این هفته در کریپتو، TVL دیفای با جهش تراکنش‌های Ethereum به 133 میلیارد دلار می‌رسد

این هفته نقاط عطف بسیاری را رقم زد، چرا که بازار کریپتو همچنان درباره دستاورد عظیم بیت‌کوین در رسیدن به 100 هزار دلار پرهیاهوست. اکوسیستم جهانی کریپتو روندی کلی صعودی داشته و بر دارایی‌های گوناگون اثر مثبت گذاشته است.

با ما همراه شوید تا درباره آخرین رویدادهای اکوسیستم کریپتو صحبت کنیم.

جریان‌های ورودی سرمایه‌گذاری کریپتو از ابتدای سال تا امروز به 41 میلیارد دلار رسید

محصولات سرمایه‌گذاری کریپتو با ثبت جریان‌های ورودی هفتگی 3.85 میلیارد دلار به اوج‌های چشمگیری رسیده‌اند. 

طبق جدیدترین گزارش CoinShares (کوین‌شرز)، این جهش جریان‌های ورودی از ابتدای سال تا امروز را به 41 میلیارد دلار و دارایی‌های تحت مدیریت (AuM) را به 165 میلیارد دلار رسانده است.

این یعنی جریان‌های ورودی از معیارهای پیشین ثبت‌شده در 2021 فراتر رفته‌اند، سالی که کل جریان‌های ورودی 10.6 میلیارد دلار و AuM برابر با 83 میلیارد دلار بود.

ارزهای دیجیتال چگونه عمل کردند؟

دارایی‌های متمرکز بر بیت‌کوین (BTC) 2.56 میلیارد دلار ثبت کردند، در حالی که محصولات متمرکز بر اتریوم (ETH) 1.15 میلیارد دلار جریان ورودی جذب کردند. جای تعجب نیست که این دو سکه پیشتاز بودند.

این گزارش بیان کرد،

«بیت‌کوین 2.5 میلیارد دلار جریان ورودی دید و جریان‌های ورودی از ابتدای سال تا امروز را به 36.5 میلیارد دلار رساند. فروش بیت‌کوین (short) جریان‌های ورودی ضعیف 6.2 میلیون دلاری دیده است و از نظر تاریخی پس از جهش‌های شدید قیمت جریان‌های ورودی بسیار بیشتری دیده‌ایم، که نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران همچنان نسبت به شرط‌بندی علیه شتاب قوی اخیر قیمت محتاط‌اند.»

علاوه بر این، محصولات سرمایه‌گذاری Ripple (XRP) هفته گذشته جریان‌های ورودی برجسته‌ای به مبلغ 134.4 میلیون دلار ثبت کردند، تقریباً نیمی از مجموع 275 میلیون دلار از ابتدای سال تا امروز.

سپس محصولات سرمایه‌گذاری Cardano با نماد ADA توجه زیادی جلب کردند. آن‌ها 5.2 میلیون دلار جریان ورودی به دست آوردند و در یک‌چهارم کل جریان‌های ورودی امسال برای این دارایی‌ها سهم داشتند.

آلت‌کوین‌هایی مانند Binance (BNB)، Litecoin (LTC) و Chainlink (LINK) نیز سرمایه‌گذاری جذب کردند و جریان‌های ورودی آن‌ها از 0.7 تا 2.2 میلیون دلار متغیر بود. در نهایت، محصولات فروش بیت‌کوین (short) 6.2 میلیون دلار جریان ورودی دیدند که بازتاب‌دهنده احساسات متنوع بازار است.

تراکنش‌های نهنگ اتریوم 300% افزایش می‌یابد

اتریوم رشد قابل‌توجهی در تراکنش‌های بزرگ ثبت کرد. در 6 دسامبر، حجم‌های هفتگی آن بیش از 300% افزایش یافت و به 17.15 میلیارد دلار رسید و سپس به 7 میلیارد دلار کاهش یافت.

این جهش کنجکاوی درباره پیامدهای این تراکنش‌های بزرگ برانگیخته است، عمدتاً چون قیمت اتر (ETH) به سطوح روانی مهم نزدیک می‌شود.

