Kaj je DeFi posojanje? Vodnik za začetnike po decentraliziranih kripto posojilih

Trg decentraliziranih financ (DeFi) je ustvaril edinstveno vejo kriptovalut in tehnologije blockchain, kjer imajo ljudje dostop do finančnih storitev, podobno kot v konvencionalnem svetu. Danes lahko investitorji dostopajo celo do storitev kripto posojil, kot sta posojanje in izposoja.

DeFi posojanje investitorjem, ki potrebujejo dodatno kripto za trgovanje ali investiranje, omogoča začasen dostop do sredstev prek DeFi protokolov za posojanje in odplačilo z obrestmi. Ta članek podrobno obravnava DeFi posojanje in način njegovega delovanja. Začnimo. 

What is DeFi Lending?

Posojanje in izposoja sta pomemben del našega finančnega življenja. Naj gre za neposredno dejanje ali ne, vsi na nek način posojamo denar in si ga izposojamo od drugih ljudi. Enako velja v svetu kriptovalut, kjer lahko ljudje posodijo svoja kripto sredstva posojilojemalcem, ki potrebujejo dodatna sredstva za trgovanje ali investiranje. 

Tako kot v običajnem svetu so ti kripto posojilojemalci pripravljeni posojila odplačati z obrestmi, s čimer posojilodajalci zaslužijo dodaten denar. 

Glavna razlika med obema svetovoma pa je, da izposoje in posojanja v kripto svetu ne nadzorujejo banke ali drugi centralizirani sistemi. Vse poteka prek DeFi platform za posojanje, ki so decentralizirane. 

Kako deluje DeFi posojanje?

Glede na naraščajoče zanimanje za DeFi posojanje ni presenetljivo, da je trenutno v DeFi protokolih, kot so Compound, Aave, UniSwap in MakerDAO, zaklenjenih več kot 20 milijard dolarjev. Toda kako deluje ta vrsta posojanja?

Kot že ugotovljeno, je DeFi posojanje decentralizirano. Namesto da bi dogajanje nadzorovale banke in druge finančne institucije, vse poteka v DeFi bazenih za posojanje. Ti so pregledni, brez dovoljenj in odprtokodni sistemi finančnih storitev, zgrajeni na blockchainu. 

Znotraj teh sistemov posojilodajalci zaklenejo svoje žetone, ki jih za določena obdobja dobijo posojilojemalci. Posojilojemalci nato odplačajo z obrestmi. Če imaš na primer odvečno Solano (SOL) ali Ethereum (ETH), ju lahko pošlješ na DeFi platformo za posojanje in tako ustvariš pasivni dohodek, namesto da bi ju pustil v svoji kripto denarnici.

Proces izposoje in posojanja pa je strukturiran v obliki peer-to-peer (P2P), kar posojilodajalcu omogoča, da deluje kot banka, ki daje posojila posojilojemalcem. Posamezniki lahko svoja sredstva zlahka posodijo drugim neposredno znotraj DeFi bazenov za posojanje, kar zagotavlja hitro razdelitev.

Razdelitev nadzorujejo pametne pogodbe, ki avtomatizirajo celoten proces in odpravijo posrednike ter stroga finančna preverjanja, kot so kreditne ocene in druge podatke o preteklosti, ki jih zahteva konvencionalni finančni svet.

Podobno je zavarovanje, uporabljeno pri DeFi posojanju, kriptovaluta. Posojilojemalci lahko kot zavarovanje uporabijo druge žetone z višjo vrednostjo od žetona, ki si ga želijo izposoditi. Včasih je to 1,5-kratna ali 3-kratna vrednost posojila. 

Prednosti DeFi posojanja 

Morda se sprašuješ, zakaj si ljudje izposojajo kripto posojila, vredna manj od svojega zavarovanja. Zakaj dobiti manj sredstev z več denarja? Poglejmo si nekatere prednosti DeFi posojil spodaj. 

Potencialni dobički

Nekateri investitorji si izposojajo kripto posojila v upanju, da bo vrednost njihovih kripto sredstev sčasoma narasla. Zato namesto da bi porabili kovanec, ki ga trenutno imajo, ga uporabijo kot zavarovanje, da dobijo več sredstev za razpršitev svojih naložb. 

Potencialno povečanje vrednosti njihovega zavarovanja in investiranega posojila se sešteje, da odplačajo posojilo in jim pomaga zaslužiti več denarja.

Leveraged Trading 

Nekateri investitorji si prav tako izposojajo kripto, da bi sredstva uporabili kot finančni vzvod za različne trgovalne pozicije na naprednih finančnih trgih. Kripto posojila si lahko na primer izposodiš za terminsko ali vzvodno trgovanje. 

Dolgoročna posojila

Druga prednost DeFi posojil je, da ni časovnih omejitev za vračilo izposojenih sredstev. Dokler ostaja vrednost tvojega zavarovanja višja od izposojenega zneska, lahko posojilo teče poljubno dolgo. 

Tveganja, povezana z DeFi posojanjem 

Tako kot vsaka druga vrsta naložbe tudi DeFi posojanje ni brez tveganj. Tukaj je nekaj pasti, ki jih velja upoštevati:

DeFi Liquidation 

Za dostop do DeFi posojil je praviloma potrebno zavarovanje, katerega vrednost mora biti višja od zahtevanega posojila. Namen je zaščita pred morebitno tržno nestanovitnostjo, saj lahko dodatni znesek pokrije padce cen.

Če pa vrednost zavarovanja pade pod vnaprej določen znesek ali začetno vrednost posojila, pametna pogodba samodejno likvidira zavarovanje. Temu pravimo DeFi likvidacija. To preprosto pomeni, da se vrednost tvojega zavarovanja zmanjša, kar poveča znesek tvojega posojila. Zato boš morda moral vplačati več kripto sredstev, da dosežeš trenutno vrednost. 

Nestabilnost omrežja

Blockchaini in DeFi platforme se včasih soočajo z motnjami v omrežju. Nepričakovana nestabilnost lahko izvira iz nadgradenj omrežja ali drugih strukturnih sprememb, ki lahko povečajo izpostavljenost investitorjev tveganju. Včasih lahko motnje doživijo tudi pametne pogodbe. 

Security Breaches 

DeFi bazeni ali protokoli lahko doživijo tudi varnostne vdore ali druge oblike napadov, ki lahko privedejo do izgube sredstev. Zato je ključno, da se pridružiš uglednim in varnim DeFi platformam. 

Conclusion 

Decentralizirani finančni sistem je ustvaril učinkovit način, kako investitorji dostopajo do kripto posojil prek DeFi posojanja in izposoje. Sistem omogoča dostop do takojšnjih kripto posojil brez preverjanja kreditne sposobnosti. 

DeFi posojanje pa prinaša tveganja, kot sta likvidacija in varnostne kršitve. Poskrbi, da se ustrezno poučiš in se DeFi posojanja lotevaš previdno. 

Zgradi svoj protokol za DeFi posojanje z Zypto 

Če želiš zgraditi svoj protokol za DeFi posojanje ali razširiti obstoječega, lahko izkoristiš Zyptove storitve razvoja Web3 po meri, da svoj projekt oživiš. Za več informacij obišči spletno stran Zypto.