Що таке DeFi-кредитування? Гід для початківців із децентралізованих крипто-кредитів

Ринок децентралізованих фінансів (DeFi) створив унікальну гілку криптовалют і блокчейн-технології, де люди можуть отримувати фінансові послуги так, як у традиційному світі. Сьогодні інвестори навіть можуть користуватися криптокредитними послугами, як-от кредитування та позики.

DeFi-кредитування дозволяє інвесторам, яким потрібна додаткова крипта для торгівлі чи інвестування, тимчасово отримувати її з протоколів DeFi-кредитування й повертати з відсотками. У цій статті ми докладно розглянемо DeFi-кредитування та як воно працює. Розпочнімо. 

Що таке DeFi-кредитування?

Кредитування та позики — важлива частина нашого фінансового життя. Робимо ми це напряму чи ні, усі ми так чи інакше позичаємо гроші іншим людям і беремо в них. Те саме стосується світу криптовалют, де люди можуть кредитувати свої криптоактиви позичальникам, яким потрібні додаткові кошти для торгівлі чи інвестування. 

Як і в звичайному світі, ці криптопозичальники готові повертати кредити з відсотками, на яких кредитодавці заробляють додаткові гроші. 

Однак головна різниця між обома світами в тому, що позики та кредитування у світі крипти не контролюються банками чи іншими централізованими системами. Усе відбувається через платформи DeFi-кредитування, які децентралізовані. 

Як працює DeFi-кредитування?

Зі зростанням інтересу до DeFi-кредитування не дивно, що понад $20 млрд зараз заблоковано в DeFi-протоколах, як-от Compound, Aave, UniSwap і MakerDAO. Але як працює такий тип кредитування?

Як уже зазначалося, DeFi-кредитування децентралізоване. Замість того щоб банки та інші фінансові установи контролювали, що відбувається, усе відбувається в пулах DeFi-кредитування. Це прозорі, безпермісійні фінансові системи з відкритим кодом, побудовані на блокчейні. 

У цих системах кредитодавці блокують свої токени, щоб видати їх позичальникам на певні періоди. Потім позичальники повертають їх із відсотками. Наприклад, якщо у вас є зайві Solana (SOL) чи Ethereum (ETH), ви можете надіслати їх на DeFi-платформу кредитування, щоб отримувати пасивний дохід, замість того щоб залишати їх у своєму криптогаманці.

Однак процес позик і кредитування структуровано за форматом peer-to-peer (P2P), що дозволяє кредитодавцю діяти як банк, що видає кредити позичальникам. Окремі особи можуть легко позичати свої активи іншим безпосередньо в пулах DeFi-кредитування, щоб забезпечити швидкий розподіл.

Розподілом керують смартконтракти, які автоматизують увесь процес і усувають посередників і суворі фінансові перевірки, як-от кредитні рейтинги та інша інформація про минуле, потрібна в традиційному фінансовому світі.

Так само застава, яка використовується в DeFi-кредитуванні, — це криптовалюта. Позичальники можуть використовувати як заставу інші токени вищої вартості, ніж токен, який вони хочуть позичити. Іноді це може бути 1,5x або 3x вартості кредиту. 

Переваги DeFi-кредитування 

Ви можете дивуватися, чому люди беруть криптокредити на суму меншу за їхню заставу. Навіщо отримувати менше коштів за більші гроші? Розгляньмо деякі переваги DeFi-кредитів нижче. 

Потенційний прибуток

Деякі інвестори беруть криптокредити в надії, що їхні криптоактиви з часом зростуть у ціні. Тож замість того щоб витрачати монету, яка в них зараз є, вони використовують її як заставу, щоб отримати більше й урізноманітнити свої інвестиції. 

Потенційне зростання від їхньої застави та інвестованого кредиту в сумі покриє повернення кредиту й допоможе їм заробити більше грошей.

Торгівля з кредитним плечем 

Крім того, деякі інвестори беруть крипту в борг, щоб використовувати кошти як важіль для різних торгових позицій на розширених фінансових ринках. Наприклад, можна взяти криптокредит для ф’ючерсів чи торгівлі з кредитним плечем. 

Довгострокові кредити

Ще одна перевага DeFi-кредитів у тому, що немає часових обмежень для повернення позичених коштів. Поки вартість вашої застави залишається вищою за позичену суму, кредит може діяти якомога довше. 

Ризики, пов’язані з DeFi-кредитуванням 

Як і будь-який інший вид інвестицій, DeFi-кредитування не позбавлене ризиків. Ось кілька підводних каменів, які варто врахувати:

Ліквідація в DeFi 

Зазвичай для отримання DeFi-кредитів потрібна застава, і її вартість має бути більшою за вартість запитаного кредиту. Ідея в тому, щоб захиститися від ринкової волатильності, яка може виникнути, адже додаткова сума може покрити падіння цін.

Однак якщо вартість застави падає нижче заздалегідь визначеної суми чи початкової вартості кредиту, смартконтракт автоматично ліквідує заставу. Це називається DeFi-ліквідацією. Це просто означає, що вартість вашої застави зменшується, що спричиняє збільшення суми кредиту. Тож вам може знадобитися внести більше крипти, щоб відповідати поточній вартості. 

Нестабільність мережі

Блокчейни та DeFi-платформи іноді стикаються зі збоями мережі. Несподівана нестабільність може виникнути через оновлення мережі чи інші структурні зміни, що можуть призвести до підвищеного ризику для інвесторів. Іноді смартконтракти також можуть мати збої. 

Порушення безпеки 

DeFi-пули чи протоколи також можуть зазнавати хакерських атак чи інших видів нападу, що можуть призвести до втрати коштів. Тому вкрай важливо приєднуватися до авторитетних і безпечних DeFi-платформ. 

Висновок 

Децентралізована фінансова система створила ефективний спосіб для інвесторів отримувати криптокредити через DeFi-кредитування та позики. Система дозволяє миттєво отримувати криптокредити без кредитних перевірок. 

Однак DeFi-кредитування має ризики, як-от ліквідація та порушення безпеки. Переконайтеся, що ви належно дослідили тему, і підходьте до DeFi-кредитування обережно. 

Створіть свій протокол DeFi-кредитування з Zypto 

Якщо ви хочете створити власний протокол DeFi-кредитування чи масштабувати наявний, ви можете скористатися індивідуальними послугами розробки Web3 від Zypto, щоб втілити свій проєкт у життя. Відвідайте вебсайт Zypto, щоб дізнатися більше.