علاوه بر این، نمودار تراکنش‌های بزرگ در Santiment (سانتیمنت) جهشی در تعداد تراکنش‌های با ارزش بیش از 100,000 دلار نشان می‌دهد که حاکی از فعالیت نهنگ‌هاست. 

این فعالیت نهادی با صعود اتر (ETH) به 4,000 دلار همزمان است و نشان می‌دهد برخی نهنگ‌ها شاید سود برداشت می‌کنند یا دارایی‌هایشان را بازتوزیع می‌کنند. همچنین نشان می‌دهد نمودار تراکنش‌های نهنگ‌ها چگونه اوج‌های دوره‌ای را برجسته می‌کند و بر حرکت‌های راهبردی در مراحل قیمتی پرنوسان تأکید دارد.

با اینکه جریان‌های خالص صرافی‌ها کاهش فشار فروش را نشان می‌دهند، بازار مقاومت روانی کلیدی را هدف گرفته و شتاب صعودی و سطوح حمایتی محکم چشم‌انداز را شکل می‌دهند.

نمودار جریان خالص صرافی ورودی‌ها و خروجی‌های متناوب را نشان می‌دهد و خروجی‌های عظیم بیانگر کاهش فشار فروش است. تحلیل نمودار جریان خالص منفی بیش از 17,000 را نشان داد. 

این رفتار طبیعتاً نشانه احساسات صعودی است، چرا که معامله‌گران دارایی‌ها را به محل نگهداری منتقل می‌کنند. با این حال، قیمت با مقاومتی نزدیک به 4,000 دلار روبه‌رو شده که با مانع روانی و فعالیت سودبرداری هم‌زمان است.

قیمت ETH چگونه عمل می‌کند؟

نمودار قیمت اتر (ETH) روندی صعودی و پیوسته از ابتدای نوامبر را نشان می‌دهد و میانگین متحرک 50 روزه حمایت محکمی فراهم کرده است. صعود اخیر به 4,000 دلار با افزایش حجم همراه بود که بیانگر مشارکت قوی بازار است.

با این حال، سطوح حمایتی کلیدی در 3,800 و 3,500 دلار قرار دارند که با میانگین متحرک 50 روزه هم‌راستا هستند. سطوح مقاومتی پیشین اکنون به حمایت تبدیل شده‌اند. این جهش در تراکنش‌های بزرگ علاقه و فعالیت فزاینده نهنگ‌ها را نشان می‌دهد که به احتمال زیاد با احساسات صعودی اتریوم هدایت می‌شود.

در مجموع، حرکت قیمت نشان می‌دهد اتریوم در روند صعودی سالمی قرار دارد. سطوح حمایتی کلیدی محکم مانده‌اند و اندیکاتورهای شتاب از رشد بیشتر پشتیبانی می‌کنند. با این حال، مقاومت در 4,000 دلار باید از نزدیک زیر نظر باشد، چرا که بازار ممکن است پیش از تلاش برای سطوح بالاتر موقتاً خنک شود.

TVL شبکه Algorand در یک ماه بیش از 300% جهش می‌کند

Algorand شاهد افزایش چشمگیر ارزش کل قفل‌شده (TVL) بوده و در ماه گذشته بیش از 300% رشد ثبت کرده است. طبق داده‌های DeFiLlama (دیفی‌لاما)، TVL شبکه Algorand به 244.74 میلیون دلار جهش کرد، دومین سطح بالای تاریخ آن.

پروتکل DeFi با نام Folks Finance (فولکس فاینانس) پیشران رشد آن بود که در ماه گذشته 289% افزایش یافت و بیش از 284 میلیون دلار دارایی قفل کرد. دیگر پروتکل‌های DeFi روی Algorand نیز پشت این رشد بودند که نشان‌دهنده علاقه فزاینده به اکوسیستم Algorand است.

اگرچه TVL شبکه Algorand (ALGO) اندکی به حدود 184.5 میلیون دلار عقب نشست، رشد کلی آن حاکی از شتاب صعودی، مسیر رو به بالا و افزایش فعالیت شبکه است.

این موضوع چه تأثیری بر قیمت ALGO داشته است؟

ALGO، توکن بومی Algorand، معیارهای مثبت روی زنجیره و رشد قیمت قابل‌توجهی نشان داده است. با قیمت 0.4966 دلار معامله می‌شد و اندکی از اوج‌های اخیرش پایین آمده بود اما روند صعودی قوی خود را حفظ کرده بود.

