Нерозказані історії про те, як були створені мультимільярдні криптобіржі

За останні десять років криптовалютна індустрія перетворилася з експериментальної ідеї на ринок вартістю в кілька трильйонів доларів. Станом на 6 травня глобальна ринкова капіталізація крипторинку становила приблизно 2,48 трильйона доларів.

But at the center of this evolution are crypto exchanges, which are digital platforms that allow users to buy, sell, and trade cryptocurrencies. 

Зі зростанням попиту на криптовалюти зростають і ці біржі, деякі з яких досягають оцінки в мільярди доларів. Фактично, ринкова оцінка лише трьох найбільших криптобірж наразі перевищує 21 мільярд доларів. 

Те, що починалося як прості торгові платформи, тепер перетворилося на складні фінансові системи, які щодня обробляють мільярди доларів у транзакціях.

Але, як і будь-яка історія успіху, злет цих криптобірж не обійшовся без викликів, невизначеності, невдач і, найголовніше, уроків. 

У цій статті ми розповімо нерозказані історії цих криптобірж — їхні перешкоди, інновації та стратегії, які привели їх до глобального домінування.

З чого все почалося: історія криптобірж 

Витоки криптовалютних бірж сягають ранніх днів Bitcoin — першої та найвідомішої криптовалюти у світі.

У 2010 році, через два роки після публікації білого паперу Bitcoin, Джед Маккалеб запустив першу криптобіржу Mt. Gox. Пізніше її придбав Марк Карпелес.

Mt. Gox швидко стала найпопулярнішою платформою для купівлі та продажу Bitcoin, і понад 70% усіх BTC у світі торгувалися саме там. Однак перші роки роботи криптобірж були непростими. Регуляторна невизначеність, ризики безпеки та проблеми з ліквідністю впливали на ці піонерські платформи.

Попри ці перешкоди, кільком біржам вдалося набрати обертів і закріпитися як провідні гравці на зростаючому крипторинку.

Одна з таких бірж — Coinbase, заснована в 2012 році Браяном Армстронгом і Фредом Ерсамом. Армстронг, колишній інженер Airbnb, і Ерсам, колишній трейдер Goldman Sachs, побачили потенціал криптовалют. Вони хотіли створити зручну для користувачів платформу для купівлі та продажу цифрових активів.

Спочатку вони зосередилися на тому, щоб зробити криптовалюти (на той час насамперед Bitcoin) доступними для широкої аудиторії. Тож вони активно інвестували в користувацький досвід і безпеку.

Ще однією помітною біржею, що з’явилася на початку, є Kraken, заснована в 2011 році Джессі Пауеллом. 

Пауелл, колишній програміст і операційний менеджер, побачив потребу в безпечній і регуляторно відповідній криптобіржі.

Акцент Kraken на безпеці та відповідності регуляторним вимогам вирізняв її серед конкурентів і допоміг здобути лояльну аудиторію серед трейдерів та інвесторів. Це сталося тому, що безпека криптовалют на той час була серйозним викликом. 

Скептики та перешкоди

Першим засновникам бірж доводилося демонструвати майже ірраціональний рівень наполегливості перед обличчям постійного скептицизму.

У випадку Coinbase співзасновники Браян Армстронг і Фред Ерсам зіткнулися з чималою кількістю скептиків, які називали їхню місію марною «криптозабавкою», приреченою на провал. 

Коли в 2011–2012 роках вони вперше почали втілювати своє бачення регульованої, зручної для користувачів біржі, криптоактиви на кшталт Bitcoin ще не сприймалися як легітимна фінансова інновація.

У той час широка публіка ставилася до криптоактивів з великим скептицизмом через такі події, як історія чорного ринку Silk Road, катастрофічний крах Mt. Gox та гучні злами й шахрайства.

І що найважливіше, для криптовалют не існувало жодної правової чи регуляторної бази, тож усі діяли на невідомій території.

Проте, попри загальне несприйняття їхнього бачення, деякі з цих ранніх бірж не відступали від плану створити доступну криптобіржу.

