W tym tygodniu w krypto: TVL DeFi wzrasta do 133 miliardów dolarów wraz ze wzrostem liczby transakcji Ethereum

Ten tydzień przyniósł wiele kamieni milowych, a rynek kryptowalut wciąż żyje monumentalnym osiągnięciem Bitcoina, który dobił do 100 tys. dolarów. Globalny ekosystem kryptowalut znajduje się w ogólnym trendzie wzrostowym, co pozytywnie wpływa na różne aktywa.

Dołącz do nas, by omówić najnowsze wydarzenia w ekosystemie kryptowalut.

Napływy do kryptowalutowych inwestycji sięgnęły 41 mld dolarów od początku roku

Kryptowalutowe produkty inwestycyjne osiągnęły imponujące poziomy, odnotowując tygodniowe napływy w wysokości 3,85 mld dolarów. 

Według najnowszego raportu CoinShares ten wzrost podniósł napływy od początku roku do 41 mld dolarów, a aktywa pod zarządzaniem (AuM) do 165 mld dolarów.

Oznacza to, że napływy przekroczyły wcześniejsze rekordy z 2021 roku, kiedy łączne napływy wyniosły 10,6 mld dolarów, a AuM 83 mld dolarów.

Jak poradziły sobie kryptowaluty?

Aktywa skoncentrowane na Bitcoinie (BTC) odnotowały 2,56 mld dolarów, a produkty skoncentrowane na Ethereum (ETH) przyciągnęły napływ 1,15 mld dolarów. Nie dziwi, że te dwie monety były liderami.

W raporcie napisano:

„Bitcoin odnotował napływy w wysokości 2,5 mld dolarów, co podniosło napływy od początku roku do 36,5 mld dolarów. Short na Bitcoina odnotował słabe napływy w wysokości 6,2 mln dolarów, a historycznie widzieliśmy znacznie wyższe napływy po gwałtownych wzrostach cen, co sugeruje, że inwestorzy pozostają ostrożni wobec stawiania przeciwko niedawnemu silnemu impetowi cenowemu.”

Ponadto produkty inwestycyjne powiązane z Ripple (XRP) odnotowały znakomite napływy w wysokości 134,4 mln dolarów w zeszłym tygodniu, czyli prawie połowę łącznej kwoty 275 mln dolarów od początku roku.

Następnie duże zainteresowanie przyciągnęły produkty inwestycyjne Cardano oparte na ADA. Zabezpieczyły napływy w wysokości 5,2 mln dolarów i odpowiadały za jedną czwartą całkowitych napływów roku do tych aktywów.

Altcoiny takie jak Binance (BNB), Litecoin (LTC) i Chainlink (LINK) również przyciągnęły inwestycje, z napływami w przedziale od 0,7 do 2,2 mln dolarów. Wreszcie produkty short na Bitcoina odnotowały napływy w wysokości 6,2 mln dolarów, co odzwierciedla zróżnicowane nastroje rynkowe.

Wielorybie transakcje na Ethereum rosną o 300%

Ethereum odnotowało znaczący wzrost dużych transakcji. 6 grudnia jego tygodniowe wolumeny wzrosły o ponad 300% do 17,15 mld dolarów, po czym spadły do 7 mld dolarów.

Ten wzrost wzbudził ciekawość co do skutków tych dużych transakcji, głównie dlatego, że cena Ethera (ETH) zbliża się do kluczowych poziomów psychologicznych.

Ponadto wykres dużych transakcji w Santiment pokazuje skok liczby transakcji przekraczających wartość 100 000 dolarów, co sugeruje aktywność wielorybów. 

Ta aktywność instytucjonalna zbiega się z rajdem Ethera (ETH) do 4000 dolarów, co sugeruje, że niektóre wieloryby mogą realizować zyski lub redystrybuować swoje zasoby. Pokazuje też, jak wykres transakcji wielorybów uwypukla okresowe szczyty, podkreślając strategiczne ruchy w fazach zmiennych cen.

Ponieważ przepływy netto na giełdach wskazują na mniejszą presję podażową, rynek celuje w kluczowy opór psychologiczny, a perspektywy kształtują byczy impet i mocne poziomy wsparcia.

