Tuần này trong tiền mã hóa, TVL của DeFi tăng vọt lên 133 tỷ đô la khi giao dịch Ethereum tăng mạnh

Tuần này đánh dấu nhiều cột mốc khi thị trường tiền mã hóa vẫn xôn xao về kỳ tích lịch sử của Bitcoin khi chạm mốc 100.000 USD. Hệ sinh thái tiền mã hóa toàn cầu nhìn chung đang đi lên, tác động tích cực đến nhiều tài sản.

Hãy cùng chúng tôi điểm lại những diễn biến mới nhất trong hệ sinh thái tiền mã hóa.

Dòng vốn đầu tư vào tiền mã hóa đạt 41 tỷ USD từ đầu năm đến nay

Các sản phẩm đầu tư tiền mã hóa đã đạt những đỉnh cao đáng chú ý khi ghi nhận dòng vốn vào hàng tuần là 3,85 tỷ USD. 

Theo báo cáo mới nhất của CoinShares, đà tăng này đã đẩy dòng vốn vào từ đầu năm đến nay lên 41 tỷ USD và tài sản dưới quản lý (AuM) lên 165 tỷ USD.

Điều này có nghĩa là dòng vốn vào đã vượt các mốc chuẩn trước đó được thiết lập vào năm 2021, khi tổng dòng vốn vào là 10,6 tỷ USD và AuM là 83 tỷ USD.

Các đồng tiền mã hóa diễn biến ra sao?

Các tài sản tập trung vào Bitcoin (BTC) ghi nhận 2,56 tỷ USD, trong khi các sản phẩm tập trung vào Ethereum (ETH) thu hút dòng vốn vào 1,15 tỷ USD. Không có gì bất ngờ, hai đồng này là những đồng coin dẫn đầu.

Báo cáo cho biết,

“Bitcoin ghi nhận dòng vốn vào 2,5 tỷ USD, đưa tổng dòng vốn vào từ đầu năm đến nay lên 36,5 tỷ USD. Các sản phẩm bán khống Bitcoin chỉ ghi nhận dòng vốn vào yếu ớt 6,2 triệu USD, và trong lịch sử, chúng ta thường thấy dòng vốn vào cao hơn nhiều sau những đợt giá tăng mạnh, cho thấy các nhà đầu tư vẫn thận trọng khi đặt cược chống lại đà giá mạnh gần đây.”

Ngoài ra, các sản phẩm đầu tư Ripple (XRP) ghi nhận dòng vốn vào nổi bật 134,4 triệu USD trong tuần trước, gần bằng một nửa tổng 275 triệu USD từ đầu năm đến nay.

Tiếp đến, các sản phẩm đầu tư ADA của Cardano thu hút sự chú ý lớn. Chúng huy động được 5,2 triệu USD dòng vốn vào và đóng góp một phần tư tổng dòng vốn vào của các tài sản này trong năm.

Các altcoin như Binance (BNB), Litecoin (LTC) và Chainlink (LINK) cũng nhận được đầu tư, với dòng vốn vào dao động từ 0,7 triệu USD đến 2,2 triệu USD. Cuối cùng, các sản phẩm bán khống Bitcoin ghi nhận dòng vốn vào 6,2 triệu USD, phản ánh tâm lý thị trường trái chiều.

Các giao dịch của cá voi Ethereum tăng 300%

Ethereum ghi nhận mức tăng trưởng đáng chú ý ở các giao dịch lớn. Vào ngày 6 tháng 12, khối lượng hàng tuần của nó tăng hơn 300% lên 17,15 tỷ USD trước khi giảm xuống 7 tỷ USD.

Mức tăng này gây tò mò về tác động của các giao dịch lớn, chủ yếu vì giá của Ether (ETH) đang tiến gần các mức tâm lý quan trọng.

Hơn nữa, biểu đồ giao dịch lớn trên Santiment cho thấy số giao dịch vượt 100.000 USD tăng đột biến, ngụ ý hoạt động của cá voi. 

Hoạt động của các tổ chức này trùng với đợt tăng của Ether (ETH) lên 4.000 USD, cho thấy một số cá voi có thể đang chốt lời hoặc phân bổ lại số tài sản nắm giữ. Biểu đồ giao dịch của cá voi cũng cho thấy các đỉnh định kỳ, nhấn mạnh những động thái chiến lược trong các giai đoạn giá biến động.

Khi dòng tiền ròng trên sàn cho thấy áp lực bán giảm, thị trường nhắm đến vùng kháng cự tâm lý quan trọng, với đà tăng và các mức hỗ trợ vững chắc định hình triển vọng.

Biểu đồ dòng tiền ròng trên sàn thể hiện dòng vốn vào và ra xen kẽ, trong đó các đợt rút ra lớn cho thấy áp lực bán giảm. Phân tích biểu đồ cho thấy dòng tiền ròng âm hơn 17.000. 

