Denne uge i krypto: DeFi-TVL stiger til $133 mia., mens Ethereum-transaktioner stiger kraftigt

Denne uge bød på mange milepæle, mens kryptomarkedet stadig summer om Bitcoins monumentale bedrift med at nå 100.000 dollars. Det globale kryptoøkosystem har været inde i en generel opadgående tendens, som har påvirket forskellige aktiver positivt.

Følg med, når vi gennemgår de seneste begivenheder i kryptoøkosystemet.

Krypto-investeringstilgange rammer 41 mia. dollars siden årets begyndelse

Kryptoinvesteringsprodukter har nået bemærkelsesværdige højder med registrerede ugentlige tilgange på 3,85 milliarder dollars. 

Ifølge CoinShares' seneste rapport har denne stigning løftet tilgangen siden årets begyndelse til 41 milliarder dollars og de forvaltede aktiver (AuM) til 165 milliarder dollars.

Det betyder, at tilgangene har overgået de tidligere benchmarks fra 2021, hvor der var 10,6 milliarder dollars i samlede tilgange og 83 milliarder dollars i AuM.

Hvordan klarede kryptovalutaerne sig?

Aktiver med fokus på Bitcoin (BTC) registrerede 2,56 milliarder dollars, mens produkter med fokus på Ethereum (ETH) tiltrak en tilgang på 1,15 milliarder dollars. Ikke overraskende var disse to de førende mønter.

Rapporten oplyste,

«Bitcoin så tilgange på 2,5 milliarder dollars, hvilket bringer tilgangene siden årets begyndelse op på 36,5 milliarder dollars. Short Bitcoin har set sløve tilgange på 6,2 mio. dollars, og historisk set har vi set meget højere tilgange efter kraftige kursstigninger, hvilket tyder på, at investorer fortsat er forsigtige med at satse mod den seneste stærke kursmomentum.»

Desuden registrerede investeringsprodukter i Ripple (XRP) fremragende tilgange på 134,4 millioner dollars i sidste uge, næsten halvdelen af det samlede beløb på 275 millioner dollars siden årets begyndelse.

Dernæst tiltrak investeringsprodukter i Cardanos ADA stor opmærksomhed. De sikrede 5,2 millioner dollars i tilgange og bidrog til en fjerdedel af årets samlede tilgange for disse aktiver.

Altcoins som Binance (BNB), Litecoin (LTC) og Chainlink (LINK) fik også investeringer med tilgange fra 0,7 millioner til 2,2 millioner dollars. Endelig så short-Bitcoin-produkter tilgange på 6,2 millioner dollars, hvilket afspejler en blandet markedsstemning.

Ethereum-hvalers transaktioner stiger med 300%

Ethereum registrerede bemærkelsesværdig vækst i store transaktioner. Den 6. december steg dets ugentlige volumen med mere end 300% til 17,15 milliarder dollars, før det faldt til 7 milliarder dollars.

Denne stigning har ført til nysgerrighed omkring konsekvenserne af disse store transaktioner, primært fordi Ethers (ETH) kurs nærmer sig vigtige psykologiske niveauer.

Desuden viser diagrammet over store transaktioner på Santiment en stigning i antallet af transaktioner med en værdi over 100.000 dollars, hvilket antyder hvalaktivitet. 

Denne institutionelle aktivitet falder sammen med Ethers (ETH) rally til 4.000 dollars, hvilket tyder på, at nogle hvaler muligvis tager gevinster hjem eller omfordeler beholdninger. Den viser også, hvordan diagrammet over hvaltransaktioner fremhæver periodiske toppe og understreger strategiske træk i volatile prisfaser.

Da børsernes nettostrømme indikerer reduceret salgspres, sigter markedet mod centrale psykologiske modstandsniveauer, hvor bullish momentum og solide støtteniveauer former udsigterne.

