השבוע בקריפטו: BNB Chain, AVAX, Tether ו-Solana

Hello, dear reader! We’ve come to our second weekly news series for March, and the cryptosphere isn’t slowing down.

השבוע, BNB Chain עוקפת את המתחרות בפעילות מטבעות יציבים, AVAX מכריזה על רכישה עצמית חדשה ומה זה יכול לומר לטווח הארוך, ו-Tether משקיעה בחברת מעקב שינה מבוססת AI לפי שווי של 1.5 מיליארד דולר. Michael B. Jordan מוביל כעת ב-Polymarket במרוץ לאוסקר לשחקן הטוב ביותר, Solana מעבדת העברות מטבעות יציבים בשווי 650 מיליארד דולר, ו-Zypto משלבת את KuCoin Pay בכל האקוסיסטם שלה.

נתחיל.

BNB Chain outpaces rivals in stablecoin activity

מטבעות יציבים הופכים במהירות לתשתית הנזילות המרכזית של כלכלת הקריפטו, כשסוחרים מחפשים יציבות בשווקים תנודתיים. כשהון עובר בין נכסים, המשתתפים מסתמכים יותר ויותר על טוקנים צמודי דולר לסגירת עסקאות ולהעברת כספים בין רשתות.

Ethereum (ETH) מעגן כרגע את התשתית הזו עם כ-161.4 מיליארד דולר בהיצע מטבעות יציבים, בעיקר בזכות הדומיננטיות של Tether (USDT) בסביבות 48.6%. TRON במקום הבא עם כ-86.7 מיליארד דולר, שבהם USDT שולט ביותר מ-98% מהאקוסיסטם. זה מחזק את התפקיד שלו כמסדרון נזילות מרכזי.

מתחת ברשימה, BNB Chain (BNB) מחזיקה בכ-16.6 מיליארד דולר, ו-Solana (SOL) שומרת על כ-15.8 מיליארד דולר, מה שמשקף פיזור רב-רשתי גובר של הון במטבעות יציבים. באופן דומה, רשתות מתפתחות כמו Base מחזיקות 4.8 מיליארד דולר, וHyperliquid (HYPE) מהווה כ-4.6 מיליארד דולר. זו עדות להשתתפות גוברת בשכבות סליקה חדשות.

ההתרחבות הזו מסמנת תחרות מתגברת בין בלוקצ'יינים. כשנזילות המטבעות היציבים מעמיקה בין אקוסיסטמים, הרשתות מתחרות יותר ויותר לא רק על היצע אלא על מהירות עסקאות, פעילות מסחר ושליטה בסליקה.

בזמן הכתיבה, פעילות המטבעות היציבים בין בלוקצ'יינים חשפה חוסר איזון בולט בין היצע לשימוש. BNB Chain עיבדה כמעט 40% מעסקאות המטבעות היציבים בעולם. לאחרונה, BNB Chain רשמה 21.7 מיליארד דולר בהעברות מטבעות יציבים ביום אחד. אבן הדרך הזו סימנה את הרמה הגבוהה ביותר בשנה החולפת.

בינתיים, רשתות כמו Ethereum ו-TRON מחזיקות בחלקי היצע גדולים בהרבה. ובכל זאת, חלק העסקאות שלהן נשאר נמוך יחסית. לעומת זאת, מטבעות יציבים על BNB Chain מסתובבים במהירות במקום להישאר רדומים בארנקים או בבריכות נזילות.

הדינמיקה הזו מתבררת דרך מדדי השתתפות. BNB Chain מאחסנת כיום כ-25% מארנקי המטבעות היציבים הפעילים בעולם, מה שמשקף מעורבות משתמשים חזקה במסחר ובתשלומים.

פעילות המטבעות היציבים מתרכזת יותר ויותר ב-BNB Chain, בזכות יתרונות מבניים שמאפשרים זרימת עסקאות מהירה. גם עלויות העסקה נשארו נמוכות מאוד, עם 2.11 מיליון דולר בעמלות שבועיות שעולות כ-0.02 דולר להעברה. שדרוג Fermi בינואר שיפר את היעילות הזו והוריד את זמני הבלוק ל-0.45 שניות.