Hành vi này tự nhiên báo hiệu tâm lý lạc quan khi các nhà giao dịch chuyển tài sản vào kho lưu trữ. Tuy nhiên, giá đã gặp kháng cự gần 4.000 USD, trùng với ngưỡng tâm lý và hoạt động chốt lời.

Giá ETH đang diễn biến thế nào?

Biểu đồ giá của Ether (ETH) phản ánh xu hướng tăng liên tục kể từ đầu tháng 11, với đường trung bình động 50 ngày đóng vai trò hỗ trợ vững chắc. Đợt tăng gần đây lên 4.000 USD đi kèm khối lượng tăng, cho thấy sự tham gia mạnh mẽ của thị trường.

Tuy nhiên, các mức hỗ trợ quan trọng nằm ở 3.800 USD và 3.500 USD, trùng với đường trung bình động 50 ngày. Các mức kháng cự trước đó giờ đã trở thành hỗ trợ. Đà tăng của các giao dịch lớn này cho thấy sự quan tâm và hoạt động ngày càng tăng của cá voi, rất có thể do tâm lý lạc quan của Ethereum dẫn dắt.

Nhìn chung, diễn biến giá cho thấy Ethereum đang trong xu hướng tăng lành mạnh. Các mức hỗ trợ quan trọng vẫn vững vàng, và các chỉ báo động lượng ủng hộ khả năng tăng thêm. Tuy nhiên, cần theo dõi sát mức kháng cự 4.000 USD, vì thị trường có thể tạm thời hạ nhiệt trước khi hướng đến các mức cao hơn.

TVL của Algorand tăng vọt hơn 300% trong một tháng

Algorand đã có mức tăng ấn tượng về Tổng giá trị bị khóa (TVL), ghi nhận tăng trưởng hơn 300% trong tháng qua. Theo dữ liệu từ DeFiLlama, TVL của Algorand đã tăng vọt lên 244,74 triệu USD, mức cao thứ hai trong lịch sử.

Giao thức DeFi Folks Finance dẫn đầu đà tăng trưởng này, với mức tăng 289% trong tháng qua và hơn 284 triệu USD tài sản bị khóa. Các giao thức DeFi khác trên Algorand cũng góp phần vào sự phát triển này, cho thấy mối quan tâm ngày càng tăng đối với hệ sinh thái của Algorand.

Dù TVL của Algorand (ALGO) đã giảm nhẹ về khoảng 184,5 triệu USD, mức tăng trưởng chung cho thấy đà tăng giá, quỹ đạo đi lên và hoạt động mạng lưới gia tăng.

Điều này đã tác động thế nào đến giá của ALGO?

ALGO, token gốc của Algorand, đã thể hiện các chỉ số on-chain tích cực và mức tăng giá đáng kể. Nó đang giao dịch ở mức 0,4966 USD, giảm nhẹ so với đỉnh gần đây nhưng vẫn giữ xu hướng tăng mạnh.

Hơn nữa, hiệu suất gần đây của Algorand về Tổng giá trị bị khóa (TVL) được hỗ trợ bởi khối lượng giao dịch đáng kể, đã tăng vọt lên 27,36 triệu USD vào ngày 8 tháng 12. 

DefiLlama cho biết khối lượng mạng lưới của Algorand tăng vọt đáng kể, đạt đỉnh 2,33 tỷ ALGO vào cuối tháng 11. Điều này đồng nhất với mức tăng TVL ghi nhận trên Folks Finance, cho thấy hoạt động trên blockchain Algorand tăng lên.

Dù sau đó đã giảm về khoảng 788,44 triệu USD, các mức cao này vẫn cho thấy hoạt động mạng lưới tăng lên.

Tuy vậy, khi cả hai chỉ số đều giảm khỏi đỉnh gần đây, mạng lưới có thể duy trì đà gần đây hay một đợt điều chỉnh đang đến gần vẫn là câu hỏi.

Funding Rate của Ethereum cho thấy tâm lý lạc quan

Funding Rate của Ethereum đã ghi nhận một thời điểm quan trọng trong động lực thị trường. Theo biểu đồ của CryptoQuant, chúng chạm 0,03%, cho thấy tâm lý lạc quan và mối quan tâm của thị trường ngày càng tăng. 

Funding Rate tăng lên mức cao nhất trong nhiều tháng, với các mức lần cuối được ghi nhận vào tháng 1 năm 2024, khi Ether (ETH) có đợt tăng giá 88%. Các mức quan trọng này gồm kháng cự 3.800 USD và hỗ trợ 3.700 USD khi đà tăng đang hình thành. 

