DeFi Lending คืออะไร? คู่มือสำหรับผู้เริ่มต้นสู่สินเชื่อคริปโตแบบกระจายศูนย์

การเงินแบบกระจายศูนย์ (DeFi) ได้สร้างตลาดซึ่งเป็นสาขาเฉพาะของคริปโตเคอร์เรนซีและเทคโนโลยีบล็อกเชน ที่ผู้คนเข้าถึงบริการทางการเงินได้เหมือนในโลกแบบดั้งเดิม ปัจจุบันนักลงทุนยังเข้าถึงบริการสินเชื่อคริปโต เช่น การให้ยืมและการกู้ยืมได้

การให้ยืม DeFi ช่วยให้นักลงทุนที่ต้องการคริปโตเพิ่มเพื่อเทรดหรือลงทุนเข้าถึงคริปโตดังกล่าวชั่วคราวจากโปรโตคอลให้ยืม DeFi และชำระคืนพร้อมดอกเบี้ย บทความนี้จะอธิบายการให้ยืม DeFi และวิธีการทำงานโดยละเอียด มาเริ่มกันเลย 

การให้ยืม DeFi คืออะไร?

การให้ยืมและการกู้ยืมเป็นส่วนสำคัญของชีวิตทางการเงินของเรา ไม่ว่าเราจะทำโดยตรงหรือไม่ เราทุกคนให้ยืมเงินและยืมเงินจากผู้อื่นไม่ทางใดก็ทางหนึ่ง เช่นเดียวกันในโลกคริปโตเคอร์เรนซี ที่ผู้คนสามารถให้ผู้กู้ที่ต้องการเงินเพิ่มเพื่อเทรดหรือลงทุนยืมสินทรัพย์คริปโตของตน 

เหมือนในโลกปกติ ผู้กู้คริปโตเหล่านี้ยินดีชำระเงินกู้คืนพร้อมดอกเบี้ย ซึ่งผู้ให้ยืมใช้หารายได้เพิ่ม 

อย่างไรก็ตาม ความแตกต่างหลักระหว่างสองโลกคือการกู้ยืมและการให้ยืมในโลกคริปโตไม่ได้ถูกควบคุมโดยธนาคารหรือระบบรวมศูนย์อื่น ทุกอย่างเกิดขึ้นผ่านแพลตฟอร์มให้ยืม DeFi ซึ่งเป็นแบบกระจายศูนย์ 

การให้ยืม DeFi ทำงานอย่างไร?

เมื่อความสนใจในการให้ยืม DeFi เพิ่มขึ้น ไม่น่าแปลกใจที่มีเงินกว่า 20 พันล้านดอลลาร์ถูกล็อกอยู่ในโปรโตคอล DeFi อย่าง Compound, Aave, UniSwap และ MakerDAO แต่การให้ยืมแบบนี้ทำงานอย่างไร?

ดังที่ระบุไว้ การให้ยืม DeFi เป็นแบบกระจายศูนย์ แทนที่จะให้ธนาคารและสถาบันการเงินอื่นควบคุมสิ่งที่เกิดขึ้น ทุกอย่างเกิดขึ้นในพูลให้ยืม DeFi ซึ่งเป็นระบบบริการทางการเงินที่โปร่งใส ไม่ต้องขออนุญาต และเป็นโอเพนซอร์สที่สร้างบนบล็อกเชน 

ในระบบเหล่านี้ ผู้ให้ยืมล็อกโทเค็นของตนเพื่อมอบให้ผู้กู้ในช่วงเวลาที่กำหนด จากนั้นผู้กู้ชำระคืนพร้อมดอกเบี้ย ตัวอย่างเช่น หากคุณมี Solana (SOL) หรือ Ethereum (ETH) ส่วนเกิน คุณส่งไปยังแพลตฟอร์มให้ยืม DeFi เพื่อรับรายได้แบบพาสซีฟแทนการปล่อยไว้ในกระเป๋าคริปโตของคุณ

อย่างไรก็ตาม กระบวนการกู้ยืมและให้ยืมมีโครงสร้างแบบเพียร์ทูเพียร์ (P2P) ทำให้ผู้ให้ยืมทำหน้าที่เหมือนธนาคารที่ปล่อยสินเชื่อให้ผู้กู้ บุคคลสามารถให้ผู้อื่นยืมสินทรัพย์ของตนโดยตรงภายในพูลให้ยืม DeFi เพื่อให้แจกจ่ายได้รวดเร็ว

การกระจายถูกควบคุมโดยสมาร์ตคอนแทรกต์ ซึ่งทำกระบวนการทั้งหมดโดยอัตโนมัติและกำจัดตัวกลางและการตรวจสอบทางการเงินที่เข้มงวด เช่น คะแนนเครดิตและข้อมูลภูมิหลังอื่น ๆ ที่จำเป็นในโลกการเงินแบบดั้งเดิม

ในทำนองเดียวกัน หลักประกันที่ใช้ในการให้ยืม DeFi คือคริปโตเคอร์เรนซี ผู้กู้ใช้โทเค็นอื่นที่มีมูลค่าสูงกว่าโทเค็นที่ต้องการกู้เป็นหลักประกันได้ บางครั้งอาจเป็น 1.5 เท่าหรือ 3 เท่าของมูลค่าสินเชื่อ 

