Ускоренный курс для начинающих по on-chain-анализу: всё, что нужно знать

Многие криптотрейдеры используют фундаментальный и технический анализ, чтобы понять рыночные данные и движение цен перед сделкой. Хотя эти методы эффективны для прогнозирования цены и оценки настроений рынка, опытные инвесторы и аналитики рынка используют on-chain-анализ.

С помощью on-chain-анализа трейдеры и инвесторы могут извлекать и анализировать данные напрямую из блокчейна, чтобы определить лучшие точки входа и выхода на рынке.

Однако для новичков этот процесс может показаться сложным, поэтому мы подготовили это руководство, которое поможет вам разобраться в on-chain-анализе и включить его в свой анализ крипторынка. 

Что такое on-chain-анализ?

Как следует из названия, on-chain-анализ — это процесс разбора данных, извлечённых из блокчейнов. Его также называют блокчейн-анализом, и в целом это можно описать как любой процесс изучения различных данных, собранных из конкретной блокчейн-сети.

А теперь разберём это подробнее. 

Когда вы совершаете криптотранзакцию, её данные сохраняются в блокчейне. Например, если вы покупаете или продаёте BTC либо совершаете онлайн-покупку с помощью Bitcoin, любой может отследить и найти эту транзакцию в блокчейне Bitcoin, потому что он с открытым исходным кодом и не требует разрешений.

Если это сделать, можно получить такую информацию, как ваш адрес (в качестве отправителя) и адрес получателя, сумма транзакции и время её совершения. Однако в блокчейне хранятся не только данные о транзакциях. Вот что ещё можно найти при on-chain-анализе:

• Wallet данные, показывающие сведения о кошелёк адресах людей, балансах адресов и прочей активности, связанной с кошельком. 

Эти данные помогают аналитикам выявлять криптокитов — крупных участников рынка, особенно институциональных инвесторов или влиятельных лиц, — и их действия.

• Block данные, с указанием каждой транзакции блок и подробностей: размера блока, майнера или validator вознаграждений, а также общего числа транзакций в каждом блоке. 

• Smart contract данные, of proof-of-stake блокчейны, поддерживающие такие контракты. Сюда входят сведения о взаимодействии блокчейна с децентрализованными приложениями (dApps), decentralized finance платформами и протоколами (DeFi). 

Все эти данные вместе формируют on-chain-данные. Поэтому, в отличие от off-chain-данных, включающих технический и фундаментальный анализ, настроения рынка и новости, on-chain-данные можно отследить, проверить и подтвердить их точность. 

Почему on-chain-анализ важен для трейдеров?

Криптотрейдерам, особенно начинающим, стоит внедрить on-chain-анализ в свою торговую стратегию по следующим причинам:

Более глубокое понимание рынка 

С помощью on-chain-данных вы можете вывести своё исследование рынка за рамки базовых ценовых графиков или фундаментального анализа. Вы сможете оценить прозрачность блокчейна по тому, поддерживает ли он независимую проверку транзакций. Вы также получите более точное представление о настроениях рынка благодаря таким данным, как движение средств по кошелькам и объёмы транзакций. 

Кроме того, анализируя исторические on-chain-данные, вы сможете выявлять краткосрочные и долгосрочные тренды, а также замечать необычную активность, например резкие изменения объёмов транзакций, которые могут указывать на манипуляции рынком. 

В целом эти данные помогают вам делать обоснованные прогнозы, которые можно использовать для определения лучших точек входа и выхода на рынке и принятия разумных инвестиционных решений. 

Наблюдение за китами 

Как уже говорилось, on-chain-данные раскрывают крупные движения рынка и активность кошельков в конкретной блокчейн-сети. Отслеживание таких крупных кошельков помогает понять поведение криптокитов и других влиятельных участников рынка и то, как их действия могут повлиять на крипторынок в целом. 

