دورة مكثّفة للمبتدئين في التحليل على السلسلة: كل ما تحتاج معرفته

يستخدم كثير من متداولي الكريبتو التحليل الأساسي والفني لفهم بيانات السوق وتحركات الأسعار قبل التداول. ورغم فعالية هذه الأساليب في التنبؤ بحركة الأسعار وقياس معنويات السوق، فإن المستثمرين والمحلّلين الأكثر خبرة يستخدمون تحليل ما على السلسلة.

بفضل التحليل على السلسلة، يمكن للمتداولين والمستثمرين استخراج البيانات وتحليلها مباشرة من البلوكتشين لتحديد أفضل نقاط الدخول والخروج من السوق.

لكن هذه العملية قد تكون معقّدة بالنسبة للمبتدئين، لذلك أعددنا هذا الدليل لمساعدتك على فهم التحليل على السلسلة وإضافته إلى تحليلك لسوق الكريبتو. 

ما هو التحليل على السلسلة؟

كما يوحي الاسم، فإن التحليل على السلسلة هو عملية تفكيك البيانات المستخرَجة من سلاسل الكتل. ويُعرف أيضًا بتحليل البلوكتشين، ويمكن وصفه ببساطة بأنه أي عملية تتضمّن فحص بيانات متنوّعة مُجمَّعة من شبكة بلوكتشين معيّنة.

الآن، دعنا نفصّل الأمر. 

عندما تنفّذ معاملة كريبتو، تُخزَّن بياناتها على البلوكتشين. فعلى سبيل المثال، إذا اشتريت أو بعت BTC أو أجريت عملية شراء عبر الإنترنت باستخدام Bitcoin، يمكن لأي شخص تتبّع المعاملة وتحديد موقعها على بلوكتشين Bitcoin لأنه مفتوح المصدر ولا يتطلّب إذنًا.

وإذا فعل ذلك، فسيحصل على معلومات مثل عنوانك (كمرسل) وعنوان المستلم، ومبلغ المعاملة، ووقت إجرائها. لكن بيانات المعاملات ليست وحدها ما يُخزَّن على البلوكتشين. من المعلومات الأخرى التي ستجدها خلال التحليل على السلسلة:

• بيانات المحافظ التي تعرض تفاصيل عناوين محافظ الأشخاص وأرصدة العناوين وغيرها من الأنشطة المتعلقة بالمحافظ.

يمكن أن تساعد البيانات المتاحة المحلّلين على تحديد حيتان الكريبتو أو كبار محرّكي السوق، وخاصة المستثمرين المؤسسيين أو الأشخاص المؤثّرين، ومتابعة تحركاتهم.

• بيانات الكتل التي تُبرز كل تفصيل في كتلة المعاملات، بما في ذلك حجم الكتلة ومكافآت المُعدِّنين أو المدقّقين والعدد الإجمالي للمعاملات في كل كتلة.

• بيانات العقود الذكية في بلوكتشين إثبات الحصة التي تدعم هذه العقود. وتشمل التفاصيل تفاعلات البلوكتشين مع التطبيقات اللامركزية (dApps) ومنصات التمويل اللامركزي (DeFi) والبروتوكولات.

وتجتمع كل هذه البيانات لتشكّل البيانات على السلسلة. لذلك، وعلى عكس البيانات خارج السلسلة، بما فيها التحليل الفني والأساسي، ومعنويات السوق، والأخبار، تتميّز البيانات على السلسلة بأنها قابلة للتتبّع والتحقّق ودقيقة. 

لماذا يُعد التحليل على السلسلة مهمًا للمتداولين؟

ينبغي على متداولي الكريبتو، وخاصة المبتدئين، التفكير في اعتماد التحليل على السلسلة ضمن استراتيجيات تداولهم للأسباب التالية:

رؤى أعمق حول السوق 

بفضل البيانات على السلسلة، يمكنك أن تنقل أبحاثك السوقية إلى ما هو أبعد من الرسوم البيانية الأساسية للأسعار أو التحليل الأساسي. إذ ستتعرّف على مدى شفافية البلوكتشين من خلال دعمه للتحقّق المستقل من المعاملات. كما ستجمع رؤى أفضل عن معنويات السوق من خلال بيانات مثل حركة المحافظ وأحجام المعاملات. 

