نقش توکن‌های حاکمیتی در پروتکل‌های DeFi

در طول سال‌ها، مؤسسات مالی افسار کنترل را در دست داشته‌اند و نرخ‌های بهره، سرمایه‌گذاری‌ها و ساختار بازار را تعیین می‌کنند. اکنون امور مالی غیرمتمرکز (یا دیفای) صحنه را برمی‌گرداند. کاربران در مرکز توجه قرار می‌گیرند، چون می‌توانند تصمیم بگیرند و بر آینده پروتکل‌هایی که با آن‌ها تعامل دارند تأثیر بگذارند. اما دقیقاً چگونه می‌توانند این کار را بکنند؟

در میان روندهای رو به رشد امور مالی غیرمتمرکز، توکن‌های حاکمیتی به دارندگان قدرت تأثیر بر انتخاب‌های کلیدی یک پروتکل را می‌دهند. آن‌ها در چگونگی تحول پروژه مستقیماً نظر دارند، چه تغییر نرخ‌های بهره وام‌ها و چه پیشنهاد ارتقاها و ویژگی‌های جدید. این روند حس مالکیت را تقویت و مشارکت بلندمدت را تشویق می‌کند.

شاید بپرسید توکن‌های حاکمیتی چگونه کار می‌کنند، انواع مختلف آن‌ها چیست و چه مطالعات موردی وجود دارد. این راهنمای کارشناسی به این پرسش‌ها و بیشتر پاسخ می‌دهد و تأثیر این توکن‌ها را بر شکل‌دهی آینده دیفای بررسی می‌کند.

توکن حاکمیتی چیست؟

نظام مالی‌ای را تصور کنید که در آن کاربران، نه یک نهاد واحد، تصمیم می‌گیرند. دیفای این را واقعیت می‌کند. اما پس این پروتکل‌های غیرمتمرکز چگونه تصمیم‌های بلندمدت می‌گیرند؟ ایده توکن‌های حاکمیتی این است. آن‌ها دارایی‌های دیجیتالی‌اند که کاربران را توانمند می‌کنند تا در طول زمان درباره آینده یک پروژه تصمیم بگیرند. 

توکن‌های حاکمیتی حق رأی در یک پروتکل دیفای می‌دهند. مثل داشتن سهام در یک شرکت است. به‌جای دریافت صرفاً سود سهام، در تصمیم‌های حیاتی نظر دارید. این تصمیم‌ها اغلب از تغییر ساختار کارمزدها تا اجرای ارتقاها را دربر می‌گیرد، که به دارندگان توکن سهمی در موفقیت پروتکل می‌دهد.

بخش جالب اینجاست: تعداد توکن‌های نگهداری‌شده معمولاً قدرت رأی شما را تعیین می‌کند. پس با رشد سهم شما در پروژه، در بلندمدت تشویق می‌شوید. این شما را از کاربر منفعل (یا دارنده توکن) به معمار فعال آینده پروژه ارتقا می‌دهد. 

توکن‌های حاکمیتی از چند جهت با توکن‌های کاربردی متفاوت‌اند. توکن کاربردی نوع رایجی از دارایی دیجیتال است که دسترسی به محصولات خاصی در یک بلاک چین را ممکن می‌کند. پس وقتی توکن‌های کاربردی دارید، از چند مزیت در اکوسیستم، مانند تخفیف در صرافی‌ها و دسترسی به اکوسیستم‌ها، بهره‌مند می‌شوید. با این حال، این دارایی‌ها هیچ حق رأیی نمی‌دهند.

توکن‌های حاکمیتی فراتر از ارائه کاربرد می‌روند؛ مالکیت جامعه را پرورش می‌دهند و مشارکت بلندمدت را تشویق می‌کنند. با تأثیر کاربران بر جهت پروتکل، این دارایی‌های کریپتویی پلی کامل میان نیازهای کاربر و توسعه پروژه می‌سازند. این رویکرد می‌تواند به طراحی پروتکل‌های بیشتری برای پاسخ به خواسته‌های رو به تحول چشم‌انداز دیفای منجر شود.

