השבוע בקריפטו – קופת המלחמה של Kraken (קראקן), הרווארד נכנסת, ו-Zypto עוברת למחלקה ראשונה

GM חברים, ברוכים הבאים לחדשות הקריפטו של השבוע.

השבוע Kraken (קראקן) גייסה 800 מיליון דולר, Paxos (פקסוס) השיקה את USDG0, ו-Tether (טתר) קנתה חברת רובוטיקה. Harvard תמכה ב-IBIT של BlackRock (בלקרוק), הבנק הלאומי של צ'כיה עשה מהלך קריפטו, ויפן קיצצה את שיעור המס שלה ל-20%.

Zypto גם השיקה מערך מלא של הטבות כרטיס VISA פרימיום, כולל גישה לטרקלינים וכיסוי רפואי לנסיעות בעולם, עם אפס דמי כרטיס שנתיים.

בואו נצלול פנימה.

Kraken (קראקן) מבטיחה הון של 800 מיליון דולר

Kraken (קראקן) סגרה ביום שלישי סבב גיוס של 800 מיליון דולר עם השקעה של 200 מיליון דולר מ-Citadel Securities (סיטדל סקיוריטיז), שהעריכה את בורסת הקריפטו ב-20 מיליארד דולר. זה נחשף בהודעת החברה.

המימון המשמעותי הזה מזין את ההתרחבות וצמיחת המוצרים של Kraken (קראקן) במסחר, בתשלומים ובנכסים מטוקנזים, ומראה את האמון המוגבר של וול סטריט בתשתית קריפטו מוסדרת.

סבב הגיוס האחרון של Kraken (קראקן) משך עניין חזק ממשקיעים מוסדיים מובילים. Jane Street, DRW Venture Capital, HSG, Oppenheimer Alternative Investment Management ו-Tribe Capital הובילו את הגיוס. בנוסף, ה-family office של ארג'ון סת'י, מנכ״ל שותף של Kraken (קראקן), הצטרף להשקעה.

לאחר הטרנש הראשוני, Citadel Securities (סיטדל סקיוריטיז) הוסיפה השקעה אסטרטגית של 200 מיליון דולר, וקבעה את שווי Kraken (קראקן) על 20 מיליארד דולר. השתתפותה מציעה מומחיות באספקת נזילות, ניהול סיכונים ומבנה שוק, ומחזקת את מנהיגות השוק של Kraken (קראקן) ומאמתת את הגישה המוסדרת שלה.

זה בניגוד חד לאסטרטגיית ההון הקודמת של Kraken (קראקן). מאז ייסודה ב-2011 גייסה החברה רק 27 מיליון דולר. זה מדגיש את הצמיחה היעילה והעצמאית של Kraken (קראקן) לאורך ההיסטוריה.

גם Jane Street וגם DRW ביססו את עצמן בשווקי הקריפטו. מחקר של CoinShares (קוינשרס) מגלה ש-Jane Street סיפקה נזילות של 1.7 מיליארד דולר לקרנות סל (ETF) של Bitcoin ברבעון הרביעי של 2024, בעוד DRW סיפקה 365 מיליון דולר. מעורבותן מאמתת את הדחיפה של Kraken (קראקן) לתשתית מוסדרת ברמה מוסדית.

Kraken (קראקן) דיווחה על הכנסות של 1.5 מיליארד דולר ב-2024, לפי הגילוי הפיננסי שלה. היא גם טיפלה בנפח מסחר של 665 מיליארד דולר וניהלה נכסי לקוחות בשווי 42.8 מיליארד דולר. חריגה מהנתון הזה בשלושת הרבעונים הראשונים בלבד של 2025 מדגישה עוד את הצמיחה המואצת של הבורסה.  

