DeFi без таємниць: гід для початківців із децентралізованих фінансів

Для багатьох робота з традиційним фінансовим ландшафтом — зовсім не легка прогулянка. Через обмежені години роботи, високі збори та складні банківські процедури ця система часто виключає тих, хто найбільше потребує фінансових послуг. Уявіть, що вам відмовили в кредиті чи доступі до базових фінансів, бо у вас обмежена кредитна історія. Це може викликати розчарування.

Саме тут революція, здатна відкрити людям доступ до найкращих фінансових послуг, стає необхідною. Цікаво, що нещодавно з’явилися децентралізовані фінанси (або DeFi) з метою досягти цього й передати владу від централізованих структур користувачам.

Проте щодо цієї концепції DeFi є питання: як вона працює? Чи справді вона є життєздатною альтернативою вже знайомій банківській системі? У цьому посібнику ми зануримося у світ DeFi, розглянемо, як він працює, і підкреслимо його переваги. Читайте далі, щоб дізнатися більше. 

Що таке DeFi?

Перш ніж вивчати концепцію децентралізованих фінансів, важливо розглянути концепцію централізованих фінансів (або CeFi). Простими словами, CeFi — це центральні банки та інституції, що контролюють доступ до фінансових продуктів і послуг.

Вони керують нашими грошима, обробляють транзакції і зводять позичальників із кредиторами. Попри популярність і пропозиції, ці структури мають певні обмеження. Вони часто ненадійні, упереджені, беруть високі комісії, а їхній процес транзакцій може тривати вічність. Також бюрократична процедура відкриття банківського рахунку може втомлювати.

Натомість децентралізовані фінанси є новою концепцією, що живиться технологією блокчейн і переносить владу від централізованих інституцій до людей. Блокчейни працюють як захищені, прозорі й розподілені цифрові реєстри, розкидані по величезній мережі комп’ютерів. Ця розподіленість усуває потребу в центральному органі, дозволяючи користувачам діяти вільно без посередників.

DeFi — це нова фінансова система, побудована на цих безпечних і захищених розподілених реєстрах. Вона усуває потребу в банках і фінансових установах; люди отримують більше контролю над своїми грішми й можуть легко користуватися фінансовими послугами. 

Як працює DeFi 

Тепер, коли ви побачили головну ідею DeFi, як вона працює? Цікаво, що вона спирається на два ключові елементи: криптовалюти та смарт-контракти. Криптовалюти, як-от Bitcoin, Ethereum, Solana, монета Binance та інші, є цифровими активами, що використовуються для транзакцій в екосистемі DeFi.

З іншого боку, смарт-контракти — це автоматизовані угоди, записані кодом. Ці угоди розміщені в блокчейні, оскільки визначають умови транзакції DeFi. Тому користувачі можуть надсилати крипту іншим залежно від умов, викладених у смарт-контракті. Цей процес ефективний, безпечний і економічний. Він також зменшує людські помилки та усуває зловмисні дії. 

Послуги в децентралізованих фінансах

Розуміння того, як працюють децентралізовані фінанси, допомагає користувачам відкрити послуги, які вони можуть виконувати. Примітно, що в DeFi є популярні послуги, які роблять його життєздатною альтернативою традиційному аналогу. Ось кілька з них:

Позики та кредитування

Люди можуть користуватися послугами позик і кредитування без залучення банку. Кредитори вносять кошти в пул DeFi, щоб заробляти відсотки, а позичальники надають надлишкову крипту як заставу для забезпечення позик. 

Наприклад, користувачці Джейн потрібно покрити несподіваний рахунок, і вона володіє Bitcoin. Вона може внести Bitcoin на безпечну платформу DeFi й заробляти значні відсотки. Тепер інший користувач, Джон, на тій самій платформі має проводити транзакції через Bitcoin, але володіє лише Ethereum. Він залишить свій актив як заставу, щоб отримати Bitcoin з пулу, куди Джейн внесла свої. 

Смарт-контракти ефективно автоматизують процес. Вони отримують заставу Джона й вивільняють Bitcoin лише після повернення позики з відсотками. Джейн отримує нараховані відсотки, а її активи добре захищені, навіть якщо Джон прострочить платежі. На відміну від традиційних банків, DeFi пропонує вищі відсоткові ставки для обох сторін, що робить його привабливою альтернативою. 

Торгівля

Уявіть, що ви купуєте й продаєте крипту без посередника. У цьому краса торгівлі в DeFi. Користувачі можуть торгувати з іншими користувачами напряму (peer-to-peer, P2P) або через децентралізовані біржі (чи DEX). Це дає більше контролю над своїми криптоактивами, коли купуєш за низькою ціною й продаєш дорожче.

Також DeFi пропонує спотову та маржинальну торгівлю. У спотовій торгівлі ви отримуєте повне володіння своїми активами після купівлі, що чудово для нових користувачів. Досвідчені гравці можуть користуватися маржинальною торгівлею, де позичають крипту (через кредитне плече), щоб посилити свої прибутки (чи збитки). 

Yield Farming і стейкінг

Ця послуга є найпривабливішою, адже на свої криптоактиви можна заробляти відсотки. DeFi-проєкти створюють певний пул ліквідності, куди користувачі можуть вносити свої кошти. Роблячи це, вони допомагають забезпечувати торгівлю. Коли операції в екосистемі йдуть добре, вони отримують частку комісій за транзакції або токени, специфічні для проєкту.

Стейкінг же має пасивніший підхід. Ви, по суті, «блокуєте» свою крипту на платформі DeFi на встановлений період. Це дозволяє вам сприяти безпеці та валідації блокчейн-мережі. З часом ви отримуєте винагороди у вигляді нової крипти, випущеної мережею. Зазвичай вони мають фіксовані строки, але дають передбачуванішу, хоч і нижчу, дохідність порівняно з фармінгом дохідності.