توکن حاکمیتی چگونه کار می‌کند؟

توکن‌های حاکمیتی معمولاً روی بلاک چین‌هایی مانند اتریوم عرضه می‌شوند. پروتکل‌های دیفای اغلب این توکن‌ها را به‌عنوان پاداش مشارکت فعال در اکوسیستمشان میان جامعه خود توزیع می‌کنند. پس از دریافت، به کاربران حق رأی داده می‌شود که از طریق پورتال حاکمیتی در دسترس است.

اینجا کاربران کیف پول‌های کریپتویی خود را متصل می‌کنند و توکن‌هایشان را برای حمایت یا رد پیشنهادها تخصیص می‌دهند. تعداد توکن‌هایی که اختصاص می‌دهید اغلب وزن رأی و نفوذ شما را برای تأثیر بر تصمیم‌های پلتفرم تعیین می‌کند.

بیشتر پروتکل‌ها از سازمان‌های خودمختار غیرمتمرکز (DAO) برای مدیریت حاکمیت استفاده می‌کنند. DAOها، با نیروی قراردادهای هوشمند، ثبت پیشنهاد، رأی‌گیری و اجرا را امن و شفاف تضمین می‌کنند. آن‌ها فرایند را از دستکاری انسانی دور نگه می‌دارند.

انواع سازوکارهای رأی‌گیری در DAO چیست؟

سازمان‌های خودمختار غیرمتمرکز برای تضمین تصمیم‌گیری جامعه‌محور به سازوکارهای نوآورانه رأی‌گیری تکیه دارند. در اینجا چند نوع از آن‌ها که پروتکل‌های مختلف دیفای امروز به کار می‌برند آمده است:

رأی‌گیری حدنصاب مبتنی بر توکن

این نوع رأی‌گیری برای معتبر بودن یک پیشنهاد به حداقل تعداد اعضا (یا حدنصاب) برای مشارکت نیاز دارد. سپس پیشنهاد با بیشترین رأی را برنده می‌کند، که آن را به انتخابی محبوب در بسیاری از اکوسیستم‌های غیرمتمرکز تبدیل می‌کند. 

با این حال، تعیین حدنصاب مناسب می‌تواند دشوار باشد. حدنصاب بالا ممکن است به‌دلیل عدم فعالیت کاربران پیشنهاد را شکست دهد، در حالی که حدنصاب پایین خطر دستکاری توسط گروهی کوچک را دارد.

اکثریت نسبی مجاز

این روش صرفاً بر تعداد رأی‌های «موافق» و «مخالف» یک پیشنهاد تمرکز دارد. به حداقل مشارکت کاربران نیاز ندارد. اگرچه گزینه‌ای کارآمد، سریع و مقرون‌به‌صرفه است، قدرت عظیمی به یک عضو واحد می‌دهد. همچنین می‌تواند پرخطر باشد، چون پیشنهادها می‌توانند بدون جلب توجه دیگر اعضای پروتکل به‌سرعت تصویب شوند.

رأی‌گیری درجه دوم

اینجا قدرت رأی با توان مالی همبستگی دارد. اعضا فرصت دارند چند رأی برای یک پیشنهاد بدهند، با هزینه‌ای که با هر رأی اضافی به‌صورت نمایی افزایش می‌یابد. برای مثال، یک رأی ممکن است دو توکن هزینه داشته باشد، دو رأی چهار توکن، سه رأی نه توکن و به همین ترتیب. 

این رویکرد برای افراد پرشوری که شدیداً به یک پیشنهاد باور دارند و می‌خواهند اجرای آن را ببینند عالی است. با این حال، می‌تواند هویت‌های جعلی را که به دنبال دستکاری‌اند پرورش دهد، که اثبات هویت را حیاتی می‌کند.

رأی‌گیری مبتنی بر اعتقاد

این رویکرد احساسات جامعه را در طول زمان می‌سنجد. اعضا می‌توانند روی چند پیشنهاد رأی دهند و تا زمانی که رأی‌شان تغییر نکند قدرت رأی‌شان بیشتر است. این روش نوین نیاز به اکثریت سخت‌گیرانه را از بین می‌برد. با این حال، رسیدن به حکم نهایی زمان قابل‌توجهی می‌طلبد که بالقوه مانع تصمیم‌های حساس به زمان می‌شود.

