Analiza on-chain dla początkujących: wszystko, co musisz wiedzieć

Wielu traderów kryptowalut korzysta z analizy fundamentalnej i technicznej, aby zrozumieć dane rynkowe i ruchy cen przed zawarciem transakcji. Choć są one skuteczne w przewidywaniu ruchów cen i ocenie nastrojów rynkowych, doświadczeni inwestorzy i analitycy rynku korzystają z analizy on-chain.

Dzięki analizie on-chain traderzy i inwestorzy mogą pozyskiwać i analizować dane bezpośrednio z blockchaina, aby określić najlepsze momenty wejścia i wyjścia z rynku.

Jednak ten proces może być skomplikowany dla początkujących, dlatego przygotowaliśmy ten przewodnik, który pomoże ci zrozumieć analizę on-chain i włączyć ją do swojej analizy rynku kryptowalut. 

Czym jest analiza on-chain?

Jak sama nazwa wskazuje, analiza on-chain to proces rozkładania na czynniki pierwsze danych pozyskanych z blockchainów. Nazywana jest też analizą blockchain i można ją najprościej opisać jako każdy proces polegający na badaniu różnych danych zgromadzonych w danej sieci blockchain.

Rozłóżmy to teraz na czynniki pierwsze. 

Gdy wykonujesz transakcję kryptowalutową, jej dane są zapisywane na blockchainie. Na przykład jeśli kupujesz lub sprzedajesz BTC albo dokonujesz zakupu online za pomocą Bitcoina, każdy może wyśledzić i zlokalizować tę transakcję na blockchainie Bitcoina, ponieważ jest on open-source i nie wymaga niczyjego zezwolenia.

Jeśli to zrobią, uzyskają informacje takie jak twój adres (jako nadawcy) oraz adres odbiorcy, kwotę transakcji i czas jej wykonania. Jednak na blockchainach zapisywane są nie tylko dane transakcyjne. Inne informacje, które znajdziesz podczas analizy on-chain, obejmują:

• Wallet dane pokazujące szczegóły dotyczące portfel adresów, sald na adresach i innych działań związanych z portfelami. 

Dostarczone dane mogą pomóc analitykom zidentyfikować krypto wieloryby (crypto whales) lub innych dużych graczy rynkowych, zwłaszcza inwestorów instytucjonalnych czy wpływowe osoby, oraz ich działania.

• Block dane wskazujący na każdą transakcję blok szczegółowo, w tym rozmiar bloku, górnika lub validator nagrody oraz łączną liczbę transakcji w każdym bloku. 

• Smart contract dane of proof-of-stake blockchainów, które obsługują takie kontrakty. Szczegóły obejmują interakcje blockchaina ze zdecentralizowanymi aplikacjami (dApps), decentralized finance platformami (DeFi) i protokołami. 

Wszystkie te dane składają się na dane on-chain. Dlatego, w przeciwieństwie do danych off-chain, obejmujących analizę techniczną i fundamentalną, nastroje rynkowe i wiadomości, dane on-chain są możliwe do prześledzenia, zweryfikowania i dokładne. 

Dlaczego analiza on-chain jest ważna dla traderów?

Traderzy kryptowalut, zwłaszcza początkujący, powinni rozważyć włączenie analizy on-chain do swoich strategii handlowych z następujących powodów:

Głębszy wgląd w rynek 

Dzięki danym on-chain możesz poszerzyć swoje badania rynkowe poza podstawowe wykresy cenowe czy analizę fundamentalną. Określisz, jak przejrzysty jest dany blockchain, na podstawie tego, czy umożliwia niezależną weryfikację transakcji. Zdobędziesz też lepszy wgląd w nastroje rynkowe dzięki danym takim jak ruchy portfeli i wolumeny transakcji. 

Ponadto na podstawie historycznych danych on-chain zidentyfikujesz trendy krótko- i długoterminowe oraz wykryjesz nietypowe działania, takie jak gwałtowne zmiany wolumenu transakcji, które mogą wskazywać na manipulację rynkową. 

Wszystkie te informacje pomagają ci formułować prognozy oparte na danych, które możesz wykorzystać do wyznaczenia najlepszych momentów wejścia i wyjścia z rynku oraz podejmowania mądrych decyzji inwestycyjnych. 

Obserwacja wielorybów 

Jak wspomniano wcześniej, dane on-chain dają wgląd w istotne ruchy rynkowe i aktywność portfeli w danej sieci blockchain. Monitorowanie tych dużych portfeli pomaga zrozumieć zachowania krypto wielorybów i innych ważnych graczy rynkowych oraz to, jak ich działania mogą wpływać na cały rynek kryptowalut. 

Na przykład, jeśli dane on-chain danego blockchaina pokazują, że wieloryby kupują dany coin w dużych ilościach, może to być sygnał zbliżającego się rynku byka, który spowoduje gwałtowny wzrost cen w tym okresie. Możesz szybko zainwestować na podstawie tej prognozy i zarobić na trwającej aktywności wielorybów.