علاوة على ذلك، ستتعرّف على الاتجاهات قصيرة وطويلة الأجل من البيانات التاريخية على السلسلة، وستكتشف أنشطة غير معتادة مثل التغيّرات الحادة في أحجام المعاملات التي قد تشير إلى تلاعب في السوق. 

وإجمالًا، تساعدك هذه الرؤى على وضع توقّعات مبنية على البيانات يمكنك الاستفادة منها لتحديد أفضل نقاط الدخول والخروج من السوق واتخاذ خيارات استثمارية ذكية. 

مراقبة الحيتان 

كما ذكرنا سابقًا، تكشف لك البيانات على السلسلة عن تحركات السوق الكبيرة وأنشطة المحافظ على شبكة بلوكتشين معيّنة. وتساعدك مراقبة هذه المحافظ الكبيرة على فهم سلوكيات حيتان الكريبتو وغيرهم من كبار المؤثّرين في السوق، وكيف يمكن أن تؤثّر تحرّكاتهم على سوق الكريبتو ككل. 

فمثلًا، إذا أظهرت بيانات البلوكتشين على السلسلة أن الحيتان يشترون عملة بكميات كبيرة، فقد يكون ذلك إشارة إلى سوق صاعدة وشيكة، ما سيؤدي إلى ارتفاع حاد في السعر خلال تلك الفترة. ويمكنك الاستثمار فيها بسرعة استنادًا إلى هذا التوقّع والاستفادة من نشاط الحيتان الجاري.

وبالمثل، عندما تتخلّص الحيتان من أصل بكميات كبيرة، فهذا يدل على أنها تخرج من السوق، وأن هبوطًا كبيرًا في السعر بات وشيكًا. وبفضل هذه المعلومة، يمكنك بيع حيازتك من الكريبتو المتأثّرة بسرعة لتجنّب خسارة كبيرة. 

إدارة أفضل للمخاطر 

سوق الكريبتو محفوف بالمخاطر، لكن يمكنك إدارة هذه المخاطر بالاستعانة ببيانات كافية على السلسلة. فقبل الاستثمار في عملة رقمية معيّنة، يمكن أن يساعدك تحليل بياناتها على السلسلة في تحديد المخاطر المحتملة والإشارات التحذيرية. 

وتشمل هذه انخفاض التقلّب، وعدم استقرار الشبكة، وضعف نشاط المستخدمين، واحتمال وجود ثغرات أو اختراقات أمنية في الشبكة، وصحة الشبكة بشكل عام. وبفضل هذه المعلومات، يمكنك اتخاذ قرارات استراتيجية، مثل سحب استثماراتك من الشبكات غير المستقرة أو غير الآمنة، وضبط درجة تحمّلك للمخاطر، واتخاذ قرارات استثمارية مدروسة أخرى.

قرارات تداول أفضل 

يساعدك التحليل على السلسلة في التعرّف على إشارات تحذير مبكّرة لتحركات الأسعار المحتملة. وبفضل هذه المعلومات، يمكنك أن تسبق السوق وتعدّل استراتيجيات تداولك قبل وقوع نشاط وشيك وقبل أن يلحق به متداولون آخرون. 

فمثلًا، عندما تلاحظ تغيّرًا حادًا في التدفّق الداخل إلى منصات التداول، فمن المرجّح أن هناك ضغط بيع وشيكًا بين المستثمرين. وهذا قد يدفعك بسرعة إلى تعديل محفظتك بما يتماشى مع ظروف السوق السائدة. 

تقليل فيض المعلومات 

عند العمل مع التحليل الفني والبيانات الأساسية، تجد نفسك أمام كمّ هائل من المعلومات. من الرسوم البيانية للأسعار إلى الشموع اليابانية، وتوقّعات الخبراء، والأخبار، والآراء، هناك الكثير لفهمه وتحليله.

