כשאנשים שומעים על השקעה במטבעות קריפטוגרפיים, הם חושבים מיד על קנייה ומכירה של ביטקוין ושל נכסים דיגיטליים אחרים. עם זאת, בדומה למימון המסורתי, קיימות דרכים רבות להשקיע במטבעות קריפטוגרפיים מלבד מסחר פעיל. אחת האפשרויות הנפוצות היא יילד פארמינג.
מודל השקעה זה מאפשר להרוויח הכנסה פסיבית ממטבעות קריפטוגרפיים על ידי נעילתם במאגרי נזילות תמורת ריבית. המאמר מסביר לעומק מהו יילד פארמינג בקריפטו, כדי לעזור למשקיעים להבין איך זה עובד, כולל היתרונות והסיכונים.
מהו יילד פארמינג?
יילד פארמינג הוא הזדמנות השקעה פופולרית להפקת הכנסה בעולם הקריפטו. הכוונה לתהליך של נעילת טוקנים קריפטוגרפיים במאגר נזילות או בפרוטוקול של פיננסים מבוזרים (DeFi) תמורת תגמולים תקופתיים, שהם בדרך כלל מטבעות השירות הקריפטוגרפיים של הפלטפורמה.
בגלל זה יש שקוראים לו יילד פארמינג של DeFi, כדי להדגיש שאפשר להשיג אותו רק במרחב ה-DeFi. קיימות שיטות שונות ליילד פארמינג בקריפטו. הנפוצה ביותר היא שמשקיעים מפקידים את הנכסים שלהם בפרוטוקול הלוואות או במאגר מסחר כדי לספק נזילות.
לדוגמה, אפשר להצטרף לבורסות מבוזרות (DEX) כמו Uniswap, PancakeSwap או SushiSwap (סושיסוואפ) ולספק להן נזילות באמצעות הנכסים שלכם. כלומר, אתם תומכים ישירות בזרימה חלקה של נכסים או עסקאות בין קונים למוכרים בפלטפורמה.
בזכות העבודה העקיפה שלהם עבור הפלטפורמה, הם מתוגמלים בסכום מסוים שנקרא תשואה שנתית באחוזים (APY). התשואות האלה תלויות בסכום ההשקעה ובפרוטוקול הנזילות שבחרו. בואו נסקור את אסטרטגיות היילד פארמינג האחרות בחלק הבא.
אסטרטגיות יילד פארמינג פופולריות
מלבד אספקת נזילות בפרוטוקולי DeFi, שיטות פופולריות נוספות ליילד פארמינג בקריפטו בקרב משקיעים מפורטות להלן.
הלוואות DeFi
חלק מפרוטוקולי ה-DeFi תומכים בהלוואות ובהשאלות, כמו במימון המסורתי. עם זאת, במקום ללוות כסף, מחליפים נכסים דיגיטליים. הנכסים שמושאלים ללווים מסופקים על ידי מלווים, שנועלים את הנכסים שלהם בפלטפורמות האלה לצורך הלוואות קריפטו בלבד.
דוגמה אופיינית היא נעילת אחזקות הקריפטו שלכם בפרוטוקול הלוואות כמו Compound או Aave, כדי שאחרים יוכלו ללוות אותן למסחר ולמטרות אחרות. כשהם משלמים את ההלוואות בחזרה, אתם מקבלים בחזרה את כספי הקריפטו שלכם יחד עם ריבית.
יתרון אחד של הלוואות הוא היציבות היחסית שהן מציעות. במקום לסחור באופן פעיל מול כוחות השוק, אפשר להרוויח תשואות יציבות פשוט בכך שהכסף שלכם עובד בשבילכם.
סטייקינג של קריפטו
מודל יילד פארמינג נפוץ נוסף הוא סטייקינג של קריפטו. זו כנראה הצורה הפופולרית ביותר של הפקת תשואות מקריפטו בקרב משקיעים. היא כוללת נעילת הנכסים שלכם בפרוטוקול כדי לתמוך בפעילותו ובאבטחתו. אחת הסיבות לכך שמשקיעים אוהבים סטייקינג היא שהוא אינו מוגבל לפרוטוקולי DeFi בלבד.
בלוקצ'יינים מבוססי הוכחת הון (PoS) כמו אתריום, סולאנה ופולקדוט מאפשרים למשקיעים לנעול את הטוקנים המקוריים שלהם, כמו ETH, SOL וDOT, ברשתות שלהם כדי לתמוך באימות עסקאות. במקרים אחרים אפשר לבצע סטייקינג של הנכסים שלכם בפרוטוקולי DeFi ולהרוויח גם כך הכנסה פסיבית מההשקעה.
עם זאת, במקרים מסוימים תגמולי הסטייקינג משולמים באמצעות טוקן השירות של הפלטפורמות שבהן אתם משקיעים ולא במטבע הקריפטוגרפי שנעלתם. בנוסף, גובה תגמול הסטייקינג שתקבלו נקבע לפי סכום ההשקעה שלכם.
צבירת תשואות
הבא בתור הוא צבירת תשואות, מערכת יילד פארמינג אוטומטית יותר. בעוד שהלוואות וסטייקינג ב-DeFi מופעלים בדרך כלל ידנית על ידי המשקיע, צבירת תשואות היא אוטומטית ומבטיחה שהכספים שלכם יושקעו בערוצים הרווחיים ביותר בשוק ה-DeFi.
