Cette semaine dans la crypto – Trump crée une réserve crypto stratégique américaine

Cette semaine, l'optimisme a dominé le marché des cryptomonnaies, de l'annonce du président Trump sur une réserve crypto jusqu'à l'abandon d'une plainte par la SEC. À l'inverse, Binance a décidé de retirer enfin l'USDT en Europe, tandis que nous analysons ce qui se passe avec Solana.

Allons au fond des choses.

Trump crée une réserve crypto stratégique américaine

Le 3 mars, le président Donald Trump a annoncé la création d'une réserve crypto stratégique pour les États-Unis. En conséquence, la capitalisation boursière du marché crypto a bondi de 7,43% pour atteindre 3 050 milliards de dollars.

Une réserve crypto stratégique américaine servirait de portefeuille d'actifs numériques pour favoriser la stabilité financière, se prémunir contre la volatilité du marché et soutenir de futurs investissements. Elle pourrait aussi constituer un pendant numérique des réserves d'or du pays.

Il a publié l'annonce sur son compte Truth Social, détaillant son projet de constituer une réserve de cryptomonnaies, dont Bitcoin (BTC), Ether (ETH), Ripple (XRP), Cardano (ADA) et Solana (SOL). Trump a affirmé :

« Je veillerai à ce que les États-Unis soient la capitale mondiale de la crypto. »

Cela a eu un effet positif sur toutes les cryptomonnaies : XRP a bondi de 33%, SOL de 25%, ADA de plus de 60%, tandis qu'ETH et BTC ont progressé respectivement de 13% et de 10%. 

Au moment de la rédaction, 1 milliard de dollars supplémentaires d'USDT avaient été émis. L'émission de stablecoins indique généralement une demande croissante d'actifs crypto, car ils offrent un moyen d'acheter des tokens sur le marché.

De plus, plus de 330 milliards de dollars de capitaux crypto ont été ajoutés au marché.

De même, l'indice Fear & Greed reflète ce sentiment haussier, passant d'un état de peur (22) à un état neutre (40). Ce changement signale un optimisme croissant chez les traders.

Avec le premier sommet crypto organisé par Trump à la Maison-Blanche le 7 mars, les investisseurs auront hâte d'en savoir plus sur les projets de réserve.

Les investisseurs crypto restent prudents

Malgré l'enthousiasme général, certains acteurs du secteur restent incertains quant à l'impact à long terme d'une réserve crypto stratégique. David Sacks, acteur du secteur crypto, a laissé entendre que d'autres développements viendraient, principalement lors du prochain sommet crypto de la Maison-Blanche.

Cela a conduit deux figures reconnues du secteur à partager leur avis.

Brian Armstrong, PDG de Coinbase, a soutenu qu'une réserve composée uniquement de Bitcoin serait l'approche la plus efficace, déclarant :

« Seulement du Bitcoin serait probablement la meilleure option : la plus simple et un successeur évident de l'or. »

Il a ajouté que, si la demande pour une réserve crypto plus large persiste, créer un indice d'actifs crypto pondéré par la capitalisation boursière serait la meilleure approche pour garantir la neutralité.

Arthur Hayes, cofondateur de BitMEX, a averti que le processus pourrait être long et complexe, et nécessiter plusieurs étapes d'examen. Il a déclaré :

« Il faudrait l'approbation du Congrès pour emprunter de l'argent ou réévaluer l'or à la hausse. Sans cela, ils n'ont pas de fonds pour acheter ces actifs. »

Bien que l'optimisme persiste, les investisseurs crypto restent prudents, ce qui indique que l'acceptation générale du marché n'est pas entièrement acquise.

La SEC américaine abandonne sa plainte contre Kraken

La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a accepté d'abandonner sa plainte contre Kraken, important exchange crypto américain. Dans un billet de blog intitulé « A win for fairness », Kraken a affirmé :

« Aujourd'hui marque un tournant pour Kraken. En principe, les équipes de la SEC ont accepté de classer la plainte contre Kraken de manière définitive, sans reconnaissance de faute, sans sanction et sans aucun changement dans notre activité. »

La SEC avait déposé plainte en novembre 2023 contre l'exchange crypto pour violation de la législation sur les valeurs mobilières. Kraken était également accusé d'avoir mélangé 33 millions de dollars d'actifs de clients et de ne pas avoir respecté ses obligations de tenue de registres ni de protection contre les conflits d'intérêts.

