القصص غير المروية عن كيفية بناء منصات تداول الكريبتو بمليارات الدولارات

على مدى السنوات العشر الماضية، تطورت صناعة العملات المشفرة من فكرة تجريبية إلى سوق بقيمة تريليونات الدولارات. واعتبارًا من 6 مايو، بلغت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة نحو 2.48 تريليون دولار.

لكن في قلب هذا التطور منصات تداول الكريبتو، وهي منصات رقمية تتيح للمستخدمين شراء العملات المشفرة وبيعها والمتاجرة بها. 

ومع تزايد الطلب على العملات المشفرة، تنمو هذه المنصات أيضًا، وبعضها يبلغ تقييمات بمليارات الدولارات. وفي الواقع، تتجاوز القيمة السوقية لأكبر 3 منصات تداول كريبتو وحدها 21 مليار دولار حاليًا. 

ويبدو أن ما بدأ كمنصات تداول بسيطة أصبح أنظمة مالية معقدة تعالج مليارات الدولارات في المعاملات اليومية.

لكن كأي قصة نجاح، لا يخلو صعود منصات تداول الكريبتو هذه من التحديات وحالات عدم اليقين والإخفاقات، والأهم من ذلك الدروس. 

في هذا المقال، سنروي القصص غير المروية وراء منصات تداول الكريبتو هذه، وما واجهته من عقبات وما ابتكرته من حلول والاستراتيجيات التي دفعت بها إلى الهيمنة العالمية.

كيف بدأت منصات تداول الكريبتو 

يمكن إرجاع نشأة منصات تداول العملات المشفرة إلى الأيام الأولى لـ Bitcoin، أول عملة مشفرة في العالم وأشهرها.

في عام 2010، بعد عامين من صدور الورقة البيضاء لـ Bitcoin، أطلق جيد مكالب أول منصة تداول كريبتو، Mt. Gox. واستحوذ عليها لاحقًا مارك كاربيليس.

سرعان ما أصبحت Mt. Gox المنصة الأكثر شعبية لشراء Bitcoin وبيعه، وجرى فيها تداول أكثر من 70% من إجمالي BTC عالميًا. غير أن الأيام الأولى لمنصات تداول الكريبتو كانت صعبة. فقد أثّر عدم اليقين التنظيمي والمخاطر الأمنية ومشكلات السيولة في هذه المنصات الرائدة.

ورغم هذه العقبات، تمكنت بعض المنصات من كسب زخم وترسيخ مكانتها كلاعبين رئيسيين في سوق الكريبتو الصاعد.

إحدى هذه المنصات Coinbase، التي أسسها برايان أرمسترونغ وفريد إهرسام في عام 2012. أدرك أرمسترونغ، وهو مهندس سابق في Airbnb، وإهرسام، وهو متداول سابق في Goldman Sachs، إمكانات العملات المشفرة. وأرادا بناء منصة سهلة الاستخدام لشراء الأصول الرقمية وبيعها.

كان تركيزهما الأول على جعل العملات المشفرة (وبخاصة Bitcoin في ذلك الوقت) في متناول الجمهور العام. لذلك استثمرا بكثافة في تجربة المستخدم والأمان.

ومن المنصات البارزة الأخرى التي ظهرت في الأيام الأولى Kraken، التي أسسها جيسي باول في عام 2011. 

كان باول مبرمجًا ومدير عمليات سابقًا رأى الحاجة إلى منصة تداول كريبتو آمنة وملتزمة بالأنظمة.

ميّز تركيز Kraken على الأمان والامتثال التنظيمي بينها وبين منافسيها وساعدها على كسب قاعدة متابعين مخلصة بين المتداولين والمستثمرين. وكان ذلك لأن أمان الكريبتو كان تحديًا كبيرًا في ذلك الوقت. 

المشككون والعقبات

اضطر مؤسسو المنصات الأوائل إلى إظهار مستوى من المثابرة يكاد يكون غير معقول في مواجهة تثبيط متواصل.

