Mange kryptohandlere bruger fundamental og teknisk analyse til at forstå markedsdata og prisbevægelser, før de handler. Selvom det er effektivt til at forudsige prisudsving og måle markedsstemningen, bruger erfarne investorer og markedsanalytikere on-chain-analyse.
Med in-chain-analyse kan handlere og investorer udtrække og analysere data direkte fra en blockchain for at finde de bedste ind- og udgangspunkter i markedet.
Men den proces kan være kompliceret for begyndere, så vi har samlet denne guide, der hjælper dig med at forstå on-chain-analyse og gøre den til en del af din analyse af kryptomarkedet.
Hvad er on-chain-analyse?
Som navnet antyder, er on-chain-analyse processen med at bryde data udtrukket fra blockchains ned. Det kaldes også blockchain-analyse, og det kan helt enkelt beskrives som enhver proces, der involverer at undersøge forskellige data indsamlet fra et bestemt blockchain-netværk.
Lad os bryde det ned.
Når du gennemfører en kryptotransaktion, gemmes dens data på blockchainen. Hvis du for eksempel køber eller sælger BTC eller foretager et onlinekøb med Bitcoin, kan enhver spore og finde transaktionen på Bitcoin-blockchainen, fordi den er open source og permissionless.
Hvis de gør det, får de oplysninger som din adresse (som afsender) og modtagerens adresse, transaktionsbeløbet og tidspunktet for transaktionen. Men det er ikke kun transaktionsdata, der gemmes på blockchains. Andre oplysninger, du vil finde under en on-chain-analyse, omfatter:
- Wallet data der viser detaljer om folks tegnebog adresser, adressesaldi og andre wallet-relaterede aktiviteter.
De data, der stilles til rådighed, kan hjælpe analytikere med at identificere kryptohvaler eller store markedsaktører, især institutionelle investorer eller indflydelsesrige personer, og hvad de gør.
- Block data der fremhæver hver enkelt transaktions blok detaljer, herunder blokstørrelse, minerens eller validator belønninger og det samlede antal transaktioner i hver blok.
- Smart contract data of proof-of-stake blockchains, der understøtter sådanne kontrakter. Detaljerne omfatter blockchainens interaktioner med decentraliserede applikationer (dApps), decentralized finance (DeFi)-platforme og -protokoller.
Alle data tilsammen udgør on-chain-data. Så i modsætning til off-chain-data, herunder teknisk og fundamental analyse, markedsstemning og nyheder, er on-chain-data sporbare, verificerbare og præcise.
Hvorfor er on-chain-analyse vigtig for handlende?
Kryptohandlere, især begyndere, bør overveje at tage on-chain-analyse med i deres handelsstrategier af følgende grunde:
Dybere indsigt i markedet
Med on-chain-data kan du føre din markedsresearch videre end basale prisdiagrammer eller fundamental analyse. Du kan se, hvor gennemsigtig en blockchain er, ud fra dens understøttelse af uafhængig verificering af transaktioner. Du får også bedre indsigt i markedsstemningen gennem data som bevægelser i wallets og transaktionsvolumener.
Desuden kan du udpege kortsigtede og langsigtede tendenser ud fra historiske on-chain-data og opdage usædvanlige aktiviteter som kraftige udsving i transaktionsvolumener, der kan tyde på markedsmanipulation.
Tilsammen hjælper den indsigt dig med at lave datastøttede forudsigelser, som du kan bruge til at finde de bedste ind- og udgangspunkter i markedet og træffe kloge investeringsvalg.
Hold øje med hvalerne
Som nævnt tidligere giver on-chain-data dig indblik i væsentlige markedsbevægelser og wallet-aktiviteter på et bestemt blockchain-netværk. At overvåge de store wallets hjælper dig med at forstå, hvordan kryptohvaler og andre store markedsaktører opfører sig, og hvordan deres handlinger kan påvirke kryptomarkedet som helhed.
Hvis en blockchains on-chain-data for eksempel viser, at hvaler køber en coin i store mængder, kan det være et tegn på et kommende bull-marked, som vil føre til en kraftig prisstigning i den periode. Du kan hurtigt investere i den ud fra den forudsigelse og tjene på den igangværende hvalaktivitet.
På samme måde viser det, at hvalerne forlader markedet, når de dumper et aktiv i store mængder, og at et betydeligt prisfald er lige om hjørnet. Med de oplysninger kan du hurtigt sælge den berørte kryptobeholdning og undgå et stort tab.
Bedre risikostyring
Kryptomarkedet er risikabelt, men du kan styre risiciene med tilstrækkelige on-chain-data. Før du investerer i en bestemt kryptovaluta, kan en analyse af dens on-chain-data hjælpe dig med at spotte mulige risici og advarselstegn.