במקביל, קיבולת הרשת הייתה חזקה. הפעילות היומית מגיעה בממוצע לכ-15 מיליון עסקאות. התפוקה הזו מאפשרת להעברות מטבעות יציבים, בעיקר תשלומי USDT, לזוז בלי עומס.

הרכישה העצמית האחרונה של AVAX ומה המשמעות שלה לטווח הארוך

AVAX חזר לאור הזרקורים אחרי ש-AVAX One רכשה בחזרה 2.4 מיליון מניות בתוכנית הרכישה העצמית שלה בהיקף 40 מיליון דולר. לפי עדכון, המהלך מסמן ביטחון באסטרטגיה לטווח הארוך של החברה.

המנכ״לית Jolie Kahn תיארה את הרכישה כביטוי לפריסת הון ממושמעת. מהלכים כאלה מחזקים לעיתים את סנטימנט המשקיעים. הם גם נוטים להאיר את האקוסיסטם הרחב יותר.

בזמן הכתיבה, נתוני השוק העידו שמשקיעים גדולים כבר התחילו למקם את עצמם. ה-Open Interest של AVAX עולה מעט ב-24 השעות האחרונות. עלייה ב-Open Interest מסמנת לעיתים הון חדש שנכנס לשוק הנגזרים. זה בדרך כלל מקושר להשתתפות מוסדית גוברת. סימן כזה מתחזק כשהוא משתלב עם פעילות לווייתנים.

לווייתנים ברשת Avalanche מתיישרים גם הם עם רכישות מוסדיות שמזנקות. לפי נתוני Spot Average Order Size, לווייתני הטוקן משקיעים בכבדות בירידות. משקיעים גדולים מצטברים יותר הזמנות גם בשווקי הספוט וגם בשווקי החוזים העתידיים. סוג כזה של הצטברות הוא בדרך כלל עדות למיצוב אסטרטגי, ולא לספקולציה קצרת טווח.

שינוי נוסף מתרחש בשוק הנגזרים. קונים התחילו לשלוט בפעילות המסחר בחוזים העתידיים. השינוי הזה בזרימת ההזמנות יכול לומר שביטחון השוק משתפר. היסטורית, כשקונים שולטים בשווקי הנגזרים, עליות מקבלות לעיתים תמיכה חזקה יותר. אותה תחזית יכולה לחזור על עצמה גם בתנועת המחיר של AVAX.

Tether משקיעה בחברת מעקב שינה מבוססת AI לפי שווי של 1.5 מיליארד דולר

חברת המטבעות היציבים Tether הובילה סבב השקעה אסטרטגי של 50 מיליון דולר בסטארטאפ טכנולוגיית השינה Eight Sleep, כדי לעזור לחברה לשלב סוכני בינה מלאכותית במוצרי טכנולוגיית השינה שלה.

סבב הגיוס האחרון הוכרז ביום שלישי, כש-Eight Sleep גייסה 50 מיליון דולר לפי שווי של 1.5 מיליארד דולר. הוא בא אחרי גיוס של 100 מיליון דולר באוגוסט האחרון. החברה מתמחה במוצרי בריאות שינה, בעיקר בכלי מיטה ובתוספים.

בהודעה ביום שלישי, Tether הביעה אמונה חזקה בטכנולוגיית בריאות שתתמוך באריכות ימים, בביצועים ובמניעת מחלות, ואמרה שתשתף פעולה עם Eight Sleep כדי להביא לשוק מוצרי טכנולוגיית בריאות מבוססי בינה מלאכותית.

QVAC של Tether הוא שירות טכנולוגיית בריאות ממוקד פרטיות שהושק בדצמבר, שמאפשר למשתמשים לשלב את נתוני הביו-בריאות שלהם מכמה שירותים או מוצרים, כמו טבעות חכמות, בפלטפורמה אחת, בתמיכת AI מקומי על המכשיר שעוזר למשתמשים בניהול נתונים ובתובנות בריאות.

