Quand on parle d'investissement en cryptomonnaies, on pense tout de suite à l'achat et à la vente de Bitcoin et d'autres actifs numériques. Pourtant, comme en finance traditionnelle, il existe de nombreuses façons d'investir dans les cryptomonnaies sans passer par le trading actif. L'une des options les plus courantes est le yield farming.
Ce modèle d'investissement permet de générer des revenus passifs avec des cryptomonnaies en les bloquant dans des pools de liquidité contre des intérêts. Cet article explique en détail le yield farming crypto afin d'aider les investisseurs à comprendre son fonctionnement, ses avantages et ses risques.
Qu'est-ce que le yield farming ?
Le yield farming est une opportunité d'investissement populaire dans l'univers crypto pour générer des revenus. Il consiste à bloquer des tokens crypto dans un pool de liquidité ou un protocole de finance décentralisée (DeFi) en échange de récompenses périodiques, qui sont généralement les cryptomonnaies utilitaires de la plateforme.
C'est pourquoi certains parlent de yield farming DeFi, pour souligner qu'il n'est possible que dans l'univers DeFi. Il existe plusieurs méthodes de yield farming crypto. La plus répandue consiste, pour les investisseurs, à déposer leurs actifs dans un protocole de prêt ou un pool de trading afin d'apporter de la liquidité.
Par exemple, vous pouvez rejoindre des plateformes d'échange décentralisées (DEX) comme Uniswap, PancakeSwap ou SushiSwap et leur apporter de la liquidité avec vos actifs. Vous soutenez ainsi directement la fluidité des échanges d'actifs ou de transactions entre acheteurs et vendeurs sur la plateforme.
Comme ils contribuent indirectement au fonctionnement de la plateforme, ils sont récompensés par un montant appelé rendement annuel en pourcentage (APY). Ces rendements dépendent du montant investi et du protocole de liquidité choisi. Voyons les autres stratégies de yield farming dans la section suivante.
Stratégies de yield farming populaires
Outre l'apport de liquidité sur les protocoles DeFi, voici d'autres méthodes de yield farming crypto populaires auprès des investisseurs.
Le prêt DeFi
Certains protocoles DeFi permettent d'emprunter et de prêter, comme en finance traditionnelle. Cependant, au lieu d'emprunter de l'argent, on échange des actifs numériques. Les actifs prêtés aux emprunteurs sont mis à disposition par des prêteurs, qui bloquent leurs actifs sur ces plateformes uniquement à des fins de prêt crypto.
Un exemple typique consiste à bloquer vos cryptomonnaies dans un protocole de prêt comme Compound ou Aave afin que d'autres puissent les emprunter pour trader ou à d'autres fins. Lorsque ces personnes remboursent leurs prêts, vous récupérez vos fonds crypto avec les intérêts.
L'un des avantages du prêt est la relative stabilité qu'il offre. Plutôt que de trader activement face aux forces du marché, vous pouvez obtenir des rendements stables en faisant simplement travailler votre argent.
Staking de cryptomonnaies
Un autre modèle courant de yield farming est le staking de cryptomonnaies. C'est sans doute la forme la plus populaire de rendement crypto chez les investisseurs. Il consiste à bloquer vos actifs dans un protocole pour soutenir son fonctionnement et sa sécurité. Si les investisseurs apprécient le staking, c'est notamment parce qu'il n'est pas limité aux seuls protocoles DeFi.
Les blockchains en preuve d'enjeu (PoS) comme Ethereum, Solana et Polkadot permettent aux investisseurs de bloquer leurs tokens natifs, comme l'ETH, le SOL et le DOT, au sein de leurs réseaux pour contribuer à la validation des transactions. Dans d'autres cas, vous pouvez aussi staker vos actifs dans des protocoles DeFi et tirer un revenu passif de votre investissement.
Dans certains cas, cependant, les récompenses de staking sont versées dans le token utilitaire des plateformes dans lesquelles vous investissez, et non dans la cryptomonnaie que vous avez stakée. De plus, le montant des récompenses de staking dépend de votre investissement.
Agrégation de rendement
Vient ensuite l'agrégation de rendement, un système de yield farming plus automatisé. Alors que le prêt et le staking DeFi sont le plus souvent lancés manuellement par l'investisseur, l'agrégation de rendement est automatisée pour que vos fonds soient placés sur les canaux les plus rentables du marché DeFi.