Fait notable, ce n'est pas la première plainte récente liée à la crypto que la SEC abandonne. Le mois dernier, la SEC a renoncé à son combat judiciaire contre d'importants acteurs de la crypto, dont Coinbase, Gemini et Consensys.

Dans l'ensemble, cette décision va de pair avec le changement plus large d'approche du gouvernement américain envers les marchés crypto. Kraken s'est empressé de le souligner, en ajoutant :

« Nous saluons les nouveaux dirigeants de la Maison-Blanche et de la Commission, à l'origine de ce changement. Leur leadership audacieux et réfléchi ouvrira une nouvelle ère d'innovation crypto aux États-Unis. »

Que se passe-t-il avec Solana ?

Au cours du dernier mois, Solana (SOL) a souffert de la pression vendeuse, des transactions de baleines et de la baisse d'activité du réseau. Son prix est passé de 224 $ en février à un peu plus de 140 $.

Peinant à maintenir son élan, le volume de transferts de Solana est passé de 1,99 milliard de dollars à seulement 14,57 millions de dollars. Sa valeur totale verrouillée (TVL) a également reculé, passant sous les 9 milliards de dollars pour la première fois depuis novembre 2024. 

Cela a alimenté un sentiment baissier, les inquiétudes quant à l'engagement dans l'écosystème étant nombreuses. Plus de 500 millions de dollars de liquidités ont été transférés vers des réseaux blockchain concurrents, réduisant la domination relative de Solana.

La procédure de liquidation de la faillite de FTX a récemment pesé sur une part importante de l'évolution du prix de Solana. En conséquence, des millions de SOL ont été vendus à des investisseurs institutionnels à des tarifs fortement décotés.

FTX liquide plus de 11,2 millions de SOL

Le 1er mars, la plateforme d'échange crypto disparue FTX a débloqué 11,2 millions de SOL, d'une valeur comprise entre 1,57 et 2,03 milliards de dollars. Ce déblocage de Solana s'inscrit dans sa procédure de faillite coûteuse et toujours en cours, alors que les frais juridiques s'accumulent et dépassent le milliard de dollars.

Les liquidateurs sont sous pression pour récupérer des fonds au profit des créanciers, et la masse de FTX compte encore deux déblocages de SOL supplémentaires le mois suivant, soit environ 12 700 SOL en avril et 73 700 SOL en mai.

Arthur Cheong, fondateur de DeFiance Capital, a donné son avis sur les réseaux sociaux :

« J'ai participé à l'accord OTC sur le SOL à 64 $ via Galaxy et j'ai reçu aujourd'hui le déblocage en une seule fois. Je n'en vends aucun. Je pense qu'il sera nettement plus élevé dans 3 mois. »

Les données on-chain ont révélé que les SOL débloqués représentent environ 2,2% de l'offre en circulation de Solana, qui s'élève actuellement à 488 millions de tokens.

Malgré cela, les analystes préviennent que des ventes persistantes de la part de la masse de FTX ou d'investisseurs institutionnels pourraient faire passer le SOL sous les 125-130 $, des niveaux identifiés comme la prochaine zone de support possible.

À l'avenir, Solana fait face à un point d'inflexion critique. Le marché observe désormais calmement l'évolution du prix du SOL et les mouvements institutionnels. Les investisseurs évaluent l'impact de la stratégie de liquidation de FTX, des prochains déblocages et du sentiment plus large du marché crypto.

Si certains investisseurs, dont de grands acheteurs institutionnels, conservent leurs positions, la baisse du volume de transferts et les sorties de capitaux de l'écosystème de Solana montrent que les difficultés persistent.

Les prochaines semaines détermineront si Solana peut se stabiliser ou subir une nouvelle pression à la baisse.

Les baleines de Solana s'activent

Solana a connu une importante activité de unstaking de la part de comptes de baleines. Cinq grands comptes de baleines ont retiré du staking 5,52 millions de SOL (d'une valeur de 810 millions de dollars), tandis que 3,54 millions de SOL (d'une valeur de 516 millions de dollars) ont été déposés sur Coinbase Prime.

En général, de tels mouvements indiquent souvent des changements dans le sentiment des investisseurs et les tendances de liquidité. Cela a soulevé des questions sur leur impact potentiel sur le marché, sur lequel la valeur totale verrouillée (TVL) des plateformes de staking liquide (LST) de Solana fournit un éclairage essentiel sur les tendances plus larges du staking.

