Šta je DeFi pozajmljivanje? Vodič za početnike kroz decentralizovane kripto zajmove

Tržište decentralizovanih finansija (DeFi) stvorilo je jedinstvenu granu kriptovaluta i blokčejn tehnologije u kojoj ljudi mogu pristupiti finansijskim uslugama kao što bi to učinili u konvencionalnom svetu. U današnje vreme, investitori mogu čak pristupiti i uslugama kripto zajmova, poput pozajmljivanja i zaduživanja.

DeFi pozajmljivanje omogućava investitorima kojima je potrebna dodatna kriptovaluta za trgovanje ili ulaganje da je privremeno dobiju od DeFi protokola za pozajmljivanje i vrate je sa kamatom. Ovaj članak će detaljno razmotriti DeFi pozajmljivanje i kako ono funkcioniše. Hajde da počnemo. 

What is DeFi Lending?

Pozajmljivanje i zaduživanje su veliki deo našeg finansijskog života. Bilo da to radimo direktno ili na neki drugi način, svi mi, na ovaj ili onaj način, pozajmljujemo novac drugima i zadužujemo se kod njih. Isto važi i u svetu kriptovaluta, gde ljudi mogu pozajmiti svoju kripto imovinu zajmoprimcima kojima su potrebna dodatna sredstva za trgovanje ili ulaganje. 

Kao i u uobičajenom svetu, ovi kripto zajmoprimci spremni su da vrate svoje zajmove sa kamatom, kroz koju zajmodavci zarađuju dodatni novac. 

Ipak, glavna razlika između ova dva sveta jeste to što zaduživanje i pozajmljivanje u svetu kriptovaluta ne kontrolišu banke ili drugi centralizovani sistemi. Sve se odvija putem DeFi platformi za pozajmljivanje, koje su decentralizovane. 

Kako funkcioniše DeFi pozajmljivanje?

Uz povećano interesovanje za DeFi pozajmljivanje, ne čudi što je trenutno zaključano preko 20 milijardi dolara u DeFi protokolima poput Compound, Aave, UniSwap i MakerDAO. Ali kako funkcioniše ovakva vrsta pozajmljivanja?

Kao što je već rečeno, DeFi pozajmljivanje je decentralizovano. Umesto da banke i druge finansijske institucije kontrolišu šta se dešava, sve se odvija u DeFi pulovima za pozajmljivanje. To su transparentni sistemi finansijskih usluga otvorenog koda, izgrađeni na blokčejnu, kojima može pristupiti svako bez posebne dozvole. 

Unutar ovih sistema, zajmodavci zaključavaju svoje tokene koji se zajmoprimcima daju na određeni period. Zajmoprimci ih zatim vraćaju sa kamatom. Na primer, ako imate viška Solana (SOL) ili Ethereum (ETH), možete ih poslati na DeFi platformu za pozajmljivanje kako biste ostvarili pasivan prihod, umesto da ih ostavite u svom kripto novčaniku.

Ipak, proces zaduživanja i pozajmljivanja strukturiran je u peer-to-peer (P2P) formatu, što zajmodavcu omogućava da deluje poput banke koja daje zajmove zajmoprimcima. Pojedinci mogu lako pozajmiti svoju imovinu drugima direktno unutar DeFi pulova za pozajmljivanje, kako bi se obezbedila brza raspodela.

Raspodelu kontrolišu pametni ugovori, koji automatizuju ceo proces i eliminišu posrednike i stroge finansijske provere, poput kreditnog rejtinga i drugih podataka koji se zahtevaju u konvencionalnom finansijskom svetu.

Slično tome, kolateral koji se koristi u DeFi pozajmljivanju jeste kriptovaluta. Zajmoprimci kao kolateral mogu koristiti druge tokene veće vrednosti od tokena koji žele da pozajme. Ponekad to može biti 1,5 ili 3 puta veća vrednost od vrednosti zajma. 

Prednosti DeFi pozajmljivanja 

Možda se pitate zašto ljudi uzimaju kripto zajmove manje vrednosti od svog kolaterala. Zašto dobiti manje sredstava uz više novca? Pogledajmo neke od prednosti DeFi zajmova. 

Potencijalna dobit

Neki investitori uzimaju kripto zajmove u nadi da će njihova kripto imovina vremenom porasti u vrednosti. Zato, umesto da potroše novčić koji trenutno poseduju, koriste ga kao kolateral kako bi dobili dodatna sredstva za diversifikaciju svojih ulaganja. 

Potencijalni rast vrednosti njihovog kolaterala i uloženog zajma zajedno bi trebalo da pokriju otplatu zajma i pomognu im da zarade više novca.

Leveraged Trading 

Takođe, neki investitori uzimaju kripto zajmove kako bi sredstva koristili kao leveridž za različite trgovinske pozicije na naprednim finansijskim tržištima. Na primer, možete uzeti kripto zajam za trgovanje fjučersima ili trgovanje sa leveridžom. 

Dugoročni zajmovi

Još jedna prednost DeFi zajmova jeste da ne postoji vremensko ograničenje za vraćanje pozajmljenih sredstava. Sve dok je vrednost vašeg kolaterala veća od pozajmljenog iznosa, zajam može trajati koliko god je potrebno. 

Rizici povezani sa DeFi pozajmljivanjem 

Kao i svaka druga vrsta ulaganja, ni DeFi pozajmljivanje nije lišeno rizika. Evo nekoliko zamki koje treba imati na umu:

DeFi Liquidation 

U idealnom slučaju, za pristup DeFi zajmovima potreban je kolateral, čija vrednost treba da bude veća od vrednosti traženog zajma. Ideja je da se obezbedi zaštita od tržišne volatilnosti koja se može javiti, jer dodatni iznos može pokriti pad cena.

Ipak, ako vrednost kolaterala padne ispod unapred određenog iznosa ili početne vrednosti zajma, pametni ugovor automatski likvidira kolateral. Ovo se naziva DeFi likvidacija. To jednostavno znači da se vrednost vašeg kolaterala smanjuje, što dovodi do povećanja iznosa vašeg zajma. Zato je moguće da ćete morati da položite dodatnu kriptovalutu kako biste dostigli trenutnu vrednost. 

Nestabilnost mreže

Blokčejnovi i DeFi platforme ponekad se suočavaju sa problemima u mreži. Neočekivana nestabilnost može nastati usled nadogradnji mreže ili drugih strukturnih promena, što može dovesti do povećane izloženosti riziku za investitore. Ponekad i pametni ugovori mogu imati greške. 

Security Breaches 

DeFi pulovi ili protokoli takođe mogu biti izloženi bezbednosnim napadima ili drugim oblicima napada koji mogu dovesti do gubitka sredstava. Zato je ključno pridružiti se pouzdanim i bezbednim DeFi platformama. 

Conclusion 

Decentralizovani finansijski sistem stvorio je efikasan način za investitore da pristupe kripto zajmovima putem DeFi pozajmljivanja i zaduživanja. Sistem omogućava pristup trenutnim kripto zajmovima bez provere kreditne sposobnosti. 

Ipak, DeFi pozajmljivanje nosi rizike poput likvidacije i bezbednosnih propusta. Obavezno se dobro informišite i pristupite DeFi pozajmljivanju sa oprezom. 

Izgradite svoj DeFi protokol za pozajmljivanje uz Zypto 

Ako želite da izgradite sopstveni DeFi protokol za pozajmljivanje ili da proširite postojeći, možete iskoristiti Zypto-ove prilagođene usluge Web3 razvoja kako biste ostvarili svoj projekat. Posetite Zypto sajt da saznate više.