מהלכים אחרונים דחפו את Kraken (קראקן) מעבר למסחר קריפטו מסורתי. רכישת Ninja Trade הוסיפה מסחר בחוזים עתידיים בארה״ב. מסחר במניות ובמניות מטוקנזות מגשר כעת בין שווקים מסורתיים לדיגיטליים בפלטפורמה. בינתיים, אפליקציית KRAK מרחיבה את הטווח של Kraken (קראקן) בתשלומים, בחיסכון ובפתרונות השקעה ברחבי העולם.

Kraken (קראקן) תומכת ב-2.5 מיליון חשבונות ממומנים נכון ל-2024, מה שמדרג אותה בין בורסות הקריפטו המוסדרות הגדולות בעולם. הפלטפורמה פועלת ברחבי העולם ומחזיקה ברישיונות רגולטוריים בשווקים מרכזיים.

Kraken (קראקן) מתכננת להשתמש בהון החדש שלה במספר חזיתות. ההתרחבות מכוונת לאמריקה הלטינית, אסיה-פסיפיק ו-EMEA. החברה תשפר את האינטגרציה הרגולטורית בשווקים הנוכחיים שלה ותרדוף רישיונות חדשים. פיתוח מוצרים יביא כלי מסחר מתקדמים, סטייקינג רחב יותר ושירותים מוסדיים נוספים.

המימון הזה חופף לביקוש מוסדי מחודש בקריפטו. קרנות סל (ETF) של Bitcoin משכו מיליארדי דולרים ממשקיעים מוסדיים גדולים ב-2024 וב-2025. כש-Citadel Securities (סיטדל סקיוריטיז) תומכת כעת ב-Kraken (קראקן), הבורסה מדגימה את הקשר המתפתח בין תחומי הנכסים הדיגיטליים לפיננסים המסורתיים.

Tether (טתר) בוחנת עסקת רובוטיקה של מיליארד אירו

Tether (טתר) נמצאת בשיחות מתקדמות להשקיע כמיליארד אירו בחברת הרובוטיקה ההומנואידית הגרמנית Neura Robotics, לפי דיווחים אחרונים. ההשקעה המוצעת תעריך את Neura בין 8 ל-10 מיליארד אירו.

עם זאת, היקף השיחות מדגיש דפוס רחב יותר. 

Tether (טתר) בילתה את השנה האחרונה בגיוון לתשתיות AI, רובוטיקה וטכנולוגיה בעולם האמיתי. מוקדם יותר השנה הבטיחה החברה גישה לרשת מחשוב של 20,000 GPU כדי לבנות את סביבת מחקר ה-AI שלה. היא גם בחנה חשיפה משמעותית לפלטפורמת הרובוטיקה הקוגניטיבית של Neura, הכוללת מערכות הומנואידיות שנועדו לעבודה תעשייתית ומסחרית.

במקביל, Tether (טתר) התרחבה באמצעות שותפויות בשוק הפיננסי. פלטפורמת “Hadron by Tether (טתר)” שלה חתמה על הסכמים עם KraneShares ו-Bitfinex Securities כדי להאיץ אימוץ ניירות ערך מטוקנזים.

החברה גם העמיקה את נוכחותה בתשתית דיגיטלית של המגזר הציבורי באמצעות שיתוף פעולה עם העיר דה נאנג בווייטנאם. המהלכים האלה מגיעים בזמן שהרזרבות של Tether (טתר) גדלות. החברה דיווחה על חשיפה של יותר מ-135 מיליארד דולר לאג״ח ממשלתיות של ארה״ב וצופה רווחי שיא השנה, מה שנותן לה נזילות גדולה במיוחד לעסקאות בשוק הפרטי.

היכולת הפיננסית הזו נראית כמממנת את הדחיפה שלה לטכנולוגיות AI, רובוטיקה וטכנולוגיית ממשל דיגיטלי.

ועדיין נותרו שאלות. לא Tether (טתר) ולא Neura אישרו את הגודל או המבנה הסופיים של ההשקעה. אנליסטים מציינים שייצור המוני של רובוטים הומנואידיים נושא סיכון טכני וסיכון שרשרת אספקה, והשווי הצפוי תלוי ביכולת של Neura להגדיל ייצור במהירות.

