今週の暗号資産、ビットコイン対アルトコイン：巨額のクジラ活動のなか、2025年に勝つのはどちらか？

今週は、購入と引き出しの両面でクジラの大規模な動きが見られたほか、ミームコインが大きく急騰しました。何よりも、2025年のビットコインとアルトコインの見通しを分析しました。

それでは見ていきましょう。

ビットコイン対アルトコイン。2025年に勝つのはどちらか

最近、暗号資産市場では、楽観が高まる中、アルトコインが主役となるという顕著な焦点の変化が見られます。トレーダーが利益の可能性に向けてポジションを取る中、多くの人が、大きな価格変動を予想して、アルトコインのロングポジションを求める動きを強めています。

一方、ビットコイン(BTC)は慎重なアプローチを取っており、投資家はより従来型のポジションを取っています。ビットコインとアルトコインの間のこのセンチメントの違いは、力学が変化していることを示しており、両方のアセットクラスの将来をめぐる議論につながっています。

アルトコインが上昇

個人投資家のロング/ショート比率のヒートマップは、アルトコインのポジションに明確な傾向があることを示しました。SUIやSOLなどのアセットがロングポジションで先頭に立ち、緑色のゾーンが持続していることは、個人投資家の強気ムードの高まりを表しています。

その一方で、TRXやXRPなどのコインは、ショートの比率が高く、トレーダーが下落を予想していることを示しています。

ソーシャルボリュームのデータも、このセンチメントを裏づけました。チャートが示すように、イーサリアム(ETH)が高いエンゲージメント水準を維持した一方で、SuiとSolanaは、ネットワークの進展とコミュニティ主導の熱気に後押しされて、その差を着実に縮めています。DOTやAGLDなどのアルトコインも、取引環境での人気の高まりにより、ソーシャルボリュームが急増しました。

アルトコインをめぐる楽観ムードにもかかわらず、ビットコインは中立から若干弱気に見えました。BTCの個人投資家の平均ロング/ショート比率はほぼ均衡しており、値動きの勢いが鈍る中で、トレーダーの間で慎重な姿勢が広がっていることを示していました。

この乖離は、市場の力学が変化していることの証拠です。トレーダーはアルトコインでよりリスクとリターンの高いセットアップを求める一方、ビットコインのドミナンスは憶測とともに弱まっています。現時点では、アルトコインのラリーは、個人投資家の関心と、改善するソーシャルセンチメントに押し上げられているようです。

また、著名な金融アナリストでReal Visionの創設者であるRaoul Pal氏は、Xの投稿で「バナナゾーン」という概念を紹介しました。参考までに、「バナナゾーン」とは暗号資産の価格の急騰を表し、価格の軌道がチャート上でバナナの形を描くことからそう呼ばれます。

同氏は、この保ち合いの段階はそれほど長く続かないと断言しています。市場がまもなく「バナナゾーンのフェーズ2」に移行すると見込んでいるためで、これを「バナナ・シンギュラリティ」と表現しており、アルトコインシーズンの引き金になると予測する局面です。

さらに、BlockchainCenter.netの最新の更新によると、現在の指数は51で、アルトシーズンはまだ遠いとのことです。これは、まだアルトシーズンではないことを示しています。そのため、アルトコインに関する全般的なセンチメントは、市場が岐路に立っていることを示しています。

SUIやSOLなど一部のコインでは集中的な強気の勢いが見られた一方、TRXやXRPなど他のアセットではショートポジションが増加しており、一部では懐疑的な見方が強まっています。 

残念ながら、センチメントの分断はリスクをもたらします。特定のアルトコインで強気の勢いが突然終われば、市場の信頼が低下する可能性があります。逆に、特定のアセットで楽観ムードが続けば、様子見の資金を呼び込み、より幅広いラリーにつながる可能性があります。