Si le récent unstaking des baleines témoigne d'un mouvement majeur, la TVL globale du staking est restée relativement stable. Cela implique qu'il ne s'agit pas d'une sortie générale, mais d'une manœuvre ciblée de quelques gros détenteurs.

Malgré les fluctuations à court terme, le graphique de la TVL a mis en évidence une hausse régulière des SOL en staking au cours de l'année écoulée. Cela laissait entendre que, si certaines baleines se repositionnent peut-être, l'intérêt pour le staking dans l'écosystème est resté intact.

Les schémas précédents montraient aussi que d'importants événements d'unstaking ne débouchent pas sur de longues tendances baissières. Si les SOL déposés restent inactifs sur les exchanges ou partent vers d'autres canaux d'investissement, leur effet sur le prix pourrait être limité. De nouveaux flux de staking pourraient compenser les retraits récents et laisser inchangée la sécurité du réseau. 

En général, de tels mouvements importants entraînent une pression vendeuse. À l'inverse, le SOL s'est stabilisé cette fois, ce qui indique une forte demande du marché et la confiance des traders. Cela suggère que, si certains réaffectent leurs actifs, la confiance globale du marché reste intacte.

Si le SOL maintient la stabilité de son prix malgré ces transferts importants, cela pourrait indiquer une forte demande sous-jacente. 

Cependant, de nouveaux événements d'unstaking importants sans demande suffisante pour les compenser pourraient entraîner de la volatilité à court terme. Le SOL reste dans une phase cruciale, en équilibre entre de solides niveaux de support et d'éventuels changements de marché provoqués par l'activité des baleines.

Selon un communiqué de presse du CME Group, la principale place de marché de produits dérivés a dévoilé son projet de lancer des contrats à terme sur Solana le 17 mars, sous réserve d'un examen réglementaire. 

Cela permettra aux acteurs du marché de négocier un contrat de taille micro (25 SOL) et un contrat plus important (500 SOL). 

Le responsable des produits crypto du CME Group a ajouté :

« Avec le lancement de nos nouveaux contrats à terme sur le SOL, nous répondons à la demande croissante de nos clients pour un éventail plus large de produits réglementés afin de gérer le risque de prix des cryptomonnaies. »

Comme prévu, les investisseurs ont bien accueilli cette annonce, et les baleines ont commencé à accumuler l'altcoin. En clair, les baleines accumulent désormais activement du SOL.

D'après Lookonchain, les baleines de Solana ont accumulé 95 640 tokens SOL d'une valeur de 14,42 millions de dollars. Lorsque les baleines se mettent à accumuler, cela reflète un sentiment haussier ou montre qu'elles profitent de l'occasion pour acheter la baisse.

La récente baisse des flux nets spot peut encore confirmer cette activité d'achat. Selon DefiLlama, ils sont passés à -3,1 millions contre 1,29 million. Lorsque les flux nets deviennent positifs, cela implique que l'actif compte plus d'adresses qui accumulent que d'adresses qui vendent. Cela traduit aussi un fort sentiment positif chez les participants, qui se tournent vers l'achat.

Ainsi, l'annonce du CME Group a encouragé les baleines à revenir sur le marché. Ce changement de sentiment n'est pas un cas isolé chez les baleines, il touche aussi d'autres acteurs du marché. 

Solana connaît un changement de sentiment de marché à court terme. Les haussiers sont entrés sur le marché pour déloger les baissiers, et si ce changement tient sur une période prolongée, nous pourrions assister à une reprise plus marquée du SOL. 

Binance va retirer l'USDT en Europe

Binance prévoit de retirer l'USDT de Tether pour ses clients basés en Europe afin de se conformer à la réglementation MiCA (Markets in Crypto-Assets). Les utilisateurs de l'UE peuvent toutefois encore retirer leurs actifs jusqu'à minuit le 31 mars.

L'exchange crypto a annoncé dans un communiqué :

« Nous modifions la disponibilité des stablecoins non conformes à MiCA dans l'EEE afin de respecter les exigences réglementaires. Les actifs concernés sont USDT, FDUSD, TUSD, USDP, DAI, AEUR, UST, USTC et PAXG. Binance restreindra la disponibilité des paires de trading spot avec des stablecoins non conformes à MiCA pour les utilisateurs de l'EEE. »

MiCA est entré en vigueur en décembre, et la plupart des grands exchanges crypto ont retiré l'USDT par la suite. Cela a entraîné une baisse de 2 milliards de dollars de la capitalisation boursière de l'USDT. Binance a toutefois persévéré et continué à proposer Tether à ses utilisateurs européens, jusqu'à présent.