وفي حالة Coinbase، واجه المؤسسان المشاركان برايان أرمسترونغ وفريد إهرسام عددًا من المشككين الذين وصفوا مهمتهما بأنها «لعبة كريبتو» عبثية محكوم عليها بالفشل. 

عندما بدآ لأول مرة تطوير رؤيتهما لمنصة منظمة وسهلة الاستخدام في 2011-2012، لم تكن الأصول المشفرة مثل Bitcoin تُعد ابتكارًا ماليًا مشروعًا.

في ذلك الوقت، نظر عامة الناس إلى الأصول المشفرة بكثير من الشك بسبب أحداث مثل قضية سوق Silk Road السوداء والانهيار الكارثي لـ Mt. Gox وعمليات القرصنة والاحتيال البارزة.

والأهم من ذلك أنه لم يكن هناك أي إطار قانوني أو تنظيمي للكريبتو، مما ترك الجميع يعملون في منطقة مجهولة.

ومع ذلك، ورغم الرفض الشامل للرؤية الذي واجهته بعض هذه المنصات الأولى، فقد تمسكت بخطتها لإنشاء منصة تداول كريبتو في متناول الجميع.

وكما وصف أرمسترونغ ذلك، «بدأنا بجواب هو “لا”. ولن يتغير ذلك. وكان علينا عبء أن نثبت لهم أن هذا قرار جيد.»

إلى جانب المشككين، واجهت المنصات الأولى تحديات أخرى. وتشمل هذه حوادث القرصنة والعقبات التنظيمية والحاجة إلى التكيف باستمرار مع سوق الكريبتو سريعة التطور. 

وكان الأمن أبرزها. فقد شهدت أوائل العقد الثاني من الألفية موجة من حوادث القرصنة البارزة، منها اختراق Mt. Gox الشهير في عام 2014. وأدى اختراق Gox إلى خسارة 850,000 Bitcoin، بقيمة تقارب 460 مليون دولار آنذاك، مما أدى إلى انهيار المنصة في نهاية المطاف.

إضافة إلى المشكلات التنظيمية والمخاطر الأمنية، أثّر نقص كبير في السيولة في أولى منصات التداول. وعانت هذه المنصات من انخفاض معدلات التبني ونشاط التداول، مما أدى إلى دفاتر أوامر ضحلة وفروق أسعار واسعة وانزلاق سعري في المنصات ذات دفتر الأوامر.

ونتيجة لذلك، كان تحقيق الإيرادات من رسوم التداول صعبًا، وكانت هناك حاجة إلى استثمارات كبيرة في الامتثال والأمان والتقنية. ولم يكن ذلك ممكنًا إلا بعد أن اكتسبت العملات المشفرة وعيًا أوسع لدى الجمهور في عام 2017 وما بعده، حين استطاعت منصات كثيرة تحقيق سيولة كافية لأسواقها.

ورغم أن هذه العقبات كانت منحنى تعلم صعبًا لقطاع منصات تداول الكريبتو، فإن القدرة على تجاوزها والابتكار في أثناء ذلك أرست الأساس لنجاحها الحالي. 

تجاوز العقبات

كشفت خسارة استثمارات المستخدمين، خصوصًا بسبب الاختراقات الأمنية، الحاجة إلى إجراءات أمان قوية وأهمية بناء ثقة المستخدمين بعد ذلك.

ونتيجة لذلك، بدأت المنصات الأحدث في ذلك الوقت بالاستثمار بكثافة في بروتوكولات الأمان. وقدمت محافظ متعددة التوقيعات، وحلول التخزين دون اتصال، وتقنيات تشفير متقدمة لحماية أموال المستخدمين.

اقترحت المفوضية الأوروبية تعديل توجيه مكافحة غسل الأموال الرابع (آنذاك) ليشمل منصات تداول الكريبتو ضمن قوانين مكافحة غسل الأموال القائمة، وإنشاء قاعدة بيانات مركزية لتسجيل هويات مستخدمي منصات تداول الكريبتو.

