Khi nghe đến đầu tư tiền mã hóa, người ta thường nghĩ ngay đến việc mua và bán Bitcoin cùng các tài sản kỹ thuật số khác. Tuy nhiên, giống như trong tài chính truyền thống, ngoài giao dịch chủ động còn có nhiều cách khác để đầu tư vào tiền mã hóa. Một lựa chọn phổ biến là yield farming.
Mô hình đầu tư này cho phép mọi người kiếm thu nhập thụ động từ tiền mã hóa bằng cách khóa chúng trong các pool thanh khoản để nhận lãi. Bài viết này giải thích chi tiết về yield farming tiền mã hóa để giúp nhà đầu tư hiểu cách thức hoạt động, cùng những lợi ích và rủi ro của nó.
Yield Farming là gì?
Yield farming là một cơ hội đầu tư tạo thu nhập phổ biến trong thế giới tiền mã hóa. Đây là quá trình khóa các token tiền mã hóa trong một pool thanh khoản hoặc một giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) để nhận phần thưởng định kỳ, thường là tiền mã hóa tiện ích của nền tảng.
Đó là lý do một số người gọi nó là DeFi yield farming để nhấn mạnh rằng chỉ có thể thực hiện trong lĩnh vực DeFi. Có nhiều phương pháp yield farming tiền mã hóa khác nhau. Phổ biến nhất là nhà đầu tư gửi tài sản vào một giao thức cho vay hoặc một pool giao dịch để cung cấp thanh khoản.
Chẳng hạn, bạn có thể tham gia các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) như Uniswap, PancakeSwap hoặc SushiSwap và cung cấp thanh khoản cho họ bằng tài sản của mình. Điều đó có nghĩa là bạn đang trực tiếp hỗ trợ dòng chảy thông suốt của tài sản hay giao dịch giữa người mua và người bán trên nền tảng.
Vì làm việc gián tiếp cho nền tảng, họ được thưởng một khoản gọi là lợi suất phần trăm hằng năm (APY). Lợi nhuận này phụ thuộc vào số tiền đầu tư và giao thức thanh khoản mà họ chọn. Hãy cùng xem các chiến lược yield farming khác ở phần tiếp theo.
Các chiến lược Yield Farming phổ biến
Ngoài việc cung cấp thanh khoản trên các giao thức DeFi, các phương pháp yield farming tiền mã hóa phổ biến khác của nhà đầu tư được liệt kê dưới đây.
Cho vay DeFi
Một số giao thức DeFi hỗ trợ vay và cho vay giống như trong tài chính truyền thống. Tuy nhiên, thay vì vay tiền, họ trao đổi tài sản kỹ thuật số. Dù vậy, số tài sản cho người vay mượn do những người cho vay cung cấp, họ khóa tài sản của mình trên các nền tảng này chỉ nhằm mục đích cho vay tiền mã hóa.
Một ví dụ điển hình là khóa số tiền mã hóa bạn nắm giữ trong một giao thức cho vay như Compound hoặc Aave để người khác có thể vay chúng dùng cho giao dịch và các mục đích khác. Khi những người này trả khoản vay, bạn sẽ nhận lại số tiền mã hóa của mình kèm lãi.
Một ưu điểm của cho vay là sự ổn định tương đối mà nó mang lại. Thay vì chủ động giao dịch ngược với lực thị trường, bạn có thể kiếm lợi nhuận ổn định chỉ bằng cách để tiền của mình làm việc.
Staking tiền mã hóa
Một mô hình yield farming phổ biến khác là staking tiền mã hóa. Có thể nói đây là hình thức kiếm lợi suất từ tiền mã hóa phổ biến nhất trong giới nhà đầu tư. Nó bao gồm việc khóa tài sản trong một giao thức để hỗ trợ hoạt động và bảo mật của giao thức đó. Một lý do nhà đầu tư ưa chuộng staking là vì nó không chỉ giới hạn ở các giao thức DeFi.
Các blockchain proof-of-stake (PoS) như Ethereum, Solana và Polkadot cho phép nhà đầu tư khóa các token riêng của mạng như ETH, SOL và DOT trong mạng lưới để hỗ trợ xác thực giao dịch. Trong các trường hợp khác, bạn có thể staking tài sản của mình trong các giao thức DeFi và cũng kiếm được thu nhập thụ động từ khoản đầu tư.
Tuy nhiên, trong một số trường hợp, phần thưởng staking được trả bằng token tiện ích của nền tảng bạn đầu tư chứ không phải loại tiền mã hóa bạn đã staking. Ngoài ra, mức phần thưởng staking bạn nhận được được xác định theo số tiền bạn đầu tư.
Tổng hợp lợi suất
Tiếp theo là tổng hợp lợi suất, một hệ thống yield farming tự động hơn. Trong khi cho vay và staking trên DeFi hầu hết do nhà đầu tư tự khởi tạo thủ công, tổng hợp lợi suất được tự động hóa để đảm bảo tiền của bạn được đầu tư vào các kênh sinh lời nhất trên thị trường DeFi.
