Цього тижня в крипті: 3 сигнали, які можуть розпалити альтсезон

Цього тижня були й позитивні події для альткоїнів: ми аналізували сигнали, що можуть розпалити альтсезон, накопичення ETH китами та додавання Solana багатьох нових адрес щодня. Для Bitcoin дані Hash Ribbon вказали на потенційне ралі.

Тож почнемо.

3 сигнали, що можуть розпалити альтсезон 

Багато токенів поза топ-200 криптовалют нещодавно показали колосальне зростання. Сплеск менш популярних альткоїнів відображав очікуваний альтсезон і свідчив про зміщення уваги трейдерів до більш спекулятивних активів.

Серед токенів: BinaryX (BNX), що показав значне відсоткове зростання, Pancakeswap (CAKE) та SPX6900 (SPX). Ці токени підкріплюють ідею наближення альтсезону, коли токени з меншою капіталізацією випереджають ширший ринок.

Зважаючи на це, розгляньмо ще три тенденції, що можуть сигналізувати про наступний бум:

Альткоїни проти Bitcoin

Домінування BTC (BTC.D) відображає частку Bitcoin в загальному крипторинку. Історичні альтсезони зазвичай починаються після піку домінування BTC і його падіння, що дає альткоїнам змогу зростати.

На момент публікації BTC.D становив 60,7% проти 56,8% минулого місяця. Водночас домінування альткоїнів впало до 29,3% з 31,3%. Якщо BTC.D опуститься нижче 60%, а альткоїни знову набиратимуть обертів, це може свідчити про початок ралі альткоїнів. 

Це тому, що BTC.D часто знижується під час альтсезону, коли капітал перетікає в альткоїни. 

Ринкова капіталізація альткоїнів як індикатор

Ринкова капіталізація альткоїнів, що оцінюється в $265 млрд, є важливим мірилом сигналів альтсезону. Коли вона зростає, поки Bitcoin знижується, це відображає ротацію капіталу в альткоїни, що вказує на зростання впевненості інвесторів.

Історичний графік показує циклічні сплески ринкової капіталізації альткоїнів, які зазвичай збігаються з ширшими ринковими тенденціями. Попередні сплески призводили до помітних ралі на ринку альткоїнів. 

Airdrop-и в крипті й ажіотаж у соцмережах

Airdrop-и криптовалют та посилений ажіотаж у соцмережах є сильним індикатором наближення альтсезону. У цей час нові проєкти агресивно запускаються через ICO, а airdrop-и стають частішими, спокушаючи трейдерів безкоштовною роздачею токенів.

Інфлюенсери та ентузіасти крипти посилюють ажіотаж у X (раніше Twitter (Твіттер)), а спільноти Telegram (Телеграм) і Discord (Діскорд) наповнюються розмовами про наступний найбільший альткоїн.

Кити накопичують ETH після падіння Ethereum

Ethereum (ETH) нещодавно опустився нижче $3000, уперше з початку листопада 2024 року опинившись нижче психологічного рівня. Хоча це падіння вплинуло на вартість гаманців, що купували ETH вище $3000, воно також дало китам та інституціям нагоду купити.

По-перше, дані IntoTheBlock (ІнтуЗеБлок) показали, що кити скуповують активи з 4 лютого. Сплеск великих власників можна побачити в цих нетто-потоках: від -109 160 ETH до 174 000 ETH лише за чотири дні.

Кити, або великі адреси, накопичують під час просадок і продають на піку. Тож зростання надходжень може свідчити, що ETH, можливо, обвалився, прокладаючи шлях до відновлення.

Так само концентрація китів Ethereum повільно зросла за минулий рік з 37% до 43% на момент публікації. А оскільки кити тримають значну частку пропозиції Ethereum, купівля з боку цієї категорії може посилити волатильність.

Проте великі адреси — не єдина категорія, що купує нещодавню просадку.

Надходження до ETF на ETH сягають максимумів 2025 року

Інституції також, схоже, накопичують кошти, адже тижневі надходження до спотових біржових фондів (ETF) на Ethereum зросли до максимуму 2025 року. За даними SoSoValue, тижневі надходження до спотових ETF на Ethereum зросли до $420 млн. Ці надходження також стали п’ятим за величиною рівнем для ETF на Ethereum із початку торгів цими продуктами в липні 2024 року.

Ці цифри вказують, що падіння Ethereum нижче $3000 також спричинило попит з боку інституцій, що означає: вони й далі налаштовані оптимістично щодо довгострокової динаміки альткоїна.