Eight Sleep הצהירה שהיא מתכננת לבנות סוכן AI ממוקד שינה שיתמוך ב-Pod שלה, מוצר טכנולוגיית שינה שמתאים אוטומטית את טמפרטורת המיטה, את ההגבהה ואת הצליל לפי גורמים כמו קצב לב, נשימה, נחירות, זמן שינה ושלבי שינה.

ל-Pod יש כבר אינטגרציות AI למעקב אחר נתוני בריאות השינה, אבל Eight Sleep אמרה שהמימון יעזור לפתח את כלי ה-AI והיכולות הנוכחיות של החברה. המנכ״ל והמייסד השותף של Eight Sleep, Matteo Franceschetti, ציין כחלק מההודעה של Tether:

“בנינו את מערכת חישת הבריאות המבוססת AI החלקה ביותר בעולם, והשותפות הזו עם Tether נותנת לנו את התשתית לקחת את האינטליגנציה הזו מעבר ל-Pod, לכל היבט של בריאות אישית”,

ב-X, Franceschetti הוסיף פרטים ואמר ש-Eight Sleep בונה כעת סוכן חיזוי שאומן על יותר ממיליארד שעות של נתוני שינה, ובמקביל היא גם מקדמת הגשות ל-FDA לזיהוי דום נשימה בשינה. 

Michael B. Jordan מוביל ב-Polymarket במרוץ לאוסקר לשחקן הטוב ביותר

השחקן Michael B. Jordan עקף את Timothee Chalamet בפלטפורמת שוקי החיזוי Polymarket כמי שסביר ביותר שיזכה בפרס השחקן הטוב ביותר בטקס האוסקר של 2026, כשהסיכויים שלו עלו ביותר מפי 4 מאז 1 במרץ.

בשבוע שעבר, כוכב Sinners זכה בפרס השחקן הטוב ביותר בטקס Actor Awards, שנקרא בעבר Screen Actors Guild Awards, או SAG. 

שבוע לפני טקס האוסקר, סוחרי Polymarket מעריכים את סיכויי הזכייה של Jordan בכ-47%, ו-Chalamet במקום שני צמוד עם 45%, Leonardo DiCaprio עם 5%, Wagner Moura עם 4% ו-Ethan Hawke עם 1% בלבד.

Jordan היה מועמד לאוסקר על תפקידו כתאומים Smoke ו-Stack Moore בסרט האימה על ערפדים Sinners מ-2025. Chalamet היה מועמד על תפקידו ב-Marty Supreme, סרט דרמה בדיוני על שחקן טניס שולחן. Chalamet הוביל עד יום שבת.

טקס הפרסים של האקדמיה לאמנויות ולמדעי הקולנוע ישודר ב-15 במרץ, ולשוק החיזוי לפרס השחקן הטוב ביותר באוסקר יש נפח מסחר של יותר מ-5.6 מיליון דולר ב-Polymarket בזמן הכתיבה.

פלטפורמות שוקי חיזוי עלו לקדמת הבמה בבחירות בארצות הברית ב-2024 וממשיכות לצבור תאוצה, כשבורסות קריפטו משלבות שוקי חיזוי בפלטפורמות שלהן וגם חברות פיננסיות מסורתיות בוחנות מוצרים בסגנון שוקי חיזוי.

Polymarket פתחה את האפליקציה שלה למשתמשים נבחרים מרשימת המתנה בארצות הברית בדצמבר 2025, והשקה מלאה של פלטפורמה מפוקחת בארצות הברית צפויה בהמשך 2026. עם זאת, פלטפורמות שוקי חיזוי ממשיכות להתמודד עם בחינה מצד רגולטורים מדינתיים בארצות הברית, שטוענים שיש להם הסמכות להסדיר חוזי אירועים.