Podobnie, gdy wieloryby zrzucają duże ilości danego aktywa, oznacza to, że wychodzą z rynku i zbliża się znaczący spadek cen. Dzięki tej informacji możesz szybko sprzedać dane aktywo, aby uniknąć poważnej straty. 

Lepsze zarządzanie ryzykiem 

Rynek kryptowalut jest ryzykowny, ale odpowiednie dane on-chain pozwalają zarządzać tym ryzykiem. Zanim zainwestujesz w daną kryptowalutę, analiza jej danych on-chain może pomóc ci zidentyfikować potencjalne ryzyka i sygnały ostrzegawcze. 

Należą do nich niska zmienność (volatility), niestabilność sieci, słaba aktywność użytkowników, potencjalne exploity sieciowe lub naruszenia bezpieczeństwa oraz ogólna kondycja sieci. Dzięki uzyskanym informacjom możesz podejmować strategiczne decyzje, takie jak wycofanie inwestycji z niestabilnych lub niebezpiecznych sieci, dostosowanie tolerancji ryzyka i podejmowanie innych świadomych decyzji inwestycyjnych.

Lepsze decyzje handlowe 

Analiza on-chain pomaga zidentyfikować wczesne sygnały ostrzegawcze potencjalnych ruchów cenowych. Dzięki takim informacjom możesz wyprzedzać rynek i dostosowywać swoje strategie handlowe, zanim nadejdzie zbliżające się wydarzenie i zanim zrobią to inni traderzy. 

Na przykład, gdy zaobserwujesz gwałtowną zmianę napływu środków na giełdy, prawdopodobnie zbliża się presja sprzedażowa wśród inwestorów. Może to szybko skłonić cię do dostosowania portfela do panujących warunków rynkowych. 

Mniejszy nadmiar informacji 

Pracując z analizą techniczną i danymi fundamentalnymi, musisz zmierzyć się z ogromną ilością informacji. Od wykresów cenowych, przez świece, po prognozy ekspertów, wiadomości i opinie, jest naprawdę wiele do przeanalizowania.

Jednak dzięki analizie on-chain możesz odfiltrować szum i skupić się na rzeczywistych danych zamiast na licznych opiniach i prognozach z różnych źródeł. 

Na przykład na podstawie danych on-chain możesz określić przeciętne zachowanie inwestorów. Może to pomóc wyciągnąć własne, oparte na danych wnioski dotyczące obecnych nastrojów rynkowych i możliwych ruchów cenowych, zamiast polegać wyłącznie na zewnętrznych informacjach. 

Na jakie kluczowe metryki on-chain warto zwracać uwagę?

Podobnie jak analiza techniczna i fundamentalna, analiza on-chain łączy różne dane, co może być przytłaczające. Jako początkujący nie musisz robić zbyt wiele, badając dane blockchainowe. Oto najważniejsze metryki, na które warto zwracać uwagę podczas analizy blockchainów:

Aktywne adresy portfeli 

Określając liczbę unikalnych adresów portfeli dokonujących transakcji w danym blockchainie w określonym okresie, możesz ocenić poziom aktywności użytkowników sieci, aby podejmować mądre decyzje handlowe i inwestycyjne. 

Wolumen transakcji 

Wolumen transakcji w danej sieci pokazuje, ile kryptowaluty przepływa przez nią w określonym czasie. Wysoki wolumen transakcji zwykle wskazuje na silne wykorzystanie sieci, podczas gdy niski wolumen sugeruje ograniczoną aktywność użytkowników. 

Opłaty sieciowe 

Analiza opłat transakcyjnych, czyli opłat za gaz, w danej sieci blockchain może pomóc ci ustalić, kiedy sieć jest przeciążona, oraz poznać aktualne zachowania handlowe. Dzięki tym informacjom możesz zdecydować o kolejnych krokach na rynku kryptowalut.

Narzędzia do analizy on-chain przyjazne dla początkujących

Na rynku dostępnych jest wiele narzędzi do analizy on-chain, z których każde ma unikalne funkcje dopasowane do potrzeb różnych użytkowników. Gotowy, aby rozpocząć swoją przygodę z analizą on-chain? Poniżej przedstawiamy kilka przydatnych narzędzi, które warto rozważyć:

Glassnode 

Glassnode to narzędzie do analizy rynkowej on-chain z przyjaznym interfejsem, który ułatwia analizę. Platforma oferuje kontekstową analizę rynku zarówno dla inwestorów detalicznych, jak i instytucjonalnych, pomagając użytkownikom przewidywać trendy rynkowe za pomocą tysięcy metryk i wskaźników. 

