Wiki Hii katika Crypto, Stablecoin Zavuka $200B huku ETF za ETH & BTC Zikipanda

Wiki hii, sarafu mbili kuu za kidijitali – Bitcoin na Ethereum – zilipanda kupitia ETF zao, anwani mpya, na sera nyingine. Pia, stablecoin zilivuka kiwango cha kihistoria, zikiimarisha zaidi hadhi yao kama mali kuu.

Pata zaidi unaposoma.

Stablecoin zavuka $200B katika usambazaji wa soko

Kwa stablecoin kuvuka alama ya dola bilioni 200 katika jumla ya usambazaji, kuna sifa zaidi kwa sifa yao ya kimataifa. Mali hizi za kidijitali hazionekani tena kama bidhaa maalum zilizofungwa tu na sarafu za kidijitali.

Stablecoin zimekua na kuwa mali mashuhuri za kifedha, hivyo kuziba pengo kati ya fedha za jadi na fedha zilizogatuliwa. Zimejiandaa kubadilisha fedha za kimataifa na kuimarisha ushawishi wa dola ya kidijitali, na hakuna kilichoonyesha hilo zaidi ya hatua zao za hivi karibuni.

Katika siku 90 zilizopita, mfumo ikolojia wa stablecoin umeshuhudia ongezeko kadhaa. Tether (USDT) iliongezeka kwa dola bilioni 20, na USD Coin (USDC) ilipanda kwa dola bilioni 17. Hivyo ndivyo jumla ya usambazaji wa stablecoin ilivyozidi dola bilioni 200.

Zaidi ya hayo, data ya hivi karibuni ilifichua ukuaji thabiti wa kwenda juu kwa USDT, ikionyesha mahitaji imara katika mifumo ikolojia mbalimbali. Wakati huo huo, USDC, iliyoshuka katikati ya 2023, imepona kwa kasi. Hii inaonyesha imani iliyowashwa upya kutoka kwa wawekezaji wa taasisi na wadogo.

Hivyo, ongezeko hili la stablecoin linasisitiza nafasi yao inayoendelea kukua kama chanzo cha ukwasi kisichotegemea benki kuu. Inajulikana vyema kwamba hutoa ukwasi bora, usio na mipaka kwa miamala mbalimbali. Kwa hiyo, ukuaji wao wa kasi hutoa ukwasi wa kimataifa bila kushinikiza usambazaji wa fedha wa kitaifa.

Athari za stablecoin kwa Marekani

Kwa kawaida, Tether (USDT) imekuwa mnunuzi wa tatu kwa ukubwa wa Hati Fungani za Hazina za Marekani za miezi 3, ikiongeza nafasi yake katika kuimarisha soko la deni la Marekani. Vivyo hivyo, USDT pia ni mnunuzi wa 16 kwa ukubwa wa Hati Fungani za Hazina za Marekani duniani kote.

Kwa dola bilioni 140 zinazozunguka, ununuzi wa USDT unachangia sana mahitaji ya Hazina ya Marekani. Kwa kuongezeka kwa kiasi, stablecoin zinaongeza ukwasi kwenye masoko ya kimataifa na kusaidia uchumi wa Marekani. 

Huku makampuni makubwa ya Asia, China na Japan, yakipunguza umiliki wao wa deni la Marekani, watoaji wa stablecoin wanajitokeza. Mageuzi haya yanasisitiza ushawishi unaoongezeka wa stablecoin, kwani manufaa yao hayawezi kusisitizwa kupita kiasi.

Mtiririko wa mtaji kutoka stablecoin (USDT na USDC) kwenda kwenye Hati Fungani za Hazina za Marekani unasaidia kupunguza mavuno ya Hazina. Kama wanunuzi wakuu wa deni la Marekani, stablecoin hupunguza mavuno ya hazina, zikisukuma bei za hati fungani na kuongeza mahitaji.