Solana מעבירה מטבעות יציבים בשווי 650 מיליארד דולר

זרימות עסקאות המטבעות היציבים התרחבו במהירות בבלוקצ'יינים המרכזיים, מה שמשקף ביקוש גובר לסליקת דולר דיגיטלי. עם התרחבות האימוץ, הפעילות האיצה במהלך סוף 2024 ותחילת 2025. הנפחים החודשיים המשולבים התקרבו בקביעות ל-700 מיליארד דולר, בהובלת Ethereum (ETH) ו-Tron (TRX).

אבל המבנה התחיל להשתנות במהלך 2025, כשפעילות הסליקה של Solana (SOL) גדלה בהתמדה. עמלות נמוכות ותפוקה גבוהה עודדו זרימות תשלום וצמדי מסחר לעבור לתשתיות מהירות יותר.

המגמה הגיעה לשיאה בפברואר, כש-Solana עיבדה כ-650 מיליארד דולר בעסקאות מטבעות יציבים ועקפה רשתות מתחרות. יחד, נפחי סליקה עולים מרמזים שמטבעות יציבים מתפקדים יותר ויותר כתשתית תשלומים תפעולית ולא רק כנזילות מסחר.

השינוי הזה נראה בבירור בזרימות העסקאות. בתחילת 2024, העברות מטבעות יציבים מתואמות נעו בין 300 ל-500 מיליארד דולר בחודש. עם התרחבות מקרי השימוש הפיננסיים, הפעילות האיצה במהלך 2025 והתקרבה לעיתים לטריליון דולר בחודש.

עד פברואר, נפח המטבעות היציבים העולמי הגיע לכ-1.8 טריליון דולר, מה שמסמן אינטגרציה פיננסית עמוקה יותר. כמה כוחות מניעים את ההתרחבות הזו. בורסות מנתבות יותר ויותר נזילות דרך צמדי USDC ו-USDT, ופרוטוקולי DeFi מסתמכים על מטבעות יציבים לביטחונות ולסליקה.

בינתיים, תשתית מוסדית מחזקת את הזרימות האלה. Visa הרחיבה את סליקת ה-USDC לבנקים בארצות הברית, ואפשרה למוסדות מפוקחים לעבד העברות דולר מבוססות בלוקצ'יין. עבור השווקים והמשתתפים בהם, זה אומר שמטבעות יציבים הופכים לשכבת הכסף שבברירת מחדל במימון הדיגיטלי, ומעצבים זרימות נזילות, מבנה מסחר ותנועת הון בין פלטפורמות.

נפח העברות המטבעות היציבים בפברואר סימן האצה חדה בסליקת דולר on-chain. הזינוק הכפיל את השיאים החודשיים הקודמים והעלה שאלות לגבי העמידות שלו ברגע שתנאי השוק יתנרמלו. 

עם זאת, אינדיקטורים ראשוניים מרמזים שהפעילות נשארת עמידה. היצע המטבעות היציבים על Solana הגיע לכ-15.4 מיליארד דולר, עלייה של יותר מ-12% בחודש החולף. במקביל, USDC שמר על דומיננטיות שוק של כ-53%, ותמך בנזילות יציבה בתשלומים, בצמדי מסחר ובהעברות אוצר. 

גם השתתפות הארנקים ממשיכה להתרחב. כתובות המטבעות היציבים בעולם מתקרבות כיום ל-49.6 מיליון, מה שמשקף מעורבות מתמשכת בעסקאות דולר דיגיטלי. אם הנפחים אחרי השיא יתייצבו סביב 70-80% מהזינוק של פברואר, הנתונים מצביעים יותר ויותר על כך שמטבעות יציבים מתפתחים לתשתית תשלומים עמידה ולא לפעילות שוק אפיזודית.

Zypto integrates KuCoin Pay across its ecosystem

Zypto הודיעה על אינטגרציה מלאה של KuCoin Pay בכל האקוסיסטם של המוצרים שלה, ומאפשרת למשתמשי בורסת הקריפטו KuCoin לגשת לשירותי התשלום של Zypto ישירות מהיתרות שלהם בבורסה.

במסגרת האינטגרציה, משתמשי KuCoin יכולים כעת להשתמש ב-KuCoin Pay כאפשרות תשלום מקורית בתוך Zypto App, וכך לטעון ולשלם בקריפטו דרך השירותים השונים של Zypto בלי להעביר קודם כספים לארנק חיצוני.