ビットコインの状況は

市場全体が下落したにもかかわらず、ビットコイン(BTC)は数週間にわたって9万ドルの水準を維持できていません。その不安定な値動きにより、9万2,500ドルを一時的に割り込んだ後、9万4,000ドルを上回って反発しました。この安定性が最近の損失を抑え、1週間で3.97%、1か月で5.49%にとどまっています。

ビットコインの中立的なロング/ショート比率は、マクロ経済の不確実性への連動と、トレーダーの安定志向を浮き彫りにしました。値動きの勢いが鈍く、トレンドのシグナルも弱い中、参加者は大きな賭けに出ることをためらっているようで、投機的な取引よりもヘッジ戦略を好んでいます。

クジラ対個人投資家のデルタヒートマップは、他のアルトコインと比べて、BTCに対するクジラの関心が低調であることを示しました。これは、大口保有者が主に買い増しも売却もしていないことを意味しました。むしろ、その行動はボラティリティを高めるよりも、安定を強めることと一致していました。

Glassnodeのデータによると、1BTCを超えて保有するアドレスの数は大幅に増加しました。これは、特に10月に始まったBTC保有者による長い売りの局面の後で、はっきりとした違いを示しています。

このような買い増しは、市場で確信が再び高まっていることを示しています。投資家が売りから保有へ移るとき、価値が維持されると予想しており、アセットを保有し続ける可能性が高く、ラリーを促すかもしれません。

ビットコインの不安定な値動きは、市場の不確実性が高まる中で、一部の投資家にこの暗号資産の将来を疑問視させてもいます。

Raoul Pal氏は、市場は、昨年の価格のブレイクアウトに代表される、同氏が「バナナゾーンのフェーズ1」と呼ぶ局面の後の、保ち合いの局面にあると明言しました。同氏は、この局面を、2016年から2017年の暗号資産ブームで見られた市場環境になぞらえました。

同氏はまた、市場は最終的に「バナナゾーンのフェーズ3」に入るとも述べており、これを「集中フェーズ」と定義しています。このフェーズでは、中核となる勝ち組が爆発的に上昇し、はるかに高い高値を付けます。この局面は、サイクルの最後の急騰につながり、特定の暗号資産が新たなピークに達すると予想されています。 

とはいえ、市場センチメントが変化の兆しを見せ、トレーダーが買いの動きを強めていることから、BTCは再びラリーする可能性があります。

Ripple（リップル）のクジラ、10億XRPを買い増し

Ripple（リップル）のクジラは、注目すべき傾向として、保有するXRPトークンを10億超増やしました。この大規模な買い増しは、このデジタルアセットに対する信頼の再燃を示しています。

その結果、1,000万XRPを超える残高を持つ大口保有者の保有量が急増しました。この動きは、今後数週間での価格上昇への期待や、最近の市場の保ち合いに対する戦略的な対応を示している可能性があります。

通常、この買い増しは市場の流動性に影響を与え、小口の投資家の間でセンチメントを改善します。クジラの動きは歴史的に大きな市場の変化と一致してきたため、この大規模な買い増しは、Ripple（リップル）のネットワーク、価格の勢い、より広い市場パフォーマンスへの影響の可能性について疑問を呼んでいます。

Ripple（リップル）の現在の状況は 

XRP保有者の総数は着実に増加しており、チャートは過去数か月間でほぼ直線的な上昇を示しています。2025年1月時点で、保有者の総数は588万人を超え、投資家の基盤が拡大していることを示しています。

この増加は、クジラの買い増し期間とぴったり一致しており、大口のクジラの購入が個人投資家の参加に影響を与えるトリクルダウン効果があることを示しています。この動きは、複数の保有者カテゴリーにXRPを均等に分散させることで、市場の安定性を改善する可能性があります。

注目すべきことに、ネットワーク成長のチャートは、もう1つの意外な物語を明らかにしました。2024年12月に新規ウォレットの作成が急増し、XRP Ledger（レジャー）への関心の高まりを示唆した後、その後の減少は、市場が冷え込んでいる可能性を意味していました。