ועדיין, ההחלטה של Tether (טתר) ברורה. החברה עוברת מעסק של מטבע יציב בלבד למשקיעה טכנולוגית רחבה יותר, וקושרת את עתידה לסקטורים רחוקים בהרבה מנכסים דיגיטליים.

הבנק הלאומי של צ'כיה מבצע את רכישת הקריפטו הראשונה שלו

בצעד היסטורי, הבנק הלאומי של צ'כיה (CNB) ביצע את רכישת הקריפטו הראשונה אי פעם שלו, והשקיע מיליון דולר ב-Bitcoin (BTC), במטבעות יציבים מגובי דולר אמריקאי ובפיקדון מטוקנז.

המהלך, שבוצע מחוץ לרזרבות הרשמיות שלו, הוא חלק מפרויקט ניסיוני לצבירת ניסיון מעשי עם בלוקצ'יין ופיננסים מטוקנזים. במהלך שנתיים עד שלוש השנים הקרובות, ה-CNB יעריך את ביצועי התיק, הסיכונים והאתגרים הטכניים.

לכן, זה נראה כמו שינוי זהיר אך משמעותי עבור אחד הבנקים המרכזיים השמרניים ביותר באירופה. 

עם זאת, ה-CNB אישר את תוכניתו לרכוש נכסים דיגיטליים ב-30 באוקטובר 2025, לאחר ניתוח שכותרתו “Possible Investment in Other Asset Classes”. הסקירה הראתה שקרנות וחברות גלובליות מאמצות יותר ויותר מטבעות קריפטו ונכסים מטוקנזים.

עם זאת, הבנק הבהיר שלא יוסיף Bitcoin או נכסים דיגיטליים אחרים לרזרבות הרשמיות שלו בשלב זה. במקום זאת, ה-CNB מפעיל את הפיילוט למטרות חינוכיות בלבד, תוך התמקדות בבניית מומחיות פנימית בניהול נכסים דיגיטליים ובהערכת תפקידם הפוטנציאלי בגיוון הרזרבות שלו.

בנוסף לרכישת הנכס הדיגיטלי האחרונה, ה-CNB השיק את CNB Lab, מרכז חדשנות שנועד לבחון טכנולוגיות פיננסיות מתפתחות. לפי הנגיד אלש מיכל, CNB Lab יתמקד בבדיקת בלוקצ'יין, נכסים דיגיטליים, בינה מלאכותית (AI) ומערכות תשלום מיידיות.

היוזמה הזו שואפת להעניק לבנק ניסיון מעשי בניווט בכלכלה הדיגיטלית המתפתחת במהירות. כחלק ממאמציו, ה-CNB ישתמש במעבדה כדי להתנסות ב-Bitcoin ובנכסים אחרים מבוססי בלוקצ'יין. תחומי מיקוד מרכזיים כוללים ניהול נכסים, פרוטוקולי אבטחה, ציות לאיסור הלבנת הון (AML) ושיטות ביקורת.

חשוב לציין שה-CNB משתף פעולה עם הבנק המרכזי האירופי (ECB) וקרן המטבע הבינלאומית (IMF) כדי ללמוד את Bitcoin. עם זאת, הוא הבהיר שהנכסים האלה לא יתווספו לרזרבות הרשמיות שלו. במקום זאת, הם יוחזקו פנימית למטרות מחקר וחינוך.

באמצעות היוזמה הזו, ה-CNB בונה באופן פעיל מומחיות פנימית ומתכונן לעתיד שמעוצב על ידי מערכות פיננסיות מונעות בלוקצ'יין.

יפן תפחית את מס הקריפטו ל-20%

יפן מתכננת להפחית את שיעור מס הקריפטו שלה ממקסימום של 55% ל-20%, החל מתחילת 2026, בכפוף לאישור חקיקתי, מה שעשוי לשנות את דינמיקת שוק הקריפטו שלה.