ونتيجة لذلك، عملت منصات تداول الكريبتو بشكل وثيق مع هذه الجهات التنظيمية وصانعي السياسات للتعامل مع المشهد التنظيمي المتطور. 

وبهذا، بدأ عدد منها الامتثال لمتطلبات مكافحة غسل الأموال (AML) واعرف عميلك (KYC).

ونتيجة للتطورات في هذه الفترة، اشتدت المنافسة داخل سوق منصات تداول الكريبتو. فقد ظهر داخلون جدد مثل Binance وFTX، وتحدوا اللاعبين الراسخين بميزات واستراتيجيات تسويق مبتكرة. 

كان على المنصات القائمة أن تتكيف بسرعة. فقدمت بعضها أزواج تداول جديدة وحسّنت منتجاتها وأدوات التداول المتقدمة للاحتفاظ بالمستخدمين وجذبهم.

ومن التنافسات البارزة التي ظهرت لاحقًا تلك بين Coinbase وBinance، وهما من أكبر منصات تداول الكريبتو في العالم. 

ركزت Coinbase، بتركيزها على الامتثال التنظيمي وسهولة الاستخدام، على جذب جمهور أوسع. 

ومن ناحية أخرى، لبّت Binance، التي أسسها تشانغبينغ تشاو، احتياجات المتداولين الأكثر تقدمًا بمجموعتها الواسعة من أزواج التداول والميزات.

ومع ذلك، كان بناء الثقة مع المستخدمين أمرًا بالغ الأهمية لهذه المنصات، خصوصًا في ضوء تاريخ من الاختراقات البارزة وتقلبات السوق.

ولحسن الحظ، حققت ذلك عبر تطبيق إجراءات أمان قوية وتواصل شفاف ومجتمع للمستخدمين وبرامج موارد للمستخدمين بهدف معالجة المخاوف.

استراتيجيات النجاح

مع نضج سوق الكريبتو واكتسابه اعترافًا عالميًا، وضعت المنصات الرائدة التوسع الدولي نصب أعينها.

فعلى سبيل المثال، بدأت Coinbase عملياتها في أكثر من 100 دولة وكيّفت عرض منتجاتها واستراتيجيات تسويقها مع الأسواق المحلية. 

أما Binance فاتبعت نهجًا أكثر لامركزية. فأنشأت عدة مقار إقليمية وشراكات لتلبية أنظمة تنظيمية متفاوتة. 

كان الامتثال للاختلافات الثقافية والتنظيمية تحديًا كبيرًا لهذه المنصات.

كان عليها تكييف منصاتها وخدماتها للامتثال للقوانين واللوائح المحلية مع تلبية الاحتياجات والتفضيلات الفريدة للأسواق المختلفة. وكما ربما خمّنت، فقد نجحت.

فيما يلي ثلاثة أمور رئيسية أسهمت في نجاح منصة التداول هذه.

الابتكار

أدى الابتكار دورًا مهمًا في نجاح عمالقة منصات تداول الكريبتو الحاليين مثل Kraken وFTX وGemini وCrypto.com وغيرها. 

فعلى سبيل المثال، وسّعت Kraken قدرات التداول المتقدمة مثل العقود الآجلة وأسواق التداول خارج البورصة (OTC). وكانت FTX رائدة في منتجات المشتقات المبتكرة. وركزت Gemini على الحصول على الموافقات التنظيمية لمنتجات مثل خدمات الحفظ المؤمَّنة لديها، لكن هذا ليس كل شيء.

وسّعت Crypto.com عروضها لتشمل محافظ DeFi ومنصات NFT وغيرها. وأطلقت Binance أيضًا منتجات مثل سوق Binance NFT للاستفادة من سوق NFT المزدهرة، بينما تطورت الجهات القائمة لتصبح منصات تداول كريبتو بمليارات الدولارات، وظهر جيل جديد من منصات التداول اللامركزية للكريبتو بنماذج متمايزة، في مقابل النموذج المركزي.