علاوه بر این، عملکرد اخیر Algorand در ارزش کل قفل‌شده (TVL) با حجم معاملات قابل‌توجه آن پشتیبانی می‌شود که در 8 دسامبر به 27.36 میلیون دلار جهش کرد. 

DefiLlama (دیفی‌لاما) گفت حجم شبکه Algorand به‌طور قابل‌توجهی جهش کرد و در اواخر نوامبر به اوج 2.33 میلیارد ALGO رسید. این با رشد TVL ثبت‌شده در Folks Finance (فولکس فاینانس) هم‌خوان است که نشانه افزایش فعالیت روی بلاک‌چین Algorand است.

اگرچه از آن زمان به حدود 788.44 میلیون دلار عقب نشسته، سطوح بالای آن همچنان نشانه افزایش فعالیت شبکه است.

با این حال، با کاهش هر دو معیار از اوج‌های اخیرشان، مشخص نیست شبکه می‌تواند شتاب اخیر خود را حفظ کند یا اصلاحی در راه است.

نرخ‌های تأمین مالی اتریوم احساسات صعودی را نشان می‌دهد

نرخ‌های تأمین مالی (Funding Rates) اتریوم لحظه‌ای مهم در پویایی‌های بازار ثبت کرده‌اند. طبق نموداری از CryptoQuant (کریپتوکوانت)، این نرخ‌ها به 0.03% رسیدند که نشانه احساسات صعودی و افزایش علاقه بازار است. 

نرخ‌های تأمین مالی به اوج‌های چندماهه رسیدند، با سطوحی که آخرین بار در ژانویه 2024 مشاهده شد، زمانی که اتر (ETH) صعودی 88% را تجربه کرد. این سطوح کلیدی شامل مقاومت 3,800 دلار و حمایت 3,700 دلار با تقویت شتاب است. 

این جهش افزایش احساسات صعودی در بازار مشتقات را نشان می‌دهد که با افزایش موقعیت‌های باز و تغییر موضع معامله‌گران هدایت می‌شود. این معیارها شتاب صعودی احتمالی اتریوم را القا می‌کنند، در حالی که بازار سطوح قیمتی حیاتی را زیر نظر دارد.

معمولاً نرخ‌های بالای تأمین مالی بیانگر ترجیح معامله‌گران برای موقعیت‌های خرید (long) است و انتظار رشد بیشتر قیمت را بازتاب می‌دهد. اگر الگوهای تاریخی ادامه یابد، نقطه عطف نرخ تأمین مالی ممکن است نشانه رویدادهای آینده باشد.

احساسات تا چه حد صعودی است؟

طبق Coinglass (کوین‌گلس)، نسبت خرید به فروش در زمان انتشار 0.9301% بود که موقعیت‌های خرید (long) 48.18% و موقعیت‌های فروش (short) 51.81% را به ترتیب تشکیل می‌دادند. با این حال، تحلیل تعداد حساب‌های معامله‌گران تفاوت قابل‌توجهی را نشان داد.

81.47% حساب‌های خرید و 18.53% حساب‌های فروش به نسبت خرید به فروش 4.40 می‌انجامد. این اختلاف بازاری را نشان می‌دهد که در آن معامله‌گران کمتری موقعیت‌های فروش بزرگ دارند، در حالی که اکثریت قابل‌توجهی به رشد بلندمدت قیمت اتریوم اطمینان دارند.

چنین نابرابری‌ای می‌تواند نوسان را افزایش دهد، چرا که هر لیکوئید شدن قابل‌توجه می‌تواند حرکت‌های شدید قیمتی را برانگیزد.

علاوه بر این، موقعیت‌های باز اتریوم به بیش از 19.5 میلیارد دلار افزایش یافت که بازتاب‌دهنده فعالیت معاملاتی فزاینده و گسترش علاقه سرمایه‌گذاران به مشتقات ETH است. این افزایش مستمر موقعیت‌های باز و نرخ‌های بالاتر تأمین مالی اتریوم بیانگر جریان ورودی قوی سرمایه به بازار است.

