווייתני Solana צברו 95,640 טוקני SOL בשווי 14.42 מיליון דולר. כשלווייתנים עוברים לצבירה, הדבר משקף סנטימנט שורי או מצביע על כך שהם מנצלים את ההזדמנות לקנות בירידה.

הירידה האחרונה ב-netflows של הספוט יכולה לאשר עוד את פעילות הקנייה הזו. לפי DefiLlama (דפילאמה), הנתון ירד למינוס 3.1 מיליון מ-1.29 מיליון. כשה-netflows הופכים לחיוביים, משמעות הדבר היא שהנכס רואה יותר כתובות צוברות מאשר מוכרות. הדבר מצביע גם על סנטימנט חיובי חזק בקרב המשתתפים, כשהם פונים לקנייה.

כך, ההכרזה של CME Group עודדה את הלווייתנים לחזור לשוק. השינוי הזה בסנטימנט אינו מקרה בודד בקרב לווייתנים אלא קורה גם בקרב משתתפים אחרים בשוק. 

Solana חווה שינוי לטווח קצר בסנטימנט השוק. השוורים נכנסו לשוק כדי לדחוק את הדובים, ואם השינוי הזה יחזיק לתקופה ממושכת, ייתכן שנראה התאוששות נוספת של SOL. 

Binance (בינאנס) מסירה את USDT באירופה

Binance (בינאנס) מתכננת להסיר את USDT של Tether (טתר) עבור לקוחות באירופה, כדי לעמוד בתקנות MiCA (Markets in Crypto-Assets). ועם זאת, משתמשים בבסיס האיחוד האירופי עדיין יכולים למשוך נכסים עד חצות ב-31 במרץ.

הבורסה הודיעה בהצהרה,

“אנו מבצעים שינויים בזמינות של סטייבלקוינים שאינם עומדים בדרישות MiCA באזור הכלכלי האירופי, כדי לעמוד בדרישות רגולטוריות. הנכסים המושפעים הם USDT, FDUSD, TUSD, USDP, DAI, AEUR, UST, USTC ו-PAXG. Binance (בינאנס) תגביל את הזמינות של זוגות מסחר ספוט עם סטייבלקוינים שאינם עומדים בדרישות MiCA עבור משתמשים באזור הכלכלי האירופי.”

MiCA נכנסה לתוקף בדצמבר, ורוב בורסות הקריפטו הגדולות הסירו את USDT לאחר מכן. הדבר הוביל לירידה של 2 מיליארד דולר בשווי השוק של USDT. אולם Binance (בינאנס) התמידה והמשיכה לספק את Tether (טתר) למשתמשיה באירופה, עד עכשיו.

אף ש-USDT של Tether (טתר) הוא הסטייבלקוין הגדול בעולם, עם שווי שוק של יותר מ-142.52 מיליארד דולר, העיתוי של החדשות האלה מ-Binance (בינאנס) יהיה קשה לעיכול. 

Coinbase (קוינבייס) הודיעה שתסיר את USDT אם ממשלת ארה״ב תנהיג רגולציה על סטייבלקוינים בסגנון MiCA. כמו כן, היריבה הגדולה ביותר של Tether (טתר), Circle (סירקל), הודיעה שהסטייבלקוין שלה עשוי לקחת חלק מנתח השוק של Tether (טתר) באיחוד האירופי כשהאבק ישכך. 

בהמשך, אין לדעת איזו השפעה נוספת תהיה לכך על גורלה של Tether (טתר).

4 הטוקנים המובילים של Made in America שכדאי לעקוב אחריהם 

הקמת הרזרבה האסטרטגית של הקריפטו על ידי הנשיא טראמפ עוררה שיחות במערכת האקולוגית של הקריפטו. פסגת הקריפטו הקרובה בבית הלבן ב-7 במרץ תספק במה לדיונים משמעותיים יותר.