Đợt tăng này cho thấy tâm lý lạc quan đang gia tăng trên thị trường phái sinh, do lượng vị thế mở tăng và sự thay đổi trong vị thế của nhà giao dịch. Các chỉ số cho thấy khả năng Ethereum có đà tăng thêm khi thị trường theo dõi các mức giá quan trọng.

Thông thường, funding rate tăng cao cho thấy các nhà giao dịch ưa chuộng vị thế mua, phản ánh kỳ vọng giá sẽ tăng thêm. Nếu các mô hình lịch sử được giữ vững, cột mốc Funding Rate này có thể báo hiệu những điều sắp tới.

Tâm lý lạc quan đến mức nào?

Theo Coinglass, tỷ lệ mua/bán là 0,9301% tại thời điểm viết bài, trong đó vị thế mua chiếm 48,18% và vị thế bán chiếm 51,81%. Tuy nhiên, việc phân tích số tài khoản nhà giao dịch cho thấy một sự khác biệt đáng kể.

Tỷ lệ 81,47% tài khoản mua và 18,53% tài khoản bán tạo ra tỷ lệ mua/bán là 4,40. Sự chênh lệch này cho thấy một thị trường nơi ít nhà giao dịch nắm giữ các vị thế bán lớn, trong khi đa số đáng kể tin tưởng vào đà tăng giá dài hạn của Ethereum.

Sự bất cân xứng như vậy có thể làm tăng biến động, vì bất kỳ đợt thanh lý đáng kể nào cũng có thể kích hoạt các biến động giá mạnh.

Ngoài ra, lượng vị thế mở của Ethereum đã tăng lên hơn 19,5 tỷ USD, phản ánh hoạt động giao dịch gia tăng và sự quan tâm ngày càng mở rộng của nhà đầu tư đối với các sản phẩm phái sinh ETH. Mức tăng liên tục này của lượng vị thế mở cùng Funding Rate Ethereum cao hơn cho thấy dòng vốn chảy mạnh vào thị trường.

Thông thường, những điều kiện như vậy đã đi trước các biến động giá đáng kể, và xu hướng hiện tại cho thấy Ethereum có thể đang chuẩn bị cho một đợt tăng mạnh khác.

Tuy nhiên, lượng vị thế mở đã giảm mạnh. Phân tích cho thấy mức giảm khoảng 17,5 tỷ USD. Dù giảm, tâm lý lạc quan vẫn ở mức cao.

Điều này có ý nghĩa gì với giá trị của Ethereum?

Ether (ETH) đang giao dịch ở mức 3.722,55 USD tại thời điểm viết bài, thể hiện đà tăng tích cực. Biểu đồ ngày phản ánh cấu trúc tăng giá, với các chỉ báo kỹ thuật quan trọng đồng thuận ủng hộ khả năng tăng thêm.

Khối lượng giao dịch của nó cũng tăng cùng với lượng vị thế mở, tỷ lệ mua/bán và Funding Rate Ethereum, cho thấy sự tham gia mạnh mẽ của thị trường và giảm khả năng xảy ra các đợt phá vỡ giả. Điều này củng cố kịch bản tăng giá cho diễn biến giá của Ethereum. 

Dù các xu hướng lịch sử gợi ý khả năng có một đợt tăng, các nhà giao dịch nên thận trọng với biến động do các vị thế đòn bẩy quá mức gây ra. Khả năng Ethereum vượt lên trên các mức kháng cự quan trọng sẽ quyết định liệu đà tăng này có được duy trì trong thời gian tới hay không.

TVL của DeFi tăng vọt lên 133 tỷ USD 

Tổng giá trị bị khóa (TVL) trong tài chính phi tập trung (DeFi) đã tăng vọt lên khoảng 133 tỷ USD. Sự hồi phục đáng chú ý này tiếp diễn trong suốt năm 2024, chủ yếu vào quý ba.

Dù đã giảm xuống 127,7 tỷ USD tại thời điểm viết bài, mức 133 tỷ USD là mức gần nhất với đỉnh mọi thời đại 171 tỷ USD được thiết lập vào năm 2021, kể từ khi suy giảm vào năm 2022.

Những nền tảng nào đứng sau sự tăng trưởng TVL của DeFi?

Theo dữ liệu của DefiLlama, các nền tảng staking thanh khoản và cho vay đã đóng vai trò lớn nhất trong việc tăng TVL.

Lido (LDO), một nền tảng staking thanh khoản, hiện có giá trị cao nhất, với TVL 39 tỷ USD, chiếm gần 30% tổng giá trị DeFi. Tiếp theo là Aave (AAVE), một nền tảng cho vay với gần 22 tỷ USD, trong khi Eigenlayer (EIGEN), một nền tảng tập trung vào staking, theo sát với hơn 18,5 tỷ USD.