معمولاً چنین شرایطی پیش از حرکت‌های قیمتی قابل‌توجه رخ داده و روند فعلی نشان می‌دهد اتریوم ممکن است برای صعودی عظیم دیگر آماده می‌شود.

با این حال، موقعیت‌های باز به‌شدت کاهش یافته است. تحلیل افتی حدود 17.5 میلیارد دلار را نشان داد. حتی با این کاهش، احساسات صعودی همچنان بالاست.

این برای ارزش اتریوم چه معنایی دارد؟

اتر (ETH) در زمان نگارش با قیمت 3,722.55 دلار معامله می‌شود و شتابی مثبت نشان می‌دهد. نمودار روزانه ساختاری صعودی را بازتاب می‌دهد و اندیکاتورهای فنی کلیدی برای پشتیبانی از رشد بیشتر هم‌راستا شده‌اند.

حجم معاملات آن نیز در کنار موقعیت‌های باز، نسبت خرید به فروش و نرخ‌های تأمین مالی اتریوم افزایش یافته است که مشارکت قوی بازار را نشان می‌دهد و احتمال شکست‌های کاذب را کاهش می‌دهد. این از سناریوی صعودی برای حرکت قیمت اتریوم پشتیبانی می‌کند. 

اگرچه روندهای تاریخی صعودی احتمالی را القا می‌کنند، معامله‌گران باید نسبت به نوسانی که موقعیت‌های بیش‌ازحد اهرمی ایجاد می‌کنند محتاط باشند. توانایی اتریوم در شکستن سطوح مقاومتی کلیدی تعیین می‌کند آیا این شتاب صعودی به‌زودی پایدار می‌ماند یا نه.

TVL حوزه DeFi به 133 میلیارد دلار جهش می‌کند 

ارزش کل قفل‌شده (TVL) در امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) به حدود 133 میلیارد دلار جهش کرد. این احیای قابل‌توجه در طول 2024، عمدتاً در سه‌ماهه سوم، ادامه یافت.

اگرچه از آن زمان تا زمان نگارش به 127.7 میلیارد دلار کاهش یافته، 133 میلیارد دلار نزدیک‌ترین مقدار به رکورد تاریخی 171 میلیارد دلاری ثبت‌شده در 2021 از زمان افت آن در 2022 بود.

کدام پلتفرم‌ها پشت رشد TVL حوزه DeFi هستند؟

طبق داده‌های DefiLlama (دیفی‌لاما)، پلتفرم‌های استیکینگ نقدشونده و وام‌دهی مهم‌ترین نقش را در افزایش TVL داشته‌اند.

Lido (LDO)، پلتفرم استیکینگ نقدشونده، اکنون بالاترین ارزش را با TVL معادل 39 میلیارد دلار دارد، یعنی نزدیک به 30% از کل ارزش DeFi. پس از آن Aave (AAVE) قرار دارد، پلتفرم وام‌دهی با نزدیک به 22 میلیارد دلار، در حالی که Eigenlayer (EIGEN)، پلتفرم متمرکز بر استیکینگ، با بیش از 18.5 میلیارد دلار از نزدیک دنبال می‌کند.

رشد این پلتفرم‌ها گرایشی فزاینده را در میان کاربرانی نشان می‌دهد که به دنبال فرصت‌های کسب بازده هستند و در عین حال نقدینگی را حفظ می‌کنند. تسلط آن‌ها تغییر اولویت‌های DeFi را نشان می‌دهد، چرا که پلتفرم‌های ارائه‌دهنده راهکارهای استیکینگ حیاتی می‌شوند.

علاوه بر این، بیت‌کوین (BTC) نیز با پذیرش سریع شبکه‌های لایه 2 (L2) خود در رشد TVL حوزه DeFi نقش داشته است. این موضوع بازتاب‌دهنده علاقه فزاینده به راهکارهای DeFi مبتنی بر بیت‌کوین است.

TVL بیت‌کوین اخیراً به رکورد تاریخی بیش از 3.7 میلیارد دلار رسید و از سهم 2% در بازار DeFi فراتر رفت. اگرچه این رقم اندکی به 3.5 میلیارد دلار کاهش یافته، همچنان غالب است.

