Maraming crypto trader ang gumagamit ng fundamental at technical na pagsusuri para maunawaan ang market data at mga paggalaw ng presyo bago sila mag-trade. Bagama’t mabisa ang mga ito sa paghula ng price action at pagsukat ng market sentiment, ang mga matalinong investor at market analyst ay gumagamit ng on-chain analysis.
Sa in-chain analysis, makakakuha at makakapag-analisa ang mga trader at investor ng data direkta mula sa isang blockchain para matukoy ang pinakamagandang market entry at exit point.
Pero puwedeng maging komplikado ang prosesong ito para sa mga baguhan, kaya binuo namin ang gabay na ito para matulungan kang maunawaan ang on-chain analysis at maidagdag ito sa iyong pag-analisa sa crypto market.
Ano ang On-chain Analysis?
Gaya ng ipinahihiwatig ng pangalan, ang on-chain analysis ay ang proseso ng pagbaklas sa data na hinango mula sa mga blockchain. Kilala rin ito bilang blockchain analysis, at maaari itong ilarawan bilang anumang proseso na kinapapalooban ng pagsusuri sa iba’t ibang data na nakolekta mula sa isang partikular na blockchain network.
Ngayon, buklatin natin ito.
Kapag nag-execute ka ng crypto transaction, naka-store ang data nito sa blockchain. Halimbawa, kung bumili o nagbenta ka ng BTC o gumawa ng online purchase gamit ang Bitcoin, kahit sino ay puwedeng mag-trace at makahanap ng transaksyon sa Bitcoin blockchain dahil open-source ito at permissionless.
Kung gagawin nila ito, makakakuha sila ng impormasyon gaya ng iyong address (bilang sender) at ang address ng receiver, ang halaga ng transaksyon, at ang oras kung kailan ginawa ang transaksyon. Pero hindi lang transaction data ang naka-store sa mga blockchain. Ang ibang impormasyong makikita mo sa isang on-chain analysis ay kasama ang:
- Wallet data na nagpapakita ng mga detalye ng wallet mga address ng tao, address balance, at iba pang aktibidad na may kinalaman sa wallet.
Ang data na ibinibigay ay makakatulong sa mga analyst na matukoy ang mga crypto whale o malalaking market mover, lalo na ang mga institutional investor o maimpluwensyang tao, at ang kanilang mga aksyon.
- Block data na nagbibigay-diin sa bawat transaksyon block detalye, kabilang ang block size, miner o validator rewards, at ang kabuuang bilang ng transaksyon sa bawat block.
- Smart contract data of proof-of-stake mga blockchain na sumusuporta sa mga kontratang ito. Kasama sa mga detalye ang mga interaksyon ng blockchain sa mga decentralized application (dApps), decentralized finance (DeFi) platform, at protocol.
Nagsasama-sama ang lahat ng data para bumuo ng on-chain data. Kaya, hindi tulad ng off-chain data, kabilang ang technical at fundamental na pagsusuri, market sentiment, at balita, ang on-chain data ay natutunton, na-veverify, at tumpak.
Bakit Mahalaga ang On-Chain Analysis sa mga Trader?
Dapat isaalang-alang ng mga crypto trader, lalo na ng mga baguhan, ang pagsasama ng on-chain analysis sa kanilang trading strategy dahil sa mga sumusunod na dahilan:
Mas Malalim na Market Insights
Sa on-chain data, mailalayo mo ang iyong market research sa basic na price chart o fundamental analysis. Matutukoy mo kung gaano katransparent ang isang blockchain sa pamamagitan ng suporta nito sa independiyenteng transaction verification. Makakakuha ka rin ng mas mahusay na insight tungkol sa market sentiment sa pamamagitan ng data gaya ng wallet movement at transaction volume.
Bukod pa rito, matutukoy mo ang mga short-term at long-term na trend mula sa historical na on-chain data at makakakita ka ng mga hindi karaniwang aktibidad gaya ng matalim na pagbabago sa transaction volume na puwedeng magpahiwatig ng market manipulation.
Sa kabuuan, nakakatulong ang mga insight na ito para makagawa ka ng mga hulang batay sa data na puwede mong gamitin para matukoy ang pinakamagandang market entry at exit point at makagawa ng matalinong pagpipiliang investment.