Wykres przepływów netto na giełdach przedstawia naprzemienne napływy i odpływy, przy czym ogromne odpływy wskazują na mniejszą presję podażową. Analiza wykresu pokazała ujemny przepływ netto przekraczający 17 000. 

Takie zachowanie w naturalny sposób sygnalizuje byczy sentyment, gdy traderzy przenoszą aktywa do przechowywania. Mimo to cena napotkała opór na poziomie prawie 4000 dolarów, który pokrywa się z barierą psychologiczną i realizacją zysków.

Jak radzi sobie cena ETH?

Wykres ceny Ethera (ETH) odzwierciedla ciągły trend wzrostowy od początku listopada, a 50-dniowa średnia krocząca zapewnia solidne wsparcie. Niedawnemu rajdowi do 4000 dolarów towarzyszył zwiększony wolumen, co wskazuje na silne zaangażowanie rynku.

Kluczowe poziomy wsparcia leżą jednak na 3800 i 3500 dolarów, co pokrywa się z 50-dniową średnią kroczącą. Dawne poziomy oporu stały się teraz wsparciem. Ten wzrost dużych transakcji pokazuje rosnące zainteresowanie i aktywność wielorybów, najprawdopodobniej napędzane byczym sentymentem wokół Ethereum.

Ogólnie ruch cen wskazuje, że Ethereum jest w zdrowym trendzie wzrostowym. Kluczowe poziomy wsparcia się trzymają, a wskaźniki impetu przemawiają za dalszym wzrostem. Mimo to opór na poziomie 4000 dolarów trzeba uważnie obserwować, ponieważ rynek może tymczasowo ostygnąć, zanim zacznie dążyć do wyższych poziomów.

TVL Algorand skacze o ponad 300% w miesiąc

Algorand odnotował niezwykły wzrost całkowitej zablokowanej wartości (TVL), notując ponad 300% wzrostu w ciągu ostatniego miesiąca. Według danych DeFiLlama TVL Algorand wzrosło do 244,74 mln dolarów, co jest drugim najwyższym poziomem w jego historii.

Protokół DeFi Folks Finance przewodził temu wzrostowi, który w ciągu ostatniego miesiąca zwiększył się o 289% i zablokował aktywa o wartości ponad 284 mln dolarów. Za rozwojem Algorand stały też inne protokoły DeFi, co wskazuje na wzmożone zainteresowanie ekosystemem Algorand.

Choć TVL Algorand (ALGO) nieznacznie się cofnęło do około 184,5 mln dolarów, jego ogólny wzrost wskazuje na byczy impet, trajektorię wzrostową i zwiększoną aktywność w sieci.

Jaki wpływ miało to na cenę ALGO?

ALGO, natywny token Algorand, wykazał pozytywne wskaźniki on-chain i znaczące wzrosty ceny. Handlowano nim po 0,4966 dolara, co oznacza niewielki spadek względem niedawnych szczytów, ale utrzymuje silny trend wzrostowy.

Co więcej, niedawne wyniki Algorand pod względem całkowitej zablokowanej wartości (TVL) wspiera jego znaczny wolumen handlu, który 8 grudnia wzrósł do 27,36 mln dolarów. 

DefiLlama podała, że wolumen sieci Algorand znacząco wzrósł, osiągając szczyt 2,33 mld ALGO pod koniec listopada. Idzie to w parze ze wzrostem TVL odnotowanym w Folks Finance, co oznacza zwiększoną aktywność w blockchainie Algorand.

Choć od tamtej pory cofnął się do około 788,44 mln dolarów, podwyższone poziomy nadal wskazują na zwiększoną aktywność w sieci.

Mimo to, skoro oba wskaźniki spadły z niedawnych szczytów, nie wiadomo, czy sieć utrzyma niedawny impet, czy na horyzoncie jest korekta.

Stopy finansowania Ethereum pokazują byczy sentyment

Stopy finansowania Ethereum odnotowały istotny moment w dynamice rynku. Według wykresu CryptoQuant osiągnęły 0,03%, co wskazuje na byczy sentyment i rosnące zainteresowanie rynku. 

Stopy finansowania wzrosły do wielomiesięcznych szczytów, poziomów ostatnio widzianych w styczniu 2024 roku, gdy Ether (ETH) przeżył rajd wzrostowy o 88%. Do tych kluczowych poziomów należą opór na 3800 dolarów i wsparcie na 3700 dolarów, w miarę jak impet narasta. 