ประโยชน์ของการให้ยืม DeFi 

คุณอาจสงสัยว่าทำไมผู้คนกู้คริปโตที่มีมูลค่าน้อยกว่าหลักประกัน ทำไมได้เงินน้อยกว่าด้วยเงินที่มากกว่า มาดูข้อดีบางประการของสินเชื่อ DeFi ด้านล่าง 

กำไรที่เป็นไปได้

นักลงทุนบางรายกู้คริปโตโดยหวังว่าสินทรัพย์คริปโตของตนจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป ดังนั้น แทนที่จะใช้เหรียญที่มีอยู่ในปัจจุบัน พวกเขาใช้เป็นหลักประกันเพื่อรับเพิ่มเพื่อกระจายการลงทุน 

การเพิ่มขึ้นที่เป็นไปได้จากหลักประกันและสินเชื่อที่นำไปลงทุนจะรวมกันเพื่อชำระสินเชื่อและช่วยให้พวกเขาหาเงินได้มากขึ้น

การเทรดแบบใช้เลเวอเรจ 

นอกจากนี้ นักลงทุนบางรายกู้คริปโตเพื่อใช้เงินเป็นเลเวอเรจสำหรับสถานะการเทรดต่าง ๆ ในตลาดการเงินขั้นสูง ตัวอย่างเช่น คุณกู้สินเชื่อคริปโตสำหรับฟิวเจอร์สหรือการเทรดแบบใช้เลเวอเรจได้ 

สินเชื่อระยะยาว

ประโยชน์อีกประการของสินเชื่อ DeFi คือไม่มีข้อจำกัดเวลาในการคืนเงินที่ยืม ตราบใดที่มูลค่าหลักประกันของคุณยังสูงกว่ามูลค่าที่ยืม สินเชื่อก็ดำเนินต่อไปได้นานที่สุดเท่าที่เป็นไปได้ 

ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการให้ยืม DeFi 

เช่นเดียวกับการลงทุนทุกประเภท การให้ยืม DeFi ไม่ปราศจากความเสี่ยง นี่คือข้อควรระวังบางประการ:

การบังคับขายใน DeFi 

โดยหลักการ ต้องมีหลักประกันเพื่อเข้าถึงสินเชื่อ DeFi และมูลค่าควรมากกว่าสินเชื่อที่ขอ แนวคิดคือป้องกันความผันผวนของตลาดที่อาจเกิดขึ้น เพราะจำนวนส่วนเกินช่วยรองรับราคาที่ตกลงได้

อย่างไรก็ตาม หากมูลค่าหลักประกันลดลงต่ำกว่าจำนวนที่กำหนดไว้ล่วงหน้าหรือมูลค่าเริ่มต้นของสินเชื่อ สมาร์ตคอนแทรกต์จะบังคับขายหลักประกันโดยอัตโนมัติ เรียกว่าการบังคับขายใน DeFi หมายความเพียงว่ามูลค่าหลักประกันของคุณลดลง ทำให้ยอดสินเชื่อของคุณเพิ่มขึ้น ดังนั้นคุณอาจต้องฝากคริปโตเพิ่มเพื่อให้ถึงมูลค่าปัจจุบัน 

ความไม่เสถียรของเครือข่าย

บล็อกเชนและแพลตฟอร์ม DeFi บางครั้งเผชิญข้อบกพร่องของเครือข่าย ความไม่เสถียรที่ไม่คาดคิดอาจเกิดจากการอัปเกรดเครือข่ายหรือการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างอื่น ๆ ที่อาจทำให้นักลงทุนเผชิญความเสี่ยงเพิ่มขึ้น บางครั้งสมาร์ตคอนแทรกต์ก็อาจเกิดข้อบกพร่องได้เช่นกัน 

การละเมิดความปลอดภัย 

พูลหรือโปรโตคอล DeFi อาจประสบการแฮกด้านความปลอดภัยหรือการโจมตีรูปแบบอื่นที่อาจทำให้สูญเงิน นี่คือเหตุผลที่สำคัญต้องเข้าร่วมแพลตฟอร์ม DeFi ที่น่าเชื่อถือและปลอดภัย 

สรุป 

ระบบการเงินแบบกระจายศูนย์สร้างวิธีที่มีประสิทธิภาพให้นักลงทุนเข้าถึงสินเชื่อคริปโตผ่านการให้ยืมและกู้ยืมใน DeFi ระบบนี้ให้เข้าถึงสินเชื่อคริปโตทันทีโดยไม่ต้องตรวจสอบเครดิต 

อย่างไรก็ตาม การให้ยืม DeFi มีความเสี่ยง เช่น การบังคับขายและการละเมิดความปลอดภัย ควรค้นคว้าให้ดีและเข้าสู่การให้ยืม DeFi ด้วยความระมัดระวัง 

สร้างโปรโตคอลให้ยืม DeFi ของคุณเองกับ Zypto 

หากคุณต้องการสร้างโปรโตคอลให้ยืม DeFi ของตนเองหรือขยายขนาดโปรโตคอลที่มีอยู่ คุณใช้บริการพัฒนา Web3 แบบกำหนดเองของ Zypto เพื่อทำให้โครงการเป็นจริงได้ เยี่ยมชมเว็บไซต์ Zypto เพื่อดูข้อมูลเพิ่มเติม