Điều đó có nghĩa là bạn có thể tin tưởng hệ thống tự động hóa quy trình và tránh căng thẳng hay lỗi thủ công. Chẳng hạn, nếu bạn gửi tiền mã hóa vào các nền tảng như Yearn Finance, bạn trao cho hệ thống quyền sử dụng tiền của bạn theo cách tốt nhất có thể và tạo lợi nhuận cho bạn.
Farming hai tài sản
Đúng như tên gọi, farming hai tài sản là khóa hai token khác nhau vào một giao thức để kiếm lợi nhuận từ cả hai tài sản cùng lúc. Phần thưởng được trả từ phí giao dịch của người dùng giao thức, nhưng trong một số trường hợp, nền tảng thanh khoản dành riêng một số token để thưởng cho nhà đầu tư.
Chẳng hạn, bạn có thể khóa cặp ETH/USDT trong một pool thanh khoản với hy vọng nhận phần thưởng cao hơn so với khóa một tài sản. Do đó, mức độ rủi ro của bạn cao, và lợi nhuận tiềm năng cũng vậy. Tuy nhiên, nếu đột ngột xuất hiện chênh lệch giá giữa hai token, bạn sẽ chịu tổn thất tạm thời.
Lợi ích của Yield Farming
Dưới đây là một số ưu điểm khi đầu tư vào yield farming:
Tạo thu nhập thụ động
Bản chất rõ ràng nhất của yield farming là tạo ra thu nhập. Nó cho phép bạn kiếm lợi nhuận ổn định mà không phải làm quá nhiều việc. Tất cả những gì bạn cần làm là khóa token của mình trong một khoảng thời gian nhất định.
Tận hưởng lợi nhuận cao
Biên lợi nhuận từ yield farming thường cao hơn so với những gì bạn thấy trong thế giới tài chính truyền thống. Chẳng hạn, bạn sẽ gặp những giao thức có APY lên tới 140%.
Đa dạng hóa
Yield farming là một cách khá hay để phân bổ vốn của bạn vào nhiều khoản đầu tư. Bạn có thể đầu tư vào các giao thức khác nhau để cân bằng giữa rủi ro và lợi nhuận.
Rủi ro của DeFi Yield Farming
Tổn thất tạm thời
Loại tổn thất này xảy ra khi giá của token bạn đã khóa thay đổi sau khi bạn cung cấp thanh khoản hoặc cho vay. Nhằm tìm lại sự cân bằng, giao thức có thể tự động bán bớt một số tài sản, điều này có thể gây ra tổn thất cho bạn.
Biến động giá
Biến động giá có thể ảnh hưởng đến giá trị đồng coin của bạn và lợi nhuận đi kèm. Chẳng hạn, nếu bạn khóa coin trong sáu tháng và giá của nó giảm mạnh, bạn sẽ mất phần lợi nhuận đã tích lũy hoặc tiềm năng.
Bạn có nên cân nhắc Yield Farming không?
Yield farming có thể mang lại phần thưởng đáng kể cho nhà đầu tư và tạo ra một cách dễ dàng để kiếm thu nhập thụ động từ tiền mã hóa. Tuy nhiên, rủi ro nổi bật nhất là mất tiền do biến động giá và tổn thất tạm thời. Nói cách khác, bạn chỉ nên đầu tư vào yield farming nếu khả năng chấp nhận rủi ro của bạn tương xứng với những khả năng khác nhau đó.
Đưa giao thức DeFi Farming của bạn thành hiện thực cùng Zypto
Bạn đang muốn xây dựng một giao thức DeFi cho yield farming và các khả năng khác? Hãy tận dụng dịch vụ phát triển tùy chỉnh của Zypto để xây dựng nhanh hơn và rẻ hơn. Với đội ngũ nhà phát triển Web3 chuyên môn cao, bạn không cần phải thuê nhân sự nội bộ để đưa dự án của mình khởi chạy. Hãy truy cập trang web Zypto để bắt đầu.
Yield farming tiền mã hóa hoạt động như thế nào?
Yield farming là việc nhà đầu tư khóa các token tiền mã hóa của họ trong các pool và giao thức DeFi trong một khoảng thời gian để nhận phần thưởng hoặc tiền lãi.
Làm thế nào để tôi kiếm lợi suất từ tiền mã hóa?
Cách dễ nhất để kiếm lợi nhuận từ khoản đầu tư tiền mã hóa của bạn là thông qua DeFi yield farming. Một số chiến lược farming gồm cho vay, staking và tổng hợp lợi suất.
Chủ đề liên quan
Câu hỏi thường gặp
Yield farming tiền mã hóa hoạt động như thế nào?
Yield farming là việc nhà đầu tư khóa các token tiền mã hóa của họ trong các pool và giao thức DeFi trong một khoảng thời gian để nhận phần thưởng hoặc tiền lãi.
Làm thế nào để tôi kiếm lợi suất từ tiền mã hóa?
Cách dễ nhất để kiếm lợi nhuận từ khoản đầu tư tiền mã hóa của bạn là thông qua DeFi yield farming. Một số chiến lược farming gồm cho vay, staking và tổng hợp lợi suất.