היוזמה של יפן לקצץ במסי קריפטו מסמנת מאמץ מתואם למצב את עצמה מחדש כמרכז אטרקטיבי להשקעה בנכסים דיגיטליים. ההצעה, בהובלת רשות השירותים הפיננסיים של יפן (FSA), מציעה לסווג 105 מטבעות דיגיטליים ב“רשימה הירוקה” כמוצרים פיננסיים הכפופים לשיעור המס החדש.

באמצעות יישור שיעורי מס הקריפטו לאלה של נכסים מסורתיים, יפן שואפת להסיר חסמים שמרתיעים משתתפים קמעונאיים ומוסדיים כאחד. השינוי הזה, המתוכנן לתחילת 2026, נתפס כמהלך להגברת הנזילות וההשתתפות בשוק.

תגובות השוק להודעה היו בדרך כלל חיוביות. 

מייסד Binance (בינאנס), ג'או צ'אנגפנג, העיר שהפחתת העמלות מייצגת מהלך “לקידום צמיחה כלכלית”. דבריו מדגישים אופטימיות לגבי הפיכת יפן לשחקנית תחרותית בתחום המטבעות הדיגיטליים.

המהלך של יפן לסווג מחדש את הקריפטו תואם את גישתה למסי שוק המניות, ושואף להגביר את מסחר הקריפטו המקומי בדומה לאופן שבו רפורמות בעבר חיזקו את שוק המניות. זה על רקע אישור שר האוצר של יפן, קטסונובו קאטו, שהרגולטורים כמעט סיימו לגבש את המדיניות. 

יש דיווחים שהשינוי הרגולטורי הזה עשוי להוביל לעלייה של 15% בפעילות השוק, ולטפח סביבת מסחר תוססת יותר. על ידי מתן עדיפות לנכסים שנבדקו היטב, יפן שואפת לאזן בין בטיחות השוק לצמיחה.

Harvard משלשת את השקעתה ב-IBIT של BlackRock (בלקרוק) 

אוניברסיטת Harvard שילשה את החשיפה שלה לקרנות סל (ETF) ספוט על Bitcoin, לפי הגשה שהוגשה ב-14 בנובמבר ומפרטת את האחזקות בארה״ב של קרן ההשקעות האוניברסיטאית הגדולה בעולם.

לפי נתונים רשמיים לרבעון השלישי, Harvard דיווחה על אחזקה של 6,813,612 מניות של iShares Bitcoin Trust (IBIT), קרן הסל (ETF) ספוט על Bitcoin של BlackRock (בלקרוק). זה מייצג עלייה של 257% מ-1,906,000 המניות שהוחזקו קודם ביוני.

IBIT היא כעת ההשקעה הגדולה ביותר שנחשפה של האוניברסיטה, ועוקפת ענקיות כמו Microsoft (מיקרוסופט), Amazon (אמזון) ו-SPDR Gold Trust. נכון ל-30 בספטמבר, המניות היו שוות 442.8 מיליון דולר, אם כי שווין ירד מאוחר יותר לכ-364.4 מיליון דולר עקב ירידת מחיר Bitcoin.

למרות הסכום הגדול, האחזקות שנחשפו מייצגות רק אחוז קטן מכלל קרן ההשקעות של Harvard, העומדת על כ-57 מיליארד דולר; כ-0.6% מכלל נכסיה.

AI Warda Investments, קרן עושר ריבונית של איחוד האמירויות הערביות שבסיסה באבו דאבי, דיווחה גם היא על אחזקת מניות IBIT של BlackRock (בלקרוק) בשווי 517.6 מיליון דולר נכון ל-30 בספטמבר. זה מייצג עלייה מוערכת של 230% מיוני, כשהפוזיציה הופיעה לראשונה. 