لكن بفضل التحليل على السلسلة، يمكنك تصفية الضجيج والتركيز على البيانات الفعلية بدلًا من كثرة الآراء والتوقّعات من جهات متعدّدة. 

فمثلًا، يمكنك تحديد متوسط سلوك المستثمرين من البيانات على السلسلة. وهذا يساعدك على استخلاص استنتاجاتك الخاصة المبنية على البيانات حول معنويات السوق الحالية وتحركات الأسعار المحتملة، بدلًا من الاعتماد فقط على معلومات خارجية. 

ما هي أهم المؤشرات على السلسلة التي يجب مراقبتها؟

مثل التحليل الفني والأساسي، يجمع التحليل على السلسلة بين بيانات متنوّعة قد تكون مربكة. وكمبتدئ، لست بحاجة بالضرورة لفعل الكثير عند دراسة بيانات البلوكتشين. إليك أهم المؤشرات التي يجب البحث عنها عند تحليل سلاسل الكتل:

عناوين المحافظ النشطة 

بتحديد عدد عناوين المحافظ الفريدة التي تجري معاملات على بلوكتشين معيّن خلال فترة زمنية محدّدة، يمكنك قياس مستوى نشاط المستخدمين على الشبكة لاتخاذ قرارات تداول واستثمار ذكية. 

حجم المعاملات 

يمنحك حجم المعاملات على شبكة ما رؤية حول كمية العملات الرقمية التي تتحرّك خلالها خلال فترة زمنية محدّدة. ويشير الحجم المرتفع للمعاملات عادة إلى استخدام قوي للشبكة، بينما يوحي الحجم المنخفض بنشاط محدود للمستخدمين. 

رسوم الشبكة 

يمكن أن يساعدك تحليل رسوم المعاملات أو رسوم الغاز على شبكة بلوكتشين معيّنة في تحديد أوقات ازدحام الشبكة وأنماط التداول الحالية. وبفضل هذه المعلومات، يمكنك تحديد خطوتك التالية في سوق الكريبتو.

أدوات سهلة للمبتدئين للتحليل على السلسلة

تتوفر في السوق أدوات عديدة للتحليل على السلسلة، ولكل منها ميزات فريدة تلبّي احتياجات مستخدمين مختلفين. هل أنت مستعد لبدء رحلتك في التحليل على السلسلة؟ نستعرض أدناه بعض الأدوات المفيدة التي يمكنك النظر فيها:

Glassnode 

Glassnode (جلاس نود) أداة استخبارات سوقية على السلسلة بواجهة سهلة الاستخدام تجعل التحليل سلسًا. وتقدّم المنصة تحليلًا سوقيًا سياقيًا لكل من المستثمرين الأفراد والمؤسسيين، ما يساعد المستخدمين على استشراف اتجاهات السوق من خلال آلاف المؤشرات والمقاييس. 

وتشمل ميزاته الأساسية تتبّعًا دقيقًا للمحافظ، وتغطية كاملة لبيانات منصات التداول، وأدوات رسم بياني سهلة الاستخدام، وعمقًا في مؤشرات السلسلة لأصول مثل Bitcoin Ethereum، والعملات المستقرّة، والعملات الرقمية في أسواق DeFi والمشتقات.

CoinMarketCap (كوين ماركت كاب)

ورغم أن CoinMarketCap (كوين ماركت كاب) ليست أداة تحليل على السلسلة بالمعنى الدقيق، إلا أنها فعّالة لفهم بيانات البلوكتشين الأساسية. وتوفّر المنصة معلومات مثل القيمة السوقية للعملة، والرسوم البيانية للأسعار وتاريخها، ومعلومات أخرى عن السوق. 

كما أنها مجانية الاستخدام وسهلة الاستعمال، ما يجعلها أنسب للمبتدئين الراغبين في فهم بيانات البلوكتشين. 

Dune 

Dune (ديون) منصة تحليلات كريبتو مدعومة من المجتمع، وتضم أكثر من 750,000 رؤية ولوحة معلومات مجتمعية. وعلى عكس أدوات البيانات الأخرى على السلسلة، تستفيد Dune (ديون) من بيانات أعضاء مجتمعها لتقدّم لمستخدميها تحليلًا شاملًا للسوق. 

