این هفته در کریپتو – پذیرش جهانی، هویت ساتوشی، صعود بیت‌کوین و حرکت ETFها

این هفته در دنیای کریپتو تحولات مثبت فراوانی داشت، از جمله پیش‌بینی‌های پذیرش جهانی کریپتو و پیش‌بینی‌هایی درباره قیمت 150 هزار دلاری بیت‌کوین احتمالی در این چرخه. نتفلیکس هم تحقیقش درباره هویت ساتوشی ناکاموتو را منتشر کرد، اما آیا به هدف زد یا خطا رفت؟ بیایید نگاهی دقیق‌تر به همه آن‌ها در جمع‌بندی اخبار کریپتوی این هفته بیندازیم.

پیش‌بینی می‌شود پذیرش جهانی کریپتو تا 2025 به 8% برسد

پذیرش ارزهای دیجیتال در آستانه یک نقطه‌عطف مهم است. طبق گزارش جدید MatrixPort، تا 2025 حدود 8% از جمعیت جهان از ارزهای دیجیتال استفاده خواهند کرد. این نشان‌دهنده 0.49% افزایش در جمعیت جهان است که با ارزهای دیجیتال سروکار دارند. بر اساس این گزارش، افزایش نرخ پذیرش ناشی از علاقه نهادی و بی‌ثباتی اقتصادی خواهد بود.

نفوذ نهادی: محرک کلیدی

ایجاد تدریجی چارچوب‌های مقرراتی روشن، مانند تأیید ETFهای بیت‌کوین و اتریوم توسط SEC، سرمایه‌گذاری‌های نهادی را جذب کرده است. حضور سرمایه‌گذاران نهادی میلیاردها دلار جذب کرده که در افزایش پذیرش ارزهای دیجیتال نقش محوری داشته است.

یک مرجع مهم بلک‌راک است، شرکتی که سرمایه‌گذاری سنگینی در ETFهای بیت‌کوین دارد. سرمایه‌گذاری‌های آن‌ها اعتماد و مشروعیت را در سیستم‌های مالی سنتی تقویت می‌کند. با درگیر شدن سرمایه‌گذاران نهادی بیشتر، انتظار می‌رود نقدینگی بازار افزایش یابد. این موضوع دارایی‌های دیجیتال را برای سرمایه‌گذاری بلندمدت جذاب‌تر و در نتیجه پذیرش را بیشتر می‌کند.

بیت‌کوین: پرچمدار رشد کریپتو

بیت‌کوین همچنان در خط مقدم جنبش ارزهای دیجیتال است. این ارز در ابتدای سال حدود 40,000 دلار بود، اما از آن زمان 55% رشد کرده و تا اوایل اکتبر به حدود 62,000 دلار رسیده است. 

رشد امسال ارزش بیت‌کوین بازتاب‌دهنده رشد آن در اکوسیستم مالی است. این عملکرد قوی جایگاه بیت‌کوین را به‌عنوان پوشش در برابر تورم تقویت کرده و شهرت «طلای دیجیتال» آن را مستحکم کرده است. با اینکه سرمایه‌گذاران BTC را پناهگاه امن می‌دانند، پذیرش افزایش خواهد یافت.

چالش‌ها و بحث‌های مقرراتی

با وجود چند شاخص که نرخ پذیرش 8% را در 2025 نشان می‌دهند، رسیدن به این رقم بدون مانع نیست. بازار کریپتو در برخی مناطق به‌شدت تنظیم‌شده یا ممنوع است. در آمریکا، SEC فعالانه صنعت دارایی‌های دیجیتال را به چالش می‌کشد. 

2024 شاهد ادامه نبردهای حقوقی بود، مانند مناقشه جاری میان SEC و ریپل لبز. این بی‌اطمینانی‌های مقرراتی را که هنوز بر فضای کریپتو سایه انداخته برجسته می‌کند. علاوه بر این، برنامه‌های مربوط به لوایح مرتبط با کریپتو در کنگره می‌تواند نرخ پذیرش را کند کند.

مسیر پیش‌رو: فرصت‌ها و ریسک‌ها

افزایش نرخ پذیرش نشان می‌دهد صنعت در مسیر درستی است. جا برای فرصت‌ها وجود خواهد داشت. با این حال، نمی‌توانیم ریسک‌هایی مانند هک‌ها را نادیده بگیریم. چشم عموم به ارزهای دیجیتال است و پذیرش کریپتو در سراسر جهان، به‌ویژه در آمریکا، رخ خواهد داد.