Vous pouvez donc faire confiance au système pour automatiser le processus et vous épargner stress et erreurs manuelles. Par exemple, si vous déposez des fonds crypto sur des plateformes comme Yearn Finance, vous donnez au système le pouvoir d'utiliser vos fonds de la meilleure façon possible pour générer du profit.
Farming à double actif
Comme son nom l'indique, le farming à double actif consiste à bloquer deux tokens différents dans un protocole pour obtenir des rendements sur les deux actifs simultanément. Les récompenses sont versées grâce aux frais de transaction des utilisateurs du protocole, mais dans certains cas, la plateforme de liquidité met de côté des tokens pour récompenser les investisseurs.
Par exemple, vous pouvez bloquer la paire ETH/USDT dans un pool de liquidité dans l'espoir d'obtenir de meilleures récompenses qu'en bloquant un seul actif. Votre exposition au risque est donc élevée, tout comme le rendement potentiel. Cependant, si un écart de prix soudain apparaît entre les deux tokens, vous subirez une perte impermanente.
Avantages du yield farming
Voici quelques atouts de l'investissement dans le yield farming :
Générer des revenus passifs
L'essence même du yield farming, c'est la génération de revenus. Il permet d'obtenir des gains stables sans trop d'efforts. Il suffit de bloquer vos tokens pendant une certaine période.
Profiter de rendements élevés
La marge de profit du yield farming est généralement supérieure à celle du monde financier conventionnel. Par exemple, vous trouverez des protocoles affichant jusqu'à 140% d'APY.
Diversification
Le yield farming offre un bon moyen de répartir votre capital sur plusieurs investissements. Vous pouvez investir dans différents protocoles pour équilibrer risque et récompense.
Risques du yield farming DeFi
Perte impermanente
Ce type de perte survient lorsque le prix de votre token bloqué évolue après l'apport de liquidité ou l'octroi de prêts. Pour trouver un équilibre, le protocole peut vendre automatiquement certains actifs, ce qui peut entraîner une perte pour vous.
Volatilité
Les fluctuations de prix peuvent affecter la valeur de votre cryptomonnaie et les profits associés. Par exemple, si vous bloquez votre cryptomonnaie pendant six mois et que son prix chute fortement, vous perdez le profit accumulé ou potentiel.
Faut-il envisager le yield farming ?
Le yield farming peut être rémunérateur pour les investisseurs et offre un moyen simple de générer des revenus passifs avec la crypto. Cependant, le principal risque est la perte de fonds due à la volatilité des prix et à la perte impermanente. Autrement dit, vous ne devriez investir dans le yield farming que si votre appétit pour le risque est à la hauteur des différentes possibilités.
Donnez vie à votre protocole de farming DeFi avec Zypto
Vous souhaitez créer un protocole DeFi pour le yield farming et d'autres usages ? Profitez du service de développement sur mesure de Zypto pour construire plus vite et à moindre coût. Avec une équipe de développeurs Web3 experts, vous n'avez pas besoin de recruter en interne pour lancer votre projet. Rendez-vous sur le site de Zypto pour commencer.
Comment fonctionne le yield farming de cryptomonnaies ?
Le yield farming consiste, pour les investisseurs, à bloquer leurs tokens crypto dans des pools et protocoles DeFi pendant une période afin d'obtenir des récompenses ou des intérêts.
Comment obtenir du rendement avec la crypto ?
Le moyen le plus simple d'obtenir un rendement sur votre investissement crypto est le yield farming DeFi. Parmi les stratégies de farming, on trouve le prêt, le staking et l'agrégation de rendement.
Sujets liés
FAQ
Comment fonctionne le yield farming de cryptomonnaies ?
Le yield farming consiste, pour les investisseurs, à bloquer leurs tokens crypto dans des pools et protocoles DeFi pendant une période afin d'obtenir des récompenses ou des intérêts.
Comment obtenir du rendement avec la crypto ?
Le moyen le plus simple d'obtenir un rendement sur votre investissement crypto est le yield farming DeFi. Parmi les stratégies de farming, on trouve le prêt, le staking et l'agrégation de rendement.
