Muchos traders de cripto usan análisis fundamentales y técnicos para entender los datos del mercado y los movimientos de precios antes de operar. Aunque son eficaces para predecir la evolución de los precios y medir el sentimiento del mercado, los inversores y analistas más avezados usan el análisis on-chain.
Con el análisis on-chain, traders e inversores pueden extraer y analizar datos directamente de una blockchain para determinar los mejores puntos de entrada y salida del mercado.
Sin embargo, este proceso puede ser complicado para los principiantes, así que hemos preparado esta guía para ayudarte a entender el análisis on-chain e incorporarlo a tu análisis del mercado cripto.
¿Qué es el análisis on-chain?
Como su nombre indica, el análisis on-chain es el proceso de desglosar los datos extraídos de las blockchains. También se conoce como análisis de blockchain, y puede describirse simplemente como cualquier proceso que implique examinar diversos datos recopilados de una red blockchain concreta.
Ahora, vamos a desglosarlo.
Cuando realizas una transacción cripto, sus datos se guardan en la blockchain. Por ejemplo, si compras o vendes BTC o haces una compra online usando Bitcoin, cualquiera puede rastrear y localizar la transacción en la blockchain de Bitcoin porque es de código abierto y sin necesidad de permisos.
Si lo hacen, obtendrán información como tu dirección (como emisor) y la dirección del receptor, el importe de la transacción y el momento en que se realizó. Sin embargo, no solo se guardan datos de transacciones en las blockchains. Otra información que encontrarás durante un análisis on-chain incluye:
- Wallet datos que muestra detalles de las personas: billetera direcciones, saldos de las direcciones y otras actividades relacionadas con la billetera.
Los datos proporcionados pueden ayudar a los analistas a identificar a las ballenas cripto o grandes movedores del mercado, especialmente inversores institucionales o personas influyentes, y sus acciones.
- Block datos que destaca cada transacción bloque detalle, incluyendo el tamaño del bloque, el minero o validator las recompensas, y el número total de transacciones en cada bloque.
- Smart contract datos of proof-of-stake blockchains compatibles con este tipo de contratos. Los detalles incluyen las interacciones de la blockchain con aplicaciones descentralizadas (dApps), decentralized finance plataformas (DeFi) y protocolos.
Todos estos datos se combinan para formar los datos on-chain. Así, a diferencia de los datos off-chain, que incluyen análisis técnicos y fundamentales, sentimiento del mercado y noticias, los datos on-chain son rastreables, verificables y precisos.
¿Por qué es importante el análisis on-chain para los traders?
Los traders de cripto, especialmente los principiantes, deberían considerar incorporar el análisis on-chain a sus estrategias de trading por las siguientes razones:
Perspectivas de mercado más profundas
Con los datos on-chain, puedes llevar tu investigación de mercado más allá de los gráficos de precios básicos o el análisis fundamental. Identificarás la transparencia de una blockchain según su compatibilidad con la verificación independiente de transacciones. También obtendrás mejores perspectivas sobre el sentimiento del mercado a través de datos como el movimiento de billeteras y los volúmenes de transacciones.
Además, identificarás tendencias a corto y largo plazo a partir de datos on-chain históricos, y detectarás actividades inusuales, como cambios bruscos en los volúmenes de transacciones que puedan sugerir manipulación del mercado.
En conjunto, estas perspectivas te ayudan a hacer predicciones respaldadas por datos que puedes aprovechar para determinar los mejores puntos de entrada y salida del mercado y tomar decisiones de inversión inteligentes.
Observación de ballenas
Como se mencionó antes, los datos on-chain te muestran movimientos de mercado significativos y actividades de billeteras en una red blockchain concreta. Vigilar estas grandes billeteras te ayuda a entender el comportamiento de las ballenas cripto y otros grandes influyentes del mercado, y cómo sus acciones pueden afectar al mercado cripto en general.
Por ejemplo, si los datos on-chain de una blockchain muestran que las ballenas están comprando una moneda en grandes cantidades, podría ser una señal de un próximo mercado alcista, que provocará un fuerte aumento de precio durante ese período. Puedes invertir rápidamente basándote en esta predicción y sacar provecho de la actividad de las ballenas en curso.
De igual forma, cuando las ballenas venden un activo en grandes cantidades, es señal de que están saliendo del mercado y de que una caída de precio importante es inminente. Con esa información, puedes vender rápidamente la posición cripto afectada para evitar una pérdida considerable.
Mejor gestión del riesgo
El mercado cripto es arriesgado, pero puedes gestionar estos riesgos con datos on-chain adecuados. Antes de invertir en una criptomoneda concreta, analizar sus datos on-chain puede ayudarte a identificar posibles riesgos y señales de alerta.
