Cette semaine dans la crypto – le BNB atteint un plus haut historique, les baleines ETH bougent, le XRP accumule

Nous bouclons juillet avec une semaine de grands mouvements, de signaux de marché et d'élan sur tous les fronts.

XRP a connu une accumulation massive, BNB a atteint un nouveau record historique, l'activité des baleines ETH a augmenté avec un énorme staking, et Tron prévoit une émission sur étagère de 1 milliard de dollars. Ensuite, la capitalisation d'Ethena grimpe à 7,3 milliards de dollars pendant que GameSquare achète des NFT pour 5,15 millions de dollars.

Entrons dans le vif du sujet.

Les investisseurs accumulent plus de 163 millions de XRP

Ripple a enregistré d'importantes entrées ce week-end : plus de 163 millions de XRP, soit environ 519 millions de dollars, ont été accumulés par des investisseurs. 

Un tel comportement est cohérent avec une perspective haussière pour l'altcoin, beaucoup d'investisseurs préférant conserver leurs positions plutôt que vendre. Cette accumulation devrait probablement servir de déclencheur de retournement et pousser XRP vers son record historique (ATH) de 3,66 $.

Le ratio NVT, un indicateur essentiel pour évaluer les valorisations des cryptomonnaies, est à son plus bas depuis quatre mois. Cela suggère que XRP n'est pas en surchauffe et a de la marge pour progresser. Le faible ratio NVT indique que le prix actuel de l'altcoin est justifié par l'activité de son réseau, ce qui rend une hausse du prix plus probable sans spéculation excessive.

Le marché restant en bonne santé, avec une forte accumulation et un ratio NVT équilibré, XRP est bien placé pour continuer à monter. Cela offrira une base solide aux mouvements de prix de l'altcoin dans les jours à venir.

XRP évolue latéralement depuis peu, près de son ATH. Malgré un léger repli, le prix de l'altcoin reste prêt pour un possible retournement, l'accumulation s'accélérant.

Cela fait suite au transfert de 50 millions de XRP vers plusieurs adresses par le cofondateur de Ripple, Chris Larsen. L'analyste crypto ZachXBT a rapporté qu'environ 140 millions de dollars de ces tokens avaient atterri sur des plateformes d'échange centralisées (CEX) ou des services d'off-ramp.

Selon les données on-chain de CryptoQuant, l'activité du portefeuille de Larsen a bondi entre le 17 et le 24 juillet, en coïncidence avec le pic de XRP puis son recul. Elles montrent aussi que les portefeuilles liés à Larsen contrôlent encore plus de 2,81 milliards de XRP, soit environ 8,4 milliards de dollars aux cours actuels.

Cela crée un surplomb structurel pour le token, surtout si d'autres ventes ont lieu sur les marchés ouverts. Le calendrier de ces transferts, quelques jours seulement après le record historique de XRP, suggère une stratégie délibérée de prise de bénéfices.

Ce mouvement a provoqué de la volatilité sur le marché et un regain d'attention sur les portefeuilles liés aux fondateurs. Cette tendance rappelle des comportements vus lors de cycles précédents. Notamment le bull run de 2017-2018, quand les sorties des portefeuilles de fondateurs coïncidaient avec les sommets de prix.

BNB atteint un nouveau record historique

Le prix de BNB a atteint un nouveau record historique de 827,25 $ le dimanche 27 juillet, dépassant son précédent sommet de 809,84 $. Avec cette poussée, près de 180 millions de dollars de positions ont été liquidés, les positions vendeuses dominant les liquidations.

Au moment de la rédaction, les données de CoinMarketCap indiquent que BNB est la plus forte hausse du top 10 des cryptomonnaies. C'est aussi le quatrième plus gros altcoin, hors stablecoins, avec une capitalisation de 114,61 milliards de dollars.

Avec la poussée de BNB vers un nouvel ATH, les liquidations crypto totales ont atteint 178,04 millions de dollars, avec 77 874 traders balayés. Fait notable, le plus gros ordre de liquidation unique s'est produit sur la plateforme Bybit.

Pendant ce temps, alors que le prix de BNB grimpait vers un nouvel ATH, des positions vendeuses d'une valeur de 1,58 million de dollars ont été liquidées, contre seulement 21 720 $ de positions acheteuses.

Les taux de financement sont redevenus durablement positifs, ce qui suggère des positions acheteuses agressives. L'Open Interest a dépassé 1,3 milliard de dollars, signe d'une conviction croissante des traders. Puis le volume d'échange quotidien a dépassé 5 milliards de dollars, son plus haut depuis des mois, ce qui confirme un vrai élan derrière la hausse plutôt qu'un bruit spéculatif.