بفضل الوصول إلى بيانات عبر أكثر من 30 بلوكتشين، يمكنك تتبّع المؤشرات الأساسية للعملات الرقمية، ومشاريع DeFi، والرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs).

نصائح للتحليل على السلسلة 

إليك بعض النصائح الاحترافية لإرشادك في رحلة التحليل على السلسلة:

• اجمع البيانات والرؤى من مصادر موثوقة فقط لضمان دقة أعلى 
• لا تعتمد على البيانات على السلسلة وحدها. ابقَ مطّلعًا وتابع اتجاهات السوق لإجراء التعديلات عند الحاجة
• التزم بمنصات سهلة الاستخدام لتحليلك
• لا تتّخذ قرارات على عجل أو بناءً على معاملة واحدة. بل امنح السوق بعض الوقت ليتّضح مساره تجنّبًا للارتباك. 
• تحدّث مع متداولين ومستثمرين ذوي خبرة في مجتمع الكريبتو الخاص بك إذا احتجت إلى مساعدة. 

القيود والتحديات 

ورغم فعالية التحليل على السلسلة في جمع رؤى السوق واتخاذ قرارات تداول واستثمار ذكية، إلا أن له قيوده. 

أولًا، سوق الكريبتو واسع، ولا يمكن لمؤشر واحد أن يعكس كل التفاصيل. فعلى سبيل المثال، تحدث معظم المعاملات على منصات التداول المركزية (CEXs) خارج السلسلة. وهذا يعني أن البيانات المتاحة قد لا تروي القصة كاملة في النهاية. 

علاوة على ذلك، تتّسم تقنية البلوكتشين بإخفاء الهوية، ما يجعل من الصعب تحديد الأشخاص وراء عناوين المحافظ، وخاصة حيتان الكريبتو. وهذا يعقّد عملية تتبّع المتداولين ذوي الحجم الكبير، إذ لا يمكنك التأكّد تمامًا من أنهم ليسوا متلاعبين بالسوق. 

وأخيرًا، لاحظ أن بيانات البلوكتشين ليست قاطعة وقد لا تؤثّر بالضرورة على مآلات السوق. اعتبر التحليل على السلسلة أداة تنبّئية يجب دمجها مع تحليلات أخرى للحصول على نتيجة أكثر شمولًا. 

خلاصة

يُعد التحليل على السلسلة أداة فعّالة لفهم ديناميكيات السوق واتخاذ قرارات ذكية لتحسين فرصك في سوق الكريبتو. فهو يمنحك بيانات وتوقّعات متنوّعة يمكن أن ترشدك.

لكن لا تخلط أبدًا بين أداة التحليل على السلسلة وبين محدّد فعلي لمسار السوق. فرغم أن هذه الأدوات يمكن أن تساعد في وضع التوقّعات، إلا أنها لا تؤثّر على معنويات المستثمرين أو قرارات التداول. لذا اجمع بين التحليل على السلسلة وأشكال أخرى من أبحاث سوق الكريبتو لتحقيق نتائج أفضل. 

قبل الاستثمار في أي مشروع كريبتو، يمكن أن يساعدك تحليل سريع على السلسلة في تحديد العرض والطلب عليه، واتجاهات السوق، واكتشاف فرص محتملة. فعلى سبيل المثال، ومع استمرار عملة $ZYPTO في جذب المستثمرين، يمكن أن يساعد تحليل بياناتها على السلسلة في اتخاذ قرارات مدروسة عند تداول العملة على منصات تداول العملات الرقمية المختلفة.

يمكنك أيضًا زيارة موقع Zypto للاطلاع على خدماتنا للكريبتو الموجّهة للأعمال، بما في ذلك حلول محافظ الكريبتو، وبوابات الدفع، وتطوير المشاريع.

---

بصفتك متداول كريبتو، ما رأيك في التحليل على السلسلة؟ هل تعتقد أنه أكثر فعالية من التحليل الفني والأساسي؟ شاركنا رأيك أدناه.