Estas incluyen baja volatilidad, inestabilidad de la red, actividad de usuarios poco destacable, posibles ataques o brechas de seguridad en la red, y el estado general de la red. Con la información obtenida, puedes tomar decisiones estratégicas, como retirar tus inversiones de redes inestables o inseguras, ajustar tu tolerancia al riesgo y tomar otras decisiones de inversión informadas.
Mejores decisiones de trading
El análisis on-chain te ayuda a identificar señales de alerta temprana de posibles movimientos de precio. Con esa información, puedes adelantarte al mercado y ajustar tus estrategias de trading antes de que ocurra una actividad inminente y otros traders se pongan al día.
Por ejemplo, cuando observas un cambio brusco en las entradas a los exchanges, es probable que se avecine presión vendedora entre los inversores. Esto puede llevarte rápidamente a ajustar tu cartera según las condiciones de mercado predominantes.
Menos sobrecarga de información
Cuando trabajas con análisis técnico y datos fundamentales, te enfrentas a mucha información. Desde gráficos de precios hasta velas, predicciones de expertos, noticias y opiniones, hay muchísimo que desglosar.
Sin embargo, con el análisis on-chain, puedes filtrar el ruido y centrarte en datos reales en lugar de en numerosas opiniones y predicciones de diferentes fuentes.
Por ejemplo, puedes determinar el comportamiento medio de los inversores a partir de los datos on-chain. Esto puede ayudarte a sacar tus propias conclusiones respaldadas por datos sobre el sentimiento actual del mercado y los posibles movimientos de precio, en lugar de depender solo de información externa.
¿Cuáles son las principales métricas on-chain a tener en cuenta?
Al igual que el análisis técnico y fundamental, el análisis on-chain combina distintos datos que pueden resultar abrumadores. Como principiante, no necesariamente tienes que hacer demasiado al estudiar los datos de blockchain. Estas son las métricas más importantes a buscar al analizar blockchains:
Las direcciones de billetera activas
Al identificar el número de direcciones de billetera únicas que realizan transacciones en una blockchain durante un período determinado, puedes medir el nivel de actividad de los usuarios en la red para tomar decisiones inteligentes de trading e inversión.
El volumen de transacciones
El volumen de transacciones de una red da una idea de cuánta criptomoneda circula por ella durante un período específico. Un volumen de transacciones alto suele indicar un uso intenso de la red, mientras que un volumen bajo sugiere una actividad limitada de los usuarios.
Las comisiones de red
Analizar la transacción o las comisiones de gas en una red blockchain concreta puede ayudarte a determinar cuándo hay congestión en la red y cuáles son los comportamientos de trading actuales. Con esta información, puedes decidir tu próximo paso en el mercado cripto.
Herramientas fáciles de usar para principiantes en análisis on-chain
Hay muchas herramientas de análisis on-chain en el mercado, cada una con funciones únicas que se adaptan a las necesidades de distintos usuarios. ¿Listo para empezar tu recorrido por el análisis on-chain? A continuación, te mostramos algunas herramientas útiles a tener en cuenta:
Glassnode
Glassnode es una herramienta de inteligencia de mercado on-chain con una interfaz fácil de usar que hace que el análisis sea fluido. La plataforma ofrece análisis de mercado contextualizado tanto para inversores minoristas como institucionales, y ayuda a los usuarios a anticipar tendencias de mercado con miles de métricas e indicadores.
Sus funciones esenciales incluyen un seguimiento preciso de billeteras, cobertura completa de datos de exchanges, herramientas de gráficos intuitivas y profundidad de métricas on-chain para activos como Bitcoin, Ethereum, stablecoins y criptomonedas en los mercados de DeFi y derivados.
CoinMarketCap
Aunque no es exactamente una herramienta analítica on-chain, CoinMarketCap es eficaz para entender los datos básicos de blockchain. La plataforma ofrece información como el valor de capitalización de mercado de una moneda, gráficos e historiales de precios, y otra información de mercado.
También es gratuita y fácil de usar, lo que la hace más adecuada para principiantes que quieren entender los datos de blockchain.
Dune
Dune es una plataforma de análisis cripto impulsada por la comunidad, con más de 750 000 informes y paneles creados por la comunidad. A diferencia de otras herramientas de datos on-chain, Dune aprovecha los datos de los miembros de su comunidad para ofrecer a sus usuarios un análisis de mercado completo.
Con acceso a datos de más de 30 blockchains, puedes hacer seguimiento de las métricas esenciales de criptomonedas, proyectos DeFi y tokens no fungibles (NFT).
Consejos para el análisis on-chain
Aquí tienes algunos consejos de experto para guiar tu recorrido por el análisis on-chain:
- Recopila datos y perspectivas solo de fuentes fiables para obtener mayor precisión
- No dependas únicamente de los datos on-chain. Mantente informado y al tanto de las tendencias del mercado para hacer ajustes cuando sea necesario
- Utiliza plataformas fáciles de usar para tu análisis
- No tomes decisiones con prisa ni basándote en una sola transacción. En su lugar, deja que el mercado se desarrolle un poco para evitar sentirte abrumado.