כלומר, אפשר לסמוך על המערכת שתבצע את התהליך באופן אוטומטי ותחסוך לכם מאמץ וטעויות ידניות. לדוגמה, אם תפקידו כספי קריפטו בפלטפורמות כמו Yearn Finance, אתם נותנים למערכת את הסמכות להשתמש בכספים שלכם בדרך הטובה ביותר ולייצר עבורכם רווח.
יילד פארמינג בשני נכסים
כפי שהשם מרמז, יילד פארמינג בשני נכסים כרוך בנעילת שני טוקנים שונים בפרוטוקול כדי להרוויח תשואות משני הנכסים בו זמנית. התגמולים משולמים מעמלות עסקה של משתמשי הפרוטוקול, אך במקרים מסוימים פלטפורמת הנזילות מקצה חלק מהטוקנים כדי לתגמל משקיעים.
לדוגמה, אפשר לנעול את צמד ETH/USDT במאגר נזילות בתקווה להרוויח תגמולים גבוהים יותר מנעילת נכס אחד. כך החשיפה שלכם לסיכון גבוהה, וגם התשואה האפשרית. עם זאת, אם יתפתח פער מחירים פתאומי בין שני הטוקנים, תחוו הפסד בלתי קבוע.
היתרונות של יילד פארמינג
הנה כמה יתרונות של השקעה ביילד פארמינג:
יצירת הכנסה פסיבית
המהות הברורה ביותר של יילד פארמינג היא יצירת הכנסה. הוא מאפשר להרוויח רווחים יציבים בלי להשקיע מאמץ רב. כל מה שצריך לעשות הוא לנעול את הטוקנים שלכם לתקופה מסוימת.
תשואות גבוהות
שולי הרווח מיילד פארמינג גבוהים בדרך כלל מאלה שתמצאו בעולם הפיננסי המקובל. לדוגמה, אפשר למצוא פרוטוקולים עם APY של עד 140%.
גיוון
יילד פארמינג יוצר דרך סבירה לפזר את ההון שלכם בין כמה השקעות. אפשר להשקיע בפרוטוקולים שונים כדי לאזן בין סיכון לתגמול.
הסיכונים של יילד פארמינג ב-DeFi
הפסד בלתי קבוע
הפסד מסוג זה קורה כשמחירי הטוקן הנעול שלכם משתנים אחרי אספקת נזילות או מתן הלוואות. בניסיון למצוא איזון, הפרוטוקול עשוי למכור אוטומטית חלק מהנכסים, מה שעלול לגרום לכם להפסד.
תנודתיות
תנודות מחירים יכולות להשפיע על ערך המטבע שלכם ועל הרווחים הקשורים אליו. לדוגמה, אם תנעלו את המטבע לשישה חודשים ומחירו יצנח משמעותית, תפסידו את הרווח שצברתם או את הרווח הפוטנציאלי.
האם כדאי לשקול יילד פארמינג?
יילד פארמינג יכול להיות משתלם למשקיעים והוא יוצר דרך קלה להרוויח הכנסה פסיבית מקריפטו. עם זאת, הסיכון הבולט ביותר הוא אובדן כספים בגלל תנודתיות מחירים והפסד בלתי קבוע. במילים אחרות, כדאי להשקיע ביילד פארמינג רק אם יש לכם תיאבון סיכון שמתאים לאפשרויות השונות.
הביאו את פרוטוקול ה-DeFi Farming שלכם לחיים עם Zypto
רוצים לבנות פרוטוקול DeFi ליילד פארמינג ולאפשרויות נוספות? נצלו את שירות הפיתוח המותאם אישית של Zypto כדי לבנות מהר וזול יותר. עם צוות מפתחי Web3 מומחים, אין צורך לגייס עובדים פנימיים כדי להקים את הפרויקט. בקרו באתר Zypto כדי להתחיל.
איך עובד יילד פארמינג במטבעות קריפטוגרפיים?
ביילד פארמינג משקיעים נועלים את טוקני הקריפטו שלהם במאגרים ובפרוטוקולים של DeFi לתקופה כדי להרוויח תגמולים או ריבית.
איך אפשר להפיק תשואה מקריפטו?
הדרך הקלה ביותר להרוויח תשואות מהשקעת הקריפטו שלכם היא יילד פארמינג ב-DeFi. חלק מאסטרטגיות הפארמינג כוללות הלוואות, סטייקינג וצבירת תשואות.
נושאים קשורים
שאלות נפוצות
איך עובד יילד פארמינג במטבעות קריפטוגרפיים?
ביילד פארמינג משקיעים נועלים את טוקני הקריפטו שלהם במאגרים ובפרוטוקולים של DeFi לתקופה כדי להרוויח תגמולים או ריבית.
איך אפשר להפיק תשואה מקריפטו?
הדרך הקלה ביותר להרוויח תשואות מהשקעת הקריפטו שלכם היא יילד פארמינג ב-DeFi. חלק מאסטרטגיות הפארמינג כוללות הלוואות, סטייקינג וצבירת תשואות.