Bien que l'USDT de Tether soit le plus grand stablecoin au monde, avec une capitalisation boursière de plus de 142,52 Md$, le moment choisi pour cette annonce de Binance sera difficile à digérer. 

Coinbase a annoncé qu'il retirerait l'USDT si le gouvernement américain mettait en œuvre une réglementation des stablecoins de type MiCA. De plus, Circle, le plus grand rival de Tether, a annoncé que son stablecoin pourrait récupérer une partie de la part de marché européenne de Tether une fois la poussière retombée. 

À l'avenir, il est impossible de dire quel autre impact cela pourrait avoir sur l'avenir de Tether.

Les 4 principaux tokens Made in America à surveiller 

La formulation par le président Trump d'une réserve crypto stratégique a suscité des discussions dans l'écosystème des cryptomonnaies. Le prochain sommet crypto de la Maison-Blanche, le 7 mars, offrira un cadre pour des échanges plus significatifs.

À cet égard, quatre tokens clés, Hedera (HBAR), Chainlink (LINK), Official Trump (TRUMP) et Melania Meme (MELANIA), sont actuellement sous les projecteurs. Les spéculations sur leur possible inclusion dans la réserve crypto américaine vont bon train.

Hedera (HBAR)

Le HBAR figure parmi les 6 plus grands tokens Made in America par capitalisation boursière, derrière seulement XRP, SOL, USDC, ADA et DOGE. Les deux premiers étant déjà inclus dans la réserve crypto américaine et l'USDC étant un stablecoin, les spéculations selon lesquelles le HBAR pourrait être le suivant se multiplient.

Une telle décision renforcerait la dynamique haussière, les investisseurs anticipant une adoption institutionnelle accrue et une reconnaissance gouvernementale.

Chainlink (LINK)

LINK reste un acteur de premier plan dans le secteur des oracles et étend son influence dans les actifs du monde réel (RWA). Son rôle dans ces deux secteurs renforce son argument en faveur de son inclusion dans la réserve crypto stratégique américaine.

Avec une capitalisation boursière proche de celle de Hedera, LINK demeure l'une des cryptos Made in America les plus importantes depuis son lancement en 2018. 

OFFICIAL TRUMP (TRUMP) 

La liste ne saurait être complète sans mentionner le memecoin de Trump, TRUMP. Bien qu'il évolue sous les 20 $ depuis plus de deux semaines, le sommet crypto pourrait relancer l'intérêt pour ce coin.

Cela pourrait inverser sa récente tendance baissière et permettre au token de retrouver une partie de sa valeur. TRUMP reste l'un des memecoins les plus médiatisés de tous les temps, ayant brièvement atteint 15 milliards de dollars de capitalisation boursière dès son premier jour.

Melania Meme (MELANIA) 

Comme TRUMP, MELANIA (le memecoin de la Première dame) pourrait aussi profiter du sommet crypto de Trump. Lancé le 19 janvier, MELANIA a rapidement bondi, atteignant 2 milliards de dollars de capitalisation boursière en quelques heures. 

Pourtant, MELANIA se négocie sous 1 $ depuis près d'une semaine et se rapproche de ses plus bas historiques. Si l'engouement revient, le token pourrait regagner du terrain.

Mot de la fin

Depuis son entrée à la Maison-Blanche, le président Trump se fait remarquer. La création d'une réserve crypto profiterait à l'écosystème, avec quatre autres tokens Made in USA prometteurs en embuscade. De plus, la SEC s'apprêtant à abandonner une nouvelle plainte comme elle l'a fait récemment, le secteur crypto est sur la bonne voie.

Bien que Solana ait connu des difficultés ces derniers temps, son prochain mouvement dépendra de l'observation des flux entrants vers les exchanges, du redéploiement du staking et de l'absorption de la liquidité. Quant à Tether, le retrait de l'USDT par Binance ne pouvait pas tomber plus mal, car Circle prévoit activement de s'emparer de la part de marché que son absence va libérer.

Zypto lance sa dApp Pi native

Après le lancement réussi de la dApp Pi de Zypto, l'intégration de Pi Network dans Zypto App, l'appli crypto tout-en-un, est en cours. Pour l'instant, les Pioneers peuvent accéder à la dApp pour aider à tester le système de passerelle de paiement Pi et gagner des points de récompense Zyp. En savoir plus ici.