Certains analystes attribuent la hausse à l'activité croissante du réseau BNB Chain et à l'intérêt d'entreprises pour une trésorerie en BNB. Parmi elles, WindTree Therapeutics et Nano Labs, d'autres devant probablement suivre.

Un autre a publié sur les réseaux sociaux,

« L'activité du réseau BNB Chain augmente, Binance reste la plateforme d'échange n° 1, et des entreprises achètent du BNB pour leur trésorerie. Toute cette demande va très probablement pousser BNB au-dessus de 1 000 $ d'ici le T4, et peut-être à 1 800-2 000 $ au sommet du cycle. »

Le fondateur et ancien PDG de Binance, Changpeng Zhao (CZ), a salué le soutien de la communauté et de l'écosystème à la croissance du réseau.

L'activité des baleines ETH augmente avec un staking de 300 millions de dollars

Selon les données on-chain publiées par EmberCN, SharpLink Gaming a acheté plus de 77 000 ETH, soit environ 296 millions de dollars. Elle a ensuite tout mis en staking, ce qui signifie que les fonds sont bloqués pour gagner des récompenses du réseau Ethereum.

Deuxième plus gros détenteur d'entreprise d'Ether, SharpLink Gaming ne montre aucun signe de ralentissement de sa stratégie de trésorerie. Cet achat unique dépasse l'émission nette d'Ether du réseau sur les 30 derniers jours. 

Après cette récente acquisition d'ETH, les avoirs totaux de SharpLink Gaming dépassent 438 000 ETH, soit plus de 1,69 milliard de dollars.

L'achat et le staking d'ETH à grande échelle par SharpLink Gaming traduisent une vision de long terme et une stratégie claire. La semaine dernière, elle a recruté Joseph Chalom, ancien de BlackRock, comme nouveau co-PDG. En mai, elle a nommé Joseph Lubin, PDG de Consensys, président de son conseil d'administration.

SharpLink est la deuxième entreprise à détenir plus de 1,5 milliard de dollars d'ETH dans sa trésorerie. Elle aurait déposé un prospectus modifié auprès des régulateurs pour porter sa vente d'actions de 1 milliard à 6 milliards de dollars. L'essentiel du produit de cette vente servira à acheter de l'ETH.

Bitmine Immersion Tech ouvre la voie, avec des avoirs en ETH de plus de 2 milliards de dollars. L'entreprise a aussi annoncé son projet ambitieux de détenir au moins 5 % de l'offre totale d'ETH, ce qui représente plus de 23 milliards de dollars au moment de la rédaction.

Par ailleurs, aux côtés de SharpLink Gaming, plusieurs autres institutions ont accumulé de façon agressive de l'Ethereum et d'autres coins dans un marché en reprise.

DeFiance Capital, un fonds d'investissement de premier plan, a acquis 30 400 ETH pour environ 114 millions de dollars. Justin Sun, le fondateur de TRON, a aussi retiré 60 000 ETH de Binance, signe d'une accumulation personnelle ou stratégique.

Actuellement, 6,73 % de l'offre totale d'ETH, soit 8,12 millions d'ETH valant plus de 31 milliards de dollars, sont détenus collectivement par des entreprises et des ETF, selon Strategic ETH Reserve.

Tron prépare une émission sur étagère de 1 milliard de dollars

Tron a déposé auprès de la SEC un dossier pour une émission mixte sur étagère de 1 milliard de dollars. L'entreprise vendra des actions ordinaires, des actions de préférence, des titres de créance et plus encore, mais garde la liberté de répartir comme elle l'entend les différents types de produits.

Tron, une blockchain axée sur la création d'applications décentralisées, a connu beaucoup de changements récemment. Depuis que la SEC a réglé son dossier contre le fondateur Justin Sun, Tron est entrée en bourse et a conclu d'importants accords commerciaux avec l'empire crypto de Trump.

Son dernier coup est cette émission mixte sur étagère.

Une émission sur étagère est un type de vente d'actions qui permet à une entreprise d'enregistrer plusieurs types de titres à la fois. L'entreprise n'a toutefois pas à s'engager à l'avance sur des répartitions précises, ce qui lui laisse plus de souplesse pour lever des capitaux.

Selon le dossier déposé auprès de la SEC, Tron proposera des actions ordinaires, des actions de préférence, des titres de créance, ainsi que des bons et des droits permettant de les acquérir. Le dépôt n'est qu'un prospectus, et Tron donnera plus de détails sur ses projets exacts dans de futurs compléments.