それでも、急増の後でも1日の新規アドレス数が安定していたことは、XRPが新たな参加者を引き続き引きつけていることを示しました。分析によると、その数は1月10日に1万を超えるまで増加し、記事掲載時点では減少していました。

そのため、このパターンは、投機的な関心と長期的な関心が混在していることを示唆していました。 

クジラの動きが短期的な成長を後押しした可能性はありますが、持続的なアドレスの作成は、より幅広い採用のより良いサインです。これはおそらく、国境を越えた決済でXRP Ledger（レジャー）の実用性が高まったためでしょう。

XRPの価格は何を語っているのか 

楽観ムードにもかかわらず、XRPは価格面で少し苦戦しました。記事掲載時点で、このアルトコインは2.63%下落して2.45ドルになりました。それでも、著名なアナリストのPeter Brandt氏が、XRPの時価総額が262%も大幅に増加し、5,000億ドルに達する可能性があると予測したことから、状況は改善するかもしれません。

これが起きれば、XRPの価値は現在の価格に基づいて、推定8.70ドルまで押し上げられます。Brandt氏の強気の見方は、チャート上でフラッグパターンが形成されることにかかっており、XRPがまもなく大きな変革をもたらす上昇局面を迎える態勢にあるかもしれないことを意味します。 

「半旗型のフラッグは6週間以内に完成するはずで、そうでなければ、強い疑いの目で見るべきです。ただし、完成すれば、時価総額5,000億ドルは可能です。」

Ripple（リップル）の今後の見通しは 

Ripple（リップル）の成長は、クジラ主導の買い増しとネットワークの拡大によって特徴づけられてきました。それでも、クジラの行動、個人投資家の採用、そして規制上の判断などの他の外部要因との相互作用が、その短期から長期の見通しに影響を与えるでしょう。

最後に、ネットワークの成長と保有者総数の傾向は、底堅さを示しており、価格の動きは注目すべき重要な水準を浮き彫りにしました。クジラが買い増しを続け、ネットワークが新規ユーザーを引きつけ続ければ、マクロ経済のショックが起きない限り、XRPは強気の勢いを維持する可能性があります。

クジラ、500万ドル相当のPEPEトークンを引き出し

新たに確認されたクジラ「0x8f5」が、500万ドル相当の2,800億PEPEトークンをBinance（バイナンス）から引き出し、このトークンのエコシステムにおける注目すべき取引となりました。

この傾向は、おそらくラリーや市場イベントの可能性を見込んだ、富裕層の投資家による戦略的なポジショニングを示唆しています。通常、ミーム系トークンでのクジラの動きは、価格のボラティリティに先行し、それを活用しようとするトレーダーを引きつけます。 

PEPEをめぐるセンチメントは最近、強気のエコシステムに傾いていますが、トレーダーは慎重な姿勢を保つことが推奨されます。クジラ主導の買い増しは、利益目標が達成されると、急速な売りにつながる可能性もあります。

PEPEの状況は 

まず、オンチェーンデータは、アクティブなウォレットアドレスが15%増加したことを浮き彫りにしており、ユーザーの関与が高まっているサインです。これは、市場参加が増えていることを示唆するため、通常は価格のボラティリティと関連します。

アクティブアドレスの持続的な増加は、特に安定した取引高を伴う場合、強気の姿勢を支える可能性があります。ただし、アクティブアドレスの急増は、大口保有者から小口トレーダーへの分配を示している可能性もあるため、トレーダーは警戒を怠ってはいけません。 

逆に、活動水準が低下すれば、PEPEは流動性の低下に直面し、チャート上で横ばいまたは弱気の値動きにつながる可能性があります。

その後、記事執筆時点で、PEPEは不安定な暗号資産市場で底堅さを見せているようで、重要なサポート水準の0.0000019ドル付近で取引されていました。最近の取引高の増加は、個人投資家と機関投資家の両方から関心が高まっていることを示していました。