Sự trỗi dậy của các nền tảng này cho thấy xu hướng ngày càng tăng của người dùng tìm kiếm cơ hội sinh lời lợi suất mà vẫn giữ được tính thanh khoản. Vị thế thống trị của chúng nhấn mạnh sự thay đổi trong các ưu tiên của DeFi khi các nền tảng cung cấp giải pháp staking trở nên thiết yếu.

Hơn nữa, Bitcoin (BTC) cũng đã góp phần vào sự tăng trưởng TVL của DeFi thông qua việc nhanh chóng áp dụng các mạng Layer 2 (L2) của mình. Điều này phản ánh mối quan tâm ngày càng tăng đối với các giải pháp DeFi dựa trên Bitcoin.

TVL của Bitcoin gần đây đã đạt mức cao lịch sử hơn 3,7 tỷ USD, vượt thị phần 2% trong thị trường DeFi. Dù con số này đã giảm nhẹ xuống 3,5 tỷ USD, nó vẫn giữ vị thế thống trị.

Ngoài ra, sự phổ biến ngày càng tăng của các mạng L2 của Bitcoin, như Lightning Network, thúc đẩy một làn sóng mới các trường hợp sử dụng DeFi cho đồng coin này. Điều này giúp Bitcoin (BTC) phát triển vượt ra ngoài vai trò lưu trữ giá trị thông thường và mở rộng thêm các trường hợp sử dụng mang tính tiện ích.

Các blockchain so sánh thế nào về TVL của DeFi?

Phân tích TVL DeFi theo blockchain cho thấy Ethereum dẫn đầu, tạo nền tảng cho các nền tảng nổi bật nhất. Các chuỗi khác cạnh tranh các vị trí còn lại, với mức phân bổ gần như ngang nhau giữa bốn blockchain xếp hạng cao nhất tiếp theo.

Ethereum chiếm hơn 58% tổng TVL của DeFi, với gần 74 tỷ USD bị khóa. Đây là blockchain được ưu tiên cho các hoạt động staking, cho vay và giao dịch.

Thứ hai là Solana, với gần 9 tỷ USD tổng TVL và chiếm 7% tổng TVL. Tron theo sát phía sau với 7,4 tỷ USD, chiếm 5,8%. BNB SmartChain hoàn thiện top bốn với 4,33%.

Nhìn chung, sự hồi phục gần đây của tăng trưởng TVL DeFi cho thấy một hệ sinh thái đang trưởng thành. Sự trỗi dậy của staking thanh khoản, các nền tảng cho vay và việc áp dụng trên các blockchain như Ethereum, Solana và Bitcoin củng cố điều này. Vì vậy, tương lai của DeFi đã sẵn sàng cho nhiều tăng trưởng hơn nữa.

Dù vẫn chưa rõ liệu đỉnh mọi thời đại (ATH) năm 2021 có bị vượt qua hay không, đà tăng liên tục mang đến một góc nhìn lạc quan cho DeFi khi nó thu hút thêm nhà đầu tư, vốn và người dùng. 

Lời kết

Trước hết, không có gì ngạc nhiên khi các khoản đầu tư tiền mã hóa đang vượt các mốc chuẩn được thiết lập vào năm 2021. Đúng như dự đoán, các tài sản tập trung vào Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) dẫn đầu, với các altcoin như Ripple (XRP), Cardano (ADA) và Binance (BNB) theo sát. 

Tiếp đến, hoạt động của cá voi Ethereum đã đẩy mức tăng hàng tuần lên hơn 300%. Với nhiều người, đó là một tuyên bố ý định trước đợt tăng của Ether (ETH) lên 4.000 USD. Tương tự, Funding Rate của Ethereum cũng chạm 0,03%, cho thấy tâm lý lạc quan và mối quan tâm của thị trường ngày càng tăng.

Cuối cùng, TVL của Algorand tăng vọt lên 244,74 triệu USD, mức cao thứ hai trong lịch sử, chủ yếu nhờ giao thức DeFi Folks Finance. Tương tự, Tổng giá trị bị khóa (TVL) trong tài chính phi tập trung (DeFi) đã tăng vọt lên khoảng 133 tỷ USD, chủ yếu nhờ các nền tảng staking thanh khoản và cho vay như Lido (LDO), Aave (AAVE) và Eigenlayer (EIGEN).

Đừng bỏ lỡ podcast về tiền mã hóa từ Zypto

Đồng sáng lập Zypto Joe Parkin phỏng vấn Michel Wood của AOIZ Network trong tập podcast về tiền mã hóa này. Họ cùng khám phá các khái niệm về Web3, hạ tầng dePIN cho AI, lưu trữ và phát trực tuyến, cũng như tác động của chúng đối với nhà sáng tạo, nhà phát triển, doanh nghiệp và xã hội.