Потім метрика In Out of the Money Around Price (IOMAP) вказала на ключову зону попиту нижче ціни Ethereum на момент публікації. Ця зона попиту лежала між $2382 і $2459, і в ній ETH купили 2,21 млн адрес.

Висока прибутковість адрес, що купили ETH у цій зоні, може зробити її ідеальною точкою входу для покупців і слугувати підтримкою. Якщо ETH знизиться, щоб повторно протестувати цю зону попиту, і підтвердить силу покупців, це може спровокувати відновлення ціни.

Проте попри зростання інтересу з боку китів та інституцій активність мережі в основній мережі Ethereum знизилася. Комісії за газ Ethereum нещодавно впали до мінімуму 2025 року, вказуючи на консолідоване використання мережі. Такий спад може не віщувати нічого доброго для майбутньої цінової динаміки ETH.

Тож як це виглядає?

Аналіз ринкових настроїв щодо Ethereum

Ethereum зазнає інтенсивного тиску вниз із моменту досягнення локального максимуму в $3,4 тис. Після обвалу ринку, що спричинив падіння альткоїна до $2,1 тис., він не зміг повернути вищий рівень опору.

На момент написання Ethereum впав на 16,51% і 19,11% на тижневому та місячному графіках відповідно. Через нещодавнє падіння ціни ключові учасники ринку висловили оптимістичні та песимістичні погляди на ETH.

Відомий криптоаналітик Алі Мартінес припустив, що Ethereum готується до важливого руху вгору. За його словами, переважні умови позиціонують ETH для можливого прориву вище $4000.

Цей аналіз показує, що якщо альткоїн проб’є опір, це проторує шлях до параболічного ралі. Тож ETH може зрости до $7,4 тис., $10 тис. і історичних $14 тис. Проте важливо зазначити, що ці рівні довгострокові й навряд чи будуть досягнуті найближчим часом.

Ethereum також зазнав потужного тиску вниз, переважно в короткостроковій перспективі. Наприклад, його коефіцієнт Шарпа (90 днів) знижується, опускаючись у від’ємну зону. 

На момент публікації цей показник становив -0,266. Таке тривале зниження означає, що дохідність з поправкою на ризик за останні 90 днів гірша за безризиковий актив. Тому ETH не винагороджує трейдерів за ризики, на які вони йдуть, через що криптовалюта стає менш привабливою для інвесторів.

Крім того, Ethereum переживає сильні ведмежі настрої, що видно з від’ємної премії на ринку фондів. Ця премія залишалася від’ємною протягом тижня, а це означає, що більшість інвесторів відкривають короткі позиції й очікують зниження цін.

Кити стали ведмежими, збільшуючи свої депозити на біржі. Співвідношення нетто-потоку великих власників до нетто-потоку на біржі зросло до 14,09% з -23,91. Що більше великих власників переказує активи на біржі, то більше наростає тиск продажів, ще більше штовхаючи ціни вниз.

За нинішніх умов ETH за такого темпу може пробити свою критичну підтримку в $2,7 тис., що могло б знизити його до $2500. Попри це, розворот тренду дасть змогу провідному альткоїну повернути $2710 і спробувати ривок до $3000. 

Дані Hash Ribbon вказують на можливе ралі BTC

Майнери Bitcoin (BTC) натякають на ринкову зміну, адже індикатор Hash Ribbon вказує на завершення капітуляції майнерів, коли майнери зазнають фінансового тиску й вимикають обладнання. Зазвичай це передувало значним рухам ціни Bitcoin, знаменуючи перехід від стресу майнерів до відновлення.

Індикатор Hash Ribbon оцінює стан майнерів Bitcoin, аналізуючи 30-денну та 60-денну ковзні середні (MA) хешрейту мережі. Коли 30-денна MA опускається нижче 60-денної, це сигналізує про капітуляцію майнерів. 

І навпаки, відновлення настає, коли 30-денна середня повертає 60-денну, що історично вказувало на покращення умов для майнерів і можливі цінові ралі. 

Тепер індикатор Hash Ribbon наближається до сигналу відновлення, адже дані показують зближення 30-денної MA хешрейту з 60-денною середньою. Така картина історично призводила до завершення ринкової капітуляції. 

Якщо фаза відновлення настане, BTC може перевищити нинішній рівень $100 000, чому сприятимуть стійкість майнерів і відновлена впевненість інвесторів. Проте інші чинники, як-от торговий обсяг і роздрібний інтерес, мають узгодитися, щоб підтримати висхідний імпульс.

Проте цей аналітик застерігає від покладання лише на один індикатор. Ринкові умови 2025 року відрізняються від попередніх циклів: вища інституційна участь і жорсткіша ліквідність. Тому радять багатометричний підхід.