Sans aucun doute, Tron gagne en notoriété. La semaine dernière, l'entreprise a sonné la cloche d'ouverture du Nasdaq. De plus, au moment de la rédaction, un utilisateur a émis 1 milliard de tokens USDT sur la blockchain Tron, le même montant que l'émission sur étagère proposée à la SEC.

D'un côté, ce pourrait n'être qu'une coïncidence. De l'autre, cela pourrait annoncer ce qui vient, vu que Tron et Tether ont déjà travaillé ensemble.

Avec un profil international et des intérêts commerciaux diversifiés, il peut être difficile de prévoir la suite. Pour l'instant, il est difficile d'en dire plus que les informations disponibles. 

Pourtant, avec l'accord de la SEC, Tron proposera un éventail varié de ventes d'actions pour lever 1 milliard de dollars de capitaux frais. 

La capitalisation d'Ethena grimpe à 7,3 milliards de dollars

Juillet a été un bon mois pour le marché crypto. Près de 200 milliards de dollars ont afflué vers les altcoins, hors Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH).

Ethena (ENA) s'est nettement démarquée, avec 130 % de hausse sur le mois, et s'est imposée comme l'un des plus forts mouvements de momentum du cycle de marché actuel.

Pourtant, la performance d'ENA n'est pas qu'un simple coup d'accélérateur à court terme. Son USDe (le stablecoin natif d'Ethena, porteur de rendement) alimente activement la hausse, ce qui en fait un récit à ne pas négliger.

L'USDe d'Ethena, un stablecoin indexé sur le dollar, a attiré 2 milliards de dollars d'entrées ce mois-ci. Sa capitalisation atteint ainsi 7,3 milliards de dollars, ce qui en fait le troisième plus gros stablecoin derrière l'USDT et l'USDC.

Et cette croissance n'a rien d'aléatoire.

C'est au contraire le rendement qui la porte. Ethena propose 10 % de TAEG (taux annuel effectif global) sur le sUSDe, sa version en staking, l'un des rendements ajustés du risque les plus élevés de la DeFi.

Comme l'illustre le graphique ci-dessous, les rendements du sUSDe ont récemment dépassé 10,29 %, ce qui reflète directement les revenus on-chain d'Ethena. Autrement dit, les capitaux affluent vers l'USDe non seulement pour la stabilité, mais pour le rendement.

Ethena a engrangé 30,85 millions de dollars de frais sur les 30 derniers jours, portée par une demande accrue d'utilisateurs qui mettent de l'USDe en staking pour un TAEG élevé. Côté institutionnel, Anchorage et Ethena Labs lancent par ailleurs l'USDtb, le premier stablecoin conforme au GENIUS Act.

Ensemble, ces éléments montrent comment Ethena étend l'adoption on-chain grâce au moteur de rendement de l'USDe. Mais la vraie question est maintenant : comment cette boucle de rétroaction se traduit-elle en demande durable pour l'ENA ?

L'USDT et l'USDC tirent du rendement de leurs avoirs en bons du Trésor américain et réinvestissent ce revenu en Bitcoin dans le cadre de leur stratégie de réserve. Ethena joue pourtant un autre jeu, car elle ne dépend pas des bons du Trésor. Elle s'appuie sur la volatilité du marché crypto et capte les primes de financement pour générer du rendement on-chain.

Quand le marché est haussier, les traders de Bitcoin prennent des positions longues sur les contrats à terme perpétuels, et doivent payer des frais de financement à ceux qui prennent le côté opposé (les vendeurs). Ethena prend le côté vendeur et encaisse ce financement sous forme de rendement.

Ce rendement est ensuite recyclé en rachats d'ENA, ce qui transforme la croissance de l'USDe en demande réelle et durable pour le token natif. Fait notable, entre le 22 et le 25 juillet seulement, 83 millions d'ENA (1,3 % de l'offre en circulation) ont été rachetés sur des places publiques, dans le cadre de l'initiative de rachat de 260 millions de dollars de la Fondation.

Voilà pourquoi la hausse de 130 % d'ENA n'est pas qu'un bruit de marché. À ce rythme, la cassure de 1 $ n'est pas du hype, c'est simplement là où va le graphique.

GameSquare achète un NFT pour 5,15 millions de dollars 

GameSquare Holdings, Inc. a attiré l'attention en acquérant le CryptoPunk #5577, un NFT bien connu, pour 5,15 millions de dollars en actions de préférence. Après l'opération, le CryptoPunk #5577 est officiellement devenu un actif de trésorerie stratégique de GameSquare.