אריק בלצ'ונאס, אנליסט ETF ב-Bloomberg (בלומברג), העיר ב-X (אקס):

“זה נדיר/קשה במיוחד לגרום לקרן השקעות אוניברסיטאית לנגוס בקרן סל – במיוחד של Harvard או Yale, זה אימות טוב ככל שקרן סל יכולה לקבל.”

IBIT של BlackRock (בלקרוק) היא כעת קרן הסל (ETF) ספוט על Bitcoin המובילה לפי נכסים בניהול (AUM), אף שראתה יציאות נטו של 532.4 מיליון דולר בשבוע האחרון, לפי נתוני SoSoValue.

Harvard אינה לבדה באסטרטגיה הזו. 

Emory University, אוניברסיטה פרטית שבסיסה בג'ורג'יה, הגדילה גם היא את אחזקותיה בקרנות סל (ETF) של Bitcoin. נכון ל-30 בספטמבר, Emory מחזיקה ביותר ממיליון מניות של Grayscale (גרייסקייל) Bitcoin Mini Trust ETF. האוניברסיטה הגדילה את אחזקותיה ב-91%, מ-535,781 מניות בסוף יוני.

Paxos (פקסוס) Labs משיקה את USDG0 

Paxos (פקסוס) Labs השיקה את USDG0, הרחבה omnichain של המטבע היציב המוסדר שלה USDG, ומביאה נזילות דולרית מגובה מלא ל-Hyperliquid, ל-Plume ול-Aptos דרך תקן ה-OFT של LayerZero.

לפי פוסט ב-X (אקס) של Paxos (פקסוס) Labs ביום שלישי, USDG0 מרחיב את USDG, מטבע יציב בגיבוי דולר 1:1 שהונפק על ידי Paxos (פקסוס) ומנוהל על ידי Global Dollar Network, לרשתות חדשות בלי ליצור גרסאות עטופות נפרדות.

באמצעות תקן ה-OFT של LayerZero, USDG0 יכול לנוע בין בלוקצ'יינים כנכס מקורי אחד תוך שמירה על אותן הגנות רגולטוריות וגיבוי כמו USDG ב-Ethereum, ב-Solana, ב-Ink וב-X (אקס) Layer.

Paxos (פקסוס) Labs אמרה שההשקה הראשונית מציגה כיצד רשתות שונות יכולות להתחבר לכלכלה של המטבע היציב. ב-Hyperliquid, USDG0 יתמוך במסחר המותאם לתשואה ובשווקי הלוואות חדשים, בעוד Plume ו-Aptos מתכננות להשתמש בו כדי להניע DeFi מודולרי, תשואה מטוקנזת ומסילות מטבעות יציבים ברמה ארגונית.

החברה אמרה שהיוזמה מייצגת

“איך תשתית מוסדרת פוגשת את הקומפוזביליות של DeFi ואיך כסף מהימן הופך באמת לחסר גבולות.”

מאז 2018, Paxos (פקסוס) עיבדה יותר מ-180 מיליארד דולר בפעילות טוקניזציה בפיקוח רגולטורים גלובליים. החברה מפקחת על שלושה מטבעות יציבים מוסדרים בגיבוי דולר: USDP, PYUSD ו-USDG. 

בהירות רגולטורית בארצות הברית תחת חוק GENIUS ובאירופה דרך מסגרת Markets in Crypto-Assets (MiCA) סייעה להניע זינוק באימוץ מטבעות יציבים. לפי נתוני DefiLlama (דפילאמה), שווי השוק של המטבעות היציבים עומד על 303.44 מיליארד דולר, עלייה של כמעט 100 מיליארד דולר מתחילת השנה.

בעוד ששוק המטבעות היציבים נשאר נשלט על ידי USDT של Tether (טתר) ו-USDC של Circle (סירקל), כמה שחקנים נוספים נכנסו לשוק השנה מרחבי העולם. באוקטובר הודיעה Western Union (ווסטרן יוניון) על תוכניות להשיק את USDPT, מטבע יציב צמוד לדולר אמריקאי שמונפק על ידי Anchorage Digital (אנקורג' דיגיטל) Bank על גבי Solana.