- Habla con traders e inversores experimentados de tu comunidad cripto si necesitas ayuda.
Limitaciones y retos
Aunque el análisis on-chain es eficaz para recopilar perspectivas de mercado y tomar decisiones inteligentes de trading e inversión, tiene sus limitaciones.
En primer lugar, el mercado cripto es enorme, y una sola métrica no puede captar todos los detalles. Por ejemplo, las transacciones en los exchanges centralizados (CEX) suelen ocurrir off-chain. Esto significa que los datos disponibles pueden, en última instancia, no contar toda la historia.
Además, la tecnología blockchain es anónima, lo que dificulta identificar a las personas detrás de las direcciones de billetera, especialmente a las ballenas cripto. Esto complica el seguimiento de los traders de alto volumen, ya que no puedes estar completamente seguro de que no sean manipuladores del mercado.
Por último, ten en cuenta que los datos de blockchain no son concluyentes y no necesariamente influyen en lo que termine pasando en el mercado. Considera el análisis on-chain como una herramienta predictiva que debe combinarse con otros análisis para obtener un resultado más completo.
Conclusión
El análisis on-chain es una herramienta eficaz para entender la dinámica del mercado y tomar decisiones inteligentes que mejoren tus oportunidades en el mercado cripto. Te ofrece diversos datos y predicciones que pueden guiarte.
Sin embargo, nunca confundas una herramienta de análisis on-chain con un factor determinante del mercado. Aunque estas herramientas pueden ayudar a hacer predicciones, no influyen en el sentimiento de los inversores ni en las decisiones de trading. En esencia, combina el análisis on-chain con otras formas de investigación del mercado cripto para obtener mejores resultados.
Antes de invertir en cualquier proyecto cripto, un análisis on-chain rápido puede ayudarte a determinar su demanda y oferta, las tendencias del mercado y a encontrar posibles oportunidades. Por ejemplo, a medida que el token $ZYPTO sigue atrayendo inversores, analizar sus datos on-chain puede ayudar a tomar decisiones informadas al operar con el token en varios exchanges de criptomonedas.
También puedes visitar el sitio web de Zypto para conocer nuestros servicios cripto para empresas, incluidas soluciones de billetera cripto, pasarelas de pago y desarrollo de proyectos.
Como trader de cripto, ¿qué opinas del análisis on-chain? ¿Crees que es más eficaz que los análisis técnicos y fundamentales? Cuéntanos tu opinión más abajo.
¿Qué es el análisis de datos on-chain?
El análisis de datos on-chain consiste en examinar los datos de las transacciones de blockchain para obtener información sobre la actividad de la red, el comportamiento de los usuarios y las tendencias del mercado.
Ayuda a entender la salud y la dinámica de una red blockchain.
¿Cómo aprender análisis on-chain?
Para aprender análisis on-chain, empieza por estudiar los fundamentos de blockchain y explorar recursos como cursos online, tutoriales y artículos.
Practica usando herramientas y plataformas de análisis on-chain para analizar datos en tiempo real, y sigue a expertos del sector para obtener ideas y estrategias.
¿Cómo obtener datos on-chain?
Los datos on-chain se pueden obtener de exploradores de blockchain como Etherscan, Blockchair y Bitinfocharts. Estas plataformas ofrecen historiales de transacciones detallados, saldos de direcciones y estadísticas de red.
Además, las API de servicios como Glassnode y Chainalysis ofrecen datos más completos.
Definición de datos on-chain:
Los datos on-chain se refieren a toda la información almacenada de forma permanente en un libro contable. Esto incluye detalles de transacciones, códigos de contratos inteligentes y estados de la blockchain.
Cada dato del libro contable es inmutable y transparente, lo que garantiza un registro seguro y transparente de todas las transacciones.
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Preguntas frecuentes
¿Qué es el análisis de datos on-chain?
Onchain data analysis involves examining blockchain transaction data to gain insights into network activity, user behavior, and market trends. It helps in understanding the health and dynamics of a blockchain network.
¿Cómo aprender análisis on-chain?
To learn onchain analysis, start by studying blockchain fundamentals and exploring resources like online courses, tutorials, and articles. Practice using onchain analytics tools and platforms to analyze real-time data and follow experts in the field for insights and strategies.
¿Cómo obtener datos on-chain?
Onchain data can be obtained from blockchain explorers like Etherscan, Blockchair, and Bitinfocharts. These platforms provide detailed transaction histories, address balances, and network statistics. Additionally, APIs from services like Glassnode and Chainalysis offer more comprehensive data.
Definición de datos on-chain:
On-chain data refers to all information permanently stored on a ledger. This includes transaction details, smart contract codes, and blockchain states. Each piece of data on the ledger is immutable and transparent, ensuring a secure and transparent record of all transactions.