Hii inapunguza gharama za ukopaji za serikali ya Marekani na kusaidia kuweka viwango vya riba chini. Zaidi ya hayo, kwa stablecoin kuwa wanunuzi muhimu wa Hati Fungani za Hazina, Fed inaweza kuhisi shinikizo kidogo la kuongeza viwango, jambo ambalo linaweza kusababisha mazingira ya kiuchumi yenye ustawi zaidi.

Mabadiliko ya kimataifa kuelekea stablecoin

Kwa ujumla, stablecoin nchini Marekani (USDT na USDC) huitwa ‘dola za kidijitali’ kwani zinawakilisha uthabiti wa bei wa $1. Kadiri stablecoin zinavyopata mvuto, ndivyo miamala ya kuvuka mipaka na mtiririko ulioboreshwa wa mtaji wa kimataifa unavyoongezeka.

Stablecoin zinakadiriwa kuwa na ongezeko la mara 5 na kukua kuwa sekta ya Trilioni $1 katika mzunguko ujao wa soko. Ongezeko hili linaweza kuongeza zaidi kukubalika kwa Bitcoin, mahitaji, ongezeko la bei, na sifa, kukiwa na mtiririko wa kuingia wa mtaji wa stablecoin unaotarajiwa wa 5%. 

ETF za Ethereum zavutia dola bilioni 5

Tangu Novemba 2024 hadi sasa, ETF za Ethereum zimeshuhudia zaidi ya dola bilioni 5 za mtiririko wa kuingia. Ongezeko hili la maslahi ya taasisi linaonyesha imani inayoongezeka katika Ethereum kama msingi wa maendeleo ya DeFi kutokana na uwezo wake wa kupanuka, matumizi mapana, na kasi, miongoni mwa vipengele vingine.

Cha kufurahisha, viwango vya biashara vilifikia kilele Desemba, vikizidi dola bilioni 1 mara kwa mara katika siku zenye kiasi cha juu zaidi. ETF za Ethereum kama ETHE na ETHFW zimekuwa vipendwa haraka, zikisisitiza uwezo wa Ethereum kama chaguo la uwekezaji lenye utofauti.

Nini kilisababisha mvuto wa ETF za Ethereum? 

Mvuto wa taasisi wa Ethereum unaendelea kuongezeka kutokana na mambo mbalimbali. Moja ya mambo hayo ni uboreshaji wa Shanghai, uliofungua uondoaji wa ETH iliyowekwa kwenye staking bila kuyumbisha mtandao.

Pili, uthabiti wa Ethereum, ukiimarishwa na suluhisho za layer-2 kama Arbitrum na Optimism, unaifanya kuwa chaguo linalowezekana kwa wawekezaji. Mtandao wa Ethereum unakuwa jukwaa la kwanza la kutokenisha mali za ulimwengu halisi, kama inavyoonekana katika dhamana iliyotokenishwa ya JP Morgan ya dola milioni 20.

Hii inaleta swali kubwa zaidi la jinsi ETF za Ethereum zinavyolinganishwa na ETF za Bitcoin.

ETF za BTC dhidi ya ETF za ETH: Nani anashinda?

Wiki ya kwanza ya muhula wa pili wa Rais Trump ilishuhudia mtiririko mkubwa wa fedha kwenye ETF za Bitcoin (BTC). Kulikuwa na mtiririko wa kuingia wa dola bilioni 1.76, ulioisukuma Bitcoin kupita $109,000, huku ETF ya Bitcoin ya BlackRock ikifurahia mtiririko wa kuingia wa kila siku wa dola milioni 155.7 katika saa 24 zilizopita wakati wa kuchapisha.

Zaidi ya hayo, kwa mtiririko halisi wa kuingia wa dola milioni 518 Januari, ETF za Bitcoin zinaendelea kuongeza ushawishi wao kama uwekezaji unaopendelewa wa taasisi.

Kinyume chake, ETF za Ethereum zilipata kiasi kidogo zaidi, dola milioni 139.4, ikionyesha ukosefu wa kasi kwa kulinganisha. Kulingana na SpotOnChain, bei za ETH zinasalia chini kwa 27% ya kiwango chake cha juu kuliko vyote.