پیتر تاد کیست؟ مستند HBO ظاهراً هویت ساتوشی را فاش می‌کند

سرویس محبوب پخش فیلم Home Box Office (HBO) مستند بسیار منتظرش را که قول داده بود بزرگ‌ترین معمای کریپتو را حل کند، پخش کرد: هویت ساتوشی ناکاموتو، خالق گمنام بیت‌کوین.

هفته‌ها مستند HBO با عنوان «Money Electric: The Bitcoin Mystery» اکوسیستم کریپتو را به هیجان انداخته بود، چون گمانه‌زنی‌های زیادی وجود داشت. در 8 اکتبر تصمیم گرفتند با انتشار مستند به این گمانه‌زنی‌ها پایان دهند.

به گفته HBO، پیتر تاد (Peter Todd)، توسعه‌دهنده هسته بیت‌کوین و رمزنگار، همان ساتوشی ناکاموتو است. با این حال، نظریه آن‌ها ناهماهنگی‌ها و تناقض‌های زمانی دارد.

آیا HBO کنایه Todd را در مستند بیت‌کوین خود با حقیقت اشتباه گرفت؟

مستند HBO ادعا می‌کند Todd از نام مستعار برای افزایش اعتبار بیت‌کوین استفاده کرده است. با این حال، زمان‌بندی راه‌اندازی BTC و رویدادهای زندگی Todd با هم جور نیست. طبق سوابق تاریخی، بیت‌کوین در 2008 راه‌اندازی شد و در همین زمان Todd در حال گذراندن مدرک هنرهای زیبا بود. این دوره‌ای بود که تعاملش با رمزنگاری حداقلی بود.

به گفته Todd، او در 2014، پنج سال پس از فعال شدن توکن، با بیت‌کوین درگیر شد. این تناقض در زمان‌بندی‌ها درباره زاویه دید مستند تردید ایجاد می‌کند. با این حال، مستند لحظه‌ای را برجسته می‌کند که Todd ادعا می‌کند ساتوشی ناکاموتو است. رفتارش نشان می‌دهد طعنه می‌زده، اما HBO به آن چسبید.

با در نظر گرفتن این عناصر، مستند روایتی می‌سازد که از شواهد فراتر می‌رود. این موضوع چند کاربر کریپتو را به تردید درباره مرز میان داستان‌سرایی و گزارش واقعی انداخته است.

نقد Todd از مستند بیت‌کوین HBO

Todd در سراسر مستند HBO از رویکرد سازندگان انتقاد می‌کند. او نظریه‌هایشان را «مضحک» می‌خواند و با کنایه رد می‌کند. Todd گفت: «البته که من ساتوشی هستم، و کریگ رایت هم هستم،» و آن‌ها را به دلیل هیجان‌سازی داستان بی‌اعتبار کرد.

Todd انتظار دارد مستند سرگرم‌کننده باشد. به گفته او: «این یک مثال دیگر از ناتوانی روزنامه‌نگاران در درک اصل مطلب به شیوه‌ای بسیار خنده‌دار خواهد بود.» او همچنین استدلال می‌کند حواس‌پرتی‌هایی که ایجاد می‌کند می‌تواند ناخواسته بحث بیت‌کوین را زنده نگه دارد.

نظریه‌های پیشین درباره هویت ساتوشی ناکاموتو

شایعه شده است چند متخصص رایانه خالق ارز دیجیتال باشند. از نام‌های شاخص دوریان ناکاموتو (Dorian Nakamoto) و کریگ رایت (Craig Wright) هستند. در 2015، رایت اعلام کرد واقعاً ساتوشی است، اما یک قاضی دادگاه عالی بریتانیا ادعاهایش را نادیده گرفت. برای چهره‌های کلیدی بیت‌کوین، حفظ گمنامی ساتوشی جذابیت غیرمتمرکز این ارز را تقویت می‌کند.

نمودار بیت‌کوین صعودی به نظر می‌رسد: 150 هزار دلار در این چرخه ممکن است

قیمت بیت‌کوین زیر اوج 69,000 دلاری 2021 تثبیت می‌شود. باب لوکاس (Bob Loukas)، معامله‌گر مستقل و تحلیلگر کریپتو، در پیش‌بینی جسورانه‌ای برآورد کرده که قیمت بیت‌کوین با چرخه صعودی تاریخی‌اش می‌تواند به 150,000 دلار برسد.

