מהן הלוואות DeFi? מדריך למתחילים להלוואות קריפטו מבוזרות

פיננסים מבוזרים (DeFi) הם שוק שיצר ענף ייחודי של מטבעות קריפטו ושל טכנולוגיית בלוקצ'יין, שבה אנשים יכולים לגשת לשירותים פיננסיים כמו בעולם המסורתי. כיום משקיעים יכולים אפילו לגשת לשירותי הלוואות קריפטו כמו הלוואה ולקיחת הלוואה.

הלוואות DeFi מאפשרות למשקיעים שזקוקים לקריפטו נוסף כדי לסחור או להשקיע לקבל אותו זמנית מפרוטוקולי הלוואות DeFi ולהחזיר עם ריבית. המאמר הזה ידון בהלוואות DeFi ובאופן שבו הן עובדות בפירוט. בואו נתחיל. 

מהן הלוואות DeFi?

הלוואה ולקיחת הלוואה הן חלק מרכזי בחיים הפיננסיים שלנו. בין אם אנחנו עושים זאת ישירות או בדרך אחרת, כולנו מלווים כסף ולווים מאנשים אחרים בדרך כזו או אחרת. אותו דבר חל בעולם הקריפטו, שבו אנשים יכולים להלוות את נכסי הקריפטו שלהם ללווים שזקוקים לכספים נוספים כדי לסחור או להשקיע. 

כמו בעולם הרגיל, לווי הקריפטו האלה מוכנים להחזיר את ההלוואות שלהם עם ריבית שבאמצעותה המלווים מרוויחים כסף נוסף. 

עם זאת, ההבדל המרכזי בין שני העולמות הוא שלקיחת הלוואות והלוואה בעולם הקריפטו אינן נשלטות על ידי בנקים או מערכות מרכזיות אחרות. הכול מתרחש דרך פלטפורמות הלוואות DeFi, שהן מבוזרות. 

איך הלוואות DeFi עובדות?

עם העניין הגובר בהלוואות DeFi, אין פלא שיותר מ-20 מיליארד דולר נעולים כיום בפרוטוקולי DeFi כמו Compound, Aave, UniSwap ו-MakerDAO. אבל איך סוג כזה של הלוואה עובד?

כפי שכבר נקבע, הלוואות DeFi הן מבוזרות. במקום שבנקים ומוסדות פיננסיים אחרים ישלטו במה שקורה, הכול מתרחש בבריכות הלוואות DeFi. אלה מערכות שירותים פיננסיים שקופות, ללא הרשאות ובקוד פתוח, שנבנו על הבלוקצ'יין. 

במערכות האלה, מלווים נועלים את ה-טוקנים שלהם כדי שיינתנו ללווים לתקופות מוגדרות. אחר כך הלווים משלמים בחזרה עם ריבית. לדוגמה, אם יש לכם Solana (SOL) או Ethereum (ETH) עודפים, אפשר לשלוח אותם לפלטפורמת הלוואות DeFi כדי להרוויח הכנסה פסיבית במקום להשאיר אותם בארנק הקריפטו שלכם.

עם זאת, תהליך הלקיחה וההלוואה בנוי בפורמט עמית-לעמית (P2P), ומאפשר למלווה לפעול כמו בנק שנותן הלוואות ללווים. יחידים יכולים בקלות להלוות את הנכסים שלהם לאחרים ישירות בתוך בריכות הלוואות DeFi כדי להבטיח חלוקה מהירה.

החלוקה נשלטת על ידי חוזים חכמים, שמאטמטים את כל התהליך ומבטלים מתווכים ובדיקות פיננסיות מחמירות כמו ציוני אשראי ופרטי רקע אחרים הנדרשים בעולם הפיננסי המסורתי.

באופן דומה, הבטוחה שמשמשת בהלוואות DeFi היא מטבע קריפטו. לווים יכולים להשתמש בטוקנים אחרים בערך גבוה יותר מהטוקן שהם רוצים ללוות כבטוחה. לפעמים זה יכול להיות פי 1.5 או פי 3 מערך ההלוואה. 