הטוקן נועד לחבר בין מסילות התשלום הדיגיטליות ומסילות הפיאט של החברה ולתמוך בפעולות העברת הכספים והאוצר הגלובליות שלה. באותו חודש השיקה JPYC, חברת פינטק מבוססת טוקיו, את המטבע היציב הראשון של יפן בגיבוי ין, טוקן צמוד לין 1:1 הנתמך בפיקדונות בנקאיים ובאיגרות חוב ממשלתיות.

באירופה, קונסורציום של תשעה בנקים הודיע בספטמבר שישיק מטבע יציב צמוד לאירו, בתחרות עם עליית המטבעות היציבים בגיבוי דולר. המטבע היציב צפוי לעלות בחציון השני של 2026. 

Zypto משיקה מערך מלא של הטבות נסיעות ולייפסטייל לבעלי כרטיס Premium

Zypto השיקה מערך מלא של הטבות Visa Signature Credit (סיגנצ'ר קרדיט) לבעלי כרטיס Premium VISA שלה, ומספקת הטבות לייפסטייל, נסיעות והגנה ברמה גבוהה ללא דמי כרטיס חודשיים או שנתיים.

החבילה החדשה של ההטבות כוללת כיסוי בריאות בנסיעות גלובליות, גישה לטרקלינים בנמלי תעופה, שדרוגי מלונות יוקרה, ביטוח השכרת רכב, הגנה מפני עיכוב ואובדן מטען, ונתוני סלולר בינלאומיים לפי דרישה דרך GigSky.

בעלי הכרטיס גם זוכים להגנת אחריות מורחבת, הגנת רכישה והגנת מחיר ברכישות זכאיות, וכן גישה לשירותי קונסיירז 24/7 להזמנות נסיעות, אוכל, קניות וחוויות מקומיות.

ההשקה ממצבת את כרטיסי Zypto המקושרים לקריפטו כחלופה תחרותית לכרטיסי אשראי פרימיום מסורתיים, בשילוב מימון on-chain עם תגמולים בעולם האמיתי.

מידע נוסף כאן.

הערת סיום

סיפור Kraken (קראקן) מסמן אחד מגיוסי ההון הגדולים בקריפטו ומדגיש קשרים הדוקים יותר בין פלטפורמות נכסים דיגיטליים למובילי הפיננסים המסורתיים. עסקת הרובוטיקה מסמנת אחד השינויים הברורים ביותר באסטרטגיה של Tether (טתר), כשמנפיקת המטבע היציב הגדולה בעולם דוחפת מעבר ל-USDT אל סקטורי היי-טק.

הרפורמה במס הזו מיישרת את מיסוי הנכסים הדיגיטליים עם שיעורי שוק המניות, מושכת עוד משקיעים ואולי מניעה צמיחה משמעותית במגזר הקריפטו של יפן. ההשקעה של Harvard ו-Emory ב-IBIT של BlackRock (בלקרוק) ממשיכה לאמת את האימוץ הגובר של הקריפטו.

ברחבי שלוש המערכות האקולוגיות (Ethereum, Solana ועוד), USDG0 נועד לאפשר לאפליקציות להטמיע נזילות דולרית במוצרים שלהן, להרוויח תשואה הקשורה למדדי ייחוס של אג״ח אוצר ולהעביר ערך בין רשתות בלי להסתמך על גשרים מסורתיים.

ולבסוף, בעלי כרטיס Zypto Premium VISA זוכים כעת לגישה למגוון מלא של הטבות לייפסטייל מהשורה הראשונה, כולל גישה לטרקלינים בנמלי תעופה, כיסוי בריאות בנסיעות גלובליות, הגנת רכישה ושירותי קונסיירז בלעדיים, הכול בלי תשלום דמי כרטיס חודשיים או שנתיים.