לשם כך, ארבעה טוקנים מרכזיים, Hedera (HBAR), Chainlink (LINK), Official Trump (TRUMP) ו-Melania Meme (MELANIA), נמצאים כעת בתשומת לב. השמועות על האפשרות שייכללו ברזרבת הקריפטו האמריקאית רבות.

Hedera (HBAR)

HBAR היא בין 6 הטוקנים הגדולים ביותר של Made in America לפי שווי שוק, ומדורגת רק אחרי XRP, SOL, USDC, ADA ו-DOGE. מאחר ששני הראשונים כבר נכללים ברזרבת הקריפטו האמריקאית ו-USDC הוא סטייבלקוין, גוברות ההשערות ש-HBAR עשוי להיות הבא בתור.

מהלך כזה יחזק את המומנטום השורי, מכיוון שמשקיעים מצפים לאימוץ מוסדי מוגבר ולהכרה ממשלתית.

Chainlink (צ'יינלינק) (LINK)

LINK ממשיך להיות שחקן בולט בתחום האורקלים, והוא מרחיב את השפעתו בנכסי עולם אמיתי (RWA). תפקידו בשני התחומים מחזק את הטיעון בעד הכללתו ברזרבה האסטרטגית של הקריפטו בארה״ב.

עם שווי שוק קרוב לזה של Hedera, LINK נותר אחד מהקריפטו החשובים ביותר של Made in America מאז השקתו ב-2018. 

OFFICIAL TRUMP (TRUMP) 

אי אפשר להשלים את הרשימה בלי להזכיר את המימקוין של טראמפ, TRUMP. אף שהוא מתקשה מתחת ל-20 דולר כבר יותר משבועיים, פסגת הקריפטו עשויה להצית מחדש עניין במטבע.

הדבר עשוי להפוך את מגמת הירידה האחרונה שלו ולאפשר לטוקן להחזיר חלק מערכו. TRUMP נותר אחד מהמימקוינים המתוקשרים ביותר אי פעם, והגיע לרגע קצר לשווי שוק של 15 מיליארד דולר ביום הראשון שלו.

Melania Meme (MELANIA) 

כמו TRUMP, גם MELANIA (המימקוין של הגברת הראשונה) עשוי ליהנות מדחיפה מפסגת הקריפטו של טראמפ. MELANIA הושק ב-19 בינואר, זינק במהירות והגיע לשווי שוק של 2 מיליארד דולר תוך שעות. 

ועם זאת, MELANIA נסחר מתחת ל-1 דולר כמעט שבוע וכעת קרוב לשפל של כל הזמנים. אם ההייפ יחזור, הטוקן עשוי להחזיר קרקע שאבדה.

הערת סיום

מאז שנכנס לבית הלבן, הנשיא טראמפ גורם לנוכחותו להיות מורגשת. עיצוב רזרבה של קריפטו ייטיב עם המערכת האקולוגית, כשארבעה טוקנים מבטיחים נוספים של Made in USA ממתינים בצד. יתרה מכך, כש-SEC עומדת לזנוח עוד תביעה כפי שעשתה לאחרונה, עולם הקריפטו נמצא בדרך טובה.

אף ש-Solana התקשתה לאחרונה, המהלך הבא שלה יוכרע על ידי מעקב אחר זרימות כניסה לבורסות, פריסה מחדש של סטייקינג וספיגת נזילות. בינתיים, עבור Tether (טתר), הסרת USDT על ידי Binance (בינאנס) לא יכלה להגיע בזמן גרוע יותר, כי Circle (סירקל) מתכננת באופן פעיל לתפוס את נתח השוק שהיעדרו ייצור.

Zypto משיקה Pi dApp מקורי

אחרי ההשקה המוצלחת של Pi dApp של Zypto, מתבצעת עבודה לשילוב Pi Network ב-Zypto App (אפליקציית Zypto), אפליקציית הקריפטו הכול-באחד. לעת עתה, Pioneers יכולים לגשת ל-dApp כדי לסייע בבדיקת מערכת Pi Payment Gateway ולהרוויח נקודות תגמול Zyp. למידע נוסף לחצו כאן.