ビットコインの安定やアルトコインの回復といった、より大きな市場要因が、PEPEの現在のパフォーマンスにつながっている可能性が高いでしょう。それでも、トレーダーは、市場の力学に影響を与える外部の経済動向や規制の発表に警戒すべきです。

また、PEPE先物契約の建玉(OI)は最近18%上昇しており、投機的な活動が増えていることを示唆しています。本稿執筆時点で、ロングポジションが市場を圧倒しており、OI全体の62%を占め、トレーダーの間で楽観ムードがあることを示しています。

PEPEがレジスタンス水準を上抜ければ、OIは上昇を続け、ラリーにつながる可能性があります。逆に、サポートを割り込めば、ロングの清算につながり、下押し圧力が強まる可能性があります。 

今のところ、中立的な資金調達率は均衡の取れた市場を示していますが、トレーダーは、強気や弱気のセンチメントの高まりを示す可能性があるため、特にこれらの比率の変化に注目すべきです。

PEPEの今後の見通しは 

全体として、PEPEの市場での立ち位置は、依然として重要な分岐点にあります。クジラの買い増し、アクティブアドレスの増加、建玉の上昇は、いずれも市場活動の活発化を示唆しています。 

しかし、PEPEが主要なサポート水準を維持できるかどうかが、次の動きを決めるでしょう。そのため、市場の力学とより広い暗号資産センチメントしだいで、強気と弱気の両方のシナリオが残っていることから、慎重な楽観が引き続き推奨されます。

SolanaベースのFARTCOINが64%急騰 

SolanaベースのミームコインFARTCOINは、64%急騰して1ドルを超えました。この価格調整は、チャート上で57%下落した後のことでした。さらに、この突然の急騰は、そのエコシステムが苦戦しているにもかかわらず起きました。

ここ数週間は、Solanaベースのミームコインの分野にとって厳しい時期でした。FARTCOINは7,900%超急騰した後、急激な調整を経験しました。WIFは38.20%の下落に苦しみ、BONKやPENGUなどの他のトークンは、それぞれ18.39%と16.83%と、小幅に上昇しました。

全般的に、2024年末から2025年初めにかけては、ミームコインの分野にとって厳しい時期でした。流動性の低下、熱気の減退、投資家の慎重姿勢といった要因が、FARTCOINに至るまで、この苦戦に影響を与えました。

FARTCOINがそこまで急騰したのはなぜか

まず、FARTCOINの誕生は、2,000万FARTCOINトークンを保有しているとされるTruth Terminal AIエージェントと結びついており、「初の暗号資産億万長者AI」として話題になりました。SNSでの話題によって拡散し、より多くの人々の関心を集めました。

次に、FARTCOINの独自のストーリーや強いコミュニティなど、ミームコイン市場全体の力学も、目立つ存在になる助けとなりました。これが需要をさらに高めました。

3つ目に、先物建玉が2億1,000万ドル大きく増加しました。これは、トレーダーがさらなる値動きを見越して積極的にポジションを取っていることを示唆する動きでした。建玉の増加とともに価格が上昇していることは、市場でFARTCOINに対する楽観が再燃していることを示す強気のシグナルと見られています。

おわりに

出来高データ、ネットワークの進展、コミュニティ主導の熱気により、アルトコインに対して非常に大きな楽観ムードがあります。逆に、ビットコインは中立から若干弱気に見えました。それでも、両方の暗号資産が今年どうなるかは、時間がたてばわかります。

クジラの動きは歴史的に大きな市場の変化と一致してきたため、Ripple（リップル）の大規模な買い増しは、そのエコシステムにとって良い兆しのようです。PEPEについては、強気と弱気の両方のシナリオが残っていることから、慎重な楽観が引き続き推奨されます。