Denna vecka i krypto: inflödena till Bitcoin-ETF:er ökar kraftigt när Solana-valar staplar upp 35 miljoner dollar i SOL

Den här veckan i kryptovärlden var ganska händelserik. 

Nätverket Base skrev historia när det en kort stund toppade Solana, Tron och andra blockkedjenätverk i transaktionsvolym. Solana-valar köpte SOL för 35 miljoner dollar, och med några händelserika månader kvar på året kan priset på tokenen stiga kraftigt. Inflödena till Bitcoin-ETF:er ökar på grund av investeraraktivitet och GRASS överstiger 1 dollar efter att ha listats offentligt.

Låt oss gå in på nyheterna på allvar.

Base-nätverket leder i stablecoin-transaktioner och daglig aktivitet

Base noterade några anmärkningsvärda milstolpar med en nylig aktivitetsökning i oktober. Det Layer 2-nätverk för Ethereum som Coinbase har utvecklat dominerade på flera viktiga mått inom samma tidsperiod.

Base crypto toppar stablecoin-volymen med 30 % marknadsandel

Enligt data från Artemis Terminal nådde Base crypto en kort stund den högsta dagliga transaktionsvolymen för stablecoins. Även om det var en tillfällig bedrift är den här ledningen i stablecoin-volym ett bevis på Bases nuvarande momentum i transaktionsaktivitet och dragningskraft inom DeFi-ekosystemet.

Peter Schroeder, en känd analytiker, belyste Bases anmärkningsvärda aktivitet i ett inlägg på X (tidigare Twitter) den 27 oktober

Med mer än 30 % marknadsandel av stablecoin-volymen låg Base högre än etablerade plattformar som Solana, Ethereum och Tron. Solana låg inte långt efter med 25 %, medan Ethereum och Tron hade 20 % respektive 16,7 %.

Merparten av den överförda volymen låg i Circles stablecoin USDC, vars tokens värda 37,3 miljarder dollar motsvarade mer än 62 % av volymen. Därnäst, med nästan 30 % av volymen, kom Tethers USDT-tokens värda nästan 18 miljarder dollar, med DAI-stablecoins på tredje plats med 4,5 miljarder dollar, vilket motsvarar blott 7,4 % av totalen.

Bases plötsliga uppgång gick inte obemärkt förbi för framstående branschprofiler. Circles vd Jeremy Allaire tog till X för att dela sitt perspektiv och underströk att om Bases trend för stablecoin-volym fortsätter skulle enbart USD Coin (USDC) kunna nå en årlig transaktionsvolym på 6,6 biljoner dollar på Base.

Några kända aktörer i branschen kommenterade tillkännagivandet. 

Circles vd Jeremy Allaire skrev på X att om Bases volymtrend består kan USDC nå en årlig transaktionsvolym på 6,6 biljoner dollar på nätverket.

X-användaren och chefen för DeFi på Base, Johnny_TVL, skrev ett inlägg.

”Stablecoins ger en fantastisk möjlighet att öka den ekonomiska friheten. [Base] gör det möjligt för byggare att skapa utmärkta produkter med stablecoins, och dessa produkter vinner snabbt fäste.”

Dessutom nådde stablecoin-volymen på Base enligt data från DeFiLama en rekordnivå på cirka 3,77 miljarder dollar i mitten av oktober. I skrivande stund ligger volymen på cirka 3,75 miljarder dollar.

Base crypto sätter rekord i transaktionsvolym

Förutom att ha registrerat den högsta stablecoin-transaktionsvolymen bland blockkedjenätverk noterade Base också en annan milstolpe. 

Enligt Dune Analytics nådde Base ett rekord på 5,6 miljoner dagliga transaktioner, en ökning med 20 % från förra månaden. Det var föga förvånande eftersom det följde en trend med ökande dagliga transaktioner under hela den händelserika oktober.

Dessutom har Bases totala värde som är låst (TVL) visat en stabil uppåtgående trend. Trots en liten nedgång från toppen på 2,54 miljarder dollar den 21 oktober ligger TVL fortfarande nära 2,5 miljarder dollar. Det är den näst största TVL bland Layer 2-plattformar, endast efter Arbitrum.

Den senaste ökningen i transaktionsvolym tyder på ökad användning och antyder att Base snabbt håller på att bli ett förstahandsval bland Layer 2-lösningar för att genomföra stora transaktioner. 