Do jego najważniejszych funkcji należą precyzyjne śledzenie portfeli, pełne pokrycie danych giełdowych, intuicyjne narzędzia do tworzenia wykresów oraz szczegółowe metryki on-chain dla aktywów takich jak Bitcoin, Ethereum, stablecoiny i kryptowaluty z rynków DeFi i instrumentów pochodnych.

CoinMarketCap 

Choć nie jest to ściśle narzędzie do analizy on-chain, CoinMarketCap skutecznie pomaga zrozumieć podstawowe dane blockchainowe. Platforma udostępnia informacje, takie jak wartość kapitalizacji rynkowej danego coina, wykresy i historię cen oraz inne dane rynkowe. 

Jest też bezpłatna i przyjazna użytkownikowi, dzięki czemu lepiej sprawdza się u początkujących, którzy chcą zrozumieć dane blockchainowe. 

Dune 

Dune to platforma analityczna dla kryptowalut napędzana przez społeczność, oferująca ponad 750 000 analiz i pulpitów tworzonych przez społeczność. W przeciwieństwie do innych narzędzi do danych on-chain, Dune wykorzystuje dane od swoich użytkowników, aby zaoferować kompleksową analizę rynku. 

Dzięki dostępowi do danych z ponad 30 blockchainów możesz śledzić najważniejsze metryki dla kryptowalut, projektów DeFi i niewymienialnych tokenów (NFT).

Wskazówki dotyczące analizy on-chain 

Oto kilka profesjonalnych wskazówek, które pomogą ci w analizie on-chain:

• Zbieraj dane i informacje tylko z zaufanych źródeł, aby zwiększyć dokładność 
• Nie polegaj wyłącznie na danych on-chain. Bądź na bieżąco z trendami rynkowymi, aby w razie potrzeby wprowadzać korekty
• Korzystaj z przyjaznych dla użytkownika platform do analizy
• Nie podejmuj pochopnych decyzji ani nie opieraj się na jednej transakcji. Zamiast tego pozwól rynkowi się trochę rozwinąć, aby uniknąć przytłoczenia. 
• Jeśli potrzebujesz pomocy, porozmawiaj z doświadczonymi traderami i inwestorami w swojej społeczności kryptowalutowej. 

Ograniczenia i wyzwania 

Choć analiza on-chain skutecznie dostarcza informacji rynkowych i pomaga podejmować mądre decyzje handlowe i inwestycyjne, ma swoje ograniczenia. 

Po pierwsze, rynek kryptowalut jest ogromny, a jedna metryka nie jest w stanie w pełni oddać wszystkich szczegółów. Na przykład transakcje na scentralizowanych giełdach (CEX) odbywają się głównie off-chain. Oznacza to, że dostępne dane mogą ostatecznie nie oddawać pełnego obrazu sytuacji. 

Ponadto technologia blockchain jest anonimowa, co utrudnia zidentyfikowanie osób stojących za adresami portfeli, zwłaszcza krypto wielorybów. Utrudnia to śledzenie traderów o dużym wolumenie, ponieważ nie masz pewności, czy nie są manipulatorami rynku. 

Na koniec pamiętaj, że dane blockchainowe nie są rozstrzygające i niekoniecznie muszą wpływać na to, co ostatecznie wydarzy się na rynku. Traktuj analizę on-chain jako narzędzie predykcyjne, które warto łączyć z innymi rodzajami analizy, aby uzyskać pełniejszy obraz. 

Podsumowanie

Analiza on-chain to skuteczne narzędzie do zrozumienia dynamiki rynku i podejmowania mądrych decyzji, które zwiększają twoje szanse na rynku kryptowalut. Dostarcza różnorodnych danych i prognoz, którymi możesz się kierować.

Nigdy jednak nie myl narzędzia do analizy on-chain z wyznacznikiem rynku. Choć narzędzia te pomagają w prognozowaniu, nie wpływają na nastroje inwestorów ani decyzje handlowe. Najlepsze efekty osiągniesz, łącząc analizę on-chain z innymi formami badania rynku kryptowalut. 

Zanim zainwestujesz w jakikolwiek projekt kryptowalutowy, szybka analiza on-chain może pomóc ci określić popyt i podaż, trendy rynkowe oraz znaleźć potencjalne okazje. Na przykład, ponieważ token $ZYPTO wciąż przyciąga inwestorów, analiza jego danych on-chain może pomóc w podejmowaniu świadomych decyzji podczas handlu tym tokenem na różnych giełdach kryptowalut.

Możesz też odwiedzić stronę Zypto, aby zapoznać się z naszymi usługami kryptowalutowymi dla firm, obejmującymi rozwiązania portfelowe, bramki płatnicze i rozwój projektów.

---

Jako trader kryptowalut, co sądzisz o analizie on-chain? Uważasz, że jest skuteczniejsza niż analiza techniczna i fundamentalna? Podziel się swoją opinią poniżej.