Il panorama cripto ha assistito a uno spostamento di potere: l'ETF su Bitcoin di BlackRock ha superato quello di Grayscale, accumulando ben 19,68 miliardi di $ di asset.
Contemporaneamente è cresciuta l'attesa per un potenziale lancio dell'ETF su Ether e per l'imminente scadenza di opzioni su Bitcoin da 6,5 miliardi di $, che potrebbe incidere in modo significativo sulle dinamiche di mercato.
Inoltre sono sorte preoccupazioni per l'enorme trasferimento di Bitcoin di Mt. Gox in vista del rimborso ai creditori, mentre Binance France ha subito cambiamenti strutturali sotto il controllo normativo, a evidenziare le sfide che il settore continua ad affrontare.
L'ETF su Bitcoin di BlackRock supera Grayscale
In uno sviluppo significativo, l'exchange-traded fund (ETF) su Bitcoin spot di BlackRock avrebbe secondo quanto riferito superato il Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). Ora detiene il titolo di più grande ETF al mondo che replica il prezzo di Bitcoin.
Alla chiusura degli scambi del 28 maggio si è verificato uno spostamento notevole. L'iShares Bitcoin Trust (IBIT) di BlackRock ha registrato un consistente afflusso di 102,5 milioni di $, mentre GBTC ha subito un deflusso di 105 milioni di $. “C'è un nuovo re nella terra degli ETF su Bitcoin & è BlackRock”, ha dichiarato HODL15Capital.
Questo afflusso ha portato l'ETF su Bitcoin spot di BlackRock a una detenzione totale di 288.670 Bitcoin (BTC). Al contrario, Grayscale ne detiene ora 287.450 BTC, un calo significativo rispetto ai 620.000 BTC iniziali al momento della conversione a gennaio, secondo i dati di HODL15Capital e dell'Apollo Bitcoin Tracker.
Riflettori sul panorama degli ETF su Bitcoin
Un report di Bloomberg del 29 maggio, che cita i dati da essa raccolti, ha indicato che martedì IBIT deteneva Bitcoin per un valore di 19,68 miliardi di $. Grayscale ne deteneva per 19,65 miliardi di $, mentre l'ETF di Fidelity seguiva con 11,1 miliardi di $.
IBIT e GBTC sono stati lanciati contemporaneamente a gennaio, ma da allora l'ETF di BlackRock ha rappresentato la parte del leone degli afflussi in tutti gli undici ETF su Bitcoin spot. Il prezzo di Bitcoin ha registrato un aumento dell'1,1% nella giornata, attestandosi attualmente a 68.550 $, secondo i dati di CoinMarketCap.
Inoltre, recenti documenti normativi rivelano che i fondi di BlackRock orientati a reddito e obbligazioni hanno acquistato quote del suo ETF su Bitcoin spot nel primo trimestre. Lo Strategic Income Opportunities Fund (BSIIX) di BlackRock ha acquisito 3,56 milioni di $ di iShares Bitcoin Trust (IBIT). Lo Strategic Global Bond Fund (MAWIX) ha effettuato un acquisto da 485.000 $, secondo i documenti depositati il 28 maggio presso la Securities and Exchange Commission.
L'attesa per gli ETF su Ether
A livello globale gli ETF su Bitcoin spot detengono ora oltre un milione di BTC per un valore di oltre 68 miliardi di $, pari a quasi il 5,10% dell'offerta circolante di Bitcoin. Nel frattempo cresce l'attesa per il potenziale lancio degli ETF su Ether (ETH) spot, che secondo gli analisti potrebbe avvenire già a metà giugno.
Questi ETF sono attualmente nel processo di approvazione dell'S-1, l'ultimo ostacolo necessario prima di poter iniziare le negoziazioni sulle rispettive borse. Mentre il panorama cripto evolve, la concorrenza tra le offerte di ETF si intensifica, con tutti gli occhi puntati sul prossimo grande sviluppo.