Як описав це Армстронг: «Ми починали з відповіді „ні”. Це не мало змінитися. Ми мали довести їм, що це було правильне рішення»

Окрім скептиків, ранні біржі стикалися й з іншими викликами. Серед них — злами, регуляторні перешкоди та потреба постійно адаптуватися до стрімко змінного крипторинку. 

Найпомітнішим викликом була безпека. На початку 2010-х відбулася хвиля гучних злочинів, включно зі скандальним зломом Mt. Gox у 2014 році. Внаслідок злому було втрачено 850 000 Bitcoin, що на той момент коштували приблизно 460 мільйонів доларів, що зрештою призвело до краху біржі.

Окрім регуляторних проблем і ризиків безпеки, найперші торгові платформи страждали від значного дефіциту ліквідності. Ці платформи мали низький рівень прийняття та торгової активності, що призводило до тонких книг заявок, широких спредів і прослизання ціни на біржах з книгою заявок.

Через це отримувати дохід від торгових комісій було складно, а для дотримання регуляторних вимог, безпеки й технологій були потрібні значні інвестиції. Лише після того, як криптовалюта здобула ширше визнання в 2017 році й далі, багатьом біржам вдалося досягти достатньої ліквідності своїх ринків.

Хоча ці перешкоди стали для індустрії криптобірж непростим уроком, здатність долати їх і водночас упроваджувати інновації заклала основу для їхнього нинішнього успіху. 

Подолання перешкод

Втрата інвестицій користувачів, особливо через порушення безпеки, продемонструвала необхідність надійних заходів безпеки та важливість подальшої розбудови довіри користувачів.

Через це нові на той час біржі почали активно інвестувати в протоколи безпеки. Вони впровадили мультипідписні гаманці, рішення холодного зберігання та передові технології шифрування для захисту коштів користувачів.

Європейська комісія запропонувала внести зміни до (на той час) четвертої Директиви про запобігання відмиванню грошей, аби поширити чинне законодавство про боротьбу з відмиванням грошей на криптобіржі та створити централізовану базу даних для реєстрації особистих даних їхніх користувачів.

Тому криптобіржі тісно співпрацювали з регуляторами та законодавцями, щоб орієнтуватися в мінливому регуляторному середовищі. 

Завдяки цьому деякі з них почали дотримуватися вимог протидії відмиванню грошей (AML) та ідентифікації клієнтів (KYC).

Через розвиток у цей період конкуренція на ринку криптобірж загострилася. З’явилися нові гравці, такі як Binance і FTX, які кинули виклик усталеним лідерам завдяки інноваційним функціям і маркетинговим стратегіям. 

Наявним біржам довелося швидко адаптуватися. Деякі з них додали нові торгові пари, вдосконалили свої продукти та впровадили просунуті торгові інструменти, щоб утримати наявних і залучити нових користувачів.

Однією з найпомітніших конкурентних битв, що згодом виникла, стало суперництво Coinbase і Binance — двох найбільших криптобірж світу. 

Coinbase, зосереджуючись на дотриманні регуляторних вимог і зручності для користувачів, приваблювала ширшу масову аудиторію. 

Натомість Binance, заснована Чанпен Чжао, орієнтувалася на більш досвідчених трейдерів завдяки широкому вибору торгових пар і функцій.

Однак розбудова довіри користувачів була для цих бірж першочерговим завданням, особливо з огляду на історію гучних зломів і ринкової волатильності.

На щастя, їм вдалося досягти цього завдяки впровадженню надійних заходів безпеки, прозорій комунікації, розбудові спільноти користувачів і програмам підтримки, спрямованим на те, щоб вирішувати проблеми.

Стратегії успіху

Коли крипторинок дозрів і здобув глобальне визнання, провідні біржі спрямували свою увагу на міжнародну експансію.

Coinbase, наприклад, розпочала роботу у понад 100 країнах і адаптувала свою продуктову пропозицію та маркетингові стратегії під локальні ринки. 

Binance, натомість, обрала більш децентралізований підхід. Вона створила кілька регіональних штаб-квартир і партнерств, щоб адаптуватися до різних регуляторних систем. 

Врахування культурних і регуляторних відмінностей стало серйозним викликом для цих бірж.