Whale Watching
Gaya ng nasabi kanina, inilalantad sa iyo ng on-chain data ang malalaking paggalaw sa market at aktibidad ng wallet sa isang partikular na blockchain network. Ang pagsubaybay sa malalaking wallet na ito ay nakakatulong sa iyo na maunawaan ang mga kilos ng crypto whales at iba pang malalaking market influencer, at kung paano puwedeng makaapekto ang kanilang aksyon sa buong crypto market.
Halimbawa, kung ipinapakita ng on-chain data ng isang blockchain na malakihang bumibili ng isang coin ang mga whale, puwedeng senyales ito ng paparating na bull market, na magreresulta sa matalim na pagtaas ng presyo sa panahong iyon. Puwede kang mabilisang mag-invest dito batay sa hulang ito at kumita mula sa kasalukuyang whale activity.
Gayundin, kapag malakihang ibinuwal ng mga whale ang isang asset, senyales ito na lumalabas na sila sa market at malapit nang bumagsak nang malaki ang presyo. Sa impormasyong iyon, mabilis mong maibebenta ang naaapektuhang crypto holding para maiwasan ang malaking pagkalugi.
Mas Mahusay na Risk Management
Mapanganib ang crypto market, pero mapapangasiwaan mo ang mga panganib na ito sa sapat na on-chain data. Bago mag-invest sa isang partikular na cryptocurrency, ang pag-analisa sa on-chain data nito ay makakatulong sa iyo na matukoy ang mga potensyal na panganib at red flag.
Kasama rito ang mababang volatility, network instability, hindi kaakit-akit na aktibidad ng user, mga potensyal na network exploit o security breach, at ang pangkalahatang kalusugan ng network. Sa impormasyong makukuha, makakagawa ka ng mga strategic na desisyon, gaya ng pag-alis ng iyong investment sa mga hindi matatag o hindi secure na network, pag-adjust ng iyong risk tolerance, at paggawa ng iba pang informed na desisyon sa pag-invest.
Mas Magandang Trading Decisions
Nakakatulong ang on-chain analysis para matukoy mo ang mga early warning sign para sa mga posibleng paggalaw ng presyo. Sa impormasyong iyon, mananatili kang nakalalamang sa market at maiaayos mo ang iyong trading strategy bago mangyari ang isang paparating na aktibidad at bago makahabol ang iba pang trader.
Halimbawa, kapag napansin mo ang matalim na pagbabago sa exchange inflow, malamang na may paparating na selling pressure sa mga investor. Mabilis nitong maiuudyok sa iyo na i-adjust ang iyong portfolio ayon sa umiiral na kondisyon ng market.
Nababawasang Information Overload
Kapag nagtatrabaho ka sa technical analysis at fundamental data, dumadagan sa iyo ang napakaraming impormasyon. Mula sa price chart hanggang sa candlestick, mga hula ng eksperto, balita, at opinyon, sobrang dami ang kailangang unawain.
Pero sa on-chain analysis, mafi-filter mo ang ingay at makakapokus ka sa aktwal na data kaysa sa napakaraming sentiment at hula mula sa iba’t ibang panig.
Halimbawa, matutukoy mo ang karaniwang kilos ng investor mula sa on-chain data. Nakakatulong ito para makabuo ka ng sarili mong konklusyong batay sa data tungkol sa kasalukuyang market sentiment at posibleng paggalaw ng presyo, sa halip na umasa lang sa panlabas na impormasyon.
Ano ang mga Pangunahing On-Chain Metric na Dapat Abangan?
Tulad ng technical at fundamental analysis, pinagsasama-sama ng on-chain analysis ang iba’t ibang data na puwedeng maging sobra sa dami. Bilang baguhan, hindi mo naman kailangang gumawa ng sobra-sobra kapag pinag-aaralan ang blockchain data. Narito ang pinakamahahalagang metric na dapat hanapin kapag nag-a-analisa ng mga blockchain:
Ang mga aktibong wallet address
Sa pagtukoy sa bilang ng mga unique na wallet address na nagtatransaksyon sa isang blockchain sa loob ng isang panahon, masusukat mo ang antas ng aktibidad ng user sa network para makagawa ng matalinong desisyon sa trading at investment.