Diagrammet over børsnettostrømme viser skiftende tilgange og afgange, hvor massive afgange indikerer reduceret salgspres. Analysen af diagrammet viste en negativ nettostrøm på over 17.000. 

Denne adfærd signalerer naturligt en bullish stemning, da tradere flytter aktiver til opbevaring. Ikke desto mindre har kursen mødt modstand på næsten 4.000 dollars, hvilket falder sammen med den psykologiske barriere og gevinsthjemtagning.

Hvordan klarer ETH-kursen sig?

Ethers (ETH) kursdiagram afspejler en vedvarende opadgående tendens siden begyndelsen af november, hvor det 50-dages glidende gennemsnit giver solid støtte. Det seneste rally til 4.000 dollars blev ledsaget af øget volumen, hvilket indikerer stærk markedsdeltagelse.

Alligevel ligger de centrale støtteniveauer på 3.800 og 3.500 dollars, som stemmer overens med det 50-dages glidende gennemsnit. Tidligere modstandsniveauer er nu blevet støtte. Denne stigning i store transaktioner skitserer voksende interesse og aktivitet blandt hvaler, sandsynligvis ledet af stemningen omkring Ethereum.

Samlet set indikerer kursudviklingen, at Ethereum er inde i en sund opadgående tendens. Centrale støtteniveauer holder stand, og momentumindikatorer understøtter yderligere opside. Ikke desto mindre bør modstanden på 4.000 dollars følges nøje, da markedet midlertidigt kan køle af, før det stræber mod højere niveauer.

Algorands TVL stiger med over 300% på en måned

Algorand har oplevet en bemærkelsesværdig stigning i samlet låst værdi (TVL) med en vækst på over 300% inden for den seneste måned. Ifølge data fra DeFiLlama steg Algorands TVL til 244,74 millioner dollars – det næsthøjeste niveau i dets historie.

DeFi-protokollen Folks Finance stod i spidsen for væksten, som steg med 289% over den seneste måned og låste over 284 millioner dollars i aktiver. Andre DeFi-protokoller på Algorand stod også bag udviklingen, hvilket indikerer øget interesse for Algorands økosystem.

Selvom Algorands (ALGO) TVL er faldet lidt tilbage til omkring 184,5 millioner dollars, tyder den samlede vækst på bullish momentum, en opadgående bane og øget netværksaktivitet.

Hvilken indvirkning har det haft på ALGO's kurs?

ALGO, Algorands oprindelige token, har udvist positive on-chain-målepunkter og betydelige kursgevinster. Den blev handlet til 0,4966 dollars, lidt under de seneste toppe, men med bevarelse af en stærk opadgående tendens.

Desuden understøttes Algorands seneste præstation i samlet låst værdi (TVL) af dets betydelige handelsvolumen, som steg til 27,36 millioner dollars den 8. december. 

DefiLlama oplyste, at Algorands netværksvolumen steg betydeligt og toppede med 2,33 milliarder ALGO i slutningen af november. Det er sammenfaldende med TVL-væksten, der er registreret på Folks Finance, hvilket tyder på øget aktivitet på Algorand-blockchainen.

Selvom det siden er faldet tilbage til cirka 788,44 millioner dollars, indikerer de forhøjede niveauer fortsat øget netværksaktivitet.

Alligevel, med begge målepunkter faldende fra deres seneste toppe, er spørgsmålet, om netværket kan bevare sin seneste momentum, eller om en korrektion er under opsejling.

Ethereums finansieringsrater viser bullish stemning

Ethereums finansieringsrater har markeret et vigtigt øjeblik i markedsdynamikken. Ifølge et diagram fra CryptoQuant nåede de 0,03%, hvilket indikerer bullish stemning og stigende markedsinteresse. 

Finansieringsraterne steg til flere måneders højeste niveauer, som sidst blev set i januar 2024, hvor Ether (ETH) oplevede et opadgående rally på 88%. Disse centrale niveauer omfatter modstand på 3.800 dollars og støtte på 3.700 dollars, efterhånden som momentum opbygges. 