Їм довелося адаптувати свої платформи та послуги, щоб відповідати місцевим законам і нормам, водночас враховуючи унікальні потреби та вподобання різних ринків. Як ви, напевно, вже здогадалися, їм це вдалося.

Ось три головні чинники, що сприяли успіху цієї криптобіржі.

Інновації

Інновації стали ключовим чинником успіху нинішніх гігантів криптобірж, таких як Kraken, FTX, Gemini, Crypto.com та інших. 

Наприклад, Kraken розширила просунуті торгові можливості, як-от ф’ючерси та OTC-ринки. FTX стала піонером інноваційних деривативних продуктів. Gemini зосередилася на регуляторному схваленні продуктів, як-от застраховані кастодіальні послуги, але це ще не все.

Crypto.com розширила свою пропозицію, створивши гаманці для DeFi, платформи для NFT та інше. Binance також запустила такі продукти, як маркетплейс Binance NFT, щоб скористатися бумом на ринку NFT, тоді як лідери ринку перетворилися на мультимільярдні криптобіржі, з’явився новий тип децентралізованих криптобірж із відмінними моделями — на противагу централізованій моделі.

Яскравим прикладом цього нового типу є Zypto. Zypto розбудовує наступну еру технологій і продуктів для цифрових активів на основі блокчейну, які замінюють місцеві валюти або слугують життєздатною альтернативою їм. Пропозиція платформи включає мобільний застосунок Zypto App, Zypto Pay та Zypto Network.

Спільнота

Розбудова спільноти стала ще однією ключовою стратегією криптобірж. Сьогодні ці біржі мають потужні спільноти користувачів завдяки активності в соціальних мережах, освітнім ініціативам і проведенню заходів. 

Це допомогло сформувати відчуття лояльності та прихильності серед користувачів, що, своєю чергою, сприяло зростанню та утриманню аудиторії.

Партнерства

Партнерства та стратегічні поглинання також мали вирішальне значення для успіху цих бірж. 

Coinbase, наприклад, придбала кілька компаній, щоб розширити свою продуктову пропозицію та посилити можливості. Серед них — придбання Earn.com (для освітнього контенту) та Bison Trails (для стейкінг-послуг).

Крім того, Zypto — результат діяльності компаній і стратегічних партнерств у кількох регіонах, включно з ЄС, США, Канадою, Азією, Близьким Сходом і Африкою 

Загалом ці стратегічні партнерства допомогли вдосконалити пропозиції цих криптобірж та зробити їх зручнішими у використанні.

Висновок

Сьогодні існує понад 600 криптобірж. Нерозказані історії злету цих мультимільярдних криптобірж — це історії наполегливості, інновацій та адаптації.

Від скромних початків ці платформи перетворилися на глобальну фінансову силу, розповідаючи іншу історію криптовалютної індустрії.

Засновники та команди цих бірж стикалися з викликами безпеки, зневірою та жорсткою конкуренцією. Їхня здатність упроваджувати інновації, розбудовувати довіру та випереджати час стала ключем до успіху — і це головний урок. 

Оскільки світ криптовалют продовжує розвиватися, ці біржі неминуче зіткнуться з новими викликами та можливостями. 

Майбутній ринок формуватимуть регуляторна визначеність, інституційне прийняття та поява нових технологій, таких як децентралізовані фінанси (DeFi) і цифрові валюти центральних банків (CBDC). 

Однак найважливіше — це уроки, здобуті з нерозказаних історій цих гігантів криптобірж. Ці історії стануть орієнтиром для ентузіастів, які виходять на крипторинок.

Якщо ви розглядаєте вихід на ринок криптовалют — ринок значно покращився, а ваші кошти стали безпечнішими; однак для отримання максимального прибутку вам потрібна продумана стратегія.

На блозі Zypto ви знайдете широкий спектр освітніх матеріалів про криптовалюти, NFT, Web3, альткоїни та технологію блокчейн, якими можна скористатися.

Крім того, ми не просто центр знань — ми також активно розбудовуємо глобальну блокчейн-інфраструктуру платежів для щоденних транзакцій.

Приєднуйся до #ZyptoCrew і стань частиною нашого шляху на передовій криптоінновацій. Це обіцяє бути захопливою пригодою!