Sedan lanseringen har Base blivit ett attraktivt lager för utvecklare och slutanvändare. Det beror på de låga avgifterna och andra funktioner från Ethereum, som skalbarhet, säkerhet och stabilitet. Ändå ligger Base efter de stora aktörerna när det gäller total stablecoin-volym.

Hur ser vägen framåt ut för Base?

Även om Bases senaste tillväxt är enastående har det fortfarande en bit kvar för att fullt ut konkurrera med mer etablerade blockkedjor.

För sammanhangets skull: fram till juni 2024 har Solana behandlat över 8,6 biljoner dollar i stablecoin-volym, före Ethereum med 6,1 biljoner dollar. Den förstnämnda stod för 60 % av den totala stablecoin-volymen över alla större blockkedjenätverk. 

Base är långt ifrån dessa siffror. Ändå pekar Bases stegvisa tillväxt – hög transaktionsvolym och TVL – mot ett möjligt maktskifte. Solanas historiska dominans i stablecoin-transaktioner kan komma att utmanas i det här läget.

Solana-valar köper SOL för 35 miljoner dollar

Blockkedjebaserade transaktionsspåraren Lookonchain skrev på X att Solana-valar förra veckan samlade på sig hela 202 400 SOL värda 35 miljoner dollar. Valarna har också stakat sina SOL-tokens, vilket tyder på optimism bland handlare.

Bara tre valar stod för dessa anmärkningsvärda SOL-förvärv. Dessutom gjordes uttagen från kryptobörserna Binance och Kraken.

Valens plånboksadress ”AA21BS” tog ut mer än 153 511 SOL värda 26,4 miljoner dollar. En annan, ”EHax”, tog ut 35 498 SOL värda 6,12 miljoner dollar och den sista adressen, ”EGzi”, tog ut 13 000,8 SOL värda 2,3 miljoner dollar.

Datan tyder på att tjurarna dominerar SOL, vilket antyder att satsningarna på den långa sidan i huvudsak är höga. Men vilken effekt har det på priset på SOL?

Vad säger måtten? 

Även med den optimistiska synen visar SOL:s on-chain-mått en blandad stämning. 

Enligt Coinglass är SOL:s Long/Short-kvot 1,03, vilket antyder en optimistisk stämning. Men det öppna intresset har minskat med 7 %, vilket antyder att korta positioner kan komma att likvideras trots den pågående uppgången.

För tillfället är de främsta motståndsnivåerna 172,9 dollar på undersidan och 178 dollar på ovansidan.

Om SOL:s stämning består och värdet stiger till 178 dollar kommer nästan 16,70 miljoner dollar i korta positioner att likvideras. Om stämningen däremot ändras och priset sjunker till 172,9 dollar kommer långa positioner värda ungefär 36,1 miljoner dollar att likvideras.

Inflödena till Bitcoin-ETF:er ökar till 22 %

Sedan börshandlade fonder (ETF:er) för Bitcoin (BTC) introducerades i ekosystemet har populariteten ökat enormt.

Nu har Bitcoin-ETF:er ackumulerat inflöden som överstiger 22 miljarder dollar. Några av de mest aktiva ETF:erna är BlackRocks IBIT, med 23 miljarder dollar i inflöden, och Grayscales GBTC, med utflöden på upp till 20 miljarder dollar.

Som det har varit hittills fortsatte den senaste tidens momentum för BTC-ETF:er, med nästan 1 miljard dollar i nettoinflöden dokumenterade förra veckan. Det är den mest anmärkningsvärda efterfrågan som registrerats under de senaste sex månaderna.

Föga förvånande har branschföreträdare lagt in sina två öre.

Nate Geraci, ordförande för ETF Store, delade sina tankar på X (tidigare Twitter):

Charles Edwards, grundare av Capriole Investments och The Ref, skrev också på X:

Vad ligger bakom ökningen?

Enligt en insiktsfull rapport från kryptobörsen Binance ligger privatinvesterare bakom den växande efterfrågan på Bitcoin-ETF:er. Enligt rapporten innehar privatinvesterare hela 80 % av de totala tillgångarna i dessa ETF:er.

Rapporten dokumenterade: 

”Börshandlade fonder (’ETF:er’) med direkt innehav av Bitcoin (’BTC’) har ackumulerat över 938,7 tusen BTC (63,3 miljarder US-dollar), och när man räknar med andra liknande fonder motsvarar det 5,2 % av Bitcoins totala utbud.”