Tofauti hii ilidokeza kwamba Bitcoin ni uwekezaji salama zaidi au unaopendelewa zaidi ikilinganishwa na Ethereum chini ya hali za sasa za soko. Hivyo, mwelekeo huu unaweza kuweka BTC kama mali kuu, hasa kama mifumo inayofanana itaendelea, ikizidi altcoin kama Ethereum, ambazo zinapitia kudorora.

Hata hivyo, kwa ETF za Ethereum kuvutia dola bilioni 5 tangu Novemba 2024, kunaweza kuwa na mabadiliko yanayokuja katika hisia za wawekezaji. Kwa mfano, ETF za Ethereum hutoa fursa nyingi zaidi kutokana na matumizi yake katika DeFi, na kuzipa ubora juu ya matumizi tuli zaidi ya Bitcoin.

Kwa ETF za Ethereum zilizojiandaa kuendelea kusonga mbele, ushawishi wa Bitcoin unaweza kukumbwa na shinikizo linaloongezeka taasisi zinapokubali matumizi mapana zaidi ya Ethereum.

Mtiririko wa fedha kwenye ETF za Ethereum unaashiria mabadiliko mapana katika mikakati ya taasisi, ukisisitiza umuhimu wa mali zinazoweza kujirekebisha na zilizojiandaa kwa siku zijazo. Kwa uwazi bora wa udhibiti wa blockchain unaokuja, mfumo ikolojia wenye nguvu wa Ethereum unaweza kuweka kigezo kipya cha ubunifu wa kifedha.

Hivyo, ushindani kati ya Bitcoin na Ethereum huenda utachochea ubunifu katika mfumo ikolojia mzima wa crypto, ukisukuma ukuaji katika sekta nyingi. Hata hivyo, kwa kuzingatia hali zinazobadilika za soko na kanuni za kimataifa, uwezo wa mali zote mbili kupanuka utaamua mustakabali wao.

Bitcoin yapanda huku soko la hisa likiwa thabiti

Sarafu ya kidijitali kuu, Bitcoin, imekua kwa kiasi kikubwa katika mwaka uliopita. Ilipanda kutoka alama ya $30k hadi kupita alama ya $100k. Maendeleo haya makubwa yamevutia wawekezaji wa taasisi katika masoko ya jadi kukubali Bitcoin kama mali yenye manufaa.

Hili limeongeza ufahamu kati ya BTC na soko la hisa la Marekani, kulingana na CryptoQuant. 

Kwa mfano, mwaka 2024, BTC na Nasdaq zilionyesha uhusiano wa nguvu wa kihistoria, ukifikia viwango vya kihistoria.

Vivyo hivyo, Agosti 4, 2024, soko la hisa la Marekani lilipoanguka, BTC ilishuka hadi $49k. Novemba, baada ya uchaguzi, BTC na soko la hisa zilipanda kwa nguvu.

Ongezeko la uhusiano linaashiria kwamba wawekezaji wa taasisi sasa wanaiona Bitcoin kama mali ya jadi. Zaidi ya hayo, huku Donald Trump akiwa madarakani na soko la crypto likitarajia udhibiti uliolegezwa, BTC sasa inaweza kukubalika kwa upana kama aina ya mali miongoni mwa wachezaji wa taasisi.

Utambuzi huu utaharakisha kukubalika na ukuaji wa BTC.

Athari ni nini kwa BTC?

Ukuaji endelevu wa Bitcoin na kukubalika kulikoongezeka miongoni mwa wawekezaji wa taasisi kunaashiria kuwa iko katika nafasi nzuri ya maendeleo zaidi. Hivyo, huku soko la hisa la Marekani likiendelea kufurahia uthabiti, BTC itaendelea kupata faida.

Zaidi ya wawekezaji wa taasisi, kuna kundi jingine la wawekezaji ambao shughuli zao za biashara zimeifanya BTC kuwa mali bora ya kidijitali. Ni wamiliki wa muda mrefu (LTH).

Mienendo ya hivi karibuni ya HODLing ya Bitcoin?