Denne stigning viser en stigende bullish stemning på derivatmarkedet, drevet af øget open interest og skift i traderes positioner. Målepunkterne tyder på mulig opadgående momentum for Ethereum, mens markedet overvåger kritiske kursniveauer.

Typisk indikerer forhøjede finansieringsrater, at tradere foretrækker long-positioner, hvilket afspejler forventninger om yderligere kursvækst. Hvis historiske mønstre holder, kan milepælen for finansieringsraten varsle fremtidige begivenheder.

Hvor bullish er stemningen?

Ifølge Coinglass var long/short-forholdet 0,9301% ved offentliggørelsen, hvor long-positioner udgjorde 48,18% og short-positioner 51,81%. Men en analyse af antallet af tradingkonti viste en betydelig forskel.

De 81,47% long-konti og 18,53% short-konti giver et long-til-short-forhold på 4,40. Denne forskel skitserer et marked, hvor færre tradere har store short-positioner, mens et betydeligt flertal er trygge ved Ethereums langsigtede kursvækst.

En sådan ulighed kan øge volatiliteten, da enhver bemærkelsesværdig likvidation kan udløse kraftige kursbevægelser.

Desuden steg Ethereums open interest til over 19,5 milliarder dollars, hvilket afspejler øget handelsaktivitet og voksende investorinteresse for ETH-derivater. Denne konsekvente stigning i open interest og højere finansieringsrater for Ethereum indikerer en kraftig kapitaltilgang til markedet.

Typisk er sådanne forhold gået forud for betydelige kursbevægelser, og den nuværende tendens antyder, at Ethereum måske gør sig klar til endnu et massivt rally.

Alligevel er open interest faldet drastisk. Analysen afslørede et fald på cirka 17,5 milliarder dollars. Selv med faldet er den bullish stemning fortsat høj.

Hvad betyder det for Ethereums værdi?

Ether (ETH) handles i skrivende stund til 3.722,55 dollars og udviser positiv momentum. Dagsdiagrammet afspejler en bullish struktur, hvor vigtige tekniske indikatorer stemmer overens og understøtter yderligere vækst.

Dets handelsvolumen er også steget sammen med open interest, et long/short-forhold og Ethereums finansieringsrater, hvilket viser stærk markedsdeltagelse og mindsker risikoen for falske gennembrud. Det understøtter argumentet for en bullish kursbevægelse for Ethereum. 

Selvom historiske tendenser antyder et muligt rally, bør tradere være på vagt over for volatilitet forårsaget af overbelånte positioner. Ethereums evne til at bryde over centrale modstandsniveauer afgør, om denne bullish momentum kan fastholdes i nær fremtid.

DeFi's TVL stiger til 133 milliarder dollars 

Den samlede låste værdi (TVL) i decentraliseret finans (DeFi) steg til cirka 133 milliarder dollars. Denne bemærkelsesværdige genopblussen fortsatte gennem 2024, hovedsageligt i tredje kvartal.

Selvom den siden er faldet til 127,7 milliarder dollars i skrivende stund, var 133 milliarder dollars den nærmeste, den er kommet på den rekordhøje værdi på 171 milliarder dollars fra 2021, siden faldet i 2022.

Hvilke platforme står bag væksten i DeFi's TVL?

Ifølge data fra DefiLlama har liquid staking- og udlånsplatforme spillet den mest betydelige rolle i TVL's stigning.

Lido (LDO), en liquid staking-platform, har i øjeblikket den højeste værdi med 39 milliarder dollars i TVL, næsten 30% af den samlede DeFi-værdi. Dernæst følger Aave (AAVE), en udlånsplatform med næsten 22 milliarder dollars, mens Eigenlayer (EIGEN), en staking-fokuseret platform, følger tæt efter med over 18,5 milliarder dollars.