به گفته لوکاس، بیت‌کوین وارد دوره «انفجاری» چرخه چهارساله می‌شود. او در پست 8 اکتبرش در X افزود: «این سناریویی بی‌نقص است.» او همچنین پیشنهاد کرد BTC در مسیر سومین سال صعودی است که از نوامبر امسال آغاز می‌شود.

تحلیل چرخه تاریخی

هنگام تهیه این گزارش، قیمت BTC حدود 60 هزار دلار بود. این توکن هشت ماه تثبیت شده و الگوی گوه نزولی ساخته است. لوکاس این شکل را نشانه شکست مهمی می‌داند که احتمالاً قیمت بیت‌کوین را بالا می‌برد.

تحلیل لوکاس بر چارچوب چرخه چهارساله استوار است، چون روندهای حیاتی را شناسایی کرد. او به شباهت‌هایی با چرخه‌های قبلی اشاره کرد که به جهش قیمت BTC انجامیدند. علاوه بر این، تنش‌های ژئوپلیتیکی و ورود نهادی چشم‌انداز صعودی را تقویت می‌کنند.

چرخه چهارساله بیت‌کوین

سیستم پاداش بیت‌کوین بر چرخه‌ای چهارساله به نام چرخه هاوینگ بیت‌کوین کار می‌کند. در این نقطه، پاداش‌هایی که به ماینرها داده می‌شود 50% کاهش می‌یابد. آخرین رویداد هاوینگ در آوریل 2024 رخ داد و انتظار می‌رود در نوامبر فشار صعودی ایجاد کند.

لوکاس اشاره می‌کند BTC در حال تثبیت است، که هنگام ثبات قیمت پس از یک رالی رخ می‌دهد. شش ماه پس از رویداد هاوینگ، پویایی‌های چرخه‌ای رشد آینده را نشان می‌دهند. به گفته لوکاس، این الگوها زمینه را برای جهشی فراتر از 150 هزار دلار فراهم می‌کنند.

تجزیه فنی: درک شکل‌گیری گوه نزولی

تحلیل باب لوکاس (Bob Loukas) عمدتاً بر الگوی گوه نزولی استوار است که نمودار بیت‌کوین در هشت ماه گذشته نشان داده است. در تحلیل فنی کریپتو، گوه نزولی نشان می‌دهد گاوها بر بازار مسلط‌اند یا در آستانه تسلط قرار دارند. 

نمودارهای قیمت بیت‌کوین چند سقف پایین‌تر و کف پایین‌تر را درون گوه نزولی نشان می‌دهند. تفسیر این کندل‌ها کاهش ظریف فشار فروش است. کاهش فشار فروش به علاقه بیشتر به خرید و حرکت‌های صعودی چشمگیر می‌انجامد.

با توجه به این چشم‌انداز خوش‌بینانه، معامله‌گران و سرمایه‌گذاران انتظار یک دوره صعودی را پیش از پایان سال دارند. 

احساسات بازار و علاقه نهادی

سه‌ماهه چهارم شاهد علاقه تازه سرمایه‌گذاران نهادی به بیت‌کوین است. انتظار می‌رود با رشد پیوسته قیمت BTC، پذیرش ETFهای نقدی افزایش یابد. با رشد، FOMO پدید می‌آید که می‌تواند به جهشی چشمگیر بینجامد.

ETFهای نقدی بیت‌کوین 18.6 میلیون دلار خروجی ثبت می‌کنند

این هفته ETFهای نقدی آمریکا چند روز متوالی جریان مثبت داشتند. با این حال، این روند در 8 اکتبر، وقتی ETFهای بیت‌کوین 18.66 میلیون دلار خروجی خالص ثبت کردند، اندکی متوقف شد.

FBTC ETF از فیدلیتی (Fidelity) بیشترین ضربه را خورد، با بیش از 48.82 میلیون دلار برداشت. پس از آن GBTC ETF از گری‌اسکیل بود که خروجی کمتری یعنی 9.41 میلیون دلار گزارش کرد. با این حال IBIT ETF از بلک‌راک تنها صندوقی بود که ورودی ثبت کرد و 39.57 میلیون دلار افزود.

نه ETF بزرگ دیگر بیت‌کوین هیچ ورودی‌ای ثبت نکردند. در پایان معاملات 8 اکتبر، کل معاملات ثبت‌شده از 12 ETF نقدی BTC آمریکا 1.35 میلیارد دلار بود. این 10.65% نسبت به روز قبل افزایش بود.