Ten skok pokazuje rosnący byczy sentyment na rynku instrumentów pochodnych, napędzany zwiększonym otwartym zainteresowaniem i zmianami w pozycjach traderów. Wskaźniki sugerują możliwy impet wzrostowy dla Ethereum, gdy rynek obserwuje krytyczne poziomy cen.

Zazwyczaj podwyższone stopy finansowania wskazują na preferencję traderów dla pozycji długich, odzwierciedlając oczekiwania dalszych wzrostów cen. Jeśli historyczne wzorce się utrzymają, ten kamień milowy stóp finansowania może zwiastować przyszłe wydarzenia.

Jak bardzo byczy jest sentyment?

Według Coinglass wskaźnik long/short wynosił w momencie publikacji 0,9301%, przy czym pozycje długie stanowiły 48,18%, a pozycje krótkie 51,81%. Jednak analiza liczby kont traderów wykazała znaczną różnicę.

81,47% kont długich i 18,53% kont krótkich daje stosunek pozycji długich do krótkich równy 4,40. Ta rozbieżność ukazuje rynek, na którym mniej traderów trzyma duże pozycje krótkie, a znaczna większość wierzy w długoterminowy wzrost ceny Ethereum.

Taka nierównowaga może zwiększyć zmienność, ponieważ każda znacząca likwidacja mogłaby wywołać gwałtowne ruchy cen.

Ponadto otwarte zainteresowanie Ethereum wzrosło do ponad 19,5 mld dolarów, co odzwierciedla zwiększoną aktywność handlową i rosnące zainteresowanie inwestorów instrumentami pochodnymi na ETH. Ten stały wzrost otwartego zainteresowania i wyższe stopy finansowania Ethereum wskazują na silny napływ kapitału na rynek.

Zazwyczaj takie warunki poprzedzały znaczące ruchy cen, a obecny trend sugeruje, że Ethereum może szykować się do kolejnego potężnego rajdu.

Jednak otwarte zainteresowanie gwałtownie spadło. Analiza wykazała spadek o około 17,5 mld dolarów. Mimo tego spadku byczy sentyment pozostaje wysoki.

Co to oznacza dla wartości Ethereum?

Ether (ETH) w momencie pisania handluje po 3722,55 dolara, wykazując pozytywny impet. Wykres dzienny odzwierciedla byczą strukturę, a kluczowe wskaźniki techniczne układają się tak, by wspierać dalszy wzrost.

Jego wolumen handlu również wzrósł wraz z otwartym zainteresowaniem, wskaźnikiem long/short i stopami finansowania Ethereum, co pokazuje silne zaangażowanie rynku i zmniejsza ryzyko fałszywych wybić. To wzmacnia byczy scenariusz dla ruchu ceny Ethereum. 

Choć trendy historyczne sugerują możliwy rajd, traderzy powinni mieć się na baczności przed zmiennością wywołaną nadmiernie zadłużonymi pozycjami. Zdolność Ethereum do przebicia kluczowych poziomów oporu zdecyduje, czy ten byczy impet utrzyma się w najbliższym czasie.

TVL w DeFi skacze do 133 mld dolarów 

Całkowita zablokowana wartość (TVL) w zdecentralizowanych finansach (DeFi) skoczyła do około 133 mld dolarów. To znaczące odrodzenie trwało przez cały 2024 rok, głównie w trzecim kwartale.

Choć w momencie pisania spadła do 127,7 mld dolarów, 133 mld dolarów było wartością najbliższą rekordowi wszech czasów, wynoszącemu 171 mld dolarów z 2021 roku, od czasu jej spadku w 2022 roku.

Które platformy stoją za wzrostem TVL w DeFi?

Według danych DefiLlama największą rolę we wzroście TVL odegrały platformy płynnego stakingu i pożyczek.

Lido (LDO), platforma płynnego stakingu, ma obecnie najwyższą wartość, z TVL na poziomie 39 mld dolarów, czyli prawie 30% całkowitej wartości DeFi. Następna jest Aave (AAVE), platforma pożyczkowa z prawie 22 mld dolarów, a tuż za nią plasuje się Eigenlayer (EIGEN), platforma skoncentrowana na stakingu, z ponad 18,5 mld dolarów.