Переваги децентралізованих фінансів

DeFi не обмежується простим обходом традиційних фінансових інституцій. Він охоплює кілька переваг, які роблять його привабливим варіантом для користувачів, що шукають кращих послуг. Ось переваги цієї нової концепції: 

Підвищена прозорість і безпека

DeFi використовує безпеку та прозорість блокчейну. Усі транзакції назавжди записуються в розподіленому реєстрі, до якого має доступ кожен у мережі. Цей публічний запис робить підміну даних надзвичайно складною, зменшуючи шанси шахрайства. DeFi також знижує ризик людських помилок і проводить транзакції швидко.

Доступність

Децентралізовані фінанси усувають географічні обмеження та потребу мати фінансову історію. Маючи смартфон з інтернетом і безпечний криптогаманець, ви отримуєте широкий доступ до послуг DeFi. Це відкриває світ фінансової інклюзії.

Нижчі витрати на транзакції

Здебільшого витрати на транзакції в екосистемі DeFi нижчі, ніж у центральних банках чи традиційних фінансових установах. Оскільки ці послуги працюють за принципом P2P, користувачі можуть взаємодіяти напряму, без третьої сторони, що брала б високі комісії посередині. 

Ця пряма взаємодія зменшує витрати, а також підвищує швидкість і ефективність транзакцій. Відтак користувачі з часом заощаджують більше коштів, виконуючи фінансові операції на платформах DeFi. 

Більше контролю

Дати людям більше володіння власними коштами — одне з того, що забезпечує DeFi. Люди тепер можуть зберігати свою крипту безпосередньо в гаманцях і в будь-який момент тримати її у власності. Це також дає більше контролю користувачам через DAO, або децентралізовані автономні організації. Ці структури дозволяють користувачам брати участь у будь-якому процесі ухвалення рішень, пов’язаних із протоколами та застосунками DeFi

Інновації

DeFi плекає культуру інновацій і креативності завдяки своїй відкритості без дозволів. Кожен, хто має хорошу ідею, може створити новий застосунок на улюбленому блокчейні, який відкритий для публіки. Це прискорює розробку, адже з’являється дедалі більше інноваційних dApps (децентралізованих застосунків), що відповідають різноманітним фінансовим потребам.

DeFi проти CeFi: що обираєте ви?

Керувати фінансами без банку може здаватися чужою ідеєю. Проте з наших обговорень ми дізналися основну ідею децентралізованих фінансів: усунення посередників при повному контролі над своїми активами.  

Щоб розрізнити ключові відмінності між децентралізованими фінансами та централізованими фінансами (CeFi), потрібно розглянути їхні основні ідеї та риси. Отже, підсумовуючи, коли ми говоримо про централізовані фінанси, на думку мають спадати такі речі:

• Банки: Вони контролюють ваші гроші, обробляють ваші транзакції та пропонують кредити й інвестиції.
• Керовано людьми: Рішення ухвалюють люди та уряд і керують фінансовими продуктами й послугами
• Обмежений доступ: Фінансові послуги часто недоступні скрізь і в будь-який час.

А що ж децентралізовані фінанси (DeFi)?

• Одноранговість: усуває посередників (банки). Ви напряму зв’язуєтеся з іншими для фінансових послуг за допомогою технології блокчейн.
• Керування кодом: смарт-контракти автоматизують фінансові транзакції за заздалегідь запрограмованими правилами.
• Глобальний доступ: кожен, хто має підключення до інтернету, може користуватися послугами DeFi будь-де.

Таблиця нижче додатково показує відмінності між DeFi та традиційними фінансами.

Параметри	CeFi	DeFi
керування	Люди та інституції	Смарт-контракти
Доступність	Обмежений, залежить від місцезнаходження	Глобальний доступ
Прозорість	Обмежена прозорість	Відкритий код
Контроль користувача	Менший контроль	Більше контролю над активами

Як почати з DeFi 

Подорож у світ DeFi відкриває нескінченні фінансові можливості. Проте рухатися крок за кроком необхідно, щоб повністю опанувати цю нову технологію. Ось кроки, які варто розглянути перед зануренням у децентралізовані фінанси: 

Добре навчіться

Переконайтеся, що розумієте DeFi, криптовалюти й технологію блокчейн, перш ніж вкладати реальні гроші.

Оберіть надійну платформу DeFi

Здобувши знання про DeFi, дослідіть різні платформи та сценарії використання, що відповідають вашим інтересам. Найкраще обирати платформи з перевіреною репутацією.

Починайте з малого

Попри новизну та інновації, які він пропонує, світ DeFi може здаватися надто складним. Наприклад, інвестуючи в крипту в цьому новому бичачому циклі, намагайтеся починати з малого й вкладайте лише ті суми, які можете дозволити собі втратити. Це допоможе з часом набути потрібного досвіду.

Дбайте про безпеку

Корисно ставити безпеку на перше місце. Встановіть надійний пароль на свої гаманці й ніколи не діліться приватними ключами з будь-якою третьою стороною.

Наостанок

Коротко кажучи, DeFi змінив фінансовий ландшафт. Заглиблюючись у цей сектор, ми бачимо кращу прозорість, доступність і автоматизацію порівняно з традиційним аналогом. Безперечно, тепер ви краще розумієте децентралізовані фінанси й не можете дочекатися, щоб спробувати.

Підходьте до цього обережно й будьте готові вчитися новому. Подорож лише починається, а її потенціал демократизувати фінанси вартий очікування. Тож навчайтеся, ставте безпеку на перше місце й починайте з малого.