השותפות מחברת את תשתית המסחר של KuCoin עם אקוסיסטם התשלומים של Zypto, ומאפשרת להשתמש ביתרות הבורסה לפעילויות פיננסיות יומיומיות כמו תשלום חשבונות, רכישת כרטיסי מתנה וטעינת סלולר.

עם האינטגרציה שעלתה לאוויר, אפשר להשתמש ב-KuCoin Pay בכל המוצרים המרכזיים של Zypto. אלה כוללים את היכולת לטעון את כרטיסי התשלום של Zypto מבוססי הקריפטו של Visa ו-Mastercard, שממירים קריפטו למטבע מקומי בזמן טעינת הכרטיס.

משתמשים יכולים גם לשלם חשבונות דרך הפלטפורמה, ובהם שירותים כמו חשמל ומים, כרטיסי אשראי, ביטוח והלוואות. בנוסף, האפליקציה מאפשרת רכישות מזירת כרטיסי המתנה הדיגיטלית של Zypto ומטעינות זמן אוויר ודאטה לסלולר בכל העולם.

האינטגרציה מתרחבת גם לשירותי ה-USDC-למזומן של Zypto, ומאפשרת למשתמשים להמיר מטבעות יציבים למזומן פיזי או להיפך ב-Zypto App בנקודות MoneyGram המשתתפות.

Joe Parkin, מייסד שותף של Zypto, אמר שהאינטגרציה מעניקה למשתמשים גישה קלה יותר לשירותים פיננסיים מעשיים. הוא אמר,

“שילוב KuCoin Pay עוזר למשתמשים בכך שהוא נותן להם גישה קלה למגוון רחב של שירותים מעשיים לשימוש יומיומי”

Zypto ממקמת את האפליקציה שלה כארנק בשמירה עצמית: ארנק קריפטו מרובה רשתות שמשלב פונקציונליות Web3 עם שירותי תשלום ותומך ביותר מ-24,000 נכסים דיגיטליים ביותר מ-20 בלוקצ'יינים.

בהטמעת KuCoin Pay ישירות ב-Zypto App, החברות שואפות להקל על משתמשי קריפטו לעבור ממסחר והחזקה של נכסים לתשלום בהם עבור שירותים יומיומיים. 

מידע נוסף כאן.

הערת סיום

תנאים כמו קיבולת רשת, זמן בלוק ועלות עסקה ממקמים את BNB Chain כשכבת עסקאות בתפוקה גבוהה. כל זה בזמן שרשתות אחרות מתפקדות יותר ויותר כאחסון של מטבעות יציבים או כרזרבות נזילות בתוך תשתית הסליקה הרחבה של הקריפטו.

בשלב הזה השוק נשאר בתקופת מעבר. עם זאת, Open Interest עולה, צבירה של לווייתנים ודומיננטיות גוברת של קונים יכולים לרמז על המשך עלייה אפשרי ל-AVAX.

Tether משתמשת במאגר ההון שלה כדי להשקיע בתחומים רבים מחוץ לקריפטו. ההשקעות שלה פרושות על סקטור הזהב, מדיה, ביוטכנולוגיה ו-AI. החברה גם ניסתה כמה פעמים לקנות מועדוני כדורגל מקצועיים.

הזינוק בסליקת המטבעות היציבים נותן הקשר קריטי לצמיחת העסקאות שנרשמת ברשתות הבלוקצ'יין. בשנתיים החולפות, מטבעות יציבים התפתחו ממכשירי מסחר לנזילות תפעולית לתשלומים, למסחר ולניהול אוצר. Solana היא אחת הרשתות הדומיננטיות שמובילות את המהלך הזה.

Zypto אמרה שהשותפות עם KuCoin נועדה לצמצם את הפער בין החזקת מטבעות קריפטוגרפיים בבורסות לבין שימוש בהם בעסקאות יומיומיות. 

מה דעתכם על ההתפתחויות של השבוע? ספרו לנו!