رأی‌گیری چندامضایی

این رویکرد تمرکززدایی را با درجه‌ای از اقتدار مرکزی در نظام بلاک چین ترکیب می‌کند. اعضا ترجیح‌هایشان را درباره پیشنهادها اعلام می‌کنند، اما کمیته‌ای از پیش تعیین‌شده قدرت اجرای رأی نهایی را در دست دارد. اگرچه این تصمیم‌گیری سریع‌تر را تضمین می‌کند، خطر اقدام کمیته علیه منافع جامعه را وارد می‌کند.

چالش‌های توکن‌های حاکمیتی در دیفای و راه‌حل‌های بالقوه

با وجود هدف توکن‌های حاکمیتی برای دادن کنترل بیشتر به کاربران، پیمودن این روند با چالش‌هایی همراه است. بیایید برخی از این معایب و ملاحظات کلیدی را بررسی کنیم تا این روند برای مدت طولانی منصفانه و مؤثر بماند.

بی‌تفاوتی رأی‌دهندگان

 مانند انتخابات سنتی، شرکت‌کنندگان دیفای ممکن است همیشه در فرایند رأی‌گیری مشارکت نکنند. نرخ مشارکت پایین می‌تواند نتایج را منحرف و انصاف تصمیم‌های حاکمیتی را تضعیف کند. بنابراین پروتکل‌های دیفای باید راه‌های تازه‌ای برای تشویق مشارکت از طریق بازی‌وارسازی یا پاداش دادن به رأی‌دهندگان با توکن‌های اضافی بیابند.

پتانسیل تمرکز

اگرچه توکن‌های حاکمیتی هدفشان توزیع کنترل میان شرکت‌کنندگان است، پروتکل‌های خاص می‌توانند عناصری از تمرکز را حفظ کنند. برای مثال، توسعه‌دهندگان توکن ممکن است حق وتو بر برخی تصمیم‌ها مانند توکنومیکس و فهرست شدن‌های آتی در صرافی‌ها را نگه دارند. بنابراین برای این پلتفرم‌ها ضروری است که توازن درست را میان توانمندسازی جوامع و تضمین عملکرد روان پروتکل بیابند.

پلوتوکراسی 

این مانعی رایج در پلتفرم‌های حاکمیتی است، جایی که افراد ثروتمند توکن کافی برای تأثیر بر رأی‌ها دارند. اغلب به تصمیم‌هایی می‌انجامد که به نفع دارندگان بزرگ توکن است تا منافع جامعه. بنابراین پروتکل‌ها می‌توانند سازوکارهای رأی‌گیری مانند رأی‌گیری درجه دوم را برای کاهش این مشکلات ایجاد کنند.

تصمیم‌گیری ناکارآمد

بیشتر پلتفرم‌ها توسط جامعه‌ای جهانی و اغلب ناشناس از کاربران استفاده می‌شوند. یافتن کانال‌ها یا زبان‌های ارتباطی مناسب می‌تواند دشوار باشد، به‌ویژه هنگام رأی‌گیری. بنابراین تیم‌ها باید به پرورش فرهنگ بحث باز ادامه دهند و مطمئن شوند همه کاربران پیشنهادها را به‌آسانی می‌فهمند.