Data kutoka CryptoQuant inaonyesha hisia imara za HODLing katika soko la Bitcoin, kukiwa na amana chache sana kwenda kwenye soko za kubadilishana kutoka kwa wamiliki wa muda mrefu (LTH). Wafanyabiashara wa muda mrefu wamemiliki BTC yao kwa zaidi ya siku 155, ikionyesha imani yao katika thamani ya Bitcoin.

Chati inafichua kwamba sehemu ndogo tu ya amana za soko za kubadilishana ilitoka kwa wamiliki wa muda mrefu. Hii inaashiria kwamba wawekezaji wenye uzoefu hawashikilii tu umiliki wao bali wanaepuka kikamilifu uvumi wa muda mfupi.

Wamiliki wa muda mrefu wa Bitcoin wamekataa kuuza kwa kiasi kikubwa, hata wakati wa kushuka kwa uchumi. Ustahimilivu wao umejikita katika imani kwamba mustakabali wa muda mrefu wa Bitcoin unazidi tete la bei la muda mfupi. Unaathiriwa zaidi na ujuzi wa kifedha, ulioongozwa na miaka ya mizunguko ya soko inayotuza uvumilivu.

Tofauti na wafanyabiashara wa kubashiri, LTH hawa wanatanguliza ukusanyaji na uhifadhi, wakilinganisha vitendo vyao na simulizi ya Bitcoin kama mali adimu iliyojiandaa kwa ukuaji wa siku zijazo. Kwa hiyo, HODLer wanaiona BTC kama kinga dhidi ya kutokuwa na utulivu wa kifedha wa jadi na njia kuelekea majukwaa ya kifedha yaliyogatuliwa.

Zaidi ya hayo, viwango vya chini vya Coin Days Destroyed (CCD), kipimo cha kufuatilia harakati za Bitcoin za zamani, vilisisitiza uthabiti wa soko na imani ya wawekezaji katika mustakabali wake. Viwango vya CCD vilionyesha kwamba sarafu za zamani hazijasogezwa kwa kiasi kikubwa, ikiashiria kutokuwepo kwa shughuli kwa BTC zilizolala.

Kwa pamoja, vipimo hivi vilisisitiza jinsi vitendo vya wamiliki wa muda mrefu vinavyoathiri soko. Hupunguza shinikizo la upande wa kuuza na kuchangia uthabiti wa Bitcoin, hata wakati wa vipindi vya tete.

Kwa ujumla, mienendo hii inaashiria imani ya soko katika uwezo wa muda mrefu wa BTC. Zaidi ya hayo, hali za soko zinapolingana na mipangilio ya soko la jadi, BTC inavutia zaidi wawekezaji wa taasisi.

Kukubalika kwa Ethereum kwaongezeka na shughuli za mtandao

Ethereum ilirekodi hatua muhimu kadhaa mwezi Januari 2025, ikiendelea pale ilipoachia mwaka jana. Ongezeko hili la shughuli za mtandao hutoa maarifa muhimu kuhusu mienendo inayowezekana ya soko.

Data ya Glassnode ilionyesha ongezeko kubwa la anwani mpya za Ethereum zilipofikia kilele cha miezi 27. Kati ya Januari 24 na 25, takriban anwani 200,000 ziliongezwa kila siku, ongezeko kubwa kutoka wastani wa uundaji wa kila siku wa anwani 100,000-120,000 uliorekodiwa katika mwaka mzima wa 2024.

Hata hivyo, ongezeko la anwani mpya za ETH linaingiliana na kuongezeka kwa tete la soko, ikionyesha kwamba mwenendo wa bei unaweza kuvutia watumiaji wapya wa soko licha ya masahihisho ya hivi karibuni. 

Vivyo hivyo, anwani za ETH zisizo na salio sifuri zilifikia milioni 136 katika mwelekeo endelevu wa kupanda, ikionyesha kuongezeka kwa kukubalika kwa mfumo ikolojia. Salio hili limeonyesha ustahimilivu wa ajabu, likiendelea kukua hata wakati wa vipindi vya kushuka kwa bei.