Например, если on-chain-данные блокчейна показывают, что киты скупают монету в больших объёмах, это может быть признаком приближающегося бычьего рынка, который приведёт к резкому росту цены в этот период. Основываясь на этом прогнозе, вы можете быстро инвестировать и получить прибыль от текущей активности китов.

Аналогичным образом, когда киты массово сбрасывают актив, это говорит о том, что они выходят из рынка и вскоре стоит ожидать значительного падения цены. Обладая этой информацией, вы можете быстро продать соответствующий актив, чтобы избежать существенных потерь. 

Более эффективное управление рисками 

Крипторынок сопряжён с рисками, но эти риски можно контролировать с помощью качественных on-chain-данных. Прежде чем инвестировать в конкретную криптовалюту, анализ её on-chain-данных поможет выявить потенциальные риски и тревожные сигналы. 

Среди них — низкая волатильность, нестабильность сети, слабая активность пользователей, потенциальные эксплойты или нарушения безопасности сети, а также общее состояние сети. Получив эту информацию, вы можете принимать стратегические решения: выводить инвестиции из нестабильных или небезопасных сетей, корректировать свою терпимость к риску и принимать другие взвешенные инвестиционные решения.

Более взвешенные торговые решения 

On-chain-анализ помогает распознавать ранние сигналы возможных изменений цены. Обладая этой информацией, вы можете опережать рынок и корректировать свою торговую стратегию до того, как произойдёт ожидаемое событие и другие трейдеры успеют отреагировать. 

Например, заметив резкое изменение притока средств на биржи, вы можете предположить приближающееся давление продавцов среди инвесторов. Это может подтолкнуть вас быстро скорректировать свой портфель в соответствии с текущими рыночными условиями. 

Меньше информационной перегрузки 

Работая с техническим анализом и фундаментальными данными, вы сталкиваетесь с огромным объёмом информации. От ценовых графиков до свечей, экспертных прогнозов, новостей и мнений — разобраться в этом непросто.

Однако с on-chain-анализом вы можете отсеять лишний шум и сосредоточиться на реальных данных, а не на множестве мнений и прогнозов из разных источников. 

Например, по on-chain-данным можно определить усреднённое поведение инвесторов. Это поможет вам самостоятельно делать обоснованные выводы о текущих настроениях рынка и возможных изменениях цены, а не полагаться исключительно на внешнюю информацию. 

Какие ключевые on-chain-метрики стоит отслеживать?

Как и технический с фундаментальным анализом, on-chain-анализ объединяет разные данные, в которых легко запутаться. Начинающему трейдеру не обязательно изучать всё сразу при работе с блокчейн-данными. Вот самые важные метрики, на которые стоит обращать внимание при анализе блокчейнов:

Количество активных адресов кошельков 

Определив число уникальных адресов кошельков, совершающих транзакции в блокчейне за определённый период, можно оценить уровень активности пользователей в сети и принимать взвешенные торговые и инвестиционные решения. 

Объём транзакций 

Объём транзакций в сети показывает, сколько криптовалюты проходит через неё за определённый период. Высокий объём транзакций обычно говорит об активном использовании сети, а низкий — об ограниченной активности пользователей. 

Комиссии сети 

Анализ транзакционных издержек или комиссии за газ в конкретной блокчейн-сети помогает определить перегруженность сети и текущее поведение трейдеров. Обладая этой информацией, вы сможете решить, каким будет ваш следующий шаг на крипторынке.

Инструменты on-chain-анализа для начинающих

На рынке представлено множество инструментов для on-chain-анализа, каждый со своими уникальными функциями под нужды разных пользователей. Готовы начать свой путь в on-chain-анализе? Ниже мы перечислили несколько полезных инструментов, которые стоит рассмотреть:

Glassnode 

Glassnode — это инструмент on-chain-аналитики рынка с удобным интерфейсом, который делает анализ комфортным. Платформа предлагает контекстный рыночный анализ как для розничных, так и для институциональных инвесторов, помогая предугадывать рыночные тренды с помощью тысяч метрик и индикаторов. 