5 نمونه از پروتکل‌هایی که با موفقیت از توکن‌های حاکمیتی استفاده کرده‌اند

چند پروتکل دیفای با موفقیت از توکن‌های حاکمیتی برای پرورش جامعه و پیشبرد رشد استفاده کرده‌اند. جالب اینکه ممکن است حتی در گذشته با چند تا از آن‌ها تعامل کرده باشید. جدول زیر برخی نمونه‌های برجسته را نشان می‌دهد:

پروتکل‌ها	امکانات
Compound (کامپاند، COMP)	این پروتکل وام‌دهی به کاربران اجازه می‌دهد دارایی‌های کریپتویی قرض بگیرند و قرض بدهند. دارندگان می‌توانند روی پارامترهای حیاتی مانند نرخ‌های بهره روی yield farming. این قدرت عظیمی را که توکن‌های حاکمیتی می‌توانند به دارندگان بدهند برجسته می‌کند.
Uniswap (یونی‌سواپ، UNI)	این decentralized exchange با پیاده‌سازی سازوکار نقدینگی خودکار، معاملات کریپتو را متحول کرد. اخیراً جامعه رأی داد بخشی از درآمد کارمزد پروتکل را بازگرداند به دارندگان UNI.
MakerDAO (میکر دائو، MKR)	این پروتکل غیرمتمرکز stablecoin از توکن DAI استفاده می‌کند که به دلار آمریکا متصل است. دارندگان MKR پارامترهای ریسک پروتکل، از جمله الزامات وثیقه برای وام‌هایی که DAI تولید می‌کنند، را اداره می‌کنند.
Aave (آوه، AAVE)	این پلتفرم وام‌دهی همه‌کاره به کاربران اجازه می‌دهد طیف گسترده‌ای از دارایی‌های کریپتویی را قرض بگیرند و قرض بدهند. «نظام نگهبان» را پیاده‌سازی کرده که در آن گروه کوچکی از افراد مورد اعتماد می‌توانند در مواقع اضطراری ارتقاهای پروتکل را موقتاً متوقف کنند.  نظام Aave همچنین ویژگی منحصربه‌فردی را شامل می‌شود «وام فلش» که در آن کاربران می‌توانند برای مدت بسیار کوتاهی بدون هیچ‌گونه وثیقه سرمایه قرض بگیرند.
Decentraland (دسنترالند، MANA)	این پلتفرم دنیای مجازی به کاربران اجازه می‌دهد قطعات زمین دیجیتال بخرند و مالک شوند. دارندگان MANA قوانین و مقررات پلتفرم، از جمله مزایده‌های زمین و نظارت بر محتوا، را اداره می‌کنند.  کاربران می‌توانند افزودن ویژگی‌های جدید را پیشنهاد دهند و درباره آن رأی بدهند تا به‌طور جمعی آینده این دنیای مجازی را طراحی کنند.

قدرت متحول کردن آینده پروتکل‌های دیفای را در آغوش بگیرید

بی‌شک از قدرتی که توکن‌های حاکمیتی ارائه می‌دهند هیجان‌زده‌اید. آن‌ها می‌خواهند با فروپاشاندن رویکرد سنتی، امور مالی غیرمتمرکز را بازشکل دهند. با گذاشتن قدرت در دست دارندگان توکن، این توکن‌ها دوران جدیدی از تصمیم‌گیری جامعه‌محور را پرورش می‌دهند.

کاربران توانمند می‌شوند تا شرکت‌کنندگان فعال در شکل‌دهی آینده پروتکل‌هایی شوند که مرتب با آن‌ها تعامل دارند. با وجود چالش‌هایی مانند بی‌تفاوتی رأی‌دهندگان و پلوتوکراسی در پروتکل‌ها، سازوکارهای نوآورانه‌ای مانند رأی‌گیری درجه دوم برای رفع این نگرانی‌ها پدید می‌آیند. پروتکل‌های دیفای می‌توانند از هوش جمعی پایگاه کاربران خود برای اتخاذ تصمیم‌های آگاهانه که اکوسیستم را به جلو می‌رانند بهره بگیرند.

با بالغ شدن این روند، آماده است نقشی حیاتی در بازتعریف آینده پروتکل‌های دیفای ایفا کند. با این حال، پذیرش کاربر کلیدی باقی می‌ماند. خوشبختانه Zypto Pay با ارائه تجربه‌های کاربرپسند این شکاف را پر می‌کند. این پلتفرم افراد را توانمند می‌کند تا از دیفای در تراکنش‌های روزمره خود بهره ببرند و بدین ترتیب راه را برای آینده‌ای دموکراتیک‌تر و کاربرمحورتر هموار کند.