La scadenza delle opzioni su Bitcoin da 6,5 miliardi di $ del 31 maggio
Con l'avvicinarsi della scadenza del 31 maggio delle opzioni su Bitcoin da 6,5 miliardi di $, gli investitori restano rialzisti nonostante i molteplici tentativi falliti di mantenere i prezzi sopra i 71.000 $. Le scommesse sui derivati a 80.000 $ e 90.000 $ continuano a proliferare, spinte dalle aspettative di eventi ad alta volatilità e da una maggiore adozione aziendale di Bitcoin.
Scommesse eccessivamente ottimistiche
Tuttavia, data l'incapacità dei rialzisti di superare la resistenza di 70.000 $ nell'ultima settimana, è probabile che queste opzioni call (acquisto) eccessivamente ottimistiche diventino prive di valore. In particolare, il 91% di questi strumenti è stato piazzato a 72.000 $ o più, il che indica che i rialzisti contavano su un rally sostenuto prima del 31 maggio.
Il superamento da parte dell'indice Nasdaq Composite del suo massimo storico sopra i 17.000 punti il 28 maggio suggerisce che gli investitori hanno più fiducia nel piano di atterraggio morbido della Federal Reserve statunitense. Questo scenario crea una prospettiva positiva per gli asset risk-on come Bitcoin, poiché si prevede una riduzione dei tassi di interesse.
Dinamiche e implicazioni della scadenza
I dati aggregati prevedono un profitto di 270 milioni di $ per i rialzisti se Bitcoin sarà scambiato sopra i 70.000 $ il 31 maggio. Tuttavia, se BTC resterà vicino a 67.800 $, l'open interest di opzioni call e put sarà abbastanza bilanciato, con rialzisti e ribassisti incentivati a influenzare il prezzo.
Con meno di tre giorni alla scadenza mensile e in assenza di catalizzatori a breve termine, sarebbe sorprendente se i rialzisti riuscissero a spingere il prezzo di Bitcoin sopra i 70.000 $. Pertanto le probabilità sono a favore di un esito neutrale vicino ai 68.000 $.
Le scommesse eccessivamente ottimistiche riflettono i guadagni del 25% con BTC salito da 56.883 $ a 71.417 $ nei primi 20 giorni di maggio. Tuttavia questo rally non si è rivelato sostenibile, soprattutto dopo l'approvazione negli Stati Uniti dell'ETF su Ethereum spot, che crea concorrenza per i fondi degli investitori istituzionali.
Bitcoin cala del 2% mentre i wallet di Mt. Gox spostano oltre 7 miliardi di $ verso un wallet sconosciuto
Bitcoin (BTC) è calato del 2% il 28 maggio dopo che alcuni wallet etichettati come appartenenti al fallito exchange di criptovalute Mt. Gox hanno spostato 107.547 BTC per un valore di quasi 7,3 miliardi di $ verso un wallet sconosciuto, con altre transazioni in arrivo di ora in ora.
L'enorme trasferimento di Bitcoin di Mt. Gox
Lo spostamento precede il piano dell'exchange defunto di restituire le riserve di BTC ai creditori prima di ottobre. L'account di monitoraggio della blockchain Whale Alert ha pubblicato gli spostamenti in post del 28 maggio, segnalando sei transazioni on-chain comprese tra 3.999 BTC e 32.499 BTC nel giro di poche ore.
L'explorer blockchain Arkham Intelligence mostra che gli hash delle transazioni dalle 1:41 alle 4:46 UTC includono trasferimenti da più cold wallet di Mt. Gox, per lo più da 2.000 BTC alla volta. Tutte le transazioni puntavano a un unico indirizzo senza etichetta che detiene 107.547 BTC per un valore di quasi 7,29 miliardi di $ al momento della stesura.