Протягом минулого тижня BTC продовжував торгуватися в боковику. Він суттєво зріс на тижневому та місячному графіках: на 2,81% і 2,89% відповідно. Це породило питання про те, які чинники за цим стоять.

Коефіцієнт кредитного плеча Bitcoin знижується 

Аналітик зазначив, що BTC має вищий інституційний попит і довгострокове накопичення завдяки зниженню коефіцієнта кредитного плеча. Зазвичай нижчий коефіцієнт кредитного плеча зменшує ризик ліквідації, роблячи цінову динаміку органічнішою, ніж зумовленою деривативами.

З 21 листопада коефіцієнт кредитного плеча Bitcoin знижується, тож відкритий інтерес (OI) зменшився відносно доступного BTC на централізованих біржах (CEX). Резерви CEX також стабільно скорочуються, а BTC переміщується на Coinbase (Коінбейс) Prime під час купівлі ETF на Bitcoin.

Коли резерви CEX падають, це свідчить, що менше BTC доступно для продажу. Зростання потоку на Coinbase (Коінбейс) вказує, що великі гравці, переважно інституції, накопичують. Уся ця ринкова поведінка означає, що Bitcoin зараз переживає здоровий ринок. Ціни не рухає кредитне плече, що робить майбутні ралі більш безперервними.

Що це означає для BTC?

Оскільки спотовий попит зростає за меншого кредитного плеча, а інституції активно накопичують, на ринках панують сильні бичачі настрої. Наприклад, індекс премії Coinbase (Коінбейс) для Bitcoin залишався позитивним протягом минулого тижня. Це свідчить про позитивні настрої серед інвесторів зі США та посилює попит з боку інституцій.

Крім того, премія фондового ринку Bitcoin зросла й минулої доби стала позитивною. Коли вона стає позитивною, інвестори налаштовані на зростання: довгі позиції переважають короткі, щоб утримати свої позиції, адже вони очікують найближчого зростання цін.

Нарешті, учасники ринку продовжують накопичувати: відтоки перевищують надходження. Нетто-потік на біржі скоротився до -2,9 тис., що показує більше виведень з бірж, оскільки інвестори накопичують. BTC демонструє посилення бичачого імпульсу, коли накопичують і роздрібні, й великі власники.

Така поведінка свідчить, що ринки BTC охололи, створюючи для криптовалюти підґрунтя для подальшого зростання. Якщо ці настрої збережуться, BTC найближчим часом поверне $98 127 і спробує прорив до $100 тис., або відкат знизить BTC до $95 800.

Застрягши в діапазоні консолідації протягом минулого тижня без збереження висхідного імпульсу, аналітик передбачив критичну точку для короткострокових власників (STH) BTC. 

Чому $96 тис. життєво важливі, щоб BTC залишався бичачим 

Аналіз показав, що реалізована ціна Bitcoin для когорти 1-3 місяці становила $96 тис. Історично, коли BTC знижується до цього рівня після висхідного тренду, він діє як критична підтримка, що означає: STH впевнені у своїх позиціях попри зростання цін.

Утримання вище цього ключового рівня має вирішальне значення, адже воно посилює бичачі ринкові настрої, збільшуючи ймовірність тривалого висхідного тренду. Натомість якщо BTC не втримає цю підтримку на критичному порозі й проб’є її вниз, це може змінити настрої й призвести до фази розподілу.

Тож наступний рух навколо цієї точки буде вирішальним у формуванні коротко- та середньострокової траєкторії BTC.

Коефіцієнт потоку коштів Bitcoin знижувався три дні поспіль, що означає: менша частка транзакцій BTC відбувається через біржі. Ця тенденція сигналізує, що інвестори тримають свої активи, а не продають, що часто збігається з фазою накопичення перед зростанням цін.

Це накопичення, схоже, також сильне серед китів, що підтверджує знижений коефіцієнт біржових китів, який обвалився за останні три дні. Таке зниження вказувало, що кити продовжували тримати BTC, очікуючи подальшого зростання цін.

Хоча BTC важко утримуватися вище $96 тис., у криптовалюти ще є простір для зростання. З подальшим зростанням упевненість STH посилиться, додатково підкріплюючи бичачі настрої.

Поки інвестори залишаються оптимістичними, BTC може спробувати $98 000, а потім зіткнутися з опором $100 тис. Проте якщо він не втримається вище цього рівня, BTC може впасти до $94 тис., ризикуючи подальшим падінням.