ومن أبرز هذا الجيل الجديد Zypto. تبني Zypto الحقبة المقبلة من التقنيات والمنتجات للأصول الرقمية القائمة على البلوكتشين لتحل محل العملات المحلية أو تكون بديلًا عمليًا لها. وتشمل عروض المنصة تطبيق الجوال Zypto App وZypto Pay وشبكة Zypto.

مجتمع

كان بناء المجتمع استراتيجية رئيسية أخرى اعتمدتها منصات تداول الكريبتو. ولدى هذه المنصات الآن مجتمعات مستخدمين قوية عبر التفاعل في وسائل التواصل الاجتماعي والمبادرات التعليمية واستضافة الفعاليات. 

وقد ساعد ذلك على خلق شعور بالولاء والدعم بين قاعدة مستخدميها، مما دفع بدوره النمو والاحتفاظ بالمستخدمين.

الشراكات

كانت الشراكات والاستحواذات الاستراتيجية حاسمة أيضًا لنجاح هذه المنصات. 

فعلى سبيل المثال، استحوذت Coinbase على شركات متنوعة لتوسيع عروض منتجاتها وتعزيز قدراتها. ومن ذلك الاستحواذ على Earn.com (للمحتوى التعليمي) وBison Trails (لخدمات التخزين).

كما أن Zypto نتاج شركات وشراكات استراتيجية في مواقع متعددة، منها الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة وكندا وآسيا والشرق الأوسط وأفريقيا 

وبوجه عام، ساعدت هذه الشراكات الاستراتيجية في تحسين عروض منصات تداول الكريبتو هذه وسهولة استخدامها.

الخلاصة

اليوم، يوجد أكثر من 600 منصة تداول كريبتو. والقصص غير المروية وراء صعود منصات التداول هذه التي تبلغ قيمتها مليارات الدولارات هي قصص مثابرة وابتكار وتكيف.

من بدايات متواضعة، تحولت هذه المنصات إلى قوة مالية عالمية، لترسم قصة مختلفة لصناعة العملات المشفرة.

واجه المؤسسون والفرق وراء هذه المنصات تحديات أمنية وتثبيطًا ومنافسة شديدة. وكانت قدرتهم على الابتكار وبناء الثقة والبقاء في الصدارة مفتاح نجاحهم، وهذا هو الدرس الأهم. 

ومع استمرار تطور عالم العملات المشفرة، ستواجه هذه المنصات بلا شك تحديات وفرصًا جديدة. 

سيتشكل سوق المستقبل بفعل الوضوح التنظيمي والتبني المؤسسي وظهور تقنيات جديدة مثل التمويل اللامركزي (DeFi) والعملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs). 

لكن الأهم هو الدروس المستفادة من القصص غير المروية لعمالقة منصات تداول الكريبتو هؤلاء. وستكون هذه القصص نموذجًا يُحتذى للمتحمسين الداخلين إلى سوق الكريبتو.

إذا كنت تفكر في دخول سوق العملات المشفرة، فقد تحسنت السوق كثيرًا، وأصبحت أموالك أكثر أمانًا؛ لكن يجب أن تكون لديك استراتيجية جيدة لتحقيق أقصى ربح.

في مدونة Zypto، لدينا مجموعة واسعة من الموارد التعليمية عن العملات المشفرة وNFT وWeb3 والعملات البديلة وتقنية البلوكتشين يمكنك الاستفادة منها.

إضافة إلى ذلك، لسنا مجرد مركز معرفة، بل نعمل أيضًا بنشاط على تطوير بنية تحتية عالمية لمدفوعات البلوكتشين لتسهيل المعاملات اليومية.

انضم إلى #ZyptoCrew وكن جزءًا من رحلتنا في طليعة ابتكار الكريبتو. ومن المؤكد أنها ستكون مغامرة مثيرة!