Wzrost tych platform pokazuje rosnący trend wśród użytkowników szukających możliwości generowania dochodu przy zachowaniu płynności. Ich dominacja podkreśla zmianę priorytetów w DeFi, gdy platformy oferujące rozwiązania stakingowe stają się kluczowe.

Ponadto Bitcoin (BTC), dzięki szybkiemu przyjmowaniu swoich sieci Layer 2 (L2), również przyczynił się do wzrostu TVL w DeFi. Odzwierciedla to rosnące zainteresowanie rozwiązaniami DeFi opartymi na Bitcoinie.

TVL Bitcoina niedawno osiągnęło historyczny szczyt ponad 3,7 mld dolarów, przekraczając 2% udziału w rynku DeFi. Choć kwota nieznacznie spadła do 3,5 mld dolarów, nadal pozostaje dominująca.

Ponadto rosnąca popularność sieci L2 Bitcoina, takich jak Lightning Network, napędza nową falę zastosowań DeFi dla tej monety. Pomaga to Bitcoinowi (BTC) wyjść poza typową rolę przechowalni wartości i rozwijać więcej praktycznych zastosowań.

Jak blockchainy wypadają w porównaniu pod względem TVL w DeFi?

Podział TVL w DeFi według blockchainów pokazuje, że prowadzi Ethereum, stanowiąc fundament dla najbardziej znanych platform. Pozostałe sieci walczą o kolejne miejsca, z niemal równym rozkładem wśród czterech następnych najwyżej sklasyfikowanych blockchainów.

Ethereum odpowiada za ponad 58% całkowitego TVL w DeFi, z prawie 74 mld dolarów zablokowanych. To blockchain pierwszego wyboru dla stakingu, pożyczek i handlu.

Drugie miejsce zajmuje Solana, z prawie 9 mld dolarów całkowitego TVL i 7% udziału w całkowitym TVL. Tuż za nią jest Tron z 7,4 mld dolarów, co daje 5,8%. Czwórkę najlepszych zamyka BNB SmartChain z 4,33%.

Generalnie niedawne odrodzenie wzrostu TVL w DeFi wskazuje na dojrzewający ekosystem. Wzmacnia to wzrost płynnego stakingu, platform pożyczkowych i adopcja w blockchainach takich jak Ethereum, Solana i Bitcoin. Dzięki temu przyszłość DeFi jest przygotowana na dalszy wzrost.

Choć wciąż nie wiadomo, czy rekord wszech czasów (ATH) z 2021 roku zostanie przekroczony, stały impet daje optymistyczny pogląd na DeFi, które przyciąga coraz więcej inwestorów, kapitału i konsumentów. 

Podsumowanie

Po pierwsze, nie dziwi, że inwestycje w kryptowaluty przekraczają dziś rekordy z 2021 roku. Zgodnie z oczekiwaniami prym wiodą aktywa skoncentrowane na Bitcoinie (BTC) i Ethereum (ETH), a tuż za nimi plasują się altcoiny takie jak Ripple (XRP), Cardano (ADA) i Binance (BNB). 

Następnie aktywność wielorybów Ethereum zwiększyła tygodniowy skok o ponad 300%. Dla wielu to deklaracja zamiarów przed rajdem Ethera (ETH) do 4000 dolarów. Podobnie stopy finansowania Ethereum również osiągnęły 0,03%, co wskazuje na byczy sentyment i rosnące zainteresowanie rynku.

Wreszcie TVL Algorand skoczyło do 244,74 mln dolarów, drugiego najwyższego poziomu w historii, głównie dzięki protokołowi DeFi Folks Finance. Podobnie całkowita zablokowana wartość (TVL) w zdecentralizowanych finansach (DeFi) skoczyła do około 133 mld dolarów, głównie dzięki platformom płynnego stakingu i pożyczek, takim jak Lido (LDO), Aave (AAVE) i Eigenlayer (EIGEN).

Nie przegap kryptowalutowego podcastu od Zypto

Współzałożyciel Zypto Joe Parkin rozmawia z Michelem Woodem z AOIZ Network w tym odcinku kryptowalutowego podcastu. Poruszają pojęcia Web3, infrastruktury dePIN dla AI, przechowywania danych i streamingu, a także ich wpływ na twórców, deweloperów, firmy i społeczeństwo.