Impatto sul prezzo e rimborso dei creditori
Bitcoin è sceso di circa il 2% in seguito allo spostamento dei BTC di Mt. Gox e ora viene scambiato a 67.875 $ rispetto ai 69.374 $ al momento del primo trasferimento, secondo CoinMarketCap. Bitcoin è in calo di circa l'1,4% nella giornata.
Il mese scorso gli analisti di K33 Research hanno avvertito che lo spostamento dei Bitcoin dell'era Mt. Gox avrebbe “spaventato il mercato” e messo sotto pressione il prezzo della criptovaluta. Bitcoin per oltre 9,4 miliardi di $ è dovuto ad alcuni dei 127.000 creditori di Mt. Gox, che aspettano di riaverlo da oltre dieci anni, dopo il crollo dell'exchange nel 2014 a seguito di molteplici hack passati inosservati.
La scadenza e le azioni del curatore
La scadenza finale per il rimborso di Mt. Gox è il 31 ottobre. Lo studio fiduciario Nagashima Ohno and Tsunematsu non ha risposto subito a una richiesta su dove e perché i Bitcoin siano stati spostati. Il curatore ha iniziato a contattare i creditori a gennaio per confermarne l'identità e gli account exchange per il rimborso.
L'enorme trasferimento delle riserve di Bitcoin di Mt. Gox ha sollevato preoccupazioni su un potenziale impatto sul mercato, mentre gli analisti avvertono di pressione sui prezzi e volatilità del mercato. Nel frattempo i creditori attendono con impazienza il processo di rimborso atteso da tempo, che dovrebbe concludersi entro la fine di ottobre.
Binance France ottiene nuovi proprietari dopo i problemi normativi
Binance France ha introdotto nuovi azionisti che possiedono il 100% della società in parti uguali. Questa mossa è stata necessaria dopo che l'Autorità francese dei mercati finanziari (AMF) aveva inviato un avvertimento alla società a dicembre.
Secondo un post sul blog, l'AMF ha informato Binance France che doveva intervenire a causa di problemi sorti tra il titolare effettivo originario e autorità statunitensi come il Dipartimento di Giustizia, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e la Financial Crimes Enforcement Network del Tesoro. Ciò significava che l'ex CEO di Binance Changpeng Zhao non poteva più possedere la società.
L'uscita di Zhao e i nuovi proprietari
Il post indicava che Zhao si era già ritirato dalla società. A novembre si è dichiarato colpevole di reati federali statunitensi ed è stato condannato a quattro mesi di carcere, anche se deve ancora iniziare a scontare la pena.
Binance France non ha reso noti i nomi dei nuovi beneficiari, ma ha dichiarato che sono entrambi membri del team fondatore di Binance. Secondo alcune indiscrezioni si tratterebbe di Lihua He e Yulong Yan, di cui sono disponibili poche informazioni pubbliche.
Sfide normative e ostacoli all'espansione
Secondo il regolamento Markets in Crypto-Assets (MiCA), una società autorizzata in un paese dell'Unione Europea può operare in tutti i 27 stati membri. Binance avrebbe ricevuto l'approvazione dell'AMF a maggio 2022 dopo aver operato illegalmente in Francia dal 2020. Tuttavia era anche sotto indagine per violazioni dell'antiriciclaggio prima che Zhao dovesse affrontare le accuse negli Stati Uniti.
Binance France ha incontrato difficoltà nel trovare un partner bancario in Francia dopo che la CFTC ha citato in giudizio la società a marzo 2023. La sua direttrice esecutiva Stéphanie Cabossioras si è unita a un'ondata di dirigenti che hanno lasciato l'azienda a ottobre 2023.
Inoltre a Binance è stata negata una licenza di fornitore di servizi per asset virtuali nei Paesi Bassi a giugno e le sue attività in Belgio sono state chiuse dalle autorità di regolamentazione lo stesso mese.
In chiusura
Mentre il settore cripto naviga in un panorama normativo in evoluzione, grandi operatori come BlackRock e Binance France si adattano per mantenere la conformità e mitigare i rischi.