پیامدها

9 اکتبر تقریباً مشابه بود و خروجی‌ها ادامه یافت. این بار ETFهای برجسته بیت‌کوین مجموعاً 18.6 میلیون دلار زیان خالص جمع کردند. پس از روزی آرام در 8 اکتبر، نوبت ARKB ETF از آرک (Ark) بود که خروجی‌ها را رهبری کند و 44.5 میلیون دلار زیان خالص گزارش داد. 

IBIT از بلک‌راک برای دومین روز متوالی تنها ETF با ورودی بود. بلک‌راک ورودی ناچیز 13.9 میلیون دلار داشت. دیگر صندوق‌های بزرگ، از جمله FBTC ETF از فیدلیتی، هیچ ورودی یا خروجی‌ای گزارش نکردند. این برای بازار گسترده‌تر روزی آرام بود.

ETFهای اتریوم فعالیت محدودی دارند

مانند BTC، ETFهای اتریوم هم در 8 اکتبر خروجی گزارش کردند. خروجی کل 8.1 میلیون دلار ثبت شد که FETH از فیدلیتی و ETHW از بایت‌وایز در صدر بودند. فیدلیتی خروجی حدود 3.6 میلیون دلار ثبت کرد، در حالی که بایت‌وایز 4.5 میلیون دلار از دست داد.

دیگر ETFهای قابل‌توجه مبتنی بر اتریوم هیچ ورودی یا خروجی‌ای گزارش نکردند. این شامل VanEck (ون‌اک)، بلک‌راک و گری‌اسکیل است.

روز بعد (9 اکتبر) نسبتاً آرام بود. بازار ETFهای اتریوم بدون تغییر ماند، چون هیچ حرکت وجهی ثبت نشد. نبود ورودی و خروجی نشان‌دهنده توقف علاقه سرمایه‌گذاران پس از خروج‌های روز قبل بود.

تثبیت بازار چگونه اعتماد سرمایه‌گذاران را تقویت می‌کند؟

خروج‌های پیاپی از ETFهای بیت‌کوین ممکن است احساسی محتاطانه در میان سرمایه‌گذاران ایجاد کند. با این حال، نباید این‌طور باشد. پیش از 8 اکتبر، ETFهای نقدی بیت‌کوین آمریکا ورودی‌های پیاپی داشتند. تحلیل‌ها به نفع اتفاقات مثبت در هفته آینده است.

برای اتریوم، فعالیت محدود نشان‌دهنده دوره‌ای از تثبیت بازار است. سرمایه‌گذاران به احتمال زیاد موقعیت‌هایشان را درباره اینکه روی کدام دارایی‌های صندوق‌های قابل معامله در بورس پول بگذارند بازبینی می‌کنند. این دوره آرام می‌تواند نشان‌دهنده آمادگی گسترده‌تر برای تغییرات آتی بازار باشد.

سخن پایانی

با مرور تحولات این هفته، روشن است که صنعت در مرحله‌ای حساس قرار دارد. 

نوسان جریان‌های ETF و پیش‌بینی‌های قوی قیمت بیت‌کوین بر خوش‌بینی محتاطانه گسترده‌تری تأکید می‌کنند. افزایش مورد انتظار پذیرش جهانی کریپتو به 8% بر ادغام ارزهای دیجیتال در امور مالی روزمره تأکید دارد؛ این روند، همراه با بینش کارشناسان، تغییرات بزرگ الگوهای بازار را نشان می‌دهد.

با پایان سال، جامعه کریپتو باید از تغییرات مقرراتی و سیگنال‌های بازار که پذیرش و سرمایه‌گذاری را شکل می‌دهند آگاه بماند.

اپلیکیشن زایپتو ما امکانات زیادی برای بهبود معاملات شما دارد، از جمله کارت‌های مجازی متناسب با نیازهای خاص شما و یک درگاه پرداخت قدرتمند برای تجربه‌ای تازه و امن.

زایپتو با مانی‌گرام همکاری کرده است تا به‌زودی یک سرویس تاریخی تبدیل USDC به پول نقد و پول نقد به USDC راه‌اندازی کند. به‌زودی می‌توانید در مراکز شرکت‌کننده مانی‌گرام در سراسر جهان، موجودی USDC خود را در اپلیکیشن زایپتو نقد یا شارژ کنید. اطلاعات بیشتر را اینجا ببینید.