Si les NFT ont longtemps été des objets de collection numériques spéculatifs, une nouvelle vague d'entreprises qui les traitent comme des actifs de trésorerie pourrait redéfinir leur rôle dans la finance d'entreprise, si le marché tient.

La décision de GameSquare est audacieuse. Elle place les NFT au même niveau que d'autres actifs crypto de réserve récents comme le BTC, l'ETH et le SOL. Plusieurs acteurs du secteur ont donné leur avis.

Garga, PDG de Yuga Labs, l'entreprise derrière la collection Bored Ape Yacht Club, a prédit que les entreprises de trésorerie en NFT deviendraient une tendance. Il a aussi exprimé le souhait de voir une entreprise de trésorerie centrée sur l'APE.

Il a déclaré,

« le monde n'est pas prêt pour les entreprises de trésorerie en NFT, mais elles arrivent quand même. »

Matt Medved, membre du Digital Art Council d'Art Basel, a repris ses attentes. Selon lui, la capitalisation du marché des NFT est modeste mais garde un énorme potentiel de croissance. D'autres investisseurs en NFT soutiennent aussi que les NFT ont un atout unique : leurs fortes dimensions culturelle et sociale.

Fait notable, le marché connaît une forte hausse du volume d'échange de NFT en juillet. 

Les données de Dune montrent que les volumes des places de marché NFT ont explosé en juillet. Certains jours, le volume d'échange a atteint 426 millions, avec une moyenne quotidienne supérieure à 10 millions de dollars. 

De même, les prix planchers des CryptoPunks et des Moonbirds ont bondi, signe d'un possible retour de la saison des NFT.

Par ailleurs, Nathan Frankovitz, analyste chez VanEck, a cité des données de CryptoSlam indiquant que le volume d'échange de NFT sur Ethereum a atteint le 23 juillet son plus haut niveau depuis mai 2022.

Cela montre un intérêt renouvelé pour les NFT et crée des conditions favorables pour que des entreprises envisagent ces actifs dans leurs réserves stratégiques. Ainsi, si GameSquare est peut-être le premier signal, il est encore trop tôt pour parler d'une tendance à part entière.

Si ce mouvement prend de l'ampleur, les collections de NFT les plus prometteuses susceptibles d'en profiter seraient Pudgy Penguins, CryptoPunks et Bored Ape Yacht Club. Selon OpenSea, ces collections concentrent l'essentiel de la liquidité du marché des NFT.

Ainsi, comme les entreprises à réserve de Bitcoin, les sociétés de trésorerie en NFT pourraient émettre des obligations pour acheter des NFT, gonflant la valeur des NFT et des actions. Les investisseurs particuliers achèteraient alors des actions d'entreprises détenant des portefeuilles de NFT de grande valeur, ce qui recyclerait le capital.

Zypto étend son service de paiement de factures en crypto à tous les États-Unis

Le service Payer ses factures en crypto de Zypto prend désormais en charge plus de 86 000 facturiers dans tout le pays, ce qui permet aux utilisateurs de tout régler, de l'essentiel aux petits plaisirs, avec des actifs numériques.

Allez au-delà des services de base : la crypto paie désormais ce que vous voulez vraiment. Notamment :

• Luxe & art de vivre : Ducati, Indian Motorcycle, Moto Guzzi, Restoration Hardware, Reeds Jewelers
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Mot de la fin

La vague d'achats sur Ripple suggère qu'une vague d'optimisme revient sur le marché, signe que les investisseurs se positionnent pour une possible hausse des prix. La cassure de BNB vers un ATH s'appuie sur une forte activité de marché, avec des taux de financement positifs et une hausse de l'activité d'échange.

L'achat d'ETH de Sharplink Gaming, ajouté à celui d'autres entreprises et d'investisseurs institutionnels via des ETF, peut créer une pénurie d'offre d'ETH, ce qui peut en théorie faire monter le prix.

Les projets de Tron semblent intéressants. Dans cette optique, les passionnés de crypto sont invités à suivre l'évolution de la situation. Enfin, les actifs utilisés comme réserves stratégiques doivent démontrer une croissance durable. C'est là que les NFT diffèrent fondamentalement du Bitcoin.

Et pour finir, avec plus de 86 000 facturiers américains désormais payables en crypto via Zypto, l'utilité concrète continue de s'étendre dans l'écosystème.