L'imminente lancio dell'ETF su Ether e la scadenza delle opzioni su Bitcoin potrebbero rimodellare le dinamiche di mercato, mentre il processo di rimborso di Mt. Gox promette di essere un evento cruciale, con possibili effetti sulla volatilità dei prezzi.
In mezzo a questi sviluppi, la resilienza del settore e la sua capacità di affrontare le preoccupazioni normative promuovendo al contempo l'innovazione saranno messe alla prova, plasmando la traiettoria di questo nascente ecosistema finanziario.
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Quanto costa l'ETF su Bitcoin?
Il prezzo di un ETF su Bitcoin (Exchange-Traded Fund) varia in base allo specifico ETF e al valore di mercato attuale di Bitcoin. Ad esempio, il ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO), un ETF su Bitcoin basato sui future, viene negoziato su borse tradizionali come il NYSE.
Il suo prezzo fluttua nel corso della giornata di negoziazione in risposta alle variazioni dei prezzi dei future su Bitcoin. Per conoscere il prezzo esatto, dovresti controllare il prezzo di mercato attuale dello specifico ETF su Bitcoin che ti interessa.
Cosa significa l'ETF su Bitcoin per Ethereum?
L'approvazione e il successo di un ETF su Bitcoin potrebbero aprire la strada all'approvazione di un ETF su Ethereum. Segnala una crescente accettazione delle criptovalute nei mercati finanziari tradizionali, portando potenzialmente a un maggiore interesse e a maggiori investimenti in Ethereum.
Un ETF su Ethereum renderebbe più facile per gli investitori istituzionali e retail ottenere un'esposizione a Ethereum senza dover detenere l'asset effettivo, il che potrebbe far crescere la domanda e, di conseguenza, il suo prezzo.
L'ETF su BTC sarà quotato su Binance?
Gli ETF su Bitcoin sono in genere quotati su borse tradizionali come il NYSE o il NASDAQ, anziché su exchange di criptovalute come Binance.
Binance si concentra sul trading spot, sui future e su altri prodotti legati alle cripto, ma gli ETF, che sono prodotti finanziari regolamentati, non vengono in genere negoziati sugli exchange cripto. Pertanto è improbabile che un ETF su BTC venga quotato direttamente su Binance.
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FAQ
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Il prezzo di un ETF su Bitcoin (Exchange-Traded Fund) varia in base allo specifico ETF e al valore di mercato attuale di Bitcoin. Ad esempio, il ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO), un ETF su Bitcoin basato sui future, viene negoziato su borse tradizionali come il NYSE. Il suo prezzo fluttua nel corso della giornata di negoziazione in risposta alle variazioni dei prezzi dei future su Bitcoin. Per conoscere il prezzo esatto, dovresti controllare il prezzo di mercato attuale dello specifico ETF su Bitcoin che ti interessa.
Cosa significa l'ETF su Bitcoin per Ethereum?
L'approvazione e il successo di un ETF su Bitcoin potrebbero aprire la strada all'approvazione di un ETF su Ethereum. Segnala una crescente accettazione delle criptovalute nei mercati finanziari tradizionali, portando potenzialmente a un maggiore interesse e a maggiori investimenti in Ethereum. Un ETF su Ethereum renderebbe più facile per gli investitori istituzionali e retail ottenere un'esposizione a Ethereum senza dover detenere l'asset effettivo, il che potrebbe far crescere la domanda e, di conseguenza, il suo prezzo.
L'ETF su BTC sarà quotato su Binance?
Gli ETF su Bitcoin sono in genere quotati su borse tradizionali come il NYSE o il NASDAQ, anziché su exchange di criptovalute come Binance. Binance si concentra sul trading spot, sui future e su altri prodotti legati alle cripto, ma gli ETF, che sono prodotti finanziari regolamentati, non vengono in genere negoziati sugli exchange cripto. Pertanto è improbabile che un ETF su BTC venga quotato direttamente su Binance.