Solana створює 5 млн нових адрес щодня

За даними Glassnode (Гласнод), Solana зростає: щодня створюється понад 5 млн нових адрес. Блокчейн також зазнав вражаючого зростання мережі та ринкового імпульсу, піднявшись на 4,4% за 24 години.

Це зростання нових адрес підкреслило зростаюче впровадження мережі Solana, виявивши позитивний прогноз для токена. Більше користувачів у мережі призводить до вищого попиту на SOL, створюючи висхідний тиск на його ціну. Ці чинники посилюють бичачі настрої щодо SOL.

Трейдери Solana стають бичачими

По-перше, графік коефіцієнта «довгі/короткі» показує очевидне збільшення довгих позицій за SOL, що вказує на зростання бичачих настроїв серед трейдерів. Цей зсув до більшої кількості довгих позицій відображає віру в подальше зростання ціни SOL.

Збільшення довгих позицій часто підсилює тиск купівлі, ще більше просуваючи ціну SOL. Ця тенденція підтримує ширші ринкові настрої, що ціна SOL може й далі зростати, оскільки дедалі більше трейдерів, схоже, виходять на ринок із позитивним настроєм.

По-друге, спотові надходження/відтоки показали, що з бірж відтекло значну суму SOL на $60 млн, що свідчить про потенційне накопичення, яке може створити тиск купівлі й підштовхнути цінове ралі.

Цей значний відтік також вказував, що довгострокові власники користувалися поточними ринковими настроями, щоб накопичувати токен і скористатися падінням ціни. 

Так само трейдери Binance (Бінанс) були агресивними, і більшість відкривала довгі позиції. На момент публікації коефіцієнт «довгі/короткі» для SOL/USDT на Binance (Бінанс) становив 3,35, що вказує на сильні бичачі настрої серед трейдерів.

На момент публікації близько 77% провідних трейдерів SOL на Binance (Бінанс) відкрили довгі позиції, а 23% тримали короткі. Коли трейдери й інвестори виявляють інтерес до токена, часто з’являються винятково вдалі результати.

Яким буде майбутній шлях Solana?

Відкритий інтерес загалом зріс, насамперед через нещодавні цінові рухи. Оскільки ціна SOL має висхідну тенденцію, зростання відкритого інтересу вказує, що на ринок надходить новий капітал. Крім того, це зростання показує, що ринок рухає не спекулятивний інтерес, а реальні інвестиції, що допомагає підтримувати зростання ціни.

Отже, ця закономірність і зростання мережі вказують, що екосистема SOL розвивається. Тому більше інвесторів відкриватимуть довгі позиції, поки ціна продовжує зростати.

Видатне зростання мережі Solana разом із бичачою ціновою динамікою сигналізує, що SOL перебуває на сильній висхідній траєкторії. Тому закономірності між зростанням мережі та ринковими метриками показують, що ціна SOL й надалі зростатиме разом із мережею.

Крім того, пропозиція стейблкоїнів у Solana зросла до $12 млрд, збільшивши ліквідність. Навіть попри волатильність ринку SOL перебував у доброму стані. Через зростання торгового обсягу трейдери купили просадку на $188, підштовхнувши ціну на 8%.

Проте Solana випередила Ethereum за обсягом DEX попри колосальне падіння SOL від історичного максимуму в $40 млрд до $4,5 млрд. Графік SOL/BTC показав бичачі ознаки, оскільки інвестори переходили у великокапіталізаційні активи, щоб захиститися від Bitcoin (BTC).

Підсумок

Оскільки менш відомі альткоїни демонструють цінові стрибки, ці токени підкріплюють ідею наближення альтсезону. До того ж, коли деякі сигнали альтсезону вже в розпалі, покаже час.

Хоча Ethereum опустився нижче $3000, це спричинило інституційний попит і накопичення китами. Це означає, що вони й далі налаштовані оптимістично щодо довгострокової динаміки альткоїна. Індикатор Hash Ribbon історично передував значним рухам ціни Bitcoin, тож тримаймо кулаки.

Нарешті, зростання нових адрес Solana підкреслило зростаюче впровадження її мережі, виявивши позитивний прогноз для токена. 

Промо Zypto

Щойно вийшов Zypto App (застосунок Zypto) 1.10 з однією з найочікуваніших функцій: сервіс оплати рахунків криптовалютою тепер доступний у застосунку. Підтримуючи 10 країн, а незабаром і більше, зокрема США, Мексику, Філіппіни, Індію, Пакистан, Малайзію, Єгипет, Коста-Рику, Гондурас і Гватемалу, Zypto робить оплату рахунків криптою швидкою та простою по всьому світу. Дізнайтеся більше тут.