Ang transaction volume
Ang transaction volume ng isang network ay nagbibigay ng insight kung gaano karaming cryptocurrency ang dumadaan dito sa loob ng isang partikular na panahon. Ang mataas na transaction volume ay karaniwang nagpapahiwatig ng malakas na paggamit sa network, habang ang mababang volume ay nagpapahiwatig ng limitadong aktibidad ng user.
Ang network fees
Ang pag-analisa sa transaction o gas fees sa isang partikular na blockchain network ay makakatulong sa iyo para matukoy kung kailan may network congestion at ang kasalukuyang trading behavior. Sa impormasyong ito, mapapagpasyahan mo ang iyong susunod na hakbang sa crypto market.
Mga Tool na Madaling Gamitin ng Baguhan para sa On-Chain Analysis
Marami nang on-chain analysis tool sa market, bawat isa ay may kakaibang feature na tumutugon sa pangangailangan ng iba’t ibang user. Handa na bang simulan ang iyong on-chain analysis journey? Narito ang ilang kapaki-pakinabang na tool na puwede mong isaalang-alang:
Glassnode
Ang Glassnode ay isang on-chain market intelligence tool na may user-friendly na interface na nagpapadulas sa pag-analisa. Nag-aalok ang platform ng may-konteksto na market analysis para sa retail at institusyonal na investor, at tinutulungan nito ang mga user na mahulaan ang market trend gamit ang libo-libong metric at indicator.
Kasama sa mahahalagang feature nito ang tumpak na wallet tracking, buong coverage ng exchange data, madaling gamitin na charting tools, at lalim sa on-chain metric para sa mga asset gaya ng Bitcoin Ethereum, stablecoins, at mga cryptocurrency sa DeFi at derivatives market.
CoinMarketCap
Kahit hindi naman talaga ito on-chain analytical tool, mahusay ang CoinMarketCap sa pag-unawa sa basic na blockchain data. Nagbibigay ang platform ng impormasyon gaya ng market capitalization value ng isang coin, price chart at kasaysayan, at iba pang impormasyon sa market.
Libre rin itong gamitin at user-friendly, kaya mas bagay ito sa mga baguhan na gustong maunawaan ang blockchain data.
Dune
Ang Dune ay isang community-powered na crypto analytics platform na may mahigit 750,000 insight at community dashboard. Hindi tulad ng iba pang on-chain data tool, ginagamit ng Dune ang data mula sa mga miyembro ng komunidad nito para mag-alok sa mga user ng komprehensibong market analysis.
Sa access sa data mula sa 30+ blockchains, matutunton mo ang mahahalagang metric para sa mga cryptocurrency, DeFi project, at non-fungible token (NFTs).
Mga Tip para sa On-Chain Analysis
Narito ang ilang pro tip na magiging gabay sa iyong on-chain analysis journey:
- Mangalap ng data at insight mula lang sa mga pinagkakatiwalaang source para sa mas mataas na katumpakan
- Huwag umasa sa on-chain data lang. Manatiling updated at sumabay sa market trend para makagawa ng pagbabago kapag kailangan
- Manatili sa mga user-friendly na platform para sa iyong pag-analisa
- Huwag magdesisyon nang padalos-dalos o batay sa isang transaksyon lang. Sa halip, hayaan munang maglaro ang market para hindi ka madaig.
- Kausapin ang mga bihasang trader at investor sa iyong crypto community kung kailangan mo ng tulong.
Mga Limitasyon at Hamon
Bagama’t mahusay ang on-chain analysis sa pangangalap ng market insight at sa paggawa ng matalinong pagpipilian sa trading at investment, may mga limitasyon din ito.
Una, malawak ang crypto market, at hindi kayang lubos na masaklaw ng isang metric ang lahat ng detalye. Halimbawa, off-chain karaniwang nangyayari ang mga transaksyon sa centralized exchange (CEXs). Ibig sabihin, puwedeng hindi buo ang kuwentong sinasabi ng available na data.
Bukod pa rito, anonymous ang blockchain technology, kaya mahirap tukuyin ang mga taong nasa likod ng mga wallet address, lalo na ang crypto whales. Nagiging komplikado ito sa pagsubaybay sa mga high-volume trader, dahil hindi ka lubos na sigurado na hindi sila market manipulator.
Panghuli, tandaan na hindi konklusibo ang blockchain data at puwedeng hindi naman nito maimpluwensyahan ang magaganap sa market. Ituring ang on-chain analysis na isang predictive tool na kailangang isama sa iba pang pagsusuri para sa mas komprehensibong resulta.