Среди его ключевых функций — точное отслеживание кошельков, полный охват биржевых данных, интуитивно понятные инструменты построения графиков и глубокая проработка on-chain-метрик для таких активов, как Bitcoin, Ethereum, стейблкоины и криптовалюты на рынках DeFi и деривативов.

CoinMarketCap 

Хотя CoinMarketCap нельзя назвать чисто аналитическим on-chain-инструментом, он хорошо подходит для понимания базовых блокчейн-данных. Платформа предоставляет такую информацию, как рыночная капитализация монеты, ценовые графики и история цен, а также другие рыночные данные. 

Он также бесплатен и удобен в использовании, что делает его более подходящим для новичков, желающих разобраться в блокчейн-данных. 

Dune 

Dune — это криптоаналитическая платформа на основе сообщества, насчитывающая более 750 000 инсайтов и пользовательских дашбордов. В отличие от других инструментов on-chain-анализа, Dune использует данные от участников своего сообщества, чтобы предоставлять пользователям всесторонний анализ рынка. 

Имея доступ к данным по более чем 30 блокчейнам, вы можете отслеживать ключевые метрики криптовалют, DeFi-проектов и невзаимозаменяемых токенов (NFT).

Советы по on-chain-анализу 

Вот несколько профессиональных советов, которые помогут вам в on-chain-анализе:

• Собирайте данные и выводы только из проверенных источников для большей точности 
• Не полагайтесь только на on-chain-данные. Следите за новостями и рыночными трендами, чтобы при необходимости корректировать свои действия
• Используйте для анализа удобные платформы
• Не принимайте решения второпях или на основании одной транзакции. Дайте рынку немного времени, чтобы не поддаться панике. 
• Если нужна помощь, обратитесь к опытным трейдерам и инвесторам в вашем криптосообществе. 

Ограничения и сложности 

Хотя on-chain-анализ эффективен для сбора рыночных данных и принятия взвешенных торговых и инвестиционных решений, у него есть свои ограничения. 

Во-первых, крипторынок огромен, и одна метрика не может отразить все детали. Например, транзакции на централизованных биржах (CEX) в основном происходят off-chain. Это значит, что доступные данные в итоге могут не давать полной картины. 

Кроме того, технология блокчейн анонимна, из-за чего сложно установить, кто стоит за адресами кошельков, особенно за криптокитами. Это усложняет отслеживание крупных трейдеров, ведь нельзя быть полностью уверенным, что они не манипулируют рынком. 

Наконец, учтите: блокчейн-данные не дают окончательных выводов и не обязательно определяют дальнейшее развитие рынка. Рассматривайте on-chain-анализ как прогностический инструмент, который стоит сочетать с другими видами анализа для более полной картины. 

Заключение

On-chain-анализ — эффективный инструмент для понимания динамики рынка и принятия взвешенных решений, повышающих ваши шансы на крипторынке. Он даёт разнообразные данные и прогнозы, которые помогут вам сориентироваться.

Однако никогда не путайте инструмент on-chain-анализа с определяющим фактором рынка. Такие инструменты помогают строить прогнозы, но не влияют на настроения инвесторов или торговые решения. По сути, сочетайте on-chain-анализ с другими видами исследования крипторынка для лучших результатов. 

Прежде чем инвестировать в любой криптопроект, быстрый on-chain-анализ поможет определить спрос и предложение, рыночные тренды и найти потенциальные возможности. Например, поскольку токен $ZYPTO продолжает привлекать инвесторов, анализ его on-chain-данных поможет принимать взвешенные решения при торговле токеном на различных криптовалютных биржах.

Вы также можете посетить сайт Zypto, чтобы узнать о наших криптоуслугах для бизнеса, включая решения для криптокошельков, платёжные шлюзы и разработку проектов.

---

Как криптотрейдер, что вы думаете об on-chain-анализе? Считаете ли вы его более эффективным, чем технический и фундаментальный анализ? Делитесь своим мнением ниже.