היתרונות של הלוואות DeFi 

אולי תתהו למה אנשים לוקחים הלוואות קריפטו בשווי נמוך מהבטוחה שלהם. למה לקבל פחות כספים עם יותר כסף? בואו נבחן כמה יתרונות של הלוואות DeFi להלן. 

רווחים פוטנציאליים

חלק מהמשקיעים לוקחים הלוואות קריפטו בתקווה שנכסי הקריפטו שלהם יעלו בערכם עם הזמן. לכן במקום להוציא את המטבע שיש להם כרגע, הם משתמשים בו כבטוחה כדי לקבל עוד ולגוון את ההשקעות שלהם. 

העלייה הפוטנציאלית מהבטוחה שלהם ומההלוואה המושקעת תצטבר כדי להחזיר את ההלוואה ולעזור להם להרוויח יותר כסף.

מסחר במינוף 

בנוסף, חלק מהמשקיעים לוקחים קריפטו כדי להשתמש בכספים כמינוף לפוזיציות מסחר שונות בשווקים פיננסיים מתקדמים. לדוגמה, אפשר לקחת הלוואות קריפטו לחוזים עתידיים או למסחר במינוף. 

הלוואות לטווח ארוך

יתרון נוסף של הלוואות DeFi הוא שאין מגבלות זמן להחזרת הכספים שנלקחו. כל עוד ערך הבטוחה שלכם נשאר גבוה מזה של הסכום שנלקח, ההלוואה יכולה להמשיך לפעול כל עוד אפשר. 

סיכונים הקשורים להלוואות DeFi 

כמו בכל סוג אחר של השקעה, הלוואות DeFi אינן נקיות מסיכונים. הנה כמה מלכודות שכדאי לשקול:

פירוק DeFi 

באופן אידיאלי נדרש בטוחה כדי לגשת להלוואות DeFi, וערכה צריך להיות גבוה מזה של ההלוואה המבוקשת. הרעיון הוא להגן מפני תנודתיות שוק שעלולה להתרחש, כי הסכום העודף יכול לכסות ירידות מחירים.

עם זאת, אם ערך הבטוחה יורד מתחת לסכום שנקבע מראש או לערך ההתחלתי של ההלוואה, החוזה החכם מפרק את הבטוחה אוטומטית. זה נקרא פירוק DeFi. זה פשוט אומר שערך הבטוחה שלכם יורד, וגורם לעלייה בסכום ההלוואה שלכם. לכן ייתכן שתצטרכו להפקיד עוד קריפטו כדי להגיע לערך הנוכחי. 

אי-יציבות רשת

בלוקצ'יינים ופלטפורמות DeFi נתקלים לפעמים בתקלות ברשת. אי-היציבות הבלתי צפויה יכולה לנבוע משדרוגי רשת או משינויים מבניים אחרים שעלולים להגדיל את החשיפה לסיכון של משקיעים. לפעמים גם חוזים חכמים יכולים לחוות תקלות. 

פריצות אבטחה 

בריכות או פרוטוקולים של DeFi עלולים גם לחוות פריצות אבטחה או סוגים אחרים של התקפות שעלולות להוביל לאובדן כספים. לכן חשוב להצטרף לפלטפורמות DeFi מוכרות ומאובטחות. 

סיכום 

המערכת הפיננסית המבוזרת יצרה דרך יעילה למשקיעים לגשת להלוואות קריפטו באמצעות הלוואות ולקיחת הלוואות ב-DeFi. המערכת מאפשרת גישה להלוואות קריפטו מיידיות בלי בדיקות אשראי. 

עם זאת, הלוואות DeFi כרוכות בסיכונים כמו פירוק ופריצות אבטחה. ודאו שאתם חוקרים כראוי ומתייחסים להלוואות DeFi בזהירות. 

בנו את פרוטוקול הלוואות ה-DeFi שלכם עם Zypto 

אם אתם רוצים לבנות פרוטוקול הלוואות DeFi משלכם או להרחיב פרוטוקול קיים, אפשר לנצל את שירותי הפיתוח המותאמים של Zypto ל-Web3 כדי להפיח חיים בפרויקט שלכם. בקרו באתר של Zypto כדי ללמוד עוד.