Fremgangen for disse platforme skitserer en voksende tendens blandt brugere, der søger muligheder for at tjene afkast, samtidig med at de bevarer likviditeten. Deres dominans understreger et skifte i DeFi-prioriteter, efterhånden som platforme, der leverer staking-løsninger, bliver afgørende.

Desuden har Bitcoin (BTC) – gennem den hurtige adoption af sine Layer 2-netværk (L2) – også spillet en rolle i væksten i DeFi's TVL. Det har afspejlet en voksende interesse for Bitcoin-baserede DeFi-løsninger.

Bitcoins TVL nåede for nylig et historisk højdepunkt på over 3,7 milliarder dollars og nåede over 2% andel af DeFi-markedet. Selvom tallet er faldet lidt til 3,5 milliarder dollars, forbliver det dominerende.

Desuden skaber den øgede popularitet af Bitcoins L2-netværk som Lightning Network en ny bølge af DeFi-brugsscenarier for mønten. Det hjælper Bitcoin (BTC) med at udvikle sig ud over sin typiske rolle som værdilager og udvikle flere nyttebaserede brugsscenarier.

Hvordan sammenlignes blockchains i DeFi's TVL?

Opdelingen af DeFi's TVL efter blockchain viser Ethereum i front og danner grundlag for de mest fremtrædende platforme. De øvrige kæder kæmper om de resterende pladser med næsten lige fordeling blandt de følgende fire højest rangerede blockchains.

Ethereum står for over 58% af den samlede DeFi-TVL med næsten 74 milliarder dollars låst. Det er den foretrukne blockchain til staking, udlån og trading.

Nummer to er Solana, som har næsten 9 milliarder dollars i samlet TVL og har 7% af den samlede TVL. Tron følger tæt efter med 7,4 milliarder dollars og udgør 5,8%. BNB SmartChain runder top fire af med 4,33%.

Generelt peger den seneste genopblussen i væksten i DeFi's TVL på et modnende økosystem. Fremgangen for liquid staking, udlånsplatforme og adoption på tværs af blockchains som Ethereum, Solana og Bitcoin understøtter dette. Fremtiden for DeFi er derfor klar til mere vækst.

Selvom det stadig er uvist, om rekorden fra 2021 (ATH, all-time high) vil blive overgået, giver den vedvarende momentum et optimistisk syn på DeFi, efterhånden som det tiltrækker flere investorer, mere kapital og flere forbrugere. 

Afsluttende bemærkning

For det første er det ingen overraskelse, at kryptoinvesteringer i dag overgår de benchmarks, der blev sat i 2021. Som forventet fører aktiver med fokus på Bitcoin (BTC) og Ethereum (ETH) an, mens altcoins som Ripple (XRP), Cardano (ADA) og Binance (BNB) følger tæt efter. 

Dernæst øgede Ethereums hvalaktivitet den ugentlige stigning med mere end 300%. For mange er det en hensigtserklæring forud for Ethers (ETH) rally til 4.000 dollars. På samme måde nåede Ethereums finansieringsrater også 0,03%, hvilket indikerer bullish stemning og stigende markedsinteresse.

Endelig steg Algorands TVL til 244,74 millioner dollars, det næsthøjeste niveau i dets historie, hovedsageligt på grund af DeFi-protokollen Folks Finance. På samme måde steg den samlede låste værdi (TVL) i decentraliseret finans (DeFi) til cirka 133 milliarder dollars, primært på grund af liquid staking- og udlånsplatforme som Lido (LDO), Aave (AAVE) og Eigenlayer (EIGEN).

Gå ikke glip af kryptopodcasten fra Zypto

Zypto-medstifter Joe Parkin interviewer Michel Wood fra AOIZ Network i denne kryptopodcast-episode. De udforsker begreberne Web3, dePIN-infrastrukturer til AI, lagring og streaming samt deres indvirkning på skabere, udviklere, virksomheder og samfundet.