علاوه بر این، محبوبیت فزاینده شبکه‌های لایه 2 بیت‌کوین، مانند Lightning Network، موجی جدید از موارد استفاده DeFi را برای این سکه پدید می‌آورد. این به بیت‌کوین (BTC) کمک می‌کند از نقش معمول خود به‌عنوان ذخیره ارزش فراتر رود و موارد استفاده کاربردی بیشتری پیدا کند.

بلاک‌چین‌ها در TVL حوزه DeFi چگونه با هم مقایسه می‌شوند؟

تفکیک بلاک‌چینی TVL حوزه DeFi اتریوم را پیشتاز نشان می‌دهد که بنیان برجسته‌ترین پلتفرم‌ها را شکل می‌دهد. زنجیره‌های دیگر برای جایگاه‌های باقی‌مانده رقابت می‌کنند و توزیع تقریباً برابری میان چهار بلاک‌چین رتبه‌بالای بعدی وجود دارد.

اتریوم بیش از 58% از کل TVL حوزه DeFi را به خود اختصاص داده و نزدیک به 74 میلیارد دلار در آن قفل شده است. این بلاک‌چین انتخاب اصلی برای فعالیت‌های استیکینگ، وام‌دهی و معامله است.

دومی Solana است که نزدیک به 9 میلیارد دلار TVL کل دارد و 7% از کل TVL را در اختیار دارد. Tron با 7.4 میلیارد دلار و سهم 5.8% از نزدیک پشت سر آن قرار دارد. BNB SmartChain با 4.33% چهار رتبه برتر را کامل می‌کند.

در مجموع، احیای اخیر رشد TVL حوزه DeFi به اکوسیستمی در حال بلوغ اشاره دارد. رشد استیکینگ نقدشونده، پلتفرم‌های وام‌دهی و پذیرش در بلاک‌چین‌هایی مانند اتریوم، Solana و بیت‌کوین این را تقویت می‌کند. بنابراین، آینده DeFi برای رشد بیشتر در آینده آماده است.

اگرچه هنوز مشخص نیست آیا رکورد تاریخی (ATH) 2021 شکسته می‌شود یا نه، شتاب مداوم دیدگاهی خوش‌بینانه برای DeFi ارائه می‌دهد، چرا که سرمایه‌گذاران، سرمایه و مصرف‌کنندگان بیشتری جذب می‌کند. 

سخن پایانی

نخست، جای تعجب نیست که سرمایه‌گذاری‌های کریپتو امروز از معیارهای ثبت‌شده در 2021 فراتر می‌روند. همان‌طور که انتظار می‌رفت، دارایی‌های متمرکز بر بیت‌کوین (BTC) و اتریوم (ETH) پیشتاز هستند و آلت‌کوین‌هایی مانند Ripple (XRP)، Cardano (ADA) و Binance (BNB) از نزدیک پشت سر آن‌ها قرار دارند. 

سپس، فعالیت نهنگ‌های اتریوم جهش هفتگی را بیش از 300% افزایش داد. برای بسیاری، این اعلام قصدی است پیش از صعود اتر (ETH) به 4,000 دلار. به‌طور مشابه، نرخ‌های تأمین مالی اتریوم نیز به 0.03% رسیدند که نشانه احساسات صعودی و افزایش علاقه بازار است.

در نهایت، TVL شبکه Algorand به 244.74 میلیون دلار جهش کرد، دومین سطح بالای تاریخ آن، عمدتاً به‌دلیل پروتکل DeFi با نام Folks Finance (فولکس فاینانس). به همین ترتیب، ارزش کل قفل‌شده (TVL) در امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) به حدود 133 میلیارد دلار جهش کرد، عمدتاً به‌دلیل پلتفرم‌های استیکینگ نقدشونده و وام‌دهی مانند Lido (LDO)، Aave (AAVE) و Eigenlayer (EIGEN).

پادکست کریپتوی Zypto را از دست ندهید

Joe Parkin، هم‌بنیان‌گذار Zypto، در این اپیزود پادکست کریپتو با Michel Wood از AOIZ Network گفت‌وگو می‌کند. آن‌ها مفاهیم Web3، زیرساخت‌های dePIN برای هوش مصنوعی، ذخیره‌سازی و پخش جریانی و همچنین تأثیر آن‌ها بر سازندگان، توسعه‌دهندگان، شرکت‌ها و جامعه را بررسی می‌کنند.