Det omfatter lav volatilitet, ustabilitet i netværket, uimponerende brugeraktivitet, mulige udnyttelser af netværket eller sikkerhedsbrud og netværkets generelle tilstand. Med de indhentede oplysninger kan du træffe strategiske beslutninger, for eksempel at trække dine investeringer ud af ustabile eller usikre netværk, justere din risikotolerance og træffe andre velinformerede investeringsbeslutninger.
Bedre handelsbeslutninger
On-chain-analyse hjælper dig med at spotte tidlige advarselstegn på mulige prisbevægelser. Med den slags oplysninger kan du komme markedet i forkøbet og justere dine handelsstrategier, før en forventet begivenhed indtræffer, og de andre handlende når op på siden af dig.
Hvis du for eksempel ser en kraftig ændring i indstrømningen til børserne, er der sandsynligvis et salgspres på vej blandt investorerne. Det kan hurtigt få dig til at justere din portefølje efter de aktuelle markedsforhold.
Mindre informationsstøj
Når du arbejder med teknisk analyse og fundamentale data, står du med rigtig mange oplysninger. Fra prisdiagrammer til candlesticks, ekspertforudsigelser, nyheder og holdninger er der virkelig meget at forholde sig til.
Men med on-chain-analyse kan du filtrere støjen væk og fokusere på faktiske data i stedet for utallige holdninger og forudsigelser fra alle sider.
Du kan for eksempel udlede den gennemsnitlige investoradfærd af on-chain-data. Det kan hjælpe dig med at drage dine egne datastøttede konklusioner om den aktuelle markedsstemning og mulige prisbevægelser i stedet for kun at læne dig på oplysninger udefra.
Hvilke on-chain-metrikker skal du holde øje med?
Ligesom teknisk og fundamental analyse kombinerer on-chain-analyse forskellige data, og det kan blive uoverskueligt. Som begynder behøver du ikke nødvendigvis gøre så meget, når du studerer blockchain-data. Her er de vigtigste metrikker at holde øje med, når du analyserer blockchains:
De aktive wallet-adresser
Ved at finde antallet af unikke wallet-adresser, der handler på en blockchain over en bestemt periode, kan du måle niveauet af brugeraktivitet på netværket og træffe kloge handels- og investeringsbeslutninger.
Transaktionsvolumenet
Et netværks transaktionsvolumen giver indsigt i, hvor meget kryptovaluta der bevæger sig gennem det over en bestemt periode. Et højt transaktionsvolumen tyder typisk på stærk brug af netværket, mens et lavt volumen tyder på begrænset brugeraktivitet.
Netværksgebyrerne
At analysere transaktions- eller netværksgebyrerne på et bestemt blockchain-netværk kan hjælpe dig med at afgøre, hvornår der er trængsel på netværket, og hvordan der handles lige nu. Med de oplysninger kan du beslutte dit næste skridt på kryptomarkedet.
Begyndervenlige værktøjer til on-chain-analyse
Der findes mange værktøjer til on-chain-analyse på markedet, hver med sine egne funktioner rettet mod forskellige brugeres behov. Klar til at komme i gang med on-chain-analyse? Vi nævner et par nyttige værktøjer at overveje nedenfor:
Glassnode
Glassnode er et værktøj til on-chain-markedsindsigt med en brugervenlig grænseflade, der gør analysearbejdet let. Platformen tilbyder markedsanalyse i kontekst for både private og institutionelle investorer og hjælper brugerne med at forudse markedstendenser med tusindvis af metrikker og indikatorer.
Blandt de vigtigste funktioner er præcis wallet-sporing, fuld dækning af børsdata, intuitive diagramværktøjer og dybde i on-chain-metrikker for aktiver som Bitcoin, Ethereum, stablecoins og kryptovalutaer på DeFi- og derivatmarkederne.
CoinMarketCap
Selvom det ikke helt præcist er et on-chain-analyseværktøj, er CoinMarketCap effektivt til at forstå basale blockchain-data. Platformen giver oplysninger som en coins markedsværdi, prisdiagrammer og -historik samt andre markedsoplysninger.
Den er også gratis at bruge og brugervenlig, hvilket gør den bedre egnet til begyndere, der vil forstå blockchain-data.
Dune
Dune er en fællesskabsdrevet platform til kryptoanalyse med over 750.000 indsigter og dashboards fra fællesskabet. I modsætning til andre værktøjer til on-chain-data trækker Dune på data fra sine fællesskabsmedlemmer for at give brugerne en grundig markedsanalyse.
Med adgang til data på tværs af over 30 blockchains kan du følge vigtige metrikker for kryptovalutaer, DeFi-projekter og non-fungible tokens (NFT'er).
Tips til on-chain-analyse
Her er nogle gode råd, der kan guide dig i arbejdet med on-chain-analyse:
- Hent kun data og indsigt fra pålidelige kilder for at få bedre præcision
- Læn dig ikke kun på on-chain-data. Hold dig opdateret og følg markedstendenserne, så du kan justere, når det er nødvendigt
- Hold dig til brugervenlige platforme i din analyse
- Træf ikke beslutninger i hast eller ud fra en enkelt transaktion. Lad i stedet markedet udvikle sig lidt, så du undgår at blive overvældet.
- Tal med erfarne handlende og investorer i dit kryptofællesskab, hvis du har brug for hjælp.
Begrænsninger og udfordringer
Selvom on-chain-analyse er effektiv til at indsamle markedsindsigt og træffe kloge handels- og investeringsvalg, har den sine begrænsninger.
For det første er kryptomarkedet enormt, og en enkelt metrik kan ikke rumme alle detaljer. Transaktioner på centraliserede børser (CEX) foregår for eksempel primært off-chain. Det betyder, at de tilgængelige data i sidste ende måske ikke fortæller hele historien.
Desuden er blockchain-teknologi anonym, hvilket gør det vanskeligt at finde ud af, hvem der står bag wallet-adresser, især kryptohvaler. Det gør det kompliceret at følge handlende med store volumener, for du kan ikke være helt sikker på, at de ikke manipulerer markedet.
Til sidst skal du huske, at blockchain-data ikke er endelige og ikke nødvendigvis påvirker, hvad der sker på markedet. Betragt on-chain-analyse som et forudsigelsesværktøj, der skal kombineres med andre analyser for at give et mere fyldestgørende resultat.
Konklusion
On-chain-analyse er et effektivt værktøj til at forstå markedets dynamik og træffe kloge beslutninger, der forbedrer dine muligheder på kryptomarkedet. Det giver dig forskellige data og forudsigelser, du kan lade dig guide af.
Men forveksl aldrig et on-chain-analyseværktøj med noget, der afgør markedet. Værktøjerne kan hjælpe med forudsigelser, men de påvirker ikke investorernes stemning eller handelsbeslutninger. Kombiner derfor on-chain-analyse med andre former for research på kryptomarkedet for at få bedre resultater.
Før du investerer i et kryptoprojekt, kan en hurtig on-chain-analyse hjælpe dig med at vurdere efterspørgsel og udbud, markedstendenser og finde mulige muligheder. For eksempel kan analyse af on-chain-data for $ZYPTO Token, som fortsat tiltrækker investorer, hjælpe dig med at træffe velinformerede beslutninger, når du handler tokenet på forskellige kryptobørser.
Du kan også besøge Zyptos website for at se vores kryptotjenester til virksomheder, herunder wallet-løsninger til krypto, betalingsgateways og projektudvikling.
Hvad mener du som kryptohandler om on-chain-analyse? Tror du, den er mere effektiv end teknisk og fundamental analyse? Del dine tanker nedenfor.
Hvad er onchain-dataanalyse?
Onchain-dataanalyse handler om at undersøge transaktionsdata fra blockchainen for at få indsigt i aktiviteten på netværket, brugeradfærd og markedstendenser.
Det hjælper med at forstå en blockchains tilstand og dynamik.
Hvordan lærer man onchain-analyse?
Begynd med at studere de grundlæggende principper i blockchain og udforsk ressourcer som onlinekurser, tutorials og artikler.
Øv dig i at bruge værktøjer og platforme til onchain-analyse, så du kan analysere data i realtid, og følg eksperter på området for at få indsigt og strategier.
Hvordan får man onchain-data?
Onchain-data kan hentes fra blockchain-explorers som Etherscan, Blockchair og Bitinfocharts. De platforme giver detaljeret transaktionshistorik, adressesaldi og netværksstatistik.
Derudover tilbyder API'er fra tjenester som Glassnode og Chainalysis mere fyldestgørende data.
Definition af on-chain-data:
On-chain-data dækker alle oplysninger, der er permanent gemt i et register. Det omfatter transaktionsdetaljer, koder til smart contracts og blockchainens tilstande.
Hvert stykke data i registret er uforanderligt og gennemsigtigt, hvilket sikrer en sikker og gennemsigtig registrering af alle transaktioner.
Relaterede emner
Ofte stillede spørgsmål
Hvad er onchain-dataanalyse?
Onchain data analysis involves examining blockchain transaction data to gain insights into network activity, user behavior, and market trends. It helps in understanding the health and dynamics of a blockchain network.
Hvordan lærer man onchain-analyse?
To learn onchain analysis, start by studying blockchain fundamentals and exploring resources like online courses, tutorials, and articles. Practice using onchain analytics tools and platforms to analyze real-time data and follow experts in the field for insights and strategies.
Hvordan får man onchain-data?
Onchain data can be obtained from blockchain explorers like Etherscan, Blockchair, and Bitinfocharts. These platforms provide detailed transaction histories, address balances, and network statistics. Additionally, APIs from services like Glassnode and Chainalysis offer more comprehensive data.
Definition af on-chain-data:
On-chain data refers to all information permanently stored on a ledger. This includes transaction details, smart contract codes, and blockchain states. Each piece of data on the ledger is immutable and transparent, ensuring a secure and transparent record of all transactions.