Ongezeko thabiti la anwani za ETH zisizo na salio sifuri linatofautiana na mwenendo tete zaidi wa bei, likidokeza msingi unaokua wa wamiliki wa muda mrefu na watumiaji wanaojihusisha kikamilifu na mfumo ikolojia wa ETH.

Zaidi ya hayo, data ya IntoTheBlock ilifichua kwamba idadi ya waweka amana kwenye mikataba ya staking ya Ethereum imekuwa ikiongezeka. 

Idadi ya waweka amana kwenye mikataba ya staking hivi karibuni ilifikia kilele cha anwani 211,720 mnamo Januari 25. Takriban mwaka mmoja uliopita, takriban anwani 152,230 ziliwekwa kwenye mikataba mahiri.

Idadi ya ETH iliyowekwa kwenye staking hivi karibuni ilifikia kilele cha ETH milioni 56.38 hivi karibuni, ambacho kiliashiria ATH mpya.

Uchunguzi ulio hapo juu unaonyesha kwamba ETH zaidi inaelekezwa kwenye staking. Hii inaashiria kwamba wawekezaji bado wana imani kuhusu matarajio ya muda mrefu ya ETH, jambo linalotofautiana na uchunguzi wa hivi karibuni wa muda mfupi.

Hii inamaanisha nini kwa ETH?

Kwa mandhari ya Ethereum, ongezeko la anwani mpya na ukuaji thabiti wa wamiliki wa salio lisilo sifuri unaleta mienendo ya soko ya kuvutia. Ingawa mwenendo wa bei ya ETH ulionyesha udhaifu wa muda mfupi, vipimo vya msingi vya mtandao vilionyesha kuongezeka kwa kukubalika na uwezekano wa ukusanyaji katika viwango vya sasa.

Hivyo, tofauti kati ya mwenendo wa bei na ukuaji wa mtandao inaweza kudokeza utofauti unaowezekana ambao kihistoria umetangulia harakati mashuhuri za soko. Ongezeko endelevu la ushiriki wa mtandao, hasa wakati wa masahihisho ya bei, mara nyingi huashiria kukua kwa ukomavu wa soko na maslahi yanayowezekana ya taasisi.

Hata kukiwa na hatua muhimu za hivi karibuni za Ethereum, wachambuzi tofauti wana maoni tofauti kuhusu mali hiyo. 

Wachambuzi wanafikiri nini?

Michael van de Poppe alisema ni “mkimbio unaochukiwa zaidi”, akidokeza mkimbio wa kupanda wa kushangaza, ambao hisia za soko hazikuupendelea mwanzoni. Joao Wedson alibainisha kwamba altcoin tayari zimeshuka kwa kiasi kikubwa, kwa hiyo kuna uwezekano kwamba nyingi zitapona na kuzidi Bitcoin.

Mkimbio huu unaotabiriwa unaweza kuingiliana na maslahi yanayokua katika “sarafu za matumizi halisi,” au crypto zinazotoa matumizi ya kiutendaji ya ulimwengu halisi. Maslahi ya taasisi katika tokeni zinazolenga matumizi yanapoongezeka, kukubalika kwao kunaweza kuongeza mahitaji ya Ethereum, kwa kuzingatia nafasi yake maarufu katika mfumo ikolojia wa blockchain.

Neno la kufunga

Kwa stablecoin kufikia dola bilioni 200, hii inasisitiza nafasi yao inayoongezeka kama chanzo cha ukwasi kisichotegemea benki kuu. Vivyo hivyo, kukubalika kulikoongezeka kwa Bitcoin miongoni mwa wawekezaji wa taasisi kunaashiria kuwa iko katika nafasi nzuri ya maendeleo zaidi. 

Ongezeko la maslahi ya taasisi kwa ETF za Ethereum linaonyesha imani inayoongezeka katika tokeni hiyo kama msingi wa maendeleo ya DeFi kutokana na vipengele vyake. Kwa mandhari ya Ethereum, ongezeko la anwani mpya na ukuaji thabiti wa wamiliki wa salio lisilo sifuri unaleta mienendo ya soko ya kuvutia.