Den här ökningen av inflöden visar vikten av privatinvesterare i det rådande marknadsläget. Dessutom visar den en utveckling i investeringslandskapet, där investerare nu är mer aktiva och väcker stort intresse för Bitcoin via finansiella tillgångar.

Rapporten underströk dessutom en tydlig ökning av aktiviteten i krypto-ETF:er, där nettoinflödena överstiger 312 500 BTC (cirka 18,9 miljarder dollar) och positiva inflöden har registrerats under 24 av de senaste 40 veckorna.

Dessa ETF:er minskar det dagliga BTC-utbudet i omlopp med 1 100 – ett offensivt köpsätt. Den här minskningen av utbudet, i kombination med ökande efterfrågan, kan därför driva upp Bitcoins pris och bredda acceptansen för Bitcoin-investeringar via ETF:er.

Vidare visar rapporten att spot-BTC-ETF:er helt har överträffat de tidiga guld-ETF:erna, med nettoinflöden på cirka 18,9 miljarder dollar inom ett år, jämfört med blott 1,5 miljarder dollar för guld-ETF:er. Detta har lockat fler än 1 200 investerare till Bitcoin-ETF:er – en ökning med 95 % jämfört med guldets första år.

Ethereum-ETF:er (ETH) har däremot haft det trögt, med utflöden på cirka 43 700 ETH (ungefär 103,1 miljoner dollar) och negativa flöden under åtta av de senaste elva veckorna.

Bitcoin-ETF:er har därför en större inverkan på marknadsdynamiken när man justerar för spothandelsvolym. Det speglar en starkare efterfrågan från institutioner och ökande användning. 

GRASS-priset överstiger 1 dollar efter noteringen 

GRASS, DePin-projektet, har officiellt börjat handlas på olika kryptobörser efter sin airdrop. Tidigare handlades GRASS runt 0,73 dollar i premarket, men sedan noteringen har priset stigit till 1,10 dollar.

Ökningen tyder på att kryptomarknaden har värderat GRASS fullt utspädda marknadsvärde (FDV) till mer än 1 miljard dollar. För sammanhangets skull avser FDV det totala börsvärdet för ett kryptoprojekt när alla dess tokens, även de som ännu inte är i omlopp, räknas med.

Efter euforin över att ha passerat 1 dollar föll GRASS tillbaka till 0,95 dollar. Priset ligger ändå högre än nivån före noteringen (premarket), vilket tyder på bestående optimism bland investerare för denna nyligen lanserade token.

GRASS drar därför nytta av en positiv marknadsstämning, även om dagliga upplåsningar kan påverka priset. Med över 200 miljoner dollar i omsättning har den gått förbi bland annat Render (RENDER), Bittensor (TAO) och Filecoin (FIL).

Allt har ändå inte varit frid och fröjd för token, eftersom det har uppstått en viss kontrovers kring det ursprungliga cirkulerande utbudet. 

Enligt det månatliga distributionsschemat för GRASS-token är det ursprungliga cirkulerande utbudet av GRASS 25 % av de totalt 1 miljard GRASS. En nyligen publicerad analys av en investerare tyder dock på att det faktiska cirkulerande utbudet kan vara lägre.

Avslutande ord

Med Base i täten bland blockkedjenätverk när det gäller stablecoin-transaktioner och daglig aktivitet undrar många om det kan bli ett stort hot mot dominansen hos aktörer som Solana och Ethereum.

Med det stora antalet SOL-tokens som Solana-tjurar har köpt kan det komma ytterligare optimistiska drag. Det kan öka volatiliteten och den positiva marknadsstämningen.

Slutligen visar ökningen av inflödena till Bitcoin-ETF:er att investerare nu är mer aktiva och väcker stort intresse för Bitcoin via finansiella tillgångar. Leder det till en direkt påverkan på Bitcoins pris? Tiden får utvisa.

Zypto är engagerat i att erbjuda dig de bästa och säkraste kryptotjänsterna. Våra kryptotjänster är skräddarsydda för att möta alla dina behov, med en smidig och snabb onboarding som får dig igång i kryptovärlden.

Med den mångsidiga Zypto App får du enkel tillgång till tusentals krypto- och fiatvalutor, snabba cross-chain-swappar och hänvisningsbonusar, bland annat.

Dessutom får du med Zypto Pay en avancerad betalningsgateway för krypto för ditt företag med låga avgifter, som enkelt integreras med kassor online eller i butik (POS) och utför snabba transaktioner.