Konklusyon
Ang on-chain analysis ay isang mahusay na tool para maunawaan ang dinamika ng market at makagawa ng matalinong desisyon na magpapabuti sa iyong oportunidad sa crypto market. Nagbibigay ito sa iyo ng iba’t ibang data at hula na puwedeng maging gabay mo.
Pero huwag kailanman ipagkamali ang isang on-chain analysis tool na siyang nagtatakda ng market. Bagama’t nakakatulong ang mga tool na ito sa paggawa ng hula, hindi nila naiimpluwensyahan ang sentiment ng investor o ang mga desisyon sa trading. Sa esensya, isama ang on-chain analysis sa iba pang anyo ng crypto market research para sa mas magandang resulta.
Bago mag-invest sa anumang crypto project, makakatulong ang isang mabilisang on-chain analysis para matukoy ang demand at supply nito, mga market trend, at makahanap ng mga potensyal na oportunidad. Halimbawa, habang patuloy na umaakit ng investor ang $ZYPTO Token, makakatulong ang pag-analisa sa on-chain data nito para makagawa ng informed na desisyon kapag nag-trade ng token sa iba’t ibang cryptocurrency exchange.
Puwede mo ring tingnan ang Zypto website para sa aming mga crypto service para sa business, kabilang ang crypto wallet solutions, payment gateway, at project development.
Bilang crypto trader, ano ang iyong palagay sa on-chain analysis? Naniniwala ka bang mas mahusay ito kaysa sa technical at fundamental na pagsusuri? Ibahagi ang iyong palagay sa ibaba.
Ano ang onchain data analysis?
Ang onchain data analysis ay ang pagsusuri sa blockchain transaction data para makakuha ng insight tungkol sa aktibidad ng network, kilos ng user, at market trend.
Nakakatulong ito sa pag-unawa sa kalusugan at dinamika ng isang blockchain network.
Paano mag-aral ng onchain analysis?
Para makapag-aral ng onchain analysis, magsimula sa pagtuklas sa mga pangunahing kaalaman sa blockchain at sa paggalugad ng mga resource gaya ng online course, tutorial, at artikulo.
Mag-praktis sa paggamit ng onchain analytics tools at platform para mag-analisa ng real-time data, at sumunod sa mga eksperto sa larangan para sa insight at strategy.
Paano makakakuha ng Onchain data?
Makukuha ang onchain data mula sa mga blockchain explorer gaya ng Etherscan, Blockchair, at Bitinfocharts. Nagbibigay ang mga platform na ito ng detalyadong kasaysayan ng transaksyon, address balance, at network statistics.
Bukod pa rito, nag-aalok ng mas komprehensibong data ang mga API mula sa mga service gaya ng Glassnode at Chainalysis.
Depinisyon ng On-Chain Data:
Ang on-chain data ay tumutukoy sa lahat ng impormasyong permanenteng naka-store sa isang ledger. Kasama rito ang mga detalye ng transaksyon, smart contract code, at blockchain state.
Ang bawat piraso ng data sa ledger ay immutable at transparent, kaya nasisiguro ang isang secure at transparent na talaan ng lahat ng transaksyon.
Kaugnay na mga paksa
Mga FAQ
Ano ang onchain data analysis?
Onchain data analysis involves examining blockchain transaction data to gain insights into network activity, user behavior, and market trends. It helps in understanding the health and dynamics of a blockchain network.
Paano mag-aral ng onchain analysis?
To learn onchain analysis, start by studying blockchain fundamentals and exploring resources like online courses, tutorials, and articles. Practice using onchain analytics tools and platforms to analyze real-time data and follow experts in the field for insights and strategies.
Paano makakakuha ng Onchain data?
Onchain data can be obtained from blockchain explorers like Etherscan, Blockchair, and Bitinfocharts. These platforms provide detailed transaction histories, address balances, and network statistics. Additionally, APIs from services like Glassnode and Chainalysis offer more comprehensive data.
Depinisyon ng On-Chain Data:
On-chain data refers to all information permanently stored on a ledger. This includes transaction details, smart contract codes, and blockchain states. Each piece of data on the ledger is immutable and